资产配置 - 主动基金前三大重仓股为腾讯控股(640.31亿元)、宁德时代(608.16亿元)和贵州茅台(350.43亿元)，主要集中于信息技术、工业和日常消费行业 [4][5] - 被动基金前三大重仓股为贵州茅台(947.45亿元)、宁德时代(888.09亿元)和中国平安(610.27亿元) [6][7][8] - 港股配置中主动基金前四大重仓港股市值均超200亿元，腾讯控股(640.31亿元)、阿里巴巴-W(283.66亿元)、小米集团-W(237.72亿元)和中芯国际(209.49亿元)位列前四 [9][10] - 纯债基金久期中位数提升至2.95，较去年年底增加0.48年，显示债基积极把握资本利得收益 [25] 持股集中度与表现 - 基金持股占流通市值比超40%的股票上半年涨幅显著，如诺诚健华-U(98.94%)、益方生物-U(146.77%)和荣昌生物(100.93%) [13][14] - 基金增持比例前20的股票全部上涨，舒泰神增持25.87%后涨幅达403.10%，昂利康增持23.80%后涨幅181.56% [16][17] - 基金减持比例前20的股票普遍下跌，华秦科技减持32.41%后跌幅8.27%，上能电气减持28.93%后跌幅30.41% [19][20] 持有人结构 - 机构投资者持有公募基金占比达48.25%，债券型基金机构持有占比82.76%，而FOF、混合型和货币型基金个人持有占比均超74% [32][35] - 机构持有沪深300ETF市值超9000亿元，华泰柏瑞沪深300ETF(87.80%机构占比)、易方达沪深300ETF(96.79%机构占比)和华夏沪深300ETF(98.92%机构占比)位列前三 [38][39][40] - 机构持有主动股混型基金中，大成高鑫A(83.33亿元)、中欧红利优享A(78.45亿元)和富国稳健增长A(63.05亿元)规模领先 [41] 费用与收入 - 2025年上半年公募基金总费用1149.35亿元，同比减少28.45亿元，总费率0.34%同比回落 [48] - 管理费收入前三为易方达基金(39.18亿元)、华夏基金(30.01亿元)和广发基金(29.09亿元)，中欧基金(16.37亿元)同比增8.17%表现突出 [51][52] - 客户维护费支出前三为易方达基金(11.73亿元)、广发基金(8.72亿元)和华夏基金(7.99亿元)，占管理费比例约26%-37% [53][54] - 券商交易佣金收入44.72亿元，同比降23.02亿元，中信证券(3.47亿元)、国泰君安(2.83亿元)和广发证券(2.51亿元)位列前三但同比降幅均超30% [59][60][61]

市场要闻 - 中央财政首次在个人消费贷款领域实施贴息政策 对消费贷款中真正用于消费的部分予以精准支持 预计政策将加速各机构向各类消费场景拓展 [3] - 住建部与央行印发《房地产从业机构反洗钱工作管理办法》 要求房地产从业机构依法履行反洗钱义务 自9月1日起施行 [3] - 商务部将于9月出台扩大服务消费的若干政策措施 统筹利用财政、金融等手段优化服务供给能力 [4] - 美国承诺将欧盟汽车及零部件关税从27.5%降至15% 并对软木、飞机及零部件等产品实施零关税或近零关税 [4] - 郑商所调整烧碱期货2601合约开仓交易限制 单日最大开仓数量为10000手 [4] - 苹果计划于9月9日举行秋季发布会 预计推出iPhone 17系列 包括更纤薄旗舰机型 [4] 新能源车板块 - 上汽与华为鸿蒙智行合作的首款车型尚界H5开启预售 预售价16.98万元起 搭载华为ADS 4智能驾驶辅助系统 [6] - 广州市调整汽车置换更新补贴政策 自8月30日起暂停实施 已取得发票的消费者可在系统升级后提交申请 [6] 服务贸易与消费 - 2025年服贸会将于9月10日至14日在北京举办 70余个国家和国际组织设展 近2000家企业线下参展 包括近500家世界500强企业 [7] - 财政部公告吉林省自9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [4] 