市场整体行情 - A股市场在全球市场下跌背景下表现出韧性，主要指数低开高走，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.23%、0.37%、1.03% [3][4] - 市场超3300只个股上涨，1900余只个股下跌，但两市成交量依旧低于2万亿 [4] - 电力板块全天大涨，锂电池板块在上午收盘前发力并带动创业板翻红，光伏、有色等有局部上涨表现，量子科技跌幅居前 [3][4] 电力板块 - 电力板块迎来集体爆发，板块收涨2.93%，储能板块收涨2.95% [9] - 多只个股涨停，包括中能电气（20CM）、闽东电力（二连板）、保变电气、特变电工等，亿能电力、金盘科技等均涨超10% [3][9] - 板块催化因素包括OpenAI表示“电力是新的石油”，以及微软CEO透露公司采购的芯片因电力和数据中心不足而闲置 [10][11] - 英国石油公司首席执行官预计，受人工智能增长驱动，未来5-10年内全球电力能源需求占比将从1%增至10% [11] 两岸概念板块 - 两岸概念板块持续分化走强，海西概念收涨近2% [8] - 合富中国实现7连板，平潭发展实现10天9板，厦工股份、雪人集团、闽东电力、漳州发展集体实现2连板 [3][8] - 板块炒作延伸至低位补涨，部分涨停个股如东百集团、安记食品因是福建本地股而受到关注 [8] - 部分个股如海峡创新、铁拓机械、闽发铝业等跌幅较大 [8] 抽象股概念 - 市场出现基于公司名称的抽象股炒作，例如从“合富中国”衍生出对“华”字、“幸”字等相关个股的炒作 [13] - 相关个股包括振华股份（一度触及6天4板）、华夏幸福、幸福蓝海、人民同泰、欢乐家、老百姓等 [13] - 炒作逻辑脱离公司基本面，集中在名称联想上 [13] 赛力斯公司表现 - 港股赛力斯首日上市表现不佳，竞价一度下跌70%以上，最终低开2%，全天水下震荡，尾盘拉升至平盘 [14] - A股赛力斯受港股拖累，全天低开低走，逆势收跌5.56% [14] - 盘中虽有字节跳动招聘机器人人才的消息（赛力斯与字节在具身智能有合作），但对股价提振作用有限 [14]

市场整体表现 - 市场全天低开高走，创业板指午后涨超1%，沪深京三市近3400只个股上涨，成交金额达1.89万亿元 [1] 智能电网 - 智能电网概念板块集体爆发，多只个股涨停，包括京泉华3连板，中能电气、神马电力、闽东电力等2连板 [4] - 板块上涨催化因素为微软CEO指出人工智能行业发展面临电力不足瓶颈，而非算力过剩 [4] - 数据中心总成本中，变配电系统占固定投资成本比例为25%-30%，电力成本占运营成本比例为55%-60% [6] - 国际能源署预测2022至2026年全球数据中心耗电量将实现翻倍增长，全球配套变压器市场在2023至2032年复合增长率达7%，2032年市场空间达千亿元级别 [7] 储能 - 储能板块出现反弹，霍普股份、和展能源、常宝股份等涨停，阿特斯反包20%涨停，阳光电源大涨超7% [8] - 截至2025年三季度末，全球锂电储能装机量约170GWh，同比增长68%，其中国内新增并网82GWh同比增长61%，海外装机94GWh同比增长74% [8] - 行业预计中国储能企业扩能进度将在2026至2028年迎来海外产能集中投产期 [9] - 280/314Ah电芯在2025年三季度陆续涨价1-2分/Wh，国内储能系统价格见底回升，产业盈利进入修复通道 [10] - 预计2030年全球数据中心储能需求将从2024年的16.5GWh增长至209.4GWh，国内市场从8GWh增长至101.6GWh [11] 福建自贸 - 福建自贸板块持续强势，平潭发展再度涨停，近10个交易日涨幅超150% [11] - 板块内多只个股表现活跃，包括合富中国7连板，漳州发展8天4板，厦工股份、罗普斯金、雪人集团2天2板 [12] 其他活跃板块 - 光伏、储能板块午后拉升，阿特斯、通润装备等涨停 [1] - 海南板块继续走强，海马汽车、海峡股份等涨停 [1] - 下跌方面，量子科技概念下挫，科大国创跌超7% [1]

