公开市场操作 - 央行7月2日开展985亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，投标量与中标量均为985亿元 [1] - 当日逆回购到期3653亿元，单日净回笼2668亿元 [1] 资金面 - 存款类机构隔夜质押式回购利率小幅下行至1.36%，七天质押式回购利率下行4个基点 [3] - 美国隔夜融资担保利率为4.45% [3] 同业存单 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交利率1.61%，较上日持平 [6] 银行间利率债与城投债 - 30年期国债期货主力合约涨0.40%，10年期涨0.14%，5年期涨0.07%，2年期涨0.03% [10] - 城投债（AAA）各期限利差走势数据未披露具体数值 [8][9] 政策动态 - 上海十部门联合印发方案，要求加大养老金融供给，拓宽融资渠道，发展养老保险"三支柱"体系 [11] - 湖南省推动营商环境优化，计划2025-2027年分阶段化解企业拖欠账款，目标清零 [11] 全球宏观 - 荷兰银行报告指出，美德国债期限溢价上升主因财政政策担忧及央行缩表 [13] 债券市场事件 - 财政部下达陕西省2025年新增政府债务限额1259亿元 [15] - 四川省争取中央预算内投资及超长期特别国债支持重点领域 [15] - 中信建投获批发行不超过200亿元永续次级公司债券 [15] - 融创中国称最困难时期已过 [15] - 山西美锦能源等10家发债主体遭主体评级下调 [16] 节目预告 - Wind与上海银行每周一推出《债市深度谈》，每日下午4点半有债市解盘栏目 [18]

港股市场表现 - 2025年上半年恒生指数上涨21%，恒生科技指数上涨19%，港股作为亚洲核心枢纽重新吸引国际资本布局中国资产 [1] - 港交所5月推出"科企专线"，允许特专科技及生物科技企业以保密形式提交上市申请，构建全球最完整硬科技企业上市支持体系 [1] 股权融资市场概览 - 2025年上半年港股一级市场股权融资总金额2,504亿港元，较去年同期598亿港元增长318% [4] - IPO融资规模1,067亿港元（占比42.62%），同比增长688% [4][5] - 配售融资规模1,386亿港元（占比55.35%），同比增长343% [4][5] - 硬件设备（506亿港元）、汽车与零配件（479亿港元）、电气设备（446亿港元）为募资金额前三行业 [10] - 软件服务（22起）、非银金融（21起）、医药生物（17起）为融资事件数量前三行业 [13] IPO市场分析 - 2025年上半年港股IPO数量43家，同比增长43% [16] - 主板上市43家，无创业板上市 [22][23] - 电气设备行业IPO募资426亿港元居首，医药生物（156亿港元）、食品饮料（113亿港元）分列二三位 [24] - 医药生物行业IPO数量6家居首，医疗设备与服务4家次之 [27] - 宁德时代H股上市募资410亿港元为最大IPO项目，前十大IPO募资占比81.79% [30] - 60.47%的IPO募资金额低于10亿港元 [33] 再融资市场分析 - 2025年上半年再融资总额1,437亿港元，同比增长210% [35] - 硬件设备行业再融资491亿港元（小米集团426亿港元）居首，汽车与零配件（475亿港元，比亚迪435亿港元）次之 [40] - 非银金融（20起）、软件服务（19起）、传媒（16起）为再融资数量前三行业 [43] - 比亚迪股份435亿港元再融资规模最大，小米集团426亿港元次之 [46][47] 机构表现 - IPO保荐规模：中金公司180亿港元（13起）居首，华泰金控108亿港元（9起）次之 [49][50] - IPO保荐数量：中金公司13家居首，中信证券(香港)和华泰金控各9家并列第二 [51][52] - 再融资承销规模：高盛262亿港元（3起）居首，中金公司181亿港元（6起）次之 [63][64] - 再融资承销数量：国泰君安(香港)10起居首，中信证券(香港)/中金公司/紫荆融资各6起并列第二 [66][67] 中介机构 - 安永参与15家IPO审计居首，毕马威11家次之 [69] - 竞天公诚律师事务所参与18家IPO（含境内外）居首 [70][71] - 高伟绅律师事务所参与8家IPO境外业务居首 [72][73]

