近眼显示设备市场分析 - 2025年全球近眼显示装置预估出货量为6.2百万台[2] - VR/MR市场因Meta Quest 3s销量不及预期，2025年出货量降至5.6百万台[2] - AR装置受AI+AR新品及OLEDoS价格下降推动，2025年出货量预计达60万台[2] - 2030年全球近眼显示装置出货量预计提升至46.5百万台[2] AR显示技术发展趋势 - OLEDoS凭借成本优势在中国短期主流，但面临其他技术威胁[6] - LCoS技术随Meta采用而崭露头角，单绿色LEDoS提示类AR眼镜推动技术渗透率提升[6] - 海外厂商倾向发展高规格全彩LEDoS，2030年搭载该技术的AR装置出货量预计达20.9百万台，技术渗透率65%[7] - AI功能加入使AR对运算能力、续航力及显示效能要求提高[6][7] 光波导技术与SiC供应 - 衍射光波导当前主流但效率待提升，NIL适合前期开发，PL适合大规模量产[9] - 中国SiC厂商与光波导厂商结盟，SiC因高折射率受重视[9] - 中国SiC基板以4/6吋为主，2030年8吋SiC衬底出货量有望突破20%，长期向12吋发展[9] - PL技术因SiC基板尺寸放大而进一步普及[9] AR品牌策略与规格趋势 - LEDoS与LCoS主流面板尺寸在0.13-0.18吋之间，像素密度超5,500 PPI[10] - Xreal专注显示技术与算法，扩大视场角并提升运算能力[10] - RayNeo以OLEDoS+Birdbath方案巩固市场，同步开发全彩LEDoS+光波导轻薄产品[10] - INMO侧重发展一体化AI终端，Meta布局完整产品线并发展AI运算能力以抗衡Apple[10] - AR市场从硬件竞争转向软硬件生态整合[10] 技术发展与市场占比 - 2025-2030年VR/MR出货分析包括技术占比及装置规模（LCD/OLEDoS）[13] - AR出货市场分布及技术占比（OLEDoS/LEDoS）分析[13] - Foveation技术降低数据传输与功耗，Mini LED背光补偿Pancake缺陷[15] - LCoS技术微缩探索平面光学，LEDoS从X-Cube向单片全彩发展[15] - 微显示驱动背板CMOS走向12吋，芯片键合制程分析[15] 光学与SiC技术应用 - 数组光波导与衍射光波导技术取舍及效率难题[17] - NIL与PL制程对比（Thermal NIL vs. UV NIL），Rain Technology几何光波导应用[17] - Meta光波导专利布局，SiC光波导+双面光栅在AR眼镜的可行性与限制[17] - SiC衬底市场分析及产业链厂商动态[17] 终端产品与厂商动态 - 中国区域AR产品发展趋势，包括Xreal、RayNeo、INMO、Rokid/星纪魅族的策略对比[20][24] - 非中国区域AR产品发展趋势，AI/AR装置对比及全彩产品发展[21][24] - Eye Tracking作为关键技术，品牌策略与价值链分析[23] - VR/MR供应链及视涯科技（Seeya）动态[24]

行业整体表现 - 2025年第二季度NAND Flash产业前五大品牌合计营收达146.7亿美元，环比增长22% [2] - 行业虽面临平均销售价格小幅下滑，但原厂减产策略缓解供需失衡，叠加中美政策推动出货位元大幅成长 [2] - 第三季度预期平均销售价格小幅回升，但消费性需求疲软及前期备货透支将导致营收增长幅度收敛 [5] 厂商竞争格局 - 前五大供应商市占率从第一季度的91.3%提升至第二季度的93% [3] - 三星营收52亿美元（环比增23.8%），市占率32.9%居首，主要受AI服务器带动的企业级SSD需求推动 [3][6] - SK集团（含SK海力士和Solidigm）营收33.4亿美元（环比增52.5%），市占率21.1%创集团历史新高，受益于企业级SSD出货暴增及321层NAND量产 [3][6] - 铠侠营收21.4亿美元（环比增11.4%），市占率13.5%，受惠于AI服务器需求及PC/智能手机库存恢复正常 [3][6] - 美光营收21亿美元（环比增3.7%），市占率降至13.3%，但客户端与数据中心SSD市占率创历史纪录 [3][7] - 闪迪营收19亿美元（环比增12.2%），但企业级SSD领域渗透率有限且合资工厂产能利用率未完全恢复 [3][7]