人工智能与工业互联网 - 国家发改委表示将完善民营企业参与国家重大项目建设机制 对铁路、核电等领域设定民间投资最低参股比例要求 [8] - 2025全球工业互联网大会聚焦AI+工业主题 围绕人工智能、大模型等策划专题活动 [8] 个股动态 - 禾赛科技计划最早9月在港上市 募集约3亿美元资金 [10] - 华为将于9月4日发布新款三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 [10] - 理想汽车纯电SUV i8冲刺交付新高 i6将于9月开启上市和交付 全球首个VLA司机大模型全量推送 [10] - 蔚来目标在四季度实现单季度盈利 [11] - 三一重工计划9月或10月在港发行上市 募资10亿至15亿美元 [12] - 中芯国际筹划发行A股购买子公司中芯北方少数股权 股票自9月1日起停牌不超过10个交易日 [12] 限售股解禁 - 本周（9月1日-5日）28家公司限售股解禁 合计解禁20.13亿股 解禁总市值188.66亿元 [14] - 解禁高峰期为9月3日 6家公司解禁市值合计76.34亿元 占本周解禁规模40.46% [15] - 解禁市值前三为福田汽车39.57亿元、富特科技28.87亿元、益诺思24.37亿元 [15] - 解禁股数前三为福田汽车14.29亿股、莱茵生物1.65亿股、富特科技0.79亿股 [15] - 解禁股份类型以首发原股东限售股份为主（10家） 其次为股权激励一般股份（6家）和股权激励限售股份（4家） [16] 新股发行 - 本周1只新股发行 为创业板艾芬达 发行约2167.0万股 预计募资7.19亿元 [18] - 艾芬达申购日为9月1日 中签结果及缴款日为9月3日 [19] 机构观点 - 国金证券建议关注制造业顺周期领域 包括工业金属、钢铁、基础化工及工程机械等资本品 同时看好保险、券商及食品饮料、电力设备等内需修复板块 [21] - 东吴证券认为9月市场震荡向上速率可能放缓 主线或从TMT+制造向周围扩散 [22] - 信达证券指出产能过剩下行拐点到来可能带来牛市 有色、光伏等板块值得重视 [23] 经济数据与事件 - 重要数据包括中国8月SPGI制造业PMI（预期49.5）、美国8月ISM制造业PMI（预期48.6）、欧元区8月调和CPI年率初值（前值2.0%）及美国8月非农就业人口变动（预期7.8万） [25][26][28][34] - 美国劳动节休市安排：纽交所9月1日休市 布伦特原油期货提前结束交易 [30]

中美经贸关系 - 中美双方举行会谈 围绕落实两国元首通话共识及经贸关系进行交流沟通 强调通过平等对话协商管控分歧和拓展合作 [2] 中俄经济合作 - 俄中经济关系达前所未有高水平 贸易额自2021年增长约1000亿美元 结算几乎完全转向本币 [3] - 中国是俄罗斯第一大贸易伙伴国 在工业领域开展紧密合作 包括汽车出口和市场建设 [3] 粤港澳大湾区金融 - CEPA协议允许港澳银行内地分行开办银行卡业务 已完成法律修订进入操作阶段 [3] - 香港金管局鼓励内地企业在港成立海外业务总部和企业财资中心 推进央行数字货币和商业银行货币应用 [3] 证券行业业绩 - 150家券商2025年上半年实现营业收入2510.36亿元 净利润1122.80亿元 [4] - 各主营业务收入分别为代理买卖证券业务688.42亿元 证券承销与保荐143.21亿元 财务顾问22.01亿元 投资咨询32.41亿元 资产管理113.51亿元 利息净收入262.38亿元 证券投资收益1002.42亿元 [4] 中央汇金ETF投资 - 中央汇金上半年增持12只ETF产品耗资超2100亿元 持有ETF总市值达1.28万亿元 占ETF总规模三成 [4] 外资增持与对冲基金动向 - 摩根大通 花旗集团 摩根士丹利增持宁德时代 中兴通讯 药明康德等H股 [4] - 全球对冲基金加大对中国股票押注力度 8月有望创2月以来单月买入规模之最 [4] 港股18A公司表现 - 2025年港股市场迎来18A公司上市潮 新上市58家公司中10家为18A公司 