市场整体表现 - 上证指数开盘3869.75点，上涨0.31% [9][10] - 深证成指开盘12773.22点，上涨0.61% [9][10] - 创业板指开盘2914.64点，上涨0.85% [9][10] - 恒生指数涨超2%，恒生科技指数涨超2.4% [6][12] 黄金板块表现 - 西部黄金涨停（+9.99%），现价21.91元 [2][3] - 湖南白银涨7.08%，现价5.91元 [2][3] - 中金黄金涨4.20%，现价16.66元 [2][3] - 贵金属板块整体上涨3.09% [11] 固态电池概念表现 - 先导智能涨15.04%，现价40.78元 [4][5] - 杭可科技涨14.80%，现价29.55元 [4][5] - 德新科技涨停（+10.02%），现价22.62元 [4][5] 半导体及科技板块 - 中芯国际港股涨6.67% [8] - 华虹半导体涨超5% [8] - 国家大基金持股板块涨2.36% [11] - 存储芯片概念涨1.86% [11] 港股重点个股 - 阿里巴巴-W涨16.42%，现价134.70港元 [7][12] - 比亚迪电子涨7.04%，现价44.08港元 [7] - 中芯国际涨6.67% [8] 弱势板块 - 白酒概念下跌0.77% [11] - 饮料制造板块下跌0.65% [11] - 乳业概念走弱 [9] 资金面动态 - 央行开展1827亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [13] - 人民币兑美元中间价调贬42个基点至7.1072 [14]

芯片股市场表现 - 中芯国际股价上涨6.67%至64.75港元 华虹半导体股价上涨5.02% [1] - 芯片股全线高开 [1] 公司并购与资本运作 - 华虹公司拟以发行股份及支付现金方式收购华力微97.5%股权并募集配套资金 [1] - 中芯国际筹划发行A股收购中芯北方49%少数股权 [1] - 收购子公司剩余股权有利于提升晶圆厂运营决策效率和整体资产质量 [1] 国产芯片产业链发展 - 阿里云确认一云多芯支持国产供应链 但否认采购寒武纪15万片GPU的传闻 [1] - 阿里单季AI与云资本支出达386亿元 三年规划3800亿元建设AI基础设施 [1] - 中美科技摩擦及英伟达供应链风险促使国产云厂商需求转向国产算力 [1] - 国产算力景气度提升将带动IDC和算力租赁等产业链环节受益 [1]

市场表现 - 截至8月29日收盘 沪指涨0.37%报收3857.93点 深成指涨0.99%报收12696.15点 创业板指涨2.23%报收2890.13点 [1] - 科创半导体ETF跌2.69% 半导体材料ETF跌2.96% [1] - 隔夜美股费城半导体指数跌3.15% 美光科技跌2.45% ARM跌2.97% 恩智浦半导体跌1.77% 微芯科技跌0.38% 应用材料跌2.73% [1] 行业动态 - 阿里巴巴正在开发兼容英伟达架构的AI推理芯片 目前已进入测试阶段 [2] - 中芯国际为收购控股子公司中芯北方的少数股权 将于9月1日起停牌不超过十个交易日 [2] - 2025年中国AI服务器市场中外采芯片比例预计从2024年63%降至42% 本土芯片供应商占比有望提升至40% [2] 公司业绩 - 阿里巴巴2026财年第一财季净利润显著超预期 主要受益于电商业务复苏和云计算高速增长 [2] - 阿里巴巴当日美股大涨12.9% 显示投资者信心增强 [2] ETF产品结构 - 科创半导体ETF及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备(59%)和半导体材料(25%)领域 [3] - 半导体材料ETF及其联接基金指数中半导体设备(59%)和半导体材料(24%)占比靠前 聚焦半导体上游 [3] - 半导体设备与材料行业具有国产化率低、替代天花板高等属性 受益于AI需求扩张和技术进展 [3]

芯片股市场表现 - 中芯国际股价上涨6.67%至64.75港元 [1] - 华虹半导体股价上涨5.02% [1] 企业并购与资本运作 - 华虹公司拟发行股份及支付现金收购华力微97.5%股权并募集配套资金 [1] - 中芯国际筹划发行A股收购中芯北方49%少数股权 [1] - 收购子公司股权有利于提升晶圆厂运营效率和资产质量 [1] 国产算力产业链发展 - 阿里云单季度AI+云资本支出达386亿元人民币 [1] - 阿里云三年规划3800亿元建设AI基础设施 [1] - 国产云厂商需求转向国产算力催化产业链景气度 [1] 半导体行业动态 - 中美科技摩擦及英伟达供应链风险推动国产替代进程 [1] - IDC与算力租赁等产业链环节有望受益 [1] - 国产芯片产业链持续受到市场关注 [1]