海外市场表现 - 美股三大股指齐跌，标普500指数跌1.17%，道指跌0.53%，纳指跌2.04%，均创逾一周新低 [1] - 欧洲STOXX 600指数跌0.30% [1] - AI概念股显著下跌，英伟达跌近4%，Palantir跌近8%，甲骨文跌近4% [1] - 超微电脑因业绩逊色盘后一度跌10%，Pinterest盘后跌近20%，AMD因指引不够惊艳盘后曾跌3% [2] - 大宗商品普遍收跌，WTI原油期货跌0.80%，COMEX黄金期货跌1.33%，LME期铜跌约1.8%，LME期铝跌近1.5% [2] - 美元指数五连阳创三个月新高，英镑跌近1%至七个月新低，离岸人民币跌超百点失守7.13至近三周低位 [2] 科技行业动态 - 英伟达与德国电信合作建设欧洲最大AI中心，部署多达1万块GPU，将使德国AI算力提升50% [4] - 苹果计划推出首款低价Mac，定价远低于1000美元，挑战微软与Chromebook [5] - 苹果中国区收紧渠道管理，严禁线下经销商线上销售产品，以防止打乱价格体系 [12] - 高德将公布Robotaxi相关进展，合作车企预计为小鹏汽车 [13] - 折叠屏iPhone或于明年发布，起售价或不超16000元，外屏约5.5英寸，内屏约7.8英寸，搭载A20系列芯片 [16] 国内政策与合作 - 中俄总理第三十次定期会晤联合公报提出深化北极航道、人工智能与信息技术合作 [6] - 商务部就荷兰方面问题表示，希望荷方停止干涉企业内部事务 [7] - 国务院副总理何立峰会见美国高盛集团董事长兼首席执行官苏德巍 [8] - 公募基金业绩比较基准要素库已下发，将按季度进行评估 [9] 行业与主题事件 - 2025年6G发展大会将于11月13日-14日在北京举办，将发布6G通智融合、通感融合等技术报告 [10][14] - AI眼镜市场快速增长，谷歌、苹果、Meta等科技巨头加快布局，行业有望在2025年下半年至2027年迎来量产大年 [15] - 欧线集运主连期货涨近4%，集装箱运输市场运价持续攀升，11-12月北美将迎来黑五、圣诞节等消费旺季 [15] - 干散货海运市场处于景气周期底部向上拐点的概率较大，未来两年新船交付能力或受限 [15] 公司公告与资本动态 - 霍普股份全资子公司签订5亿元储能系统采购合同 [18] - 海创药业治疗代谢相关脂肪性肝炎药物HP515临床Ⅱ期试验完成首批参与者入组 [18] - 天普股份控股股东及一致行动人协议转让股份完成过户登记 [19] - 丰茂股份拟发行可转债募资不超过6.1亿元，用于智能底盘热控系统生产基地项目 [19] - 天合光能与Pacific Green签订5GWh电网级电池储能系统合作备忘录 [19] - 百利天恒创新生物药T-Bren被纳入突破性治疗品种名单 [19] - 中晶科技第三大股东及董事拟合计减持不超3.66%股份，方正证券第三大股东计划减持不超1%股份 [19] - 今日有1只新股申购：大鹏工业，北交所，申购价格9元/股 [17] 市场数据 - 部分公司股价创历史新高，涉及旅游、有色金属、智能电网、算力、半导体等概念 [20] - 11月5日多家公司有少量股份解禁，解禁市值最高为艾罗能源的0.53亿元 [21]