大部分首日表现耀眼 [5] - 77家已上市18A公司中涨幅超过200%的有17家 北海康成涨幅高达1644% [5] 汽车行业支付账期 - 60天账期节点到来 仅广汽集团 中国一汽和赛力斯三家车企兑现支付承诺 17家承诺车企中不足两成及时履约 [6] 国产车用操作系统生态 - 国产开源车用操作系统初步形成产业生态 与长安 一汽等10余家整车企业及近30家芯片公司构建生态矩阵 [6] 广州市汽车补贴政策调整 - 广州市暂停实施汽车置换更新补贴政策 自2025年8月30日零时起停止 此前已取得发票的消费者可申请补贴 [6] 能源与科技发展 - 月球科学多模态专业大模型V2.0发布 为数字月球云平台提供智慧大脑 [7] - 电能占终端能源消费比重达30% 预计2035年提升至40%以上 [7] - 首台零碳氨燃料铝棒加热炉发布 实现铝加工加热环节零碳运行 [7] - 最大规模火电熔盐储热项目投运 破解火电厂供热发电两难问题 [7] 低空经济共保体 - 全国首个低空经济共保体在重庆成立 19家成员单位签署协议 与16家企业完成签约 风险保额达6115万元 [7] 粤港澳大湾区金融支持 - 广东金融监管局推进四聚焦四强化重点工作 包括金融支持创新湾区 产业湾区 互联湾区和美丽湾区建设 [8] 海口市与创维集团合作 - 海口市政府与创维集团签署战略协议 深化对外投资 先进制造 供应链建设 租赁经济和新能源等领域合作 [9] 联想与北京银行合作 - 联想集团与北京银行签署战略协议 加强人工智能等领域合作 加速中小企业数字化转型 [10] 京东折扣超市 - 京东折扣超市在宿迁四店齐开 背靠京东供应链体系 多款商品产地直采和源头直发 [10] 兴银基金人事变动 - 任命黄德良为新任董事长 总经理易勇不再代行职务 黄德良现任华福证券董事长兼总裁 [10] 蔚来盈利目标 - 蔚来创始人李斌提出目标 争取在四季度实现单季度盈利 [10] 苹果法律纠纷 - 苹果向美国第九巡回上诉法院提交文件 反对针对App Store的反引流惩罚性禁令 [10] 法德数字主权 - 法德两国决心共同捍卫欧盟立法和数字主权 不允许其他国家替欧盟做决定 将动用反胁迫机制回应威胁 [11] 企业动态 - 高盛首席运营官出售价值约1360万美元公司股票 [12] - 劳斯莱斯否认小型核反应堆部门探索IPO [12] - 中关村资本公开发行科技创新公司债券获证监会注册批复 注册额度15亿元 期限不超过5年 [12]

基金市场动态 - 多家基金公司对热门行业主题基金发布限购公告，包括全市场业绩前三强的科技基金，基金公司认为产业逻辑不能脱离估值，应理性操作[2] - 权益行情推动超700只"固收+"基金净值创新高，沪指时隔十年首度站上3800点，结构分化行情下考验基金经理大类资产配置和权益投资能力[2] - 公募基金总规模达35.08万亿元，续创历史新高，为2024年初以来第十次创新高，货币基金规模增长超3800亿元，股票基金增长超1900亿元，混合基金增长超1300亿元，债券基金下降超480亿元[2] 算力与AI板块 - 算力板块获利回调，国产算力龙头寒武纪盘中股价一度超越贵州茅台，但午后寒武纪、新易盛等热门股集体回落，基金经理认为算力赛道长周期逻辑稳固，AI行情可能向云计算、应用、端侧扩散[3] - 英伟达2026财年第二季度营收467亿美元，超预期460亿美元，但盘后股价大跌5%，公司批准额外600亿美元股票回购，对第三财季营收给出540亿美元上下浮动2%的展望，低于市场预期534.6亿美元，引发市场对AI领域支出增速放缓担忧[4][5] - 台积电计划建设1.4nm先进制程新厂，总投资1.2-1.5万亿新台币，预计10月动工，首期两座厂房2028年量产，后续有望推进至1nm[5] - 马斯克旗下人工智能初创公司xAI推出高效推理模型GrokCodeFast1，限时免费开放，该模型擅长智能化编程[5] 全球市场表现 - 