文章核心观点 - NVIDIA推出新一代机器人芯片Jetson Thor 其AI算力达前代产品7.5倍 推动人形机器人实现实时感知与决策能力 [2] - 人形机器人芯片市场规模预计2028年突破4800万美元 产业生态圈由Agility Robotics、Boston Dynamics及Amazon等厂商推动建设 [2] - 高阶SoC芯片在人形机器人长期普及阶段发挥关键作用 但短期厂商可能采用平价芯片满足基础需求 [6] 技术规格与产品迭代 - Jetson Thor采用Blackwell GPU架构 配备128GB记忆体 提供2070 FP4 TFLOPS AI算力 [2] - 新一代芯片开发套件定价3499美元 较前代Jetson Orin的1499美元价格提升133% [6] - 芯片算力升级使机器人能即时处理传感器数据与大型语言模型 实现认知与行动一体化 [2] 产业发展阶段 - 短期（当前阶段）：人形机器人以试点补位为主要应用模式 [6] - 中期：进入制造业与服务业规模化部署阶段 [6] - 长期：2032年后有望普及至家庭日常场景 全球出货量将突破10万台 [6] 厂商战略与市场需求 - NVIDIA通过软硬件绑定策略提升产品价值 计划推出配套软件平台缩短开发周期 [6] - 产业趋势倾向于降低机器人成本 中短期简单作业场景可采用平价芯片方案 [6] - 国际机器人联合会(IFR)确认各国技术发展路径差异 但阶段性目标一致 [6] 研究机构背景 - TrendForce集邦咨询为全球高科技产业研究机构 覆盖AI机器人、半导体及新能源等领域 [13] - 研究内容包含人形机器人产业季度报告 及新能源车销量年增21%等预测 [11]

2025年第二季度新能源车销量 - 2025年第二季度全球新能源车（包括纯电动车、插电混合式电动车和氢燃料电池车）销量达486.8万辆，同比增长30% [2] - 若计入油电混合车，电动车总销量达到645.6万辆，占全球汽车总销量29% [2] - 纯电动车市场比亚迪以18.3%市占率排名第一，特斯拉以11.7%位居第二 [3] - 插电混合式电动车市场比亚迪以28.9%市占率领先，理想汽车以7.4%位列第二 [3] 折叠手机技术发展 - 苹果预计2026年下半年推出折叠产品，推动折叠手机渗透率从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [4] - 铰链技术从多零件组装向一体化结构演进，使机身更轻薄且成为竞争焦点 [5] AI数据中心液冷技术应用 - 2025年AI数据中心液冷技术渗透率将从2024年14%大幅提升至33% [7] - NVIDIA GB200 NVL72机柜式服务器2025年放量出货，推动云端业者加速升级数据中心架构 [7] 其他产业动态 - 光伏组件价格在反内卷会议支撑下持稳，终端对报价上涨持谨慎态度 [14] - 8月电视/显示器/笔电面板价格预计持平，电视面板需求转强 [16] - 自发光显示产业研讨会将于10月30日在深圳举行 [12]

面板价格趋势 - 2025年8月电视、显示器及笔记本面板价格全面持平 [4][6][7][8] - 电视面板拉货动能较第二季明显增强 尤其小尺寸因供给较少且价格低点需求显著增强 [4][11] - 面板厂在需求转强趋势下酝酿价格止稳信号 32吋至75吋电视面板全面转为持平 [6] - 第三季显示器面板需求季减4.7% 但主流尺寸Open Cell与模块维持持平水平 [7] - 笔记本面板第三季需求微幅季增1.8% 但厂商因订单竞争不敢调涨价格 [8] 细分产品价格详情 - 55吋4K Open-Cell电视面板均价173美元 与前月差异0.0% [3] - 43吋FHD Open-Cell电视面板均价64美元 月环比0.0% [3] - 32吋HD Open-Cell电视面板均价35.0美元 月环比0.0% [3] - 27吋FHD IPS显示器面板均价63.0美元 月环比0.0% [3] - 15.6吋FHD Value IPS笔记本面板均价40.3美元 月环比0.0% [3] - 14.0吋HD TN笔记本面板均价26.9美元 月环比0.0% [3] 行业动态背景 - 电视品牌为达成全年目标加强年末促销拉货 [4] - 显示器面板多数处于亏损状态 面板厂坚持持平或减少供给 [7] - 笔记本面板受半导体政策不明朗影响 品牌按既定需求采购 [8] - 面板厂通过台面下优惠稳定客户关系 [8]