新股申购基本信息 - 申购日期为11月5日，交易所为北交所，申购代码为920091 [1] - 发行价格为每股9元，为顶格发行 [2] - 发行后总市值为4.182亿元 [2] - 发行市盈率为14.52倍 [2] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务为工业精密清洗装备、装备升级改造、机器视觉检测设备及工业清洗剂 [2] - 工业精密清洗装备是核心业务，占主营收入的63.62% [2] - 装备升级改造业务占比16.17%，机器视觉检测设备业务占比14.16% [2] - 公司主要客户为汽车及汽车零部件制造企业，包括自主品牌车企 [2][3] - 在机器视觉检测设备领域，公司已积累四年以上的研发经验，具备软硬件基础设备和专用视觉算法的能力 [2][3] - 近三年营收持续增长，2022年为2.47亿元，2023年为2.6亿元（同比增长5.2%），2024年为2.65亿元（同比增长2%） [3] 行业比较与募资用途 - 同业可比公司包括华测检测、国检集团和钢研纳克 [2] - 本次募资将投向智能工业清洗设备生产研发基地项目（二期）和机器视觉检测设备项目 [3]

行业市场动态 - 欧线集运主连期货在11月4日上涨近4% [1] - 近期集装箱运输市场运价表现活跃且持续攀升 [1] - 11-12月北美消费旺季（黑五、圣诞节）来临 [1] - 干散货海运市场处于景气周期底部向上拐点的概率较大 [1] - 2026/27年干散货海运市场需求增速或将重新超过供给增速 [1] - 船队增速保持在低位，需求端在西芒杜增产、美联储降息等支撑下边际改善 [1] - 未来两年新船交付能力或受限，供给端对航运周期的扰动显著下降 [1] 公司业务与表现 - 中远海发专注于集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务 [2] - 中远海发的集装箱制造订单已排至11-12月，产能利用率维持高位 [2] - 中远海发在航运租赁方面推进船舶产融结合项目，甲醇预留环保船型占比提升 [2] - 锦江航运是东北亚集装箱航运老牌龙头 [3] - 锦江航运在上海-日本、上海-中国台湾航线常年维持市占率第一 [3] 行业战略与趋势 - 不少上市公司纷纷开辟新航线，抢占市场先机，调整战略布局 [1] - 我国出口集装箱运输需求基本盘较为稳固，绝大多数航线市场呈现平稳向上态势 [1] - 航运业正经历绿色转型，甲醇预留环保船型占比提升 [2] - 供给紧约束正成为支撑未来运价中枢上行的重要变量 [1]

行业市场概况 - 全球AI眼镜市场2025年上半年出货量达406.5万台，同比增长64.2% [1] - 预计到2029年，全球AI眼镜市场出货量有望突破4000万台 [1] - 2025年下半年至2027年，行业有望迎来"量产大年"，Meta、苹果、小米、字节、阿里等更多新产品线将推向市场 [1] 技术发展趋势 - 科技巨头将AI眼镜视为下一代人机交互入口，不仅看重硬件销售 [1] - 光波导是AR眼镜中技术难度和价值量占比排前列的核心组件，是规模量产与体验提升的关键 [1] - 主控SOC作为AI眼镜的核心物料，BOM占比超30%，其性能决定产品体验，是产品差异化的核心关键 [1] 产业链相关公司 - 恒玄科技为智能眼镜提供主控芯片，小米2025年6月发布的AI眼镜采用其2700系列芯片，阿里夸克AI眼镜采用其BES2800芯片 [2] - 虹软科技为AI眼镜提供基于计算机视觉的算法，2025年前三季度已与5-6个AI眼镜品牌完成签约，并助力多家公司首款产品发售 [2]

6G行业发展动态 - 2025年6G发展大会将于11月13日至14日在北京举办，将发布6G通智融合、通感融合、沉浸式通信等重点场景技术报告，并展示6G AI原生设计、智能体通信等研究成果 [1] - 大会将发布2025年6G技术试验结果，中国信通院将联合业界升级6G技术试验平台能力，为6G标准制定与产业研发提供公共服务平台 [1] - 十五五规划建议提出前瞻布局未来产业，推动第六代移动通信等成为新的经济增长点 [1] - 全球6G进入关键布局阶段，ITU明确发展时间表：2025年启动技术标准化，2029年冻结首个标准，2030年实现商用 [1] 国际产业合作 - 英伟达于10月28日宣布与诺基亚达成战略合作，将投资10亿美元认购诺基亚股份，共同推进AI原生6G网络平台 [1] 相关公司技术储备 - 国脉科技是国内专业的通信网络技术服务商，正不断加强包括6G在内的下一代通信技术的储备和研发 [2] - 盛路通信与国际知名通讯设备商建立长期战略合作关系，其在微波/毫米波、有源相控阵技术是未来6G网络发展的关键技术之一 [2]