最近一周深证成指累计涨幅4.36%，中证500涨幅3.24%，MSCI中国A股涨幅3.23%，沪深300涨幅2.71%，上证指数涨幅0.84%，美国纳斯达克指数下跌0.19%，道琼斯工业指数下跌0.19%，标普500指数下跌0.10%，印度SENSEX30指数下跌1.84%，日韩指数分别上涨0.20%和0.55%，英国富时100指数下跌1.44%[6][8] - 国债市场表现不一，1年期中国国债收益率下跌0.09个BP，5年期下跌0.02个BP，10年期上涨5.61个BP，10年期美国国债收益率下跌3个BP[9][10] - 万得基金指数基本上涨，万得全基指数涨幅1.41%，万得偏股混合型基金指数涨幅2.86%，万得股票型基金总指数涨幅2.63%，万得混合型基金总指数涨幅2.34%，万得普通股票型基金指数涨幅2.59%，万得灵活配置型基金指数涨幅2.50%，固收+基金表现不佳，万得混合债券型一级指数下跌0.20%，万得可转债基金指数下跌1.95%[10][11] - 商品市场贵金属全面上涨，COMEX黄金涨幅2.86%，COMEX白银涨幅4.34%，ICE布油涨幅0.36%，美元指数涨幅0.13%，在岸人民币涨幅0.66%，离岸人民币涨幅0.68%[12][13] 银行理财市场 - 银行理财发行市场固收+型基金主导，数量309只占比51.76%，规模472.53亿元占比75.97%，纯债固收型数量87只占比14.57%，规模78.84亿元占比12.67%，现金管理型数量19只占比3.18%，规模1.80亿元占比0.29%[13][14] - 银行理财子公司新发产品数量428只占比71.69%，规模603.13亿元占比96.96%，城市商业银行新发数量91只占比15.24%，规模9.38亿元占比1.51%，农村商业银行新发数量72只占比12.06%，规模9.51亿元占比1.53%[15] - 银行理财子公司产品基准收益率表现突出，施罗德交银理财平均收益率3.86%，贝莱德建信理财3.81%，高盛工银理财3.45%，北银理财3.23%[16][17] 机构观点与策略 - 券商分析师普遍认为A股市场有望保持中长期向好趋势，科技、消费等板块与红利资产较受看好，中信证券认为港股上市制度改革深化将提升资产质量及流动性，南向资金持续流入带来支撑，三季度港股或震荡向上，四季度或迎来估值和盈利双重修复[18] - 高盛维持对中国离岸股票和A股的超配，预计未来12个月MSCI中国指数回报10%，目标点位90点，沪深300指数回报12%，目标点位4900点，较此前4500点上调[18] - 国金证券指出投资者应关注基本面边际改善领域，美联储9月降息窗口临近，制造业景气回升前景明朗，投资主线可能从AI领域转向信贷驱动的传统制造业[19] - 中原证券认为居民储蓄加速向资本市场转移，形成持续增量资金来源，2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正，结束连续四年下滑趋势，科技创新领域盈利弹性显著，美联储释放降息信号，全球流动性预期宽松，美元走弱利于外资回流A股[19] - 国盛固收称证券公司通过长期次级债补充净资本需求一般，短期内供给平稳，券商次级债条款设置对投资人更友好，不赎回风险更低，但流动性更弱，短端券商次级债调整出性价比，关注骑乘策略和短端下沉投资价值[20] - 中信证券研报表示7月工业企业营收增速平稳、利润降幅收窄，中游领域利润增速回升较多，"利润率"延续改善，主要拉动因素为"反内卷"政策对部分行业利润率提振，受益于出海新趋势的行业有望成为结构性亮点[20]

市场概况 - A股市场小幅震荡调整 主要股指波动压降 上证指数上涨0.84% 深证指数上涨4.36% [3] - 科技与创新赛道受关注 创业板指上涨7.74% 创业板50上涨9.27% 科创50上涨7.49% [3] - 国务院发布人工智能+行动意见 明确发展智能终端和智能机器人 推动市场情绪 [3] - 万得微盘指数下跌3.78% 中证红利指数回调1.10% 小盘股流动性溢价稀释 高股息策略吸引力减弱 [3] 行业板块表现 - Wind一级行业平均涨幅0.87% Wind百大概念指数上涨比例72% 仅48%板块获得正收益 [3] - 通信 有色金属 电子表现良好 分别上涨12.38% 7.16% 