国内新闻 长城汽车巴西布局 - 长城汽车计划在巴西打造研发中心和制造基地 初期生产3款车型 产能5万辆 未来提升至10万辆 辐射拉美市场 [2] 通用汽车业务调整 - 通用汽车对道朗格进口业务进行重组 因进口车销量占比不到千分之一 优化中国运营 [3] 吉利银河产品规划 - 吉利银河2025年将推出多款新车 包括二季度末的大型六座旗舰SUV和A+级轿车 四季度还有1-2款全新车型 [3] 极氪/领克产品规划 - 极氪和领克2025年将推出领克Z10混动版、极氪9X（二季度）和极氪8X（四季度） [4] 小桔充电设施升级 - 小桔充电投入超1亿元升级充电设施 加速超充网络建设 [5] 极氪007GT量产交付 - 极氪007GT第1万辆下线交付 售价区间20 29-26 29万 [6] 宁德时代市场份额 - 宁德时代动力电池装车量市场份额下降4 77% 前4个月国内动力电池装车量184 3GWh 同比增长52 8% [7] 东软睿驰智能驾驶项目 - 东软睿驰牵头新能源汽车智能驾驶系统软件项目 聚焦分层解耦架构和AI可兼容架构 [8] 国外新闻 Uber与大众合作 - Uber将与大众汽车合作提供全电动共享自动驾驶服务 2026年初在洛杉矶推出 [8] 北美汽车产量下降 - 受关税影响 北美地区第二季度汽车产量将减少约12 6万辆 [9] 加拿大电动汽车销量 - 加拿大3月纯电动汽车销量同比大跌44 9% 从22 390辆降至12 347辆 [10] Lucid全球扩张 - Lucid计划年内在欧洲与中东加速扩张 首款电动SUV Gravity发布后产能翻番 [11] 商用车 广汽领程巴西合作 - 广汽领程与巴西交通部代表团共商新能源商用车合作 探讨市场机会和生态链模式 [11] 瑞浦兰钧电池新品 - 瑞浦兰钧发布商用车电池新品 包括岁星324Ah Pro版动力电池和Stacking电池簇 [12] DeepWay东南亚拓展 - DeepWay深向签署泰国经销协议 加速拓展东南亚市场 首批订单落地 [13] 宇通拉美市场表现 - 宇通客车在拉美地区保有量超2 8万辆 2024年交付智利214辆纯电动客车创纪录 [14]

新车上市计划 - 吉利银河星耀8将于2025年5月9日上市，定位C级轿车，提供1.5L插混和1.5T插混两种动力，售价12.58-16.58万元，纯电续航60-130km [6][5] - 吉利博越L将于2025年5月13日上市，定位A级SUV，提供1.5T和2.0T两种动力，售价9.99-12.69万元 [14][13] - 智己L6将于2025年5月13日上市，定位C级轿车，纯电动动力，售价21.99-27.99万元，续航690-850km [22][21] - 长城WEY高山8和高山9将于2025年5月13日上市，定位C级MPV，1.5T插混动力，售价分别为30.98万元和35.38万元，纯电续航172-201km [31][39] - 零跑C10将于2025年5月15日上市，定位B级SUV，提供纯电和增程两种动力，售价12.28-14.28万元，纯电续航530-605km，增程续航210km [47][46] - 长安启源Q07将于2025年5月16日上市，定位B级SUV，1.5L插混动力，售价12.98-13.98万元，纯电续航145km [55][54] 车型技术参数 - 吉利银河星耀8轴距2820mm，1.5L发动机最大功率82kW，1.5T发动机最大功率120kW [6] - 吉利博越L轴距2785mm，1.5T发动机最大功率133kW，2.0T发动机最大功率160kW [14] - 智己L6轴距2950mm，电机最大功率579kW，峰值扭矩800N·m [22] - 长城WEY高山8轴距3145mm，高山9轴距3275mm，电动机最大功率215kW [31][39] - 零跑C10轴距2825mm，纯电版电机最大功率220kW，增程版电机最大功率170kW [47] - 长安启源Q07轴距2905mm，电动机最大功率165kW [55] 动力系统配置 - 吉利银河星耀8提供1DHT和3DHT两种混动变速箱 [5] - 吉利博越L全系匹配7DCT变速箱 [13] - 智己L6采用EVT电驱系统 [21] - 长城WEY高山系列采用4DHT混动变速箱 [31][39] - 零跑C10纯电版采用EVT系统，增程版匹配1.5L增程器 [46] - 长安启源Q07采用E-CVT变速箱 [54] 细分市场布局 - 吉利汽车在2025年5月将推出银河星耀8和博越L，覆盖C级轿车和A级SUV市场 [6][14] - 长城汽车将推出WEY高山8和高山9两款MPV，完善高端MPV产品线 [31][39] - 零跑汽车推出C10，布局B级SUV市场，提供纯电和增程双动力选择 [47] - 长安汽车推出启源Q07，补充B级SUV产品矩阵 [55]