市场板块篇 - 2025年上半年科创50指数上涨1.46%，涨幅位于各板块50指数第二位，领先创业板50、深证50和上证50指数 [2] - 2025年上半年末科创板总市值为7.62万亿元，较一季度末增加0.27万亿元，增幅3.72%，高于深证主板市值增长 [4] - 2025年上半年科创板总成交额累计达12.57万亿元，单只个股平均成交额213.85亿元，低于同期沪深主板和创业板 [7][8] - 2025年上半年科创板日均换手率为2.67%，较上证主板高但低于深证主板、创业板和北交所 [9] - 2025年上半年末科创板市净率为4.06倍，高于创业板和沪深主板 [12] - 2025年上半年末科创板融资余额达1571.49亿元，较年初增长118.48亿元 [14] - 2025年上半年末科创板融券余额为5.56亿元，较年初增长0.96亿元 [16] 市场个股篇 - 中芯国际市值超过4000亿元，海光信息、寒武纪-U、百济神州-U等7家公司市值突破1000亿元 [18] - 三生国健以153.60%的涨幅位居首位，益方生物-U、航天南湖、有方科技等14家涨幅超过100% [19] - 中芯国际融资余额达71.98亿元位居首位，寒武纪-U、海光信息、中微公司等16家公司融资余额超过10亿元 [22] - 中芯国际融券余额以1970.38万元居首，海光信息、寒武纪-U、芯原股份等6家融券卖出超过1000万元 [25] 发行与融资篇 - 2025年上半年科创板发行的公司主要分布在新一代信息技术产业（4家）、高端装备制造产业和生物产业（各1家） [29] - 2025年上半年科创板发行的7家公司有6家以标准一上市（两年净利润为正且累计不低于0.5亿元或一年净利润为正且营收不低于1亿元，市值不低于10亿元） [31] - 2025年上半年科创板发行的公司来自北京、江苏各2家，湖北、浙江和广东各有1家 [34] - 2025年上半年科创板公司IPO合计融资79.01亿，同比增长29.33%，其中3家融资超过10亿元，3家融资在5~10亿元之间，1家融资在5亿元以内 [37] - 屹唐股份以IPO融资24.97亿元居首，影石创新、兴福电子融资均超10亿元 [41]

市场板块篇 - 2025年上半年创业板50指数下跌0.43%，表现强于深证50指数 [2] - 2025年上半年末创业板总市值达13.85万亿元，较一季度末增长6.10%，增幅高于科创板和沪深主板 [4] - 2025年上半年创业板总成交额45.09万亿元，单只个股平均成交额326.25亿元，高于上证主板(301.05亿元)、科创板(213.85亿元)和北交所(129.27亿元) [7][8] - 创业板日均换手率5.45%，高于沪深主板和科创板 [9] - 创业板市净率3.54倍，高于沪深主板但低于科创板和北交所 [13] - 创业板融资余额3584.74亿元，较年初增长204.48亿元，融券余额10.26亿元，较年初增加1.88亿元 [15][17] 市场个股篇 - 宁德时代以1.16万亿元市值位居创业板首位，13家公司市值超千亿元 [19] - 东方财富融资余额229.78亿元居首，15家公司融资余额超20亿元 [24] 行业与IPO分析 - 2025年上半年创业板新上市公司分布在5个行业，工业(7家)、信息技术(4家)和可选消费(4家)为主 [31] - 16家新上市公司采用标准一上市(两年净利润为正且累计不低于1亿元) [34] - 新上市公司地区分布：广东(7家)、江苏(5家)、浙江(3家) [37] - 创业板IPO合计融资105.88亿元，同比增长21.41%，其中2家融资超10亿元，88.89%公司融资在10亿元以内 [40] - 汉朔科技IPO融资11.62亿元领先，9家公司融资规模超5亿元 [44]

