文章核心观点 - TrendForce集邦咨询预测，在消费性电子、驾驶/乘员监控系统、车用/工业自动化（光达）等应用的推动下，红外线感测应用市场将持续增长，预计到2030年，IR LED、VCSEL、EEL的市场规模将攀升至22.14亿美金 [2] 消费性电子产品 - **屏下3D感测**：苹果计划采用双结VCSEL，以成熟制程将屏下3D感测导入2026年的iPhone Pro，苹果和Meta等品牌计划在2028-2030年推出AR眼镜，通过3D感测结合虚实环境实现互动 [4] - **屏下距离传感器**：手机品牌通过导入LTPO面板并进行时序调整，避开OLED画面更新率频率以降低白点产生，导致苹果取消了1,130 nm SWIR VCSEL屏下距离传感器的开发，为提升屏占比，2026年iPhone Pro不仅采用屏下3D感测，并可能将1D/2D ToF放置屏下，其他品牌如三星、OPPO、vivo、传音、小米、中兴、华为、荣耀、摩托罗拉等多采用940 nm VCSEL的屏下距离传感器 [4][5] - **生物感测**：2025年Apple Watch Series 11将通过提升算法新增血压侦测功能，AirPods Pro 3将导入皮肤传感器与心率侦测功能，三星Galaxy Watch 8与Galaxy Buds 4 Pro将优化软硬件并维持前代生物感测功能，长期来看，次世代生物感测功能如身体含水量、血脂与血液酒精浓度等有望在2029-2030年导入苹果与三星的智能手表中 [6] - **眼球追踪**：其优势包括直觉的视觉体验、眼球触发的交互界面、瞳距自调节、身份识别、行动支付等功能，未来有望与Micro LED显示共同搭载于AR眼镜中，涉及的品牌厂商包括苹果、Meta、三星、亚马逊、谷歌等 [7] 智慧座舱/先进驾驶辅助系统-驾驶/乘员监控系统 - 欧盟一般安全法规规定自2026年7月7日起新型乘用车、卡车、公共汽车需强制安装ADDW系统，同时高阶车款导入ADAS/自动驾驶Level 2以上也需加装驾驶监控系统，这带动了驾驶/乘员监控系统市场需求，但在车市竞争压力下，IR LED市场价格压力未减 [8] 车用自动化-自动驾驶 - 汽车制造商面临市场竞争压力，积极采用自适应性头灯、贯穿式/Mini LED尾灯等技术作为高附加值产品进行市场营销，并持续导入光达技术以实现ADAS/自动驾驶Level 3，以提升安全性和自动紧急煞车系统性能，主要推动车厂包括沃尔沃、通用汽车、奥迪、大众、宝马、现代、红旗、长安、理想、问界、蔚来、丰田、日产等 [10] - 车用光达也应用于无人巴士、无人驾驶出租车、无人驾驶货车中，采用自动驾驶Level 4-5，主要应用于道路接驳、点对点运输，用以解决人力不足、节省人事及运输成本 [10] 工业自动化与人形机器人 - 工业用光达应用于机器人、工业制造流程、物流、安全防护等领域，电子商务发展增加了工厂配送运输需求，并使消费者对快速配送服务需求高涨，电商与快递公司为降低最后一里运送成本和提升效率，对物流配送车的需求逐步增加 [11] - 2026年将是人形机器人正式进入以AI为驱动、以应用为核心的产业新阶段，人形机器人依赖各种传感器与环境互动，这些传感器可对应模拟人类的感官功能 [11] 光通信 - 因应生成式AI兴起，数据中心面临数据传输率大幅提升的需求，根据TrendForce调查，≤400 Gbps数据传输速率已被大量导入云端服务供应商的数据中心，800 Gbps与1.6 Tbps自2025年起并于2026年持续为市场需求主要成长动能 [13] - NVIDIA针对硅光子CPO产品的目标包括：低成本、低功耗、长距离、小型化、高信赖性，其中针对于低成本、低功耗、小型化与高信赖性项目上，Micro LED CPO也将有望与硅光子CPO目标看齐 [13] 报告目录与结构 - 报告聚焦五大高成长性应用市场：消费性电子产品、智慧座舱/ADAS-驾驶/乘员监控系统、车用自动化-自动驾驶、工业自动化与人形机器人、光通信市场 [13] - 报告分析红外线感测应用市场规模、机会与挑战、产品规格价格与供应链 [13] - 报告第一章为红外线感测市场规模分析，涵盖2026-2030年IR LED/VCSEL/EEL市场规模、消费性电子3D感测市场规模、车用/工业光达市场规模、IR LED安防监控市场规模等 [14] - 报告第二章详细分析消费性电子红外线感测技术，包括技术总览、品牌策略路线图、3D感测与飞时测距技术分析、iPhone 17系列产品与供应链分析、距离传感器与生物感测市场规模及技术分析、笔记本电脑脸部辨识、眼球追踪与AR/VR市场等 [16][17][18][19][20] - 报告第三章为驾驶/乘员监控系统分析，涵盖法规政策、功能分析、规格分析、车厂策略与供应链、市场规模预测等 [21][22] - 报告第四章为车用/工业自动化分析，涵盖光达应用市场定义、市场规模、技术总览、产品规格与价格、市场价值链、ADAS/自动驾驶车厂策略、人形机器人市场展望、光达雷射与光侦测器市场规模等 [23][24][25][26][27] - 报告第五章为光通信产品趋势与供应链分析，涵盖数据中心升级驱动需求、CSP数据中心路线图、800Gbps/1.6Tbps产品趋势、硅光子CPO与Micro LED CPO技术对比、市场价格调查与价值链分析等 [28][29]