皮卡产销 - 2025年4月全国皮卡生产5.2万辆，同比增18.8%，1-4月累计生产18.4万辆同比增12.2% [2] - 2025年4月皮卡销售5.0万辆，同比增13.6%，环比降12.6%，1-4月累计销售18.8万辆同比增8.6%，均处于历史最高位 [2] - 长城汽车保持皮卡领军地位，国内市场呈现"一超三强"格局（长城、江铃、郑州日产、江西五十铃） [2] - 西南、西北地区需求占总量48%，中西部和北方车市增长显著 [2] 皮卡出口 - 2024年皮卡累计出口23.3万辆，增速76%，占皮卡总销量45% [3] - 2025年4月出口2.4万辆，同比增20%，环比增22%，1-4月累计出口6.2万辆同比增31% [3] - 江淮汽车（同比增38.1%）、上汽大通（同比增53.1%）、郑州日产（同比增51.8%）等厂商出口表现突出 [7][8] - 皮卡成为商用车出口最强品类，部分厂商出口量占其皮卡总销量一半以上 [3] 新能源皮卡 - 2024年新能源皮卡销量1.25万辆同比增59%，2025年1-4月累计销量0.86万辆同比增168% [4] - 2025年4月新能源皮卡销量0.23万辆同比增127%，吉利雷达（1482辆）和长安增程（745辆）为主力车型 [4] - 电动化趋势改善皮卡路权，市场空间随乘用化发展逐步扩大 [4] 厂商排名 - 长城汽车以17,500辆居4月销量榜首，但同比微降3.1% [7] - 上汽大通（5,845辆，同比增53.1%）、郑州日产（4,063辆，同比增51.8%）增速显著 [7][8] - 雷达新能源（1,258辆，同比增220.9%）成为增速最快厂商 [8]

2025年4月汽车经销商库存情况 - 4月汽车经销商综合库存系数为1 41 环比下降9 6% 同比下降17 1% 库存水平处于警戒线以下 处于合理区间 [2] - 4月末汽车经销商库存总量约为247万辆 较上月下降 [6] 库存变化驱动因素 - 4月上旬受北方农忙及南方风俗性大宗消费延迟影响 车市表现平淡 下旬多地出台扩内需促消费政策 如吉林省发放6亿元换新消费券 福建省启动"五一消费季" 叠加上海国际车展新车集中发布 带动客流量及订单转化率提升 [5] - 春季车展多集中于五一假期前后举办 终端消费需求在五一期间及节后释放 [5] 分品牌库存表现 - 高端豪华及进口品牌库存系数为1 33 环比下降23 1% [7] - 合资品牌库存系数为1 37 环比下降21 7% [7] - 自主品牌库存系数为1 47 环比上升7 3% [7] 5月市场展望 - 多地"五一"期间举办大型车展 厂商经销商联合促销 叠加政府消费券及以旧换新补贴政策 加速购车需求释放 [8] - 行业建议经销商理性预估市场需求 强化以旧换新政策宣传 降本增效防范经营风险 [8] 库存调查方法论 - 库存系数=期末库存量/当期销售量 国际惯例显示1 5以上为警戒水平 2 5以上为高风险 [10] - 调查覆盖全国千余家4S店 涉及55个汽车品牌 样本来自百强经销商集团 [11]

