市场指数表现 - 恒生指数午盘收于26050.08点，下跌0.89% [1] - 恒生科技指数午盘收于5936.39点，下跌1.91% [1] 创新药行业 - 创新药概念股表现强势，三生制药股价上涨超过10% [1] - 信达生物股价上涨接近7% [1] 芯片行业 - 芯片股普遍下跌，华虹半导体股价下跌接近7% [1] - 中芯国际股价下跌超过5% [1] - 上海复旦股价下跌接近5% [1]

A股市场表现 - 三大指数集体下挫，上证指数午盘跌0.63%，创业板指跌1.49% [1] - 沪深两市半日成交额达1.58万亿，较上个交易日放量274亿 [1] - 市场个股涨多跌少，共3826股上涨，1497股下跌 [1] - 北证50指数涨超3%，力佳科技、贝特瑞等多股涨超10%，北交所上市公司达280家，中小企业占比超八成，国家级专精特新企业占比超一半 [1] A股板块及个股异动 - 医药板块逆势上涨，三生国健20cm涨停，联环药业、昂利康涨停 [1] - 锂电板块表现活跃，天际股份2连板，恩捷股份等多股涨停 [1] - 福建本地股强势，平潭发展11天8板，福龙马、福建金森2连板 [1] - 算力硬件、存储芯片概念股集体下跌，江波龙跌超10%，可控核聚变概念股下挫，中国核建跌停 [1] 港股市场表现 - 恒生指数和恒生科技指数均下跌，生物科技、医疗保健类板块走强 [2] - 中国中车跌近9%，比亚迪股份一度跌超5%，中芯国际跌超5% [2] - 阿里巴巴跌超3%，小米集团跌近2% [2] - 三生制药涨10.48%，信达生物涨6.82%，华虹半导体跌6.73% [3] 日股市场表现 - 日经225指数首次突破52000点，创历史新高，午盘回落至51948.26点，涨幅1.21% [3] - 半导体、消费、电力等板块领涨，日立涨超9%，东京电力涨超3%，软银集团涨近3% [3] 黄金市场动态 - 现货黄金涨2.37%，国内品牌金饰克价重回1200元，周生生为1203元/克，单日涨28元 [4][6] - 老凤祥金饰克价为1200元，单日涨17元，老庙黄金为1192元/克，单日涨20元 [6] - 多家银行调整黄金积存金投资门槛为“随金价浮动”机制 [8] - 世界黄金协会认为市场前景乐观，美元走弱、降息预期及滞胀风险可能支撑黄金投资需求 [8]

港股市场整体表现 - 恒生指数午间收盘下跌0.89% [1] - 恒生科技指数午间收盘下跌1.91% [1] 半导体行业 - 中芯国际股价下跌5.11% [1] 新能源行业 - 信义光能股价下跌4.77% [1] - 比亚迪股份股价下跌3.74% [1] 制药行业 - 翰森制药股价上涨2.81% [1] - 中国生物制药股价上涨2.47% [1]

港股半导体板块市场表现 - 10月31日港股半导体板块盘初下挫，中芯国际和华虹半导体股价下跌超过4%，上海复旦股价下跌超过3%，英诺赛科和宏光半导体股价下跌2% [2] - 半导体板块指数当日下跌214.057点，跌幅达3.88%，收于5309.924点 [3] - 板块指数当日最高价为5517.741点，最低价为5309.924点，成交量为2892.7万股，成交额为22.19亿 [3] - 板块内下跌公司数量为9家，上涨公司数量为3家，平盘公司数量为5家 [3] 中国半导体产业政策与国产化进程 - “十五五”规划旨在加速半导体全产业链突破，重点包括加强基础研究、关键核心技术攻关、开发新模型算法和高端算力芯片 [4] - 国产芯片整体国产化率从2021年的10%提升至2024年的18% [4] - AI芯片领域，2024年中国品牌渗透率约为30% [4] - 在外部限制和“十五五”规划指引下，国产CPU、GPU、模拟芯片、存储芯片、车规芯片等领域替代需求迫切，国产化提升空间巨大 [4]

港股半导体板块市场表现 - 10月31日港股半导体板块盘初走弱 [1] - 华虹半导体股价下跌超过4% [1] - 中芯国际股价下跌超过4% [1] - 上海复旦股价下跌超过3% [1]