2026年全球笔记本电脑市场展望 - 核心观点：在存储器价格快速上涨侵蚀品牌利润的背景下，TrendForce集邦咨询下调2026年全球笔记本电脑出货预期至年减5.4%，并指出若成本压力持续，衰退幅度可能扩大至10.1% 苹果和联想等头部品牌凭借供应链和产品组合优势，预计能更好地抵御冲击并维持出货稳定 [2][4] 市场出货预测 - 2025年全球笔记本电脑出货量预计为1.829亿台，年增长3.6% [3] - 2026年全球笔记本电脑出货量预测从先前预估的1.785亿台下修至1.729亿台，年增长率从-2.4%下调至-5.4% [2][3] - 若存储器价格涨幅在2026年第二季度未能合理收敛，且品牌无法顺利转嫁成本，全年出货可能朝悲观情境发展，下探至年减10.1% [4][5] 品牌应对策略与分化 - 苹果凭借高度整合的供应链体系、品牌定价能力、长期稳定的采购规模及明确的产品节奏，能在存储器原厂端取得优先合作顺序，从而提供较大的产品线调整弹性以应对成本压力 [5] - 苹果计划于2026年春季推出12.9英寸机种，切入入门至中阶价位区间，若能维持供应链效率与相对友善的定价，有望成功吸引消费者并提升市场渗透 [6] - 联想作为出货量最大的品牌，虽难以避免建议售价上调，但其规模优势与成熟的供应链有助于控制涨幅，创造更多应对成本上行的操作空间，甚至有机会逆势扩大市占表现 [6] 对上游面板产业的影响 - 笔记本电脑整机市场受存储器涨价冲击，连带导致2026年笔电面板出货动能受损，目前预估出货量将年减约7.9% [6] - LCD面板面临双重威胁：一是笔记本电脑整机需求下修，二是OLED面板渗透率提升，预期出货量衰退较多 [6] - OLED笔记本电脑面板因品牌积极提高OLED机种占比，预计2026年出货仍可维持正成长，但由于品牌需将部分存储器成本转嫁至终端售价，将冲击消费者购买意愿，导致OLED面板成长放缓 [6]