港股半导体板块表现 - 港股半导体股整体走强 行业呈现积极态势 [1] - 中芯国际股价上涨6.67% 涨幅居前 [1] - 华虹半导体股价上涨5.02% 表现突出 [1] - 英诺赛科股价上涨1.68% 实现正增长 [1] - 上海复旦股价微涨0.77% 保持上行 [1]

公司行动 - 中芯国际A股停牌 港股高开6.67%报64.75港元再创历史新高 [1] - 公司拟发行股票收购控股子公司中芯北方49%股权 [1] 收购标的分析 - 中芯北方为公司重要12英寸晶圆厂 [1] - 该子公司是公司当下重要利润贡献方 [1] 行业背景 - 公司新建四座12英寸晶圆厂尚处产能爬坡和折旧高峰期 [1]

公司行动 - 中芯国际A股停牌 港股高开6.67%报64.75港元再创历史新高 [1] - 公司拟发行股票收购控股子公司中芯北方集成电路制造(北京)有限公司49%少数股权 [1] - 中芯北方是公司重要的12英寸晶圆厂 为当下重要利润贡献方 [1] 业务影响 - 收购标的为中芯国际重要的12英寸晶圆厂 [1] - 近年来新建四座12英寸晶圆厂尚处产能爬坡和折旧高峰期 [1] - 中芯北方在当前阶段承担重要盈利贡献角色 [1]

股价与交易表现 - 8月29日公司股价下跌3.74% 成交额达187.11亿元 [1] - 当日融资买入37.46亿元 融资净买入5.23亿元 融资余额128.78亿元占流通市值5.64% [1] - 融券余额3667.45万元 融券余量31.96万股 融资融券余额均处于近一年90%分位高位水平 [1] 股东结构变化 - 股东户数25.23万户 较上期减少2.20% 人均流通股8223股增加2.26% [2] - 华夏上证科创板50ETF增持335.52万股至9572.66万股 易方达科创板50ETF增持831.56万股至7380.86万股 [2] - 香港中央结算增持2632.29万股至6349.93万股 华夏上证50ETF增持261.17万股至3900.46万股 [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入323.48亿元 同比增长23.14% [2] - 归母净利润23.01亿元 同比增长39.76% [2] 公司基本情况 - 主营业务为集成电路晶圆代工 收入占比93.83% 技术节点覆盖0.35微米至14纳米 [1] - 成立于2000年4月3日 2020年7月16日上市 注册地位于上海浦东新区张江高科技园区 [1]

