1、行情 指数集体放量走强的一天。 题材方面，海南板块开盘爆发，近20股涨停，整个板块逼近涨停板，个股不再赘述； 驱蚊概念股继续走强，彩虹集团缩量一字板全天，拿下2连板；润本股份早盘触及2连板，康芝药业（20CM）、拉芳家化、达安基因涨停，万孚 生物、振东制药、湖南海利、上海家化等盘中均有强势表现； 稀土板块大涨，中科三环、包钢股份、广晟有色涨停，龙磁科技、金力永磁、北方稀土等集体大涨； 锂电池板块震荡走强，铜冠铜箔、西藏矿业、永杉锂业、盛新锂能、天齐锂业先后涨停，华自科技涨超10%，华友钴业、永兴材料、中矿资 源、赣锋锂业、融捷股份等集体大涨； 金融板块午后异动，锦龙股份、中银证券（炸）涨停，国信证券、东吴证券、汇金股份、指南针等集体大涨； 此外，免税、疫苗、检测、有色、影视等集体走强，CPO、银行、黄金等跌幅居前。 截至收盘，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.65%、1.21%、1.5%，集体创下年内收盘新高。 我的脸肿了，真的看不懂…… 今天板块纯粹就是资金开盘一点点平推买上去的，真不知道背后又发生了啥。 我唯一能想到的理由就是： 市场超4300股上涨，不足千股下跌，两市成交量超1.8万亿。 2、海南 ...

二、当日热点 一、行情回顾 市场全天震荡走强，沪指站上3600点，创业板指大涨1.5%。海南自贸区板块爆发，海南机场、海南高速等近20股涨停。券商等金融股走强，锦龙股份涨 停，指南针涨超7%创新高。锂矿股再度拉升，盛新锂能、天齐锂业等涨停。稀土永磁板块强势，包钢股份、广晟有色等封板。雅江电站概念反复活跃，中 国电建、保利联合等4连板。个股呈现普涨态势，沪深京三市近4400股飘红，今日成交1.87万亿。 1.海南自由贸易港 海南自由贸易港概念今日大涨，凯撒旅业、海峡股份、康芝药业等多股涨停。 催化上，7月23日，国新办举行新闻发布会，介绍海南自由贸易港建设有关情况。海南封关是指将海南岛全岛建成一个海关监管特殊区域，实施以"'一线'放 开、'二线'管住、岛内自由"为基本特征的自由化便利化政策制度，封关定于2025年12月18日启动。 中信建投认为，海南提振和扩大消费三年行动方案扩大"即购即提"商品品类和数量。支持免税主体差异化经营，引进更多国际消费品牌，推动品牌、品类与 国际同步，加快"免税+"业态融合，2027年离岛免税经营主体销售额超600亿元。市内店政策完善及其他相关支持政策，预计对完善免税购物场景，发挥部 ...

行情表现 - 7月24日海南、免税概念股集体大涨，凯撒旅业、海峡股份、中国中免等12只股票涨停，神农种业涨超17% [1] - 海南自由贸易港指数单日涨幅达8.81% [2] - 凯撒旅业6天3板涨停价5.18元(+9.98%)，康芝药业20CM涨停价7.56元(+20.00%)，海航控股涨停价1.63元(+10.14%)等个股表现突出 [2] 政策核心内容 - 海南全岛封关将于2025年12月18日启动，实施"一线放开、二线管住、岛内自由"政策 [3] - "零关税"商品税目比例从21%提升至74%，加工增值达30%可免关税销往内地 [3] - 封关后享惠主体范围扩大至全岛有实际进口需求的各类企事业单位 [4] 政策影响分析 - "零关税"商品税目从1900个增至6600个，覆盖率提升53个百分点至74% [4] - 进口商品可在享惠主体间自由流动，免补缴进口税收，利好产业链集群形成 [4] - 加工增值30%免关税政策将吸引跨境产业链布局，推动入境游市场增长 [4] - 离岛免税政策独立性维持，2027年销售目标超600亿元，将扩大"即购即提"品类 [5] 行业机会 - 旅游产业将受益于高效管理模式和消费市场多元化，提升旅游吸引力 [4] - 跨境游旅行社受益于国际游客对一站式服务的需求增长 [5] - 免税行业将推动"免税+"业态融合，引进更多国际品牌实现品类同步 [5]