苹果折叠屏iPhone产品规划 - 苹果折叠屏iPhone预计于明年发布，起售价或不超过16000元，与华为Mate X6定价区间重合 [1] - 新机外屏约5.5英寸，内屏约7.8英寸，接近iPad mini，主打内屏几乎无折痕 [1] - 搭载A20系列芯片，后置双摄，内外屏各配前摄，支持侧边指纹识别，无Face ID [1] 市场预测与行业影响 - 分析师预测2026年折叠iPhone出货量将达到800-1000万台，2027年有望增长至2500万台 [1] - 机构预测若2026年苹果正式入局折叠屏手机，高阶消费者对折叠产品的关注度与接受度有望快速提升 [1] 供应链进展与核心环节 - 折叠屏iPhone已进入量产前的关键验证期（NPI P2），供应链锁定窗口正在收口 [1] - 最具弹性的两大增量环节是铰链/精密结构件（以MIM为核心）与UTG超薄柔性玻璃及其贴合设备 [1] 相关公司业务布局 - 联得装备的柔性AMOLED贴合类设备已广泛运用于国内外知名终端客户手机折叠屏的量产 [2] - 统联精密在折叠手机中涵盖支撑件、活动杆、定位块、轴盖等铰链相关精密零部件，并成功切入国内外头部手机品牌厂商供应链 [2]

东吴证券认为，当前我国创新药国际地位有赶超之势， BD出海呈现井喷式增长，新一代ADC及小核酸 等将是创新药重点方向。2024年，全球创新药规模1.1万亿美元，假设2030年增长至1.5万亿美元，未来 通过BD全球市占率达到30%，按照12%分成，20倍PE计算，可贡献7.8万亿元人民币市值，对应当前 A+H股创新药总市值2.6万亿元人民币，还有200%市值空间。此外，多元化盈利模式大大提高创新药企 扭亏为盈的可能性，为创新药放量打开空间。 据央视新闻11月4日报道，10月30日至11月3日，国家医保局组织开展2025年国家基本医保药品目录谈判 竞价和商保创新药目录价格协商工作，120家内外资企业现场参与，其中参与基本医保药品目录谈判竞 价的目录外药品127个，参与商保创新药目录价格协商的药品24个。后续相关技术、行政和法律程序完 成后，新版基本医保药品目录及首版商保创新药目录拟于12月第一个周末在广州线上线下同步发布，明 年1月1日起正式实施。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 公司方面，据上证报表示， *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 信立泰：公司的创新药信立坦是唯一由国内自主研发、拥有自主 ...

行业事件与前景 - 第二届中国测绘地理信息大会于11月5日至7日在浙江德清召开，由自然资源部指导，三大行业协会联合主办[1] - 大会涵盖地理信息产业新质发展、北斗全球应用和科技创新等议题，博览会设2万余平方米展区展示前沿技术[1] - 华泰证券认为我国北斗导航应用产业前景广阔，在技术、需求、政策共振下，产业链有望迎来快速发展[1] 市场需求与驱动因素 - 智能手机、消费电子以及特种行业需求放量，将推动上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等厂商业绩兑现[1] - 板块后续催化事件包括北斗备份卫星组网、北斗机型渗透率提升、车载高精度导航技术突破等[1] 相关公司业务 - 超图软件聚焦地理信息软件和空间智能领域的技术研发和应用服务[1] - 北斗星通通过自主研发的北斗卫星导航运营服务平台，为用户提供导航定位等增值信息服务[1]