港股信息技术ETF（159131）发行 - 华宝基金于10月27日至10月31日火线启动全市场首只跟踪中证港股通信息技术综合指数（港股通信息C）的ETF全网发售，为投资者提供参与港股“中国硬科技资产”的投资工具 [2] - 该ETF是首只跟踪港股通信息C指数的ETF，其标的指数由41只港股信息技术产业公司构成，具有“70%硬件+30%软件”的行业结构 [3] - 华宝基金旗下权益类ETF资产管理规模截至2025年10月30日已达1316.15亿元，在同业中排名领先 [2] 标的指数特点与表现 - 港股通信息C指数（930967.CSI）重仓港股“半导体+电子+计算机软件”，其消费电子、半导体、计算机软件权重占比分别为41.53%、29.79%、27.79% [3] - 指数成份股龙头集中度高，前五大权重股合计占比51%，前十大权重股合计占比72%，其中国产芯片龙头中芯国际权重占比达19.41% [5] - 在2022年12月30日至2025年9月30日期间，该指数累计涨幅达110.93%，年化收益31.63%，显著超越恒生科技等同类指数同期表现 [5][8] - 同期指数最大回撤为-36.31%，优于恒生科技等指数的最大回撤表现 [6] - 截至2025年10月16日，该指数市盈率为42.68倍，处于近3年51.92%分位点，估值大幅低于创业板指、纳斯达克等全球主要科技指数 [6] 政策与市场背景 - “十五五”规划建议全文于10月28日公布，强调采取超常规措施全链条推动集成电路等重点领域关键技术攻关取得决定性突破，并明确推动量子科技、人工智能等成为新经济增长点 [1] - 中美首脑10月30日会晤成果超预期，利好半导体、AI算力等行业 [1] - 截至10月30日，中芯国际港股已连续7日获南向资金净买入，累计净买入金额达30.44亿港元 [1] - 今年以来南向资金净买入累计已达1.25万亿港元，显示国内资金配置港股需求持续增长 [6] - 2025年前9个月，港交所IPO融资总额达1829亿港元，位居全球第一，国内科创公司成为港股融资主力 [6] 投资逻辑与机会 - 港股通信息C指数相较一般港股科技类指数，剔除了市值较大的互联网企业，锐度更强，更易捕捉港股AI硬科技行情 [3] - 指数成份股中，以中芯国际为代表的AH股硬科技公司，其H股估值显著低于A股，借道该ETF更易捕捉AH估值差的潜在成长空间 [6] - 近年来以芯片技术为龙头的国内硬科技产业跨越式发展，有力支撑了该指数的市场表现 [5]

沽空比率排行 - 京东健康-R沽空比率达100%位列第一 [1] - 华润啤酒-R沽空比率为97.44%位列第二 [1] - 新鸿基地产-R沽空比率为77.85%位列第三 [1] - 前十大沽空比率排行中，中国移动-R沽空比率为69.93% [2] - 吉利汽车-R在沽空比率榜中排名第五，比率为66.33% [2] - 商汤-WR沽空比率为64.76%位列第六 [2] - 百度集团-SWR沽空比率为56.46%位列第七 [2] - 安踏体育-R沽空比率为55.66%位列第八 [2] - 阿里巴巴-SWR沽空比率为52.32%位列第九 [2] - 九龙仓集团沽空比率为48.91%位列第十 [2] 沽空金额排行 - 阿里巴巴-SW沽空金额最高，达34.49亿元 [1] - 腾讯控股沽空金额为31.16亿元位列第二 [1] - 美团-W沽空金额为20.66亿元位列第三 [1] - 小米集团-W沽空金额为16.04亿元位列第四 [2] - 中国平安沽空金额为13.75亿元位列第五 [2] - 快手-W沽空金额为8.18亿元位列第六 [2] - 百度集团-SW沽空金额为7.23亿元位列第七 [2] - 招商银行沽空金额为7.09亿元位列第八 [2] - 中芯国际沽空金额为7.08亿元位列第九 [2] - 紫金矿业沽空金额为6.86亿元位列第十 [2] 沽空偏离值排行 - 梦金园偏离值最高，为33.73% [1] - 长江生命科技偏离值为32.22%位列第二 [1] - 吉利汽车-R偏离值为30.81%位列第三 [1] - 华润啤酒-R偏离值为29.79%位列第四 [2] - 京东健康-R偏离值为28.55%位列第五 [2] - 宏信建发偏离值为24.42%位列第六 [2] - 达势股份偏离值为24.33%位列第七 [2] - 欧康维视生物-B偏离值为24.14%位列第八 [2] - 华润建材科技偏离值为21.43%位列第九 [2] - 越秀交通基建偏离值为20.20%位列第十 [2]