中美经贸关系 - 商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢访问美国 与美国财政部 商务部和贸易代表办公室相关官员举行会谈 围绕落实中美两国元首通话共识 就中美经贸关系 落实中美经贸会谈共识等问题进行交流沟通 [1] - 美国商务部将英特尔半导体（大连）有限公司 三星中国半导体有限公司以及SK海力士半导体（中国）有限公司移出"经验证最终用户"授权名单 中方将采取必要措施维护企业正当权益 [2] 资本市场政策 - 证监会主席吴清强调将持续巩固资本市场回稳向好势头 以深化投融资综合改革为牵引 加快推进新一轮资本市场改革开放 不断增强市场吸引力和包容性 积极倡导长期投资 价值投资 理性投资理念 [3] - 中央汇金投资有限责任公司及其子公司等"国家队"合计持有股票ETF市值1.28万亿元 较去年底增加近23% [5] 宏观经济数据 - 8月份制造业采购经理指数为49.4% 较上月上升0.1个百分点 非制造业商务活动指数为50.3% 比上月上升0.2个百分点 高于临界点 非制造业继续保持扩张 [4] - 工业和信息化部等部门印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 明确2025-2026年钢铁行业年均增长4% [7] 科技与半导体行业 - 阿里云一云多芯支持国产供应链 但采购寒武纪15万片GPU的消息不实 [6] - 中芯国际筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权 9月1日起停牌不超过10个交易日 [9] - 华虹公司拟发行股份及支付现金方式购买华力微97.5%股权并募集配套资金 [9] - 东芯股份拟以自有资金约2.11亿元增资上海砺算 持股比例将达35.87% [12] - 思泉新材液冷散热产品正处于送样测试阶段 [15] 企业投资与并购 - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通部分股权 涉及光模块行业 [10] - 国轩高科拟不超40亿元投建新型锂离子电池（20GWh）智造基地项目 [10] - 汇金股份拟现金收购库珀新能20%股权 预计构成重大资产重组 [10] - 泰凌微拟收购磐启微100%股权 [10] - 特变电工中标沙特电力公司超高压 高压电力变压器及电抗器本地化采购项目 [16] - 海油工程中标卡塔尔能源公司"BH"项目两个标段 中标金额约40亿美元 [16] - 航天宏图与客户A签署卫星及地面系统采购合同 合同总价款为9.9亿元 [18] 企业业绩表现 - 比亚迪上半年净利润155.1亿元 同比增长13.79% [13] - TCL科技上半年净利润18.83亿元 同比增长89.26% [13] - ST华通上半年净利润26.56亿元 同比增长129% [13] - 领益智造上半年净利润同比增长35.94% 拟10派0.2元 [13] - 长江电力上半年净利润130.56亿元 同比增长14.86% [13] - 澜起科技上半年净利润增长95.41% 拟每10股派2元 [13] - 云南白药上半年净利润同比增长14% [13] - 豪威集团上半年净利润同比增长48.34% [13] - 海立股份上半年净利润同比增长694% [13] - 国泰海通上半年净利润同比增长214% [13] - 广发证券上半年净利润同比增长48.31% [13] - 中国稀土上半年净利润1.62亿元 同比扭亏为盈 [11] - 百济神州上半年净利润4.5亿元 同比扭亏为盈 [11] - 麦格米特上半年净利润同比下降44.82% [14] - 泸州老窖上半年净利润76.63亿元 同比下降4.54% [14] - 中国神华上半年净利润246.41亿元 同比下降12% [14] - 长飞光纤上半年净利润2.96亿元 同比下降21.71% [14] - 万通发展上半年净亏损2804.11万元 [14] - 古井贡酒上半年净利润36.62亿元 同比增长2.49% [17] 资本市场动态 - 微信平台将持续深化治理 对无资质违规荐股 编造传播虚假信息 诱导用户投资或实施诈骗的内容采取限制流量 固定粉丝增长 暂停营利权限 禁言 封号等梯度性处置措施 [8] - 贵州茅台控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票 [17] - 中国重工股票将于2025年9月5日终止上市 [19] - 华胜天成董事王维航及监事钱继英拟减持不超过0.9984% [20] - 美股三大指数上周五集体收跌 纳指跌1.15% 8月累涨1.58% 标普500指数跌0.64% 8月累涨1.91% 道指跌0.2% 8月累涨3.2% 标普500指数和道指连涨4月 纳指连涨5月 [21] - 热门中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数收涨1.55% 8月份累涨6.03% 录得月线4连涨 阿里巴巴涨近13% 创2023年3月以来最佳单日表现 [21] - 美国上诉法院裁定美国总统特朗普实施的大部分全球关税政策非法 认为超越其职权范围 [22] - 阿里巴巴2026财年第一季度营收2476.5亿元 同比增长2% 第一财季调整后EBITDA 457.4亿元 将大规模投资人工智能和日常生活服务消费领域 过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元 [23]

港股通持股比例排行 - 中国电信持股比例最高达74.20%，持股数量为102.98亿股 [1] - 绿色动力环保持股比例为70.03%，持股数量为2.83亿股 [1] - 中国神华持股比例为67.94%，持股数量为22.95亿股 [1] - 前20名持股比例均超过56%，涵盖能源、金融、科技及生物医药等行业 [1] 港股通近期增持情况 - 盈富基金增持金额最大达96.09亿元，持股数增加3.75亿股 [1] - 恒生中国企业增持57.84亿元，持股数增加6313.34万股 [1] - 阿里巴巴增持38.59亿元，持股数增加3335.76万股 [1] - 增持前10名中包含4只科技类ETF及互联网公司，单只增持金额均超9亿元 [1] 港股通近期减持情况 - 中芯国际减持金额最大达26.46亿元，持股数减少4358.72万股 [1][3] - 小米集团减持18.70亿元，持股数减少3539.16万股 [1][3] - 泡泡玛特减持13.83亿元，持股数减少429.04万股 [1][3] - 减持前10名涵盖半导体、消费电子、能源及金融板块，单只减持金额介于3.8-26.5亿元 [1][3] 数据统计特征 - 统计数据基于T+2日结算机制，持股额变动采用变动持股数与昨日收盘价乘积计算 [2] - 持股比例榜单以传统行业公司为主，增持/减持榜单则以科技及新经济公司为主导 [1][3]