6.28% [3] - 银行 煤炭 纺织服饰走弱 分别下跌2.13% 2.76% 2.87% [3] - 信息技术领涨5.69% 材料板块上涨3.38% 能源下跌1.74% 金融下跌1.44% [16] 基金市场 - 上周发行41只基金 股票型29只 混合型5只 债券型5只 FOF型2只 总发行份额282.05亿份 [4] - 万得全基指数上涨1.41% 普通股票型基金指数上涨2.59% 偏股混合型基金指数上涨2.86% 债券型基金指数上涨0.01% [4] - 万得股票型基金总指数年初至今回报24.79% 混合型基金总指数22.28% 债券型基金总指数1.58% [11] 全球大类资产 - 美股三大指数微跌 科技股承压拖累纳斯达克 标普500受能源和金融板块支撑 [6] - 欧洲股市重挫 法国CAC下跌2.60% 德国DAX下跌1.89% 因政治危机和美联储风波 [6] - 亚洲市场分化 日经225和韩国综合指数小幅上涨 恒生指数下跌1.03% [6] - 贵金属领涨 COMEX黄金上涨2.86% 白银上涨4.34% 因降息预期和地缘风险 [6] 债券市场 - 国债期货指数上涨0.14% 短端资金利差压降不显著 中长期利率维持低位 [20] - 10年期国债收益率1.838% 较上周上升6BP 期限利差(10年-1年)为0.468% 较上周扩大6BP [21] - 中短期票据AAA+5年期收益率2.002% 较上周下降2BP 信用利差收窄1BP [21] 市场情绪与成交 - 投资者参与热情高 成交额持续维持在2万亿上方 单日突破3万亿大关 [13] - 权益市场情绪保持景气 接近历史同期高值 [13]

以下文章来源于RimeData 来觅数据 ，作者来觅研究院 RimeData 来觅数据 . 数据来源：RimeData来觅数据 全面的一级市场数据平台 ⌜ 投融概况 ⌟ 截至2025年08月29日18:00， 本周融资事件共137起（不包括并购、定增），较上周减少了4起，融资金额总计约41.85亿元（谨慎估计），较上周减少了 53.30亿元。在所有融资事件中，本周融资金额在亿元及以上的融资事件有19起，较上周减少了1起。本周公开退出案例28个，较上周增加了10个。另外， 本周有170家机构参与了一级市场投资，较上周减少了3家。 请读者留意，由于本周有32起融资事件未公布准确的融资金额，出于谨慎考虑，笔者做了暂取较小值处理，涉及金额至少8.14元，约占融资总额的 19.44%。另外，因融资事件的延迟披露，本期周报仅收录了本周五18:00前公开披露的融资事件，可能导致统计分析与实际情况存在细微偏差，感兴趣的 读者可以登录Rime PEVC平台获取全量融资事件、被投项目及深度数据分析。 具体来看一下本周值得关注的热门投资事件： 1. 工业级无人机 ： 8月25日消息， 科卫泰 宣布完成新一轮战略融资，投资方为国安达 ...

万得2026 > 校招正式批全球启动! 以下文章来源于Wind招聘 ，作者Wind招聘 Wind招聘 . 万得信息技术股份有限公司（下称：Wind）是中国大陆领先的金融数据、信息和软件服务企业，总部位于上海陆家嘴 金融中心。精于数据分享数据价值，Wind的愿景是做一家让数据垂手可得的全球企业。我们欢迎志同道合的你加入。 数据就是未来，加入就是现在！ 点击蓝字 一键关注 精彩不错过 我们在寻找这样的你 · AI驱动的未来主义者: 怀有利用AI解决复杂问题、驱动业务创新的强烈信 念和技术能力。 · AI领域的革新先锋: 不满足于现状,敢于利用Al挑战传统路径。 t 4444444 我们的团队氛围 · 专业纯粹是本色: 坦诚清晰,开放谦逊,学习永续 · 务实敏捷是准则: 关注实际,独立思考,聚焦本质,高效行动 招聘对象 2026届的应届毕业生 2025年9月 - 2026年8月毕业的 本科、硕士、博士/博士后人才 招聘岗位 ● 人工智能类 博士后研究员、大模型、多模态、NLP、语音、图像、推 荐、搜索 0 软件研发类 Al架构师、Java、Web、iOS、Android、C++、C#、Go、 Python、大数据、 ...