股价与交易表现 - 10月30日公司股价下跌3.35%，成交额为90.19亿元 [1] - 当日融资买入额为14.34亿元，融资偿还额为15.40亿元，融资净买入为-1.07亿元 [1] - 截至10月30日，融资融券余额合计为150.03亿元，其中融资余额为149.68亿元，占流通市值的5.82% [1] 融资融券情况 - 融资余额处于近一年90%分位水平，处于高位 [1] - 10月30日融券偿还4100股，融券卖出7411股，卖出金额95.27万元 [1] - 融券余量为27.24万股，融券余额为3501.98万元，超过近一年80%分位水平，处于高位 [1] 公司基本概况 - 公司主营业务为提供0.35微米至14纳米多种技术节点的集成电路晶圆代工及配套服务 [1] - 主营业务收入构成为：集成电路晶圆代工93.83%，其他6.17% [1] - 公司成立于2000年4月3日，于2020年7月16日上市 [1] 股东结构与变化 - 截至6月30日，公司股东户数为25.23万，较上期减少2.20% [2] - 人均流通股为8223股，较上期增加2.26% [2] - 多家主要ETF在第二季度增持公司股份，其中香港中央结算有限公司增持2632.29万股 [2] 2025年上半年财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入323.48亿元，同比增长23.14% [2] - 2025年上半年归母净利润为23.01亿元，同比增长39.76% [2]

港股通持股比例排行 - 中国电信、中远海能、绿色动力环保位居港股通持股比例前三位，持股比例分别为71.15%、70.14%和70.09% [1] - 持股比例排行前20名的公司持股比例均超过57%，涵盖电信、能源、环保、金融及科技等多个行业 [2] - 大众公用、凯盛新能、中国神华紧随其后，持股比例分别为68.18%、67.79%和67.76% [2] 港股通近期增持情况 - 中国海洋石油、中芯国际、腾讯控股在最近5个交易日内持股额增幅最大，分别增加21.83亿元、21.36亿元和16.79亿元 [1] - 增持榜前10名公司涉及能源、半导体、互联网、金融及生物科技等领域，美团-W持股额增加11.86亿元，地平线机器人-W持股额增加8.39亿元 [2] - 从持股数量看，中国海洋石油增持1.09亿股，地平线机器人-W增持9282.97万股，中芯国际增持2696.83万股 [2] 港股通近期减持情况 - 阿里巴巴-W、盈富基金、石药集团在最近5个交易日内持股额减幅最大，分别减少16.59亿元、14.05亿元和13.24亿元 [1][3] - 理想汽车-W、中国生物制药持股额减幅显著，分别为8.94亿元和4.83亿元 [3] - 石药集团持股数减少1.77亿股，为减持榜中持股数减少最多的公司，盈富基金持股数减少5322.40万股 [3]