2026年光储产业格局与发展趋势线上研讨会预告 - 文章核心观点：2025年是全球光储行业迈向高质量发展的关键一年，行业呈现产能加速优化、技术持续升级、市场逐步回归理性的特点[1] 展望2026年，行业关注焦点在于全球光伏装机需求、储能爆发区域以及产业链演进[1] - 会议将于2025年12月30日14:30举办，为免费线上直播[1] 会议核心议题 - 议题一：2026年全球光伏装机预测[1] - 议题二：光伏市场供给格局[1] - 议题三：光伏技术的迭代与演进[1] - 议题四：激光产品在N型高效光伏电池中的应用[1] - 议题五：2026年全球储能装机预测[1] - 议题六：AIDC场景下储能应用的核心需求[1] 会议详细议程 - 14:30-14:40：集邦咨询总经理樊晓莉致辞[5] - 14:40-15:00：集邦咨询分析师王建分享“2026年全球光伏产业供需格局展望”[5] - 15:00-15:20：天合储能产品经理孙鹏分享“天合储能构网型实践与AIDC场景探索”[5] - 15:20-15:40：拉普拉斯激光产品高级经理金凯文分享“激光产品在N型高效光伏电池中的应用及成果分享”[5] - 15:40-16:00：集邦咨询分析师张濡镜分享“2026年全球储能装机需求展望”[5] 会议参与与资料获取 - 可通过扫描文中二维码免费报名参会[7] - 报名后可联系小编获取干货PPT等独家会议资料[1] 主办与支持方信息 - 研讨会主办方为全球高科技产业研究机构TrendForce集邦咨询，其研究领域涵盖太阳能光伏、储能和电池等前沿科技领域[15][16] - 会议支持单位为拉普拉斯[6]

视涯科技IPO与募资用途 - 视涯科技(Se eYA)的IPO申请已获上海证券交易所审核通过 拟募资20.15亿元人民币[2] - 募集资金将用于扩建OLEDoS显示器产线与研发中心[2] OLEDoS微显示器行业需求与增长 - 根据TrendForce集邦咨询统计 AR VR MR等近眼显示装置对OLEDoS微显示器的需求有望于2030年达到3150万片[2] - 2025至2030年该需求的复合年增长率高达81%[2] - OLEDoS在全球VR/MR市场的渗透率预计将于2030年上升至近60%[5] - 在AR眼镜领域 搭载OLEDoS的观影类产品预计到2030年将持续保有20%以上的市占率[6] 行业竞争格局与技术趋势 - 视涯科技上市标志着过去索尼独占OLEDoS供应的局面被逐步打破[5] - 公司与京东方 熙泰 奥雷德等中系厂商共筑本土OLEDoS供应链[5] - 在VR/MR朝向轻量化 高解析度发展的背景下 OLEDoS的成本与技术逐渐优化[5] - 相较于当前主流的LCD和玻璃OLED OLEDoS更有潜力成为技术领头羊[5] - 厂商间若能维持良性价格竞争 将有助推动OLEDoS技术在AR/VR/MR产品中的渗透率[5]

01 周价格表 虽然新单报价已强势试探至65元/kg以上，但能否落地仍取决于硅片端的涨势与成本传导能力。综合 博弈现状，在卖方坚决推涨的策略驱动下，预计硅料价格重心将缓慢抬升 。 | 多晶硅 (Per KG) | 高点 | 低点 | 均价 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | N型复投料(RMB) | 55.000 | 47.000 | 50.000 | 0.00% | | N型致密料(RMB) | 53.000 | 45.000 | 48.000 | 0.00% | | N型颗粒硅(RMB) | 49.000 | 45.000 | 47.000 | 0.00% | | 非中国区多昌硅(USD) | 22.000 | 13.100 | 17.500 | 0.00% | | 硅片 (Per Pc) | 高点 | 低点 | 均价 | 涨跌幅 | | N型183单晶硅片-183mm/130pm (RMB) | 1.250 | 1.250 | 1.250 | 8.70% | | N型210单晶硅片-210mm/130µm (RMB) | 1.550 | 1.550 | 1 ...