公开市场操作 - 央行7月1日开展1310亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 投标量与中标量均为1310亿元 [1] - 当日逆回购到期4065亿元 实现单日净回笼2755亿元 [1] 资金面 - 跨月后银行资金面恢复正常 存款类机构隔夜质押式回购利率下行14bp至1.36% 七天利率下行37bp [3] - 美国隔夜融资担保利率报4.39% [3] 同业存单 - 全国及主要股份制银行一年期同业存单成交利率1.62% 较上日下行 [6] 国债期货 - 30年期主力合约涨0.28% 10年期涨0.10% 5年期涨0.06% 2年期跌0.01% [12] 宏观经济 - 中央财经会议强调推进全国统一大市场建设 治理企业低价无序竞争 推动海洋经济高质量发展 [13] - 6月财新制造业PMI录得50.4 较5月上升2.1个百分点 新出口订单指数反弹 生产指数创近7个月新高 [13] 国际贸易 - 美国贸易官员转向寻求分阶段协议 目标7月9日前达成 以避免重新征收关税 [14] 债券发行 - 财政部拟发行200亿元28天期和200亿元63天期贴现国债 [16] - 农发行将增发不超过330亿元三期金融债 [16] 房企动态 - 富力地产与境外债权人保持沟通 涉及112.94亿元借款纠纷已撤诉 [16] - 雅居乐争取年底前达成境外债重组方案 正通过政府回购计划处置资产 [16]

中资离岸债市场动态 - 全球"去美元化"趋势加速，中资企业海外发债币种结构显著多元化，离岸人民币、欧元、港币等非美元债券发行占比持续提升 [1] - 2025年上半年中资离岸债市场共新发行837只债券，合计规模达3990.44亿美元，较去年同期增长12.74% [1] - 离岸城投债上半年发行154只，规模155.88亿美元；离岸金融债发行417只，规模355.40亿美元，两类债券在市场发行结构中占据重要位置 [1] 中资离岸债承销总榜 - 中国银行以56.3亿美元承销金额和115只债券位居总承销规模榜首 [3][4] - 汇丰银行以51.8亿美元承销金额和83只债券排名第二 [3][4] - 国泰君安国际以43.1亿美元承销金额和155只债券位列第三 [3][4] - 中信证券以227只债券位居承销项目数榜首，海通国际以180只排名第二 [8][9] 银行类承销表现 - 中国银行在银行承销榜中以56.3亿美元和115只债券位居第一 [17][18] - 汇丰银行以51.8亿美元和83只债券排名第二 [17][18] - 中信银行以35.5亿美元和151只债券位列第三 [17][18] - 东方汇理以30.2亿美元和72只债券排名第四 [17][18] 券商类承销表现 - 国泰君安国际以43.1亿美元和155只债券位居券商承销榜首 [20][21] - 中金国际以27.1亿美元和127只债券排名第二 [20][22] - 中信里昂以26.7亿美元和170只债券位列第三 [20][22] 细分债券类型承销 - 中资美元债承销：国泰君安国际以37.7亿美元和119只债券位居第一 [25][26] - 离岸城投债承销：国泰君安国际以14.9亿美元和57只债券排名第一 [30][31] - 离岸金融债承销：中国银行以34.4亿美元和62只债券位居榜首 [34][35] - 离岸绿色债承销：中国银行以6.2亿美元和17只债券排名第一 [38][39]