液冷技术渗透率趋势 - AI数据中心液冷技术渗透率将从2024年14%大幅提升至2025年33% [2] - 液冷技术从早期试点迈向规模化导入 [2] - 未来数年液冷渗透率持续成长 [2] AI服务器散热需求驱动 - NVIDIA GB200/GB300 NVL72系统单柜热设计功耗高达130kW-140kW [4] - 芯片功耗大幅提升远超传统气冷系统处理极限 [4] - 液冷技术成为必要散热解决方案 [4] 液冷技术发展路径 - 液对气冷却技术(L2A)成为主流过渡型散热方案 [4] - 液对液架构(L2L)将于2027年起加速普及 [4] - L2L提供更高效率与稳定热管理能力将逐步取代L2A [4] 全球数据中心建设动态 - 北美四大CSP持续加码AI基础建设 [5] - 在欧美亚启动新一波数据中心扩建 [5] - Google和AWS已在荷兰德国爱尔兰启用液冷兼容设施 [5] - Microsoft于美国中西部和亚洲进行液冷试点部署 [5] - 计划2025年起全面以液冷系统作为标配架构 [5] 液冷产业链关键组件 - 冷水板主要供应商包含Cooler Master、AVC、BOYD与Auras [5] - 除BOYD外三家业者在东南亚扩建液冷产能 [5] - 流体分配单元分为In-row和Sidecar两大类 [6] - Sidecar CDU目前是市场主流由Delta领导 [6] - Vertiv和BOYD为In-row CDU主力供应商 [6] - 快接头关键供应商包括CPC、Parker Hannifin、Danfoss和Staubli [6]

多晶硅价格动态 - N型复投料主流成交价格45元/KG 均价45元/KG 价格持平[2][4] - N型致密料主流成交价格43元/KG 均价43元/KG 价格持平[2][4] - N型颗粒硅主流成交价格42.5元/KG 均价42.5元/KG 价格持平[2][4] - 非中国区多晶硅均价17.5美元/KG 价格持平[2] 多晶硅市场状况 - 头部厂商积极挺价但下游接受度低 采购以低价硅料为主且随用随采[5] - 整体库存水位持续累积至接近40万吨 头部厂商提产贡献增量库存[6] - 六部委反内卷会议为价格提供刚性支撑 政策预期主导市场[7][8] 硅片价格动态 - N型183单晶硅片主流成交价格1.20元/片 均价1.20元/片 价格持平[2][9] - N型210单晶硅片主流成交价格1.55元/片 均价1.55元/片 价格持平[2][9] - N型210R单晶硅片主流成交价格1.35元/片 均价1.35元/片 价格持平[2][9] 硅片市场状况 - 183N/210N出货顺利维持弱平衡 210RN供给略微过剩但价格有支撑[10] - 整体库存水位接近20GW 以210RN为主 重新进入累库阶段[11] - 海外备货需求冷却 政策端形成刚性支撑 价格有上探动能[12] 电池片价格动态 - M10单晶TOPCon电池主流成交价0.295元/W 均价0.295元/W 价格持平[2][12] - G12单晶TOPCon电池主流成交价0.285元/W 均价0.285元/W 价格持平[2][12] - G12R单晶TOPCon电池主流成交价0.285元/W 均价0.285元/W 价格持平[2][12] 电池片市场状况 - 海外高价订单减少需求走弱 整体维持供需弱平衡状态[13] - 专业化电池片企业库存持稳 面临重新积压风险[14] - 政策会议加码为价格稳定提供新契机[15] 组件价格动态 - 182双面双玻TOPCon组件主流成交价0.67元/W 均价0.67元/W 价格持平[2][16] - 210双面双玻HJT组件主流成交价0.72元/W 均价0.72元/W 价格持平[2][16] - 集中式项目TOPCon组件均价0.665元/W 分布式项目TOPCon组件均价0.700元/W[2] 组件市场状况 - 地面电站采购备货启动提供需求支撑 厂商积极报涨但市场接受有限[17] - 一线厂商报价调整至0.70元/W及以上 成交中枢0.67元/W 二三线成交中枢0.65元/W[18] - 欧陆7月组件价格下修 印度DCR组件价格持稳 美国FOB报价暂稳[19] 光伏玻璃价格 - 2.0mm双层镀膜玻璃均价12元/平方米 价格持平[2] - 3.2mm双层镀膜玻璃均价18.5元/平方米 价格持平[2] - 2.0mm背板玻璃均价11元/平方米 价格持平[2]