存储现货市场价格趋势 - 根据TrendForce集邦咨询报告，DDR4、DDR5内存及相关模组价格持续攀升，但涨幅较先前略有放缓 [2] - 整体DRAM现货价格未见疲软迹象 [2][4] - NAND闪存现货市场在合约价格上涨预期下呈现看涨情绪 [2][5] DRAM市场动态 - 主流颗粒DDR4 1Gx8 3200MT/s在本周（12/17-12/23）价格上涨9.52%，从US$1.986上涨至US$2.175 [4] - 市占最大的模组厂金士顿（Kingston）本周大幅调涨DRAM报价 [4] - 价格上涨并非缺货现象舒缓，更倾向为部分中间交易商为年底结算而释出较多库存的短期现象 [2] NAND市场动态 - 在合约价格看涨预期下，部分现货供应商采取惜售策略，延后释出库存，导致市场可流通货源收紧 [5] - 本周（12/17-12/23）512Gb TLC wafer现货价格上涨19.73%，单价达到US$11.517 [5] - 晶圆现货价格持续攀升，上行压力仍然存在 [5]

2025年12月面板价格趋势总结 - 2025年12月，电视面板价格全面止跌，显示器面板价格与前月持平，笔电面板部分尺寸价格下跌 [3] 电视面板 - 12月电视面板价格全面持平，包括32吋至65吋，所有尺寸Open-Cell均价与前月差异为0.0% [2][3] - 品牌客户认为面板价格已在底部，并担心存储器缺货与价格高涨问题波及电视产品，因此持续提前为2026年第一季度需求做准备 [3] - 电视面板需求维持稳定，面板厂生产与稼动率维持在相对较高水平，为价格提供支撑 [3] - 面板厂开始酝酿涨价氛围，预计1月份需求有望维持不差，不排除1月份电视面板价格有机会开始上涨 [3] 显示器面板 - 12月显示器面板价格走势大都维持持平，例如27吋W (IPS)均价63.0美元，23.8吋W (IPS)均价49.9美元，均与前月差异0.0% [2][5] - 第四季显示器面板需求虽偏弱，但少数客户增加需求，且面板厂因主流产品长期处于亏损状态，不愿在价格上让步，品牌客户目前也可接受价格维持稳定 [5] - 面板厂预期电视面板酝酿上涨的氛围，对拉抬显示器面板价格走势亦有帮助，也开始酝酿显示器面板价格上涨的气氛 [5] 笔电面板 - 12月笔电面板部分尺寸价格下跌，例如17.3吋W (TN)均价38.0美元，环比下跌0.3%，15.6吋W (Value IPS)均价40.0美元，环比下跌0.2% [2][6] - 笔电面板需求受到存储器缺货与价格大幅上涨的影响正逐渐显现，部分品牌希望赶在明年调涨整机出厂价格前，增加对中低端机种出货，带动短期需求增温 [6] - 由于明年需求受存储器影响存在较大不确定性，面板厂对价格态度放软，优先考虑维持客户关系，预估12月笔电面板除TN机种价格持平外，其余IPS机种皆下跌0.1~0.2美元不等 [6] - 考虑到2026年第一季度需求可能更加疲弱，不排除笔电面板价格仍将面临调整压力 [6]

2025年12月面板价格走势总结 - 2025年12月，电视面板价格全面止跌，显示器面板价格与前月持平，笔电面板部分尺寸价格下跌 [2] 电视面板价格详情 - 65吋4K Open-Cell电视面板均价为168美元，价格区间为162-171美元，与前月相比无变化 [3][7] - 55吋4K Open-Cell电视面板均价为121美元，价格区间为114-124美元，与前月相比无变化 [3][7] - 43吋FHD Open-Cell电视面板均价为63美元，价格区间为61-65美元，与前月相比无变化 [3][7] - 32吋HD Open-Cell电视面板均价为34美元，价格区间为33-35美元，与前月相比无变化 [3][7] - 与11月不同，12月电视面板价格止住下跌态势，全面持平 [5] 显示器面板价格详情 - 27吋FHD IPS显示器面板均价为63美元，价格区间为57.6-65.8美元，12月价格与前月一致 [3][9][10] - 23.8吋FHD IPS显示器面板均价为49.9美元，价格区间为47.1-51.4美元，12月价格与前月一致 [3][9][11] 笔电面板价格详情 - 17.3吋HD+ TN笔电面板均价为38美元，较前月下调0.1美元，降幅0.3%，价格区间为37.4-39.3美元 [3][13] - 15.6吋FHD Value IPS笔电面板均价为40美元，较前月下调0.1美元，降幅0.2%，价格区间为38.3-41.4美元 [3][13] - 14.0吋HD TN笔电面板均价稳定在26.9美元，价格区间为26.4-28.1美元，该价格自2024年7月上旬以来保持稳定 [3][13] - 11.6吋HD TN笔电面板均价稳定在25.1美元，价格区间为24.2-26.5美元，该价格自2024年7月上旬以来保持稳定 [3][13]