南向资金净流入概况 - 10月27日南向资金净流入前三名为中芯国际、腾讯控股、华虹半导体，净流入金额分别为11.32亿元、10.28亿元、9.85亿元 [1] - 南向资金净流出前三名为阿里巴巴-W、理想汽车-W、盈富基金，净流出金额分别为19.87亿元、8.13亿元、6.47亿元 [1] - 在净流入比方面，华夏恒ESG、GX恒生科技、中国海外宏洋集团位列市场前三，净流入比分别为62.50%、61.19%、55.15% [1] - 在净流出比方面，中集集团、时代电气、上海医药位列市场前三，净流出比分别为-60.95%、-51.77%、-49.87% [1] 前十大资金净流入个股 - 中芯国际净流入11.32亿元，净流入比9.53%，收盘价82.800港元，当日上涨3.50% [2] - 腾讯控股净流入10.28亿元，净流入比9.82%，收盘价656.000港元，当日上涨2.90% [2] - 华虹半导体净流入9.85亿元，净流入比14.94%，收盘价86.500港元，当日上涨4.98% [2] - 中国海洋石油净流入6.33亿元，净流入比31.43%，收盘价20.060港元，当日微涨0.20% [2] - 泡泡玛特净流入4.85亿元，净流入比11.17%，收盘价233.400港元，当日上涨1.30% [2] - 江西铜业股份净流入4.61亿元，净流入比35.88%，收盘价35.060港元，当日上涨4.35% [2] - 地平线机器人-W净流入4.01亿元，净流入比19.01%，收盘价9.110港元，当日上涨2.59% [2] - 紫金矿业净流入3.52亿元，净流入比17.18%，收盘价32.920港元，当日上涨1.11% [2] - 紫金黄金国际净流入3.06亿元，净流入比36.42%，收盘价127.600港元，当日下跌1.47% [2] - 长飞光纤光缆净流入2.90亿元，净流入比24.25%，收盘价42.620港元，当日上涨3.60% [2] 前十大资金净流出个股 - 阿里巴巴-W净流出19.87亿元，净流出比-11.83%，收盘价173.600港元，当日上涨3.15% [2] - 理想汽车-W净流出8.13亿元，净流出比-32.04%，收盘价83.600港元，当日下跌1.76% [2] - 盈富基金净流出6.47亿元，净流出比-4.13%，收盘价27.040港元，当日微涨0.90% [2] - 东方电气净流出2.85亿元，净流出比-33.34%，收盘价20.060港元，当日大涨9.50% [2] - 石药集团净流出2.80亿元，净流出比-11.59%，收盘价7.780港元，当日下跌1.39% [2] - 洛阳钼业净流出2.49亿元，净流出比-13.11%，收盘价17.040港元，当日上涨5.19% [2] - 药明康德净流出2.24亿元，净流出比-15.37%，收盘价115.000港元，当日上涨4.07% [2] - 小鹏汽车-W净流出2.09亿元，净流出比-16.46%，收盘价84.700港元，当日上涨1.86% [2] - 比亚迪股份净流出1.77亿元，净流出比-9.40%，收盘价105.700港元，当日上涨1.63% [2] - 兖矿能源净流出1.63亿元，净流出比-35.35%，收盘价10.880港元，当日下跌1.09% [2] 前十大净流入比个股 - 华夏恒ESG净流入比62.50%，净流入5561.25元，收盘价55.600港元，当日上涨0.76% [2] - GX恒生科技净流入比61.19%，净流入672.08万元，收盘价7.595港元，当日上涨2.01% [2] - 中国海外宏洋集团净流入比55.15%，净流入702.27万元，收盘价2.330港元，当日上涨2.64% [2] - 艾迪康控股净流入比53.97%，净流入127.71万元，收盘价6.140港元，当日微跌0.97% [3] - 新奥能源净流入比52.69%，净流入1.47亿元，收盘价68.000港元，当日微涨0.22% [3] - 青岛银行净流入比52.44%，净流入1974.34万元，收盘价4.360港元，当日下跌1.58% [3] - 中国国航净流入比52.01%，净流入4370.20万元，收盘价6.220港元，当日上涨0.97% [3] - 沪上阿姨净流入比51.25%，净流入282.96万元，收盘价95.800港元，当日微涨0.31% [3] - 万物云净流入比44.65%，净流入217.11万元，收盘价23.100港元，当日微跌0.09% [3] - 新华文轩净流入比44.49%，净流入411.92万元，收盘价10.600港元，当日上涨0.45% [3] 前十大净流出比个股 - 中集集团净流出比-60.95%，净流出581.85万元，收盘价7.450港元，当日上涨0.54% [3] - 时代电气净流出比-51.77%，净流出1.06亿元，收盘价45.840港元，当日上涨2.46% [3] - 上海医药净流出比-49.87%，净流出2311.89万元，收盘价12.300港元，当日上涨0.65% [3] - 福莱特玻璃净流出比-49.46%，净流出3383.13万元，收盘价10.820港元，当日平盘 [3] - 中教控股净流出比-49.29%，净流出3834.93万元，收盘价3.110港元，当日上涨1.30% [3] - 康诺亚-B净流出比-49.21%，净流出9109.83万元，收盘价58.150港元，当日下跌1.61% [3] - GX中国净流出比-47.06%，净流出3.17万元，收盘价39.700港元，当日上涨1.69% [3] - 医脉通净流出比-44.47%，净流出1793.90万元，收盘价10.990港元，当日下跌2.83% [3] - 金斯瑞生物科技净流出比-43.76%，净流出5687.01万元，收盘价16.230港元，当日上涨1.82% [3] - 中广核电力净流出比-43.21%，净流出1.34亿元，收盘价3.180港元，当日上涨3.92% [3]