面板价格趋势 - 2025年8月电视/显示器/笔电面板价格整体持平 [2] - 电视面板价格止跌 各尺寸均价稳定：65吋173美元(167-176)、55吋124美元(118-127)、43吋64美元(62-65)、32吋35美元(34-36) [7] - 显示器面板价格无波动：27吋IPS均价63美元(57.6-65.8)、23.8吋IPS均价49.9美元(47.1-51.4) [9][10] - 笔电面板价格持续稳定：17.3吋TN面板38.3美元(37.7-39.8)、15.6吋Value IPS面板40.3美元(38.6-41.9)、14吋TN面板26.9美元(24.2-26.5) [12] 细分市场数据 - 电视面板采用Open-Cell形态 分辨率涵盖4K(3840x2160)至HD(1366x768) [3] - 显示器面板以LED背光为主 主流尺寸为27吋和23.8吋 分辨率均为1920x1080 [3][9][10] - 笔电面板技术类型包括TN和Value IPS 分辨率覆盖1600x900至1366x768 [3][12] 行业动态延伸 - 折叠手机渗透率预计2027年突破3% 受铰链标准化和Apple推动 [17] - 2025上半年电视品牌提前出货 带动全球市场总量同比增长2% [17] - 2025年OLED显示器出货量预计年增86% 电竞需求驱动 欧洲和中国市场份额提升 [17]

行业技术发展趋势 - 生成式AI和空间计算正以史无前例的深度和广度重塑千行百业 显示技术作为核心硬件处于变革中心 迎来到前所未有的机遇与挑战 [2] - Micro LED产业化进程加速 巨量转移技术和全彩化等瓶颈持续松动 降本探索有新方向 在大尺寸显示 高端车载 穿戴设备等领域应用潜力从概念加速走向商业落地 [2] - Mini LED成功从技术先锋转型为市场主力 在背光领域凭借极致控光分区与高性价比持续与OLED在高端电视及显示器市场竞争 在直显领域通过COB/MiP等封装技术打开更小间距市场应用空间 从室内向户外场景探索 [3] - OLED凭借柔性 超薄及色彩表现优势稳固占据旗舰智能手机市场 通过Tandem叠层 磷光蓝光等技术创新补齐IT 车载等中尺寸应用领域亮度与寿命短板 Micro OLED是近眼显示的黄金方案 将长期占据较高市场份额 [3] - 全球显示产业面临AI赋能新应用场景带来的机遇 同时需应对宏观经济不确定性 产业链协同挑战及关键技术瓶颈突破压力 [3] 行业会议议程 - 2025年10月30日在深圳金茂JW万豪酒店举办自发光显示产业研讨会 由TrendForce LEDinside和集邦Display主办 [5] - 会议将探讨iLED技术在显示市场的发展潜力 [7] - 专题讨论包括MiP与COB技术对超高清显示发展的机会 [8] MiP显示技术模组化的机会与挑战 [8] LED显示芯片助力MPD技术破局 [8] 玻璃基Micro LED显示技术的创新路径与应用前景 [8] - 其他议题涵盖LED电影屏现状与前景 [9] 全球LED显示屏市场机遇与挑战 [9] 硅衬底GaN技术加速Micro LED微显商用 [9] 近眼显示技术趋势与产业动态 [11] Micro LED产业化打破技术与成本枷锁 [11] 近眼显示从娱乐到生产力的行业化革命 [11] 自发光显示技术在小屏显示市场的应用与挑战 [11] 研究机构背景 - TrendForce集邦咨询是全球高科技产业研究机构 研究领域涵盖存储器 AI服务器 集成电路与半导体 晶圆代工 显示面板 LED AR/VR 新能源 AI机器人及汽车科技等前沿科技领域 [21]

折叠手机市场趋势 - 折叠手机渗透率预计从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [2] - 技术演进聚焦材质、结构和厚度突破 使机身更轻薄 铰链技术成为竞争焦点 [2] - 苹果计划2026年下半年推出折叠产品 将推动市场加速成熟 [2][4] 铰链市场规模与技术发展 - 2025年全球折叠手机铰链市场产值预计达12亿美元 [3] - 铰链在单机BOM成本中占比约5%-8% [3] - 三星自2023年采用水滴型铰链改善折叠平整度与耐久性 该设计已成为业界主流 [3] - 行业推动模组化、榫卯结构与雷射焊接等简化设计 朝标准化尺寸与公版发展 [3] 供应链竞争格局 - 新日兴和安费诺提供高精度转轴与金属组件 积极导入标准化生产流程 [3] - 东睦新材料集团和精研科技凭借粉末冶金与精密加工技术 在中阶产品线具价格与量产优势 [3] - 苹果考虑采用液态金属材料 宜安科技等中国厂商已具备相关成型能力 [4] - 苹果采取"早期多数族群"策略 等待市场稳定后以差异化方式抢占份额 [4] 产业升级方向 - 苹果可能导入3D打印、复合材质与特殊工艺 带动高阶结构件供应链全面升级 [4] - 行业竞争重点转向制造效率、成本控制和供应链整合 [4] - 具备技术、产能和价格弹性的供应商将成为下一轮成长周期关键受益者 [4]