2025年3月全国整体乘用车市场价格指数 - 03月整体市场价格变化指数为-1.08，市场成交均价15.68万，较上月提升7,566元，环比上升5.07% [3] - 本月大类细分市场成交价均有所上升，SUV和轿车市场份额拉近 [3] - 本月各级别终端成交价均有所提升，其中B级环比提升较大 [4] 轿车市场 - 03月轿车市场价格变化指数为-0.15，市场成交价13.33万，较上月提升6,075元，环比上升4.78% [3] - 本月B级销量占比有所提升，A00和A级市场则呈下滑趋势 [3] - 各细分市场来看，除了B级市场稳中有跌，其他级别市场成交价均有所提高 [3] SUV市场 - 03月SUV市场价格变化指数为-4.77，市场成交价17.23万，较上月提升7,580元，环比上升4.66% [3] - 本月A级作为市场主体依旧稳固，不过B级市场份额提升明显 [3] MPV市场 - 03月MPV市场价格变化指数为-0.27，市场成交价27.33万，较上月提升3,281元，环比上升1.22% [4] - 进入2025年，10-30万价格段销量份额持续提升 [4] - 本月各级别终端成交价均有所提升，其中B级环比提升较大 [4] 2025年3月全国整体乘用车市场优惠指数 - 03月整体市场优惠变化指数为0.3，市场优惠幅度2.83万，较上月提升1,233元，环比提升4.6% [4] - 本月大类细分市场中，轿车和MPV优惠幅度明显提升 [4] 轿车市场优惠 - 03月轿车市场优惠变化指数为-0.62，市场优惠幅度2.72万，较上月提升2,232元，环比提升8.9% [4] - 本月低级别细分市场优惠幅度有所减少，和高级别细分市场呈相反态势 [4] SUV市场优惠 - 03月SUV市场优惠变化指数为0.78，市场优惠幅度2.95万 [4] - 本月SUV市场优惠幅度较上月下降128元，环比下降0.4% [6] - 本月A0和B级市场优惠幅度继续减少，其中B级市场优惠幅度降幅明显扩大 [6] MPV市场优惠 - 03月MPV市场优惠变化指数为2.22，市场优惠幅度2.64万 [4] - 本月MPV市场整体优惠幅度较上月提升3,353元，环比提升14.6% [6] - TOP10中，传统能源MPV市场优惠幅度提升明显 [4] 2025年3月全国新能源乘用车市场价格指数 - 03月整体新能源市场价格变化指数为-4.04，市场成交价15.64万 [5] - 本月新能源市场整体成交价上升6,791元，环比提升4.5% [7] - 本月新能源市场销量份额稍有提升，其中SUV市场提升明显 [7] 新能源轿车市场 - 03月新能源轿车市场价格变化指数为-0.09，市场成交价12.04万，较上月上升3,645元，环比提升3.1% [7] - 本月各级别市场销量份额比较稳定 [7] - 本月各级别市场成交价除B级，其他级别均有所提升 [7] 新能源SUV市场 - 03月新能源SUV市场价格变化指数为-3.91，市场成交价18.5万，较上月提升5,181元，环比提升2.9% [7] - 本月B级市场销量份额环比明显提升 [7] - B级市场成交价也小幅提升 [7] 新能源MPV市场 - 03月新能源MPV市场价格变化指数为-0.9，市场成交均价33.18万，较上月提升4,301元，环比提升1.3% [7] - 本月新能源市场30万以上和30万以下销量份额相对保持稳定 [7] - TOP10车型中，极氪009在增强促销力度后，市场份额大幅提升，跃至前三 [7] 2025年3月全国新能源乘用车市场优惠指数 - 03月整体新能源市场优惠变化指数为0.68，市场优惠幅度1.12万，较上月下降180元，环比下降1.6% [7] - 本月MPV市场优惠幅度有较大增加 [7] 新能源轿车市场优惠 - 03月新能源轿车市场优惠变化指数为-0.37，市场优惠幅度0.87万，较上月下降210元，环比下降2.4% [7] - 本月A级及以下级别市场优惠幅度均有明显下降的趋势 [7] 新能源SUV市场优惠 - 03月新能源SUV市场优惠变化指数为1.29，市场优惠幅度1.31万，较上月下降708元，环比下降5.1% [7] - 本月除C级市场优惠幅度提升明显，其他级别均有所下降 [7] 新能源MPV市场优惠 - 03月新能源MPV市场优惠变化指数为2.6，市场优惠幅度2.27万，较上月增加1,076元，环比上升5% [8] - 本月优惠幅度在1-2万及3万以上的销量份额提升，无优惠的份额缩小 [8] - TOP10车型中市场优惠幅度下降的占比接近一半 [8]