海外市场动态 - 美日贸易协议和美欧接近达成15%关税协议推动市场风险情绪升温，标普500指数收涨0.78%，道指涨1.14%，纳指涨0.61% [1] - 谷歌母公司二季度业绩超预期，全年资本支出计划提高至850亿美元，盘后股价一度涨3.4% [1] - 纳斯达克金龙中国指数上涨0.75%，小马智行涨7.7%，文远知行涨5.2%，腾讯涨4%，拼多多涨3% [1] - 特斯拉二季度业绩创十年最大销售下滑，盘后股价一度跌超5%，公司重申新车和Cybercab量产计划但未提供具体指引 [5] 大宗商品与汇率 - 美债收益率全线上涨，10年期收益率涨近4基点 [2] - 欧元兑美元从日低反弹0.55%，美元指数四连跌并跌破97关口 [3] - 黄金价格较日高下跌1.7%，原油库存大幅下降推动油价深V反弹后持平 [4] - 焦煤夜盘一度涨超7% [4] 政策与行业动向 - 白宫发布"AI行动计划"，放宽监管并扩大能源支持，OpenAI、微软、亚马逊被视为主要受益者 [6] - 美国牛肉价格大幅上涨，可能推高汉堡包价格至历史高位 [7] - 中国海关总署发布海南自贸港加工增值免关税政策，符合条件的企业货物进入内地可免征进口关税 [7] - 广州市计划到2030年培育1-2个千亿级体育产业集群，重点发展智能体育和数字体育 [8] - 华东（含长三角）低空经济产业联盟成立，《低空经济基础设施框架指引（2025版）》正式发布 [10][11] 上市公司公告 - 容知日新预计上半年净利润同比大增2027%-2179%，主要因风电和石化行业收入增长 [18] - 锦龙股份拟收购智算公司深圳本贸29.32%股权，标的专注智算中心全产业链服务 [18] - 深圳能源拟投资78.97亿元建设汕尾红海湾六海上风电项目 [18] - 普利特首批方形314Ah半固态电池实现批量交付 [18] - 立讯精密计划发行H股并在香港联交所主板上市 [18] 行业热点 - 造纸行业供给端收缩预期增强，玖龙纸业等港股公司单日涨幅超4%，纸浆期货5连阳 [14] - 阿里巴巴将发布首款自研AI眼镜，具备实时翻译等功能；亚马逊收购AI可穿戴设备公司Bee AI [15] - 基孔肯雅热疫情在广东顺德快速扩散，7月22日单日新增463例，累计确诊达2934例 [16] - 华为将在世界人工智能大会展示昇腾384超节点真机，AIPCB需求增长推动国内厂商份额提升 [17] 市场数据 - 雅江电站概念股表现强势，恒立钻具单日涨29.98%，深水规院涨20.02% [19] - 机器人概念股上纬新材涨19.73%，浙江荣泰涨7.3% [19] - 大全能源7月25日将面临435.71亿元市值解禁，占总股本74.24% [21][22]

据36氪7月23日报道，阿里巴巴将于本周发布首款自研AI眼镜。 据了解，阿里即将发布的这款AI眼镜会拥有市面上多数产品拥有的的基础功能，如语音助手、音乐播 放、电话通话、实时翻译、会议纪要等功能。这也是阿里自去年底整合AI To C业务之后，推出的首款 AI产品，是阿里AI to C战略的延展。 公司方面，据上市公司互动平台表示， 博士眼镜：公司已在100余家零售门店内铺设智能眼镜专柜。 龙旗科技：拥有智能眼镜整机组装等业务。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 另据智通财经报道，当地时间7月22日，亚马逊宣布收购AI可穿戴设备初创公司Bee AI；交易完成后， Bee AI旗下的AI手环将加入亚马逊的硬件产品集。 点评：中原证券指出，AI眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一，此前Meta、小米AI眼镜等重磅新品陆续发 布，多款AI眼镜新品放量在即，有望推动全球AI眼镜出货量快速增长，根据wellsennXR的数据，预计 2025年全球AI眼镜销量达到350万台，同比增长230%，预计2026年将达到千万台。 国金证券表示，AI眼镜正处产业趋势爆发前期，2025 年上半年 AI 眼镜赛道热情高涨，全球发布 ...

疫情概况 - 截至2025年7月22日，佛山市顺德区累计报告基孔肯雅热确诊病例2934例，主要集中在乐从镇、北滘镇、陈村镇，均为轻症病例 [1] - 7月22日单日新增463例，对比7月15日首次通报的478例，一周内病例增长超过2000例 [1] - 澳门、北京等地已出现个别病例，全球119个国家和地区发现病毒传播，约550万人面临风险 [1] 疾病特征与传播机制 - 基孔肯雅热由伊蚊叮咬传播，典型症状包括发热、皮疹、关节疼痛，无疫苗和特效药，主要采取对症治疗 [2] - 病毒依赖蚊媒传播，人与人之间不直接传染，无症状和轻症患者占比高导致感染源难发现，人员流动加速疫情扩散 [2] - 检测和灭蚊是切断传播链的核心手段 [2] 相关公司动态 检测领域 - 诺唯赞通过分子设计及热启动技术提升检测灵敏度，支持23分钟快速程序，可精准检出低载量病原体 [2] 防护领域 - 康芝药业旗下中山爱护产品线涵盖消毒用品、驱蚊产品等婴童康护品类 [3]