政策与宏观经济 - 中央财经委员会会议强调推动全国统一大市场建设，规范企业竞争和政府采购，鼓励社会资本参与海洋经济发展 [1] - 美国参议院通过"大而美"税收与支出法案，特朗普表示可能对马斯克采取行动 [2] - 6月财新中国制造业PMI回升至50.4，生产指数创近七个月新高 [3] - 前5个月规模以上轻工业增加值同比增长7%，家具和家电零售额分别增长21.4%和30.2% [3] - 1-5月规模以上互联网企业收入同比增长0.9%，利润下降2.2% [3] - 地方债上半年发行规模同比增长57.2%，新增专项债增长44.7% [21] 资本市场与投资 - A股周二分化，上证涨0.39%，成交额1.5万亿元，银行股和创新药表现突出 [6] - 券商金股组合上半年近九成正收益，东北证券以45.45%收益率居首 [6] - 6月IPO受理150家创年内新高，北交所成主力军 [6] - 科创板禾元生物IPO过会，为第五套标准重启后首单 [7] - 瑞银证券预计A股盈利将逐季温和复苏 [7] - 摩根大通预计港股IPO热潮将持续至下半年 [7] - 对冲基金对美国银行股净买入规模创近十年新高 [20] 行业动态 - 新能源车企6月销量：比亚迪38万辆，小鹏同比增224%，理想同比下降24% [10] - 光伏玻璃企业计划7月集体减产30% [11] - 上半年电影票房292.31亿元，同比增长22.91% [11] - 百强房企投资金额同比增长42%，9家拿地超200亿元 [11] - 北京二手房网签量同比增长20.4%，创2022年以来新高 [12] - 上海推出老旧电动自行车置换补贴500元 [12] 公司动态 - 长春高新拟发行H股在港上市 [9] - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆，同比增长33.04% [9] - 新大陆设立境外子公司取得美国MSB牌照 [9] - 国脉科技预计上半年净利润同比增长60.52%-100.33% [9] - 特斯拉中国上调Model 3长续航版售价1万元至28.55万元 [14] - 马斯克xAI公司融资100亿美元用于AI扩张 [14] - 雷诺因会计调整将录得95亿欧元非经常性亏损 [15] 大宗商品与外汇 - 国内成品油价格三连涨，汽柴油每吨分别涨235元和225元 [10] - COMEX黄金期货涨1.28%至3349.90美元/盎司 [23] - 美油涨0.65%至65.53美元/桶，布油涨0.69%至67.20美元/桶 [23] - LME期铜涨0.75%至9943美元/吨 [23] - 在岸人民币对美元收盘报7.1618，上涨38个基点 [24] - 美元指数跌0.13%至96.65 [24] 国际宏观 - 特朗普称不考虑延长7月9日关税谈判截止日期 [16] - 鲍威尔表示若非关税政策美联储本应更宽松 [16] - 欧盟原则上接受美国10%普遍关税方案 [16] - 欧元区6月CPI同比上涨2%达到目标 [17] - 欧元区6月制造业PMI创2022年8月以来最高 [17] - 韩国6月半导体出口同比增11.6%至149.7亿美元 [18]

课程预告 - 7月课程包含Wind Alice智能金融助手、金融配置、企业客户获取等主题 [2][3][4] - 每周四16:00中文主题培训涵盖美国国债对全球资产影响、衍生品策略定制等 [2][3] - 多语言基础培训系列涉及英语AI金融数据分析、韩语A股资金流入解读等 [4] 课程时间表 - 7月2日英语场讲解Wind Alice的AI金融数据分析功能 [4][8] - 7月9日韩语场分析南韩资本流入A股的经济动机 [4][8] - 7月17日中文场探讨Alice Agent在衍生品策略定制中的应用 [2][8] 6月课程回顾 - 中文主题培训覆盖Alice Agent一步式工作完成、智能数据提取等 [6] - 英语基础培训展示Alice Agent任务辅助功能及经济数据多维分析 [7] 全球布局 - 多语言课程覆盖中英日韩西俄语种 体现全球化金融教育服务能力 [4][11] - 区域经济专题包含西班牙区域经济透视、卢布崛起等本地化内容 [4][8]