文章核心观点 - A股2025年上半年业绩整体呈现温和复苏态势 营收同比增长0.02%至34.99万亿元 归母净利润同比增长2.45%至2.99万亿元 [1] - 科创板业绩修复显著 归母净利润增速较一季度大幅改善37.97个百分点 钢铁、软件服务、建材行业净利润增速超75% [1] - 上市公司分红意愿增强 中期分红总额达6428亿元 同比增长20.7% 分红公司数量813家创历史新高 [1][26] 业绩总览 - 营收端：全部A股营收增速由负转正 非金融石油石化营收增速0.46%较一季度提升0.05个百分点 [4] - 利润端：全部A股归母净利润增速2.45% 非金融石油石化增速2.45% 但较一季度回落3.07个百分点 [6] - 盈利能力：销售净利率（TTM）微升至7.87% ROE（TTM）稳定在7.73% [18][20] - 费用结构：三项费用占营收比重9.6% 其中销售/管理/财务费用占比分别为3.14%/5.67%/0.79% [23] 板块业绩分化 - 主板归母净利润增速2.36% 创业板增速8.96% 科创板增速-14.32%但较一季度大幅回升37.97个百分点 [28] - 宽基指数表现：上证50归母净利润增速0.7% 中证500增速7.47% 沪深300增速2.25% 中证1000增速-4.14% [30] 行业表现 - 营收增速前五行业：半导体(19.88%)、硬件设备(17.08%)、汽车与零部件(8.8%)、家电(8.1%)、非银金融(7.8%) [32][33] - 净利润增速前三行业：钢铁(263.77%)、软件服务(176.19%)、建材(75.49%) 传媒/半导体/有色金属增速超30% [35][36] - 高毛利率行业：家庭用品(52.19%)、医药生物(48.69%)、消费者服务(31.96%) [38][39] - 高ROE行业：食品饮料(17.9%)、家电(16.23%)、非银金融(10.86%) [40][41] 个股业绩榜单 - 54%公司实现归母净利润正增长 其中661家公司增幅超100% [44] - 营收前三：中国石油(1.45万亿元)、中国石化(1.41万亿元)、中国建筑(1.11万亿元) [46][48] - 净利润前三：工商银行(1681亿元)、建设银行(1621亿元)、农业银行(1395亿元) [50] - 非金融石油石化净利润前三：中国移动(842亿元)、贵州茅台(454亿元) [53] - 科创板净利润前三：中芯国际(23亿元)、时代电气(16.7亿元)、中国通号(16.2亿元) [55] - 创业板净利润前三：宁德时代(305亿元)、阳光电源(77.3亿元) [58] - 业绩增幅前三：万辰集团(50359%)、新特电气(49775%)、南方精工(32853%) [64]

以下文章来源于RimeData 来觅数据 ，作者来觅研究院 RimeData 来觅数据 . 全面的一级市场数据平台 英伟达最新发布的Jetson Thor是一款专为物理AI和机器人设计的高性能计算平台，被称为"机器人大脑"。Jetson Thor基于英伟达最新的Blackwell GPU架 构，采用14核Arm Neoverse-V3AE CPU和128GB显存配置，显存带宽达273 GB/s。在FP4精度下，其AI峰值算力高达2070 TFLOPS，相比上一代Jetson Orin，AI计算性能提升多达7.5倍，能效提升3.5倍，CPU性能提升3.1倍，I/O吞吐量提升10倍。Jetson Thor可同时运行多个AI模型，支持各类生成式AI模 型，包括大语言模型(LLM)、视觉语言模型(VLM)和视觉语言动作模型(VLA)等，这为机器人实现真正的多模态感知和决策能力奠定了硬件基础。 Jetson Thor的性能飞跃意味着什么？以大语言模型为例，Jetson Thor在运行Qwen3-32B模型时，输出速度达到79.1 tokens/秒，而Jetson Orin仅为16.84 tokens/秒，性能提升高达4 ...