行业动态 - 2025世界人工智能大会(WAIC)将于7月26日至7月29日举行，华为将首次线下展出昇腾384超节点真机，该技术实现业界最大规模的384卡高速总线互联 [1] - 电子下游需求整体呈现复苏态势，AI、高速通信等创新领域景气度持续向上，共同支撑PCB整体需求增长 [1] - AI硬件性能迭代推动PCB向更高规格升级，国内PCB厂商在高端市场份额持续增加，相关厂商有望通过AI机遇实现快速发展 [1] - 全球科技厂商有望加码AI投资，光通信领域投资机会被看好，1.6T光模块需求有望持续释放 [1] - 光互联有望切入Scale up领域，在AI算力价值链中的占比有望进一步提升 [1] - 国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩有望得到释放 [1] 公司动态 - 协创数据专注于物联网智能终端、数据存储设备及算力全链条服务，依托存储技术积累切入算力硬件，通过再制造降低服务成本，并自研AI平台实现场景落地 [2] - 四川长虹通过联营企业华鲲振宇(持股48.39%)设计昇腾服务器，承接"东数西算"工程，2025年7月中标中国移动6.5亿元AI服务器集采 [2]

明日主题前瞻 1、检测 | 据广东省佛山市顺德区卫生健康局7月23日通报，截至2025年7月22日，该区累计报告基孔肯雅热确诊病例2934例，主要集中在乐从镇、北滘镇、 陈村镇，均为轻症病例。 对比7月21日，7月22日一天内病例数就增长了463例。7月15日，佛山市顺德区卫生健康局首次通报基孔肯雅热疫情，当天全区累 计报告确诊病例478例。短短一个多星期时间，确诊病例数增加超过两千多例。与此同时，澳门、北京等地也已出现个别病例。7月22日，世卫组织表示，目 前已有119个国家和地区发现基孔肯雅病毒传播情况，约550万人面临这种蚊媒病毒的风险，而且可能出现大范围疫情，给卫生系统带来压力 点评：基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起，主要靠伊蚊叮咬传播，最典型的症状包括发热、皮疹、关节疼痛等，目前没有疫苗和特效治疗药物，采取的都是 对症治疗，如使用退烧、缓解疼痛的药物。疾控专家表示，基孔肯雅热的传播，必须通过蚊子叮咬作为媒介，人与人之间不会直接传播，感染基孔肯雅热的 患者，主要以无症状感染和轻症为主，导致很多人不去医院就诊，感染源难以被发现，再加上人员流动密集，在蚊子叮咬作为媒介作用下，更容易造成扩 散，进而导致疫情外 ...

回购、增持 - 劲仔食品计划回购股份，金额范围为5000万元至1亿元 [1] - 光大银行获中信金融资产增持，持股比例上升1% [1] 对外投资、日常经营 - 深圳能源拟投资78.97亿元建设汕尾红海湾六海上风电项目 [2] - 启迪设计中标8.6亿元智算中心项目 [2] - 北新路桥中标G217阿拉尔至图木舒克公路项目，总金额16.29亿元 [3] - 赛意信息拟增资逗号科技，以提升企业级AI技术连接能力 [4] - 立讯精密计划发行H股并在香港联合交易所主板上市 [4] - 锦龙股份拟收购智算服务公司深圳本贸约29.32%股份 [5] - 泰坦科技拟以575.64万英镑收购Apollo Scientific Ltd 100%股权 [5] - 华东医药全资子公司HDM1002片获美国FDA新药临床试验批准，用于超重或肥胖人群体重管理 [5] - 佳都科技拟4000万元转让安徽新基建基金10%合伙份额 [6] - 中远通拟与正方科技共同投资1000万元设立合资公司 [7] 业绩变动 - 容知日新预计上半年净利润1400万元至1500万元，同比增长2027.62%至2179.59%，主要受益于风电、石化等行业收入增长 [8] - 微光股份上半年净利润1.72亿元，同比增长11.32% [9]

数博会概况 - 2025中国国际大数据产业博览会将于8月27日至30日在贵阳举办，是全球首个以大数据为主题的博览会，包含专业展览、开幕式、行业交流等5类活动[1][2] - 参展企业包括中国电子、华为、百度、英特尔等国内外350家知名企业，覆盖科技、金融、能源等领域[2] - 国家数据局指出全球数字经济进入以数据要素市场化和智能化技术驱动的新阶段，长江证券预测2025年数据产业市场规模近2000亿元[2] 数据要素与RDA新范式 - RDA（Real Data Assets）首次由上海数据交易所提出，旨在通过区块链链接加密货币与数据要素，7月启动的全球首个设备运营RDA项目规模达10亿元[3][4] - 浙商证券认为RDA是RWA（真实世界资产）的灵魂，通过区块链将数据资源确权并资本化，相比传统RWA更注重数据信用和金融工具构建[4] - 华龙证券分析RDA分为资产准备、发行、交易三环节，需区块链、隐私保护等技术支持，数商和金融机构参与发行及交易[5] 行业影响与公司动态 - 数据要素政策或近期落地，三中全会提出完善数字产业化政策体系，关注具备数据资源或产品开发能力的厂商[2] - 7月22日数博会发布会后数据要素板块异动，中远海科涨停[6] - 往届参会公司包括航宇微、科大讯飞、浪潮信息、腾讯等，覆盖AI、信息安全、云计算等领域[7][9]