7月课程预告 - Wind Alice智能金融助理将举办三场中文主题培训，分别聚焦美债对全球大类资产的影响、衍生品策略定制及实战应用，时间分别为7月3日、17日和31日[2] - 理财配置主题培训将探讨低利率环境下银行理财配置的挑战，时间为7月10日[2] - 对公获客主题培训将结合企业库与五篇大文章分析拓客策略，时间为7月24日[2] - Wind Insights专栏提供多语言课程，包括英语的智能金融数据洞察（7月2日）、日语的金融助手功能（7月23日）[2] - 地区经济专题涵盖韩资涌入A股动因（韩语，7月9日）、西班牙区域经济（西班牙语，7月16日）、俄罗斯经济数据解析（俄语，7月30日）[2] 6月课程回顾 - Wind新洞察专栏回顾了Alice Agent的一站式工作解决方案、智能提数功能及企业风险识别工具[4] - Wind Insights专栏回顾了英语版Alice Agent的自动化任务处理、韩语版经济数据多维分析等内容[5] 课程日历概览 - 7月课程按周分布，涵盖智能金融助理（3日、17日、31日）、理财配置（10日）、对公获客（24日）等中文主题[6] - 多语言课程穿插安排，包括英语（2日）、韩语（9日）、西班牙语（16日）、日语（23日）、俄语（30日）[6] 用户参与方式 - 提供二维码预约通道，支持用户预约直播课程并查看回放内容[7] - 课程分为Wind新洞察主题培训和Wind Insights基础培训两大专栏[8]

中国上市企业市值500强榜单核心数据 1 榜单头部企业 - 腾讯控股、工商银行、农业银行位列市值前三名 [1] - 万亿市值企业数量保持14家不变，农业银行、建设银行、招商银行排名分别提升2位、3位和3位 [1] - 500强企业平均市值1601亿元，中位数市值692亿元，最低门槛355亿元，较一季度分别增长53亿元、25亿元和3亿元 [1][7] 2 上市地分布 - 上海和香港总市值增幅显著，分别增长4.59%和9.67%，主要受金融股上涨及A股龙头赴港上市推动 [2] - 香港市场入围公司增加12家至190家，总市值达45.7万亿元，增幅49.67% [3] - 纽约市场总市值下降1.91%至12.96万亿元，伦敦市场增长46.03%至8053亿元 [3] 3 市值区间变化 - 5000-10000亿元市值区间公司增加1家，3000-5000亿元和2000-3000亿元区间各增加3家 [5] - 500-1000亿元区间公司减少4家，300-500亿元区间减少2家 [5] 4 市值增幅TOP20 - 常山药业以139.64%市值增幅居首，三生制药、新易盛、生益电子等公司增幅超70% [9][10][11] - 泡泡玛特市值增长68.34%至3265亿元，信达生物增长66.60%至1181亿元 [11] 5 行业市值变动 - 金融行业市值增长13.13%至21.12万亿元，医疗保健和工业分别增长10.22%和7.75% [12][13] - 可选消费(-8.87%)、日常消费(-4.65%)、房地产(-3.15%)市值降幅明显 [12][13] - 金融业市值占比达26%，信息技术和可选消费分列二三位 [14] 6 行业公司数量 - 信息技术板块保持114家最多，工业板块增加5家至84家，金融板块增加1家至69家 [16] - 可选消费板块减少8家至60家，材料板块减少3家至45家 [16] 7 地区分布 - 北京(110家)、广东(66家)、上海(59家)为注册地前三，香港地区公司增加4家至22家 [18][19] - 浙江减少5家至44家，江苏增加2家至39家 [19] 8 新晋与退出企业 - 31家新晋企业中，影石创新(675亿元)、中策橡胶(392亿元)为新上市公司 [21][22] - 31家退出企业包括欧派家居、阳光保险、福斯特等，主要因行业风向转变和股价下跌 [23][24] 9 全名单头部企业 - 京东集团(3718亿元)排名第36，东方财富(3655亿元)第37，泡泡玛特(3265亿元)第42 [29] - 中航成飞(2354亿元)排名上升34位至第61，中际旭创(1621亿元)上升56位至第95 [33]