A股市场整体表现 - 截至8月30日，A股5424家上市公司披露2025年半年报，营收总计34.99万亿元，同比增长0.02%，归母净利润总计2.99万亿元，同比增长2.45% [2] - 其中4178家实现盈利，占比77%，2908家归母净利润同比增长，占比54%，661家增幅超100% [2] - 7月末上市公司境内股份总市值接近95万亿元，为近3年来各月末最高点 [6] 宏观经济与政策动向 - 国家发改委提出完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，对铁路、核电、油气管道等领域设定民间投资参股比例最低要求 [2] - 平稳有序实施消费品以旧换新政策，加快首发经济、数字消费、"人工智能+消费"等领域政策出台 [2] - 人社部、国家发改委、财政部会议强调全力促进高校毕业生等青年就业，深挖潜力开发专门岗位 [3] - 国家发改委会同国家卫生健康委推动以城市为单元编制普惠托育服务发展实施方案，加大中央预算内投资支持力度 [3] - 1-7月全国国有及国有控股企业营业总收入与上年持平，利润总额同比下降3.3% [3] - 财政部、应急管理部预拨2.2亿元中央自然灾害救灾资金支持7省区市开展应急抢险救灾 [3] - 广东省印发加快扩大工业有效投资实施方案，支持链主企业、单项冠军、专精特新"小巨人"等优质企业培育 [4] 资本市场改革与发展 - 证监会召开"十五五"资本市场规划座谈会，强调高质量谋划资本市场贯彻实施"十五五"规划相关工作 [5] - 持续巩固资本市场回稳向好势头，加快推进新一轮资本市场改革开放 [5] - 上交所本周对292起证券异常交易行为采取监管措施，对异常波动风险警示股票进行重点监控 [6] - 微信平台加强治理违规荐股行为，对无资质违规荐股、编造传播虚假信息等采取梯度性处置措施 [6] - 7月境内市场新增首发上市公司8家，首发募资总额241.64亿元 [6] - 截至2024年末，境外机构和个人持有人民币资产中股票与债券投资合计7.12万亿元，同比增长9.4% [7] 重点公司业绩与动态 - 阿里巴巴2026财年一季度营收2476.52亿元，同比增长2%，剔除已出售业务影响增长10%，净利润423.82亿元，同比增长76% [2] - 阿里云收入同比增长26%，创三年新高，AI相关产品收入连续8个季度实现三位数同比增长 [2] - 华为上半年营收4270.39亿元，同比增长3.95%，净利润371.95亿元，同比下降32%，研发投入969.50亿元，同比增长9.04% [13] - 霸王茶姬二季度总GMV达81.031亿元，同比增长15.5%，净收入33.319亿元，同比增长10.2%，调整后净利润6.298亿元 [18] - 海外GMV为2.352亿元，同比大增77.4%，环比增长31.8% [18] - 中芯国际筹划发行A股购买子公司中芯北方少数股权，股票9月1日起停牌 [9] - 贵州茅台控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票 [9] - 比亚迪上半年净利润155.1亿元，同比增长13.79% [9] - 澜起科技上半年净利润增长95.41%，拟每10股派2元 [9] - 招商银行上半年净利润749.3亿元，同比增长0.25% [9] - 工商银行上半年净利润1681.0亿元，同比下降1.4% [9] - 中国银行上半年净利润1175.9亿元，拟10派1.094元 [9] - 农业银行上半年净利润1395亿元，同比增长2.7% [9] - 建设银行上半年净利润1620.76亿元，同比减少1.37% [9] - 交通银行上半年净利润460.16亿元，同比增长1.61% [9] - 国泰海通上半年净利润157.37亿元，同比增长213.74% [9] - 中国神化上半年净利润246.41亿元，同比下降12% [9] - 海立股份上半年净利润3335.46万元，同比增长693.76% [10] - 蒙威集团上半年净利润20.28亿元，同比增长48.34% [10] - 中国重工股票将于2025年9月5日终止上市 [10] - 泰凌微拟收购磐启微100%股权，股票复牌 [10] - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通部分股权，涉及光模块行业 [10] - 航天宏图与客户签署卫星及地面系统采购合同，总价款9.9亿元 [10] - 海油工程中标卡塔尔能源公司"BH"项目两个标段，中标金额约40亿美元 [10] - 华胜天成董事及监事拟减持不超0.9984%股份 [10] 科技创新与产业发展 - 全国"十五五"药品规划编制座谈会强调全面深化药品审评审批制度改革，促进中医药传承创新发展 [10] - 加快推进高端医疗器械创新发展，深化改革化妆品审评审批机制 [10] - 国家海洋局局长提到提升海洋金融服务水平，推动海洋产业与数字经济深度融合 [11] - 前瞻性布局深海产业、海洋数字产业等海洋未来产业 [11] - 外卖、直播电商等平台服务管理将有"新国标"，两项国家标准已完成立项 [11] - 贵州省发布鼓励发展数据产业发展试行政策，明确大力发展数据标注产业 [11] - 推动算力服务、云运维等业态发展，鼓励人工智能技术创新与产业应用 [11] - 发放"算力券"支持企业降本增效 [11] - 2025全球工业互联网大会聚焦"AI+工业"，围绕人工智能、大模型、具身智能等发展热词策划专题活动 [11] - 台积电计划建设1.4nm先进制程新厂，预计10月动工，总投资1.2-1.5万亿新台币 [20] - 首期两座厂房计划2028年量产，后续有望推进至1nm [20] - 马斯克旗下人工智能初创公司xAI推出高效推理模型Grok Code Fast 1，限时免费开放 [20] 消费与新兴产业 - 小米召回超14.69万台MI牌PB2030MI型充电宝产品，因部分电芯原材料来料原因可能存在过热现象 [13] - 零跑汽车回应中国一汽筹划入股传闻，称战略协议中的合作项目一直在向前推进 [14] - 美团自营超市"快乐猴"首店在杭州开业，为自有供应链，产品包括果蔬、烘焙、米面粮油等 [14] - 包含大量自有品牌商品，北京店也在筹备中 [14] - 拼多多开始招聘短剧类人才，或为其自制短剧进行准备 [14] - 礼来中国与京东健康达成战略合作，为超重/肥胖、2型糖尿病和斑秃人群打造数字医疗体验 [14] 国际市场与大宗商品 - 高盛维持对中国离岸股票和A股的超配，预计未来12个月MSCI中国指数回报10%，沪深300指数回报12% [7] - 印度总理莫迪料将在日本之行中获得超过10万亿日元投资承诺，约合680亿美元 [15] - 双方预计签署经济安全协议，涵盖半导体、关键矿产和人工智能领域合作 [15] - 印度炼油商本月增购美国原油，印度石油公司购买500万桶WTI原油，巴拉特石油购买200万桶，信实工业购买200万桶 [15] - 韩国政府提出728万亿韩元2026年预算案，大幅增加研发和人工智能方面支出 [16] - 计划发行创纪录的232万亿韩元债券为预算融资 [16] - 美国7月核心PCE物价指数同比升2.9%，为2025年2月以来新高 [15] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.20%报3516.10美元/盎司，周涨2.86%，8月涨5% [22] - COMEX白银期货涨2.64%报40.75美元/盎司，周涨4.34%，8月涨11% [22] - 美国原油产量新高打压油价，美油主力合约收跌0.91%报64.01美元/桶，周涨0.55%，8月跌7.58% [22] - 布伦特原油主力合约跌0.76%报67.46美元/桶，周涨0.36%，8月跌5.91% [22] - 伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨0.90%报9906.00美元/吨，周涨1.12% [23] - LME期镍涨0.93%报15405.00美元/吨，周涨2.02% [23] - LME期锡涨0.43%报34950.00美元/吨，周涨3.37% [23] 全球股市表现 - 周五A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.37%报3857.93点，深证成指涨0.99%，创业板指涨2.23% [5] - A股全天成交2.83万亿元，8月上证指数累计涨7.97%，深成指涨15.32%，创业板指涨24.13%，均创11个月来最佳表现 [5] - 香港恒生指数收盘涨0.32%报25077.62点，月涨1.23%，恒生科技指数涨0.54%，月涨4.06% [6] - 医药股强劲反弹，有色行业表现不俗，半导体产业链回调 [6] - 大市成交3356.01亿港元，南向资金净买入120.46亿港元 [6] - 腾讯控股、阿里巴巴分别获净买入15.84亿港元、11.49亿港元 [6] - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.2%，标普500指数跌0.64%，纳指跌1.15% [17] - 万得美国科技七巨头指数跌1.31%，特斯拉跌超3%，脸书跌逾1% [17] - 中概股多数上涨，阿里巴巴涨近13%，大全新能源涨逾11% [17] - 8月道指涨3.2%，标普500指数涨1.91%，纳指涨1.58% [17] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.57%，法国CAC40指数跌0.76%，英国富时100指数跌0.32% [17] - 8月德国DAX指数跌0.68%，法国CAC40指数跌0.88%，英国富时100指数涨0.6% [17]