国内新闻 - 特斯拉上海工厂4月出口Model 3/Y近3万辆，创12个月单月出口量新高，焕新Model Y首次批量出口[7] - 文远知行在广州开通8条自动驾驶出行服务专线，覆盖核心城区地标及交通枢纽[8] - 极氪7X豪华SUV出海，在荷兰、挪威、瑞典上市，售价42.5万至50.5万元人民币[9] - 吉利汽车进入波兰市场，计划2025年Q3销售银河E5及插电式C级SUV[10] - 奇瑞发布"守护者"智慧安全系统，强调全车型安全防护[11][12] - 阿维塔在阿联酋交付超百台，市占率达8.25%，累计大定260台[13] - 广汽集团重构"大研发体系"，目标2027年自主品牌销量200万辆[14] - 拓普集团3.3亿元收购芜湖长鹏，强化汽车软内饰及NVH领域竞争力[15] 国外新闻 - 现代在沙特建设中东首个工厂，年产能5万辆，计划2026年Q4投产[16] - 美国佛蒙特州暂停电动汽车销量要求，反映对加州零排放法规的担忧[17] - 通用汽车与LG新能源合作开发LMR电池技术，用于电动卡车及SUV[18] - HCL与鸿海在印度北方邦合资芯片工厂获批，投资4.35亿美元，月产能2万片晶圆[19] 商用车 - 吉利等成立醇氢电动新能源商用车公司，注册资本1亿元人民币[20] - 戴姆勒卡车2025年Q1收入116亿欧元，调整后息税前利润11.6亿欧元，全球销量99,812辆[21] - 山东重工潍柴集团与中国中车签署协议，合作整车、海洋装备及智慧物流等领域[22] - 福田汽车首批300辆微卡发运南非，搭载1.5升发动机，箱货容量7立方米[23]

政策与市场环境 - 上海地方补贴政策有利于本地经销商新车销售和二手车外迁交易，与上海车展时间相近形成2025年车市增量预期 [5] - 国家"两新"政策推动新能源汽车占比逐年提升，同时要求提升绿电消费比例，交通与能源基础设施一体化建设带来想象空间 [19] 电动车行业动态 - 电池安全新国标实施前为企业留出研发时间，更严格标准将加速行业整合与优胜劣汰 [7] - 电动车价格保持稳定，混动车因技术落后和能耗偏高导致保值率受比亚迪汉等主流车型降价影响 [22] 二手车市场表现 - 2025年前四个月二手车交易活跃度超去年同期，供需两旺局面使旺季行情提前启动 [10] - 主流车型保值率回升，中型轿车和中型SUV细分市场竞争恢复理性，冷门车型快速贬值淘汰 [13] 研究方法与数据基础 - 保值率数据采用良好车况下的二手车B2C售价计算，反映品牌产品力、认知度等综合实力 [1][3]

国内新闻 - 四川省支持企业攻关载人eVTOL、飞行汽车等整机产品，按项目投入的30%给予财政资金支持，最高不超过2000万元 [3] - 红旗E702项目平台车首车试制下线，15天完成首车装配下线，24小时内实现高压上电和发动机点火，梳理出50余项问题 [4] - 广汽昊铂与极氪能源合作接入300座极氪充电站点，累计2915根充电桩纳入免费充电版图 [5] - 奇瑞全球开源计划首个海外协同创新中心落地新加坡南洋理工大学，聚焦新能源智能网联汽车关键技术研发 [6] - 广汽集团将在巴西设立研发中心，与当地三所大学合作导入研发体系 [7] - 长城汽车巴西工厂7月投产，年产能5万辆，生产哈弗H6混动版、长城炮皮卡和哈弗H9三款车型 [8] - 上汽通用五菱进军马来西亚市场，与陈唱集团合作推进本土化布局 [9] - 小鹏汽车进入意大利市场，成为首批登陆米兰设计周的中国新势力车企 [10] 国外新闻 - 全球4月电动汽车销量同比增长29%至150万辆，中国市场增长32%至90万辆，欧洲增长35%至30万辆，北美下降5.6%至10万辆 [10] - 英国与印度达成贸易协议，降低汽车及零部件关税，捷豹路虎或成最大受益方 [11] - 本田推迟加拿大电动车投资计划约两年，原计划投资150亿加元建立电动汽车价值链 [12] - 通用汽车与LG新能源共同开发富锂锰（LMR）电池，计划2028年应用于皮卡和全尺寸SUV [13] 商用车 - 深圳2025年老旧货车报废更新补贴开始申报，国三国四标准营运货车最高可获14万元补贴 [14] - DeepWay深向推出星辰二代与星途新能源重卡，自研三电系统与L2级辅助驾驶系统，2024年跻身行业前十 [15] - 欧曼银河系列重卡江苏上市，现场斩获103台订单，累计订单达1500余台 [16] - 比亚迪轻型商用车4月在意大利市占率达23.8%，1-4月累计市占率19.8%，电动轻型商用车注册量同比飙升121% [17]