全球火箭发射技术发展趋势 - 核心观点：全球主要火箭厂商正从一次性火箭向全面回收火箭技术发展，旨在将发射成本从数亿美元大幅降低至数百万美元，SpaceX是技术引领者，而中国等传统厂商也在积极跟进验证[2][6] - 由于星链卫星部署和美国太空军国防卫星发射需求上升，SpaceX正从部分回收火箭技术转向全面回收方向发展[2] - 在火箭回收技术发展和新型燃料推动下，传统大型火箭厂商如Arianespace、三菱重工、中国航天科技集团投入一级火箭回收技术验证的意愿显著提高[2] 不同火箭技术对比分析 - 一次性火箭（如Atlas V）平均发射成本为1.1亿至1.8亿美元，无需专用回收台，但成本显著高于回收火箭[3] - 部分回收火箭（如Falcon 9）平均发射成本约为6700万美元，是目前火箭大厂主流技术，但需预留回收燃料导致运载有效载荷较少[3][6][7] - 全面回收火箭（如Starship）目标发射成本约为200万至500万美元，成本较部分回收火箭大幅下降，但需额外建置专用回收台[3][6] SpaceX的技术演进与成本控制 - SpaceX的Falcon 9可回收一级火箭，燃料为航空煤油和液态氧，但回收后需耗费额外时间与成本进行煤渣清洁[6] - 为增加发射频率并降低成本，SpaceX于2025年10月在星舰第二级回收火箭试射中改用液态甲烷代替航空煤油，大幅减少残余燃料清洁次数[7] 中国航天领域的进展与方向 - 中国航天局发布多项火箭发射计划，由中国航天科技集团发射长征系列火箭，主要执行如G60计划低轨卫星、地球观测卫星等国家级发射任务[7] - 中国火箭大厂亦积极进行可回收火箭发射验证，项目聚焦于优化垂直降落回收效率[7] 可回收火箭技术面临的挑战 - 部分回收火箭因须预留回收燃料，导致可运载的通信有效载荷较少[7] - 全面回收火箭需额外投入成本建置专用回收平台，这些挑战仍有待克服[7]

汽车半导体市场展望 - 汽车产业电动化与智能化进程加速 正推动全球车用半导体市场规模稳健增长 [2] - 预计全球车用半导体市场规模将从2024年的约677亿美元 增长至2029年的近969亿美元 [2] - 2024年至2029年的复合年增长率预计为7.4% [2] 存储器市场动态 - 近期存储器市场呈现供不应求 带动一般型DRAM价格急速攀升 [5] - HBM3e价格受益于GPU与ASIC订单上修而走扬 [5] - 预计未来一年 HBM3e与DDR5的平均销售价格差距将明显收敛 [5] 企业并购与战略发展 - 錼创科技将以200万美元收购美国公司Lumiode Inc.的100%股权 [6] - 此次并购有助于錼创科技扩张技术与专利版图 并获取更多北美客户及销售渠道 [6] - 并购旨在提升錼创科技在近眼显示与医疗等非显示应用领域的国际竞争力 [6] 研究机构背景 - TrendForce集邦咨询是一家全球高科技产业研究机构 [8] - 其研究领域涵盖存储器 AI服务器 集成电路与半导体 晶圆代工 显示面板 LED AR/VR 新能源及汽车科技等前沿领域 [8]