乘用车燃料消耗量评价方法及指标（报批稿）的主要变化 - 更改了文件适用范围，从"适用于最大设计总质量不超过3500kg的M1类车辆"修改为"适用于M1类车辆"，涵盖汽油、柴油、纯电动、燃料电池等多种能源类型车辆 [7] - 新增三项术语定义：企业传统能源乘用车平均燃料消耗量、目标值及企业平均CO2排放量，强化碳排放核算要求 [7] - 调整车型燃料消耗量确定方式，对混合动力车型区分可/不可外接充电类型，纯电动车采用GB/T 18386.1-2021新测试标准 [8] - 修订车型燃料消耗量目标值计算公式，2030年三排以下座椅乘用车目标值降至2.57L/100km（≤1090kg车型），比现行标准下降36% [10] - 加严企业平均燃料消耗量年度要求，2026年比值上限为130%，逐年递减至2030年100%，淘汰高能耗车型节奏提速 [13] 电动汽车能量消耗量限值标准修订要点 - 新增型式批准申请流程，要求车企提交样车及附录A规定的申请报告，检验机构按GB/T 18386.1-2021测试认证 [17][18] - 更新能量消耗量限值要求，行业现阶段达标率超60%，预计标准实施后将淘汰约10%技术落后车型 [22] - 明确生产一致性要求，需符合GB/T 18386.1-2021第9章规定，涵盖电池、电机、控制系统等11项同一型式判定条件 [20][21] 标准修订的战略意义 - 支撑国家能源安全战略，通过加严标准推动汽车燃料经济性提升，2030年目标值较现行标准最大降幅达36% [16] - 助力2030碳达峰目标，新增企业平均CO2排放量计算方法，强化汽车全生命周期碳排放管理 [7][15] - 推动产业技术升级，配合"双积分"政策加速淘汰10%落后产能，促进电池/电机等核心技术突破 [16][22] - 响应国务院设备更新政策，通过能耗标准升级遏制车辆大型化趋势，提升国际竞争力 [16][22]

1 本周车市概述 - 5月1-11日全国乘用车市场零售57.4万辆，同比增12%，环比增34%，累计零售744.6万辆同比增8% [2] - 同期厂商批发46.4万辆，同比增25%，环比降2%，累计批发893.2万辆同比增12% [2] - 新能源零售29.4万辆，同比增32%，环比增29%，渗透率51.3%，累计零售361.8万辆同比增35% [2] - 新能源批发25.7万辆，同比增30%，环比增1%，渗透率55.3%，累计批发423.8万辆同比增41% [2] 2 5月乘用车零售市场表现 - 第一周日均零售4.2万辆，同比降11%，环比增19% [4] - 第二周日均零售6.1万辆，同比增30%，环比增44% [4] - 促消费政策推动车展活跃，"一口价"策略和置换补贴效果显著 [4] - 五一假期自驾游需求提升，新能源车补能网络完善促进消费热情 [4] 3 5月乘用车厂商批发动态 - 第一周日均批发3.5万辆，同比增3%，环比降2% [6] - 第二周日均批发4.8万辆，同比增44%，环比降2% [6] - 外部关税压力影响江浙车市增速，但厂商加库存稳内需效果持续 [7] 4 农村汽车市场潜力 - 全国无车家庭占比58%，乡村无车家庭达65% [8] - 2023年农村百户汽车保有量40辆，较2020年26辆增长但仍偏低 [8] - 2020年普查显示乡村35%家庭有车，车辆总价值不足10万元的占比18% [9] 5 4月乘用车降价趋势 - 4月降价车型14款，较去年同期的41款大幅减少 [10] - 1-4月纯电动车型降价28款，同比减少24款 [10] - 传统燃油车促销率22.2%，豪华车促销率25.8% [10] 6 新车投放与分级特征 - 4月新车32款中纯电动占主力，燃油车无新品推出 [12] - 新车定级受车长、价格及竞品关系影响，7款车型被降级处理 [12] - 电动车轴距与价格反差大，弱势企业倾向大型化车型 [12]