汽车出口江海联运新模式 - 上海外高桥港区首次实现长江上游港口汽车通过江海联运中转模式出口 108辆重庆国产汽车通过内贸船转外贸滚装船出口至墨西哥 [3] - 2025年上半年上海口岸汽车出口127 5万辆 同比增长13% 占全国出口总量36 7% 其中外高桥港区监管出口71 5万辆 同比增长13 7% [3] - 江海联运模式相较传统陆路运输降低企业成本 每台车节约综合成本约1500元 并提升物流效率 [6][7] 车企海外市场表现 - 长安汽车2025年上半年海外销量29 9万辆 同比增长5 11% 旗下深蓝汽车6月全系交付2 9万辆 全球累计交付50万辆 计划2030年海外年销量突破120万辆 [4] - 赛力斯新能源汽车覆盖近70个国家 主要市场为欧洲和GCC地区 其SUV产品契合海湾国家需求 [4] - 东风汽车上半年出口11 5万辆 同比增长3% 其中DONGFENG BOX车型在荷兰电动车市场销量第一 累计出口超1 2万辆 岚图汽车进入多个欧洲国家 [5] - 奇瑞集团上半年出口55万辆 同比增长3 3% 占中国汽车出口总量20% 累计全球用户1698万 海外用户突破500万 [5] - 上汽集团上半年海外销量50万辆 同比增长28% 累计海外销量超600万辆 新能源车占海外销量三分之一 [5] 物流与通关优化 - 外港海通码头作为全国最大汽车滚装码头 依托区位优势和航线密度 成为长江沿线车企出口首选 覆盖131个国家和地区 日均2-3艘滚装船发运 [6][7] - 重庆与上海海关联合开发"渝沪商品车滚装共享班轮公共服务平台" 实现全流程可视化监管和动态监控 缩短通关时长 [7] - 上海海关提供预约制服务和绿色通道 实现船舶审批"零等待" 提升出口效率 [7] 行业趋势 - 长江经济带滚装水运网络激活 吸引车企从陆运转水运 推动"渝车出海"等区域出口战略 [6] - 中国汽车出口呈现品牌多元化特征 自主新能源车型如深蓝S07在海外市场接受度提升 [4][5]

新能源重卡市场整体表现 - 2025年6月新能源重卡销量达1.8万辆，创历史新高，环比增长19%，同比增长158% [1][4] - 纯电动重卡占比97.87%，其中充电重卡销量超1.2万辆，换电重卡销量5573辆 [4][5] - 换电重卡同比增速141%，连续5个月翻倍增长但跑输行业大盘 [5][36] 换电重卡细分市场分析 - 换电重卡占纯电动重卡销量31.62%，较去年同期下降3.59个百分点 [7] - 换电牵引车占比86.38%，同比增长211%；换电自卸车占比11.72%，同比仅增26% [11][27][31] - 全国30个省级行政区覆盖换电重卡，248座城市实现上牌，61座城市上牌量超100辆 [13] 企业竞争格局 - 福田6月以1286辆销量蝉联换电重卡冠军，同比暴涨825% [16][18] - 徐工、远程、解放分列2-4位，同比分别增长96%、596%、252% [16][18] - 2025年1-6月累计销量前三为徐工(4647辆)、福田(4245辆)、重汽(3271辆) [22] 市场份额变化 - 福田市场份额同比提升9.69个百分点至16.99%，解放提升5.90个百分点至11.99% [24] - 徐工虽以18.59%份额居首，但同比下降4.12个百分点 [22][24] - 换电牵引车细分市场福田占19.21%，换电自卸车市场徐工独占40.87%份额 [29][33] 历史销量与趋势 - 换电重卡2024年12月创5584辆峰值，2025年6月5573辆为历史第二高 [9] - 2025年1-6月换电重卡累计销售2.5万辆，同比增长140% [20][22] - 行业参与者从2024年27家降至2025年24家，市场集中度提升 [20]

中国车市2025年上半年表现 - 国内狭义乘用车零售1090.1万辆 同比增长10.8% 自主品牌市场份额达64% [1] - 比亚迪以214.6万辆销量稳居榜首 吉利同比增速47% 年销目标上调至300万辆 [1] - 新势力阵营格局变化 零跑月销近5万辆领跑 小鹏上半年销量达去年全年水平 [1] - 合资品牌部分回暖 一汽丰田同比增16% 一汽-大众 上汽大众实现正增长 [1] 央国企车企销量表现 - 上汽 一汽 长安年销目标完成率约45% 东风 北汽 广汽完成率低于40% [4] - 上汽累计交付205.3万辆 广汽75.5万辆同比下滑12.5% 唯一负增长传统车企 [4] - 自主品牌占比提升 长安达84.9% 上汽63.5% 东风60% 北汽57% [5][6][7] - 合资品牌分化 一汽丰田增16% 广汽本田下滑25.6% 东风本田下滑37.4% [9] 自主品牌四强竞争格局 - 比亚迪214.6万辆同比增33% 新能源占比100% 海外销量47万辆同比增132% [12][13] - 吉利140.9万辆同比增47.4% 新能源占比51% 银河品牌贡献54.8万辆 [15] - 奇瑞126万辆同比增14.4% 燃油车占比71% 出口55万辆连续22年第一 [12][17][18] - 长城57万辆同比增1.8% 魏牌增75.4% 欧拉下滑52.4% [12][18] 新势力车企动态 - 零跑22.2万辆同比增155.2% 小鹏19.7万辆同比增278.8% [20] - 鸿蒙智行目标100万辆 上半年完成20.4% 问界占销量八成 智界环比跌50.8% [21][23] - 理想20.4万辆同比增7.9% 蔚来11.4万辆同比增31% [20] 海外市场拓展 - 上汽海外销量49.4万辆占比25% MG欧洲交付超15万辆 [10] - 长安海外销量30万辆同比增45% 广汽海外9.9万辆同比增45.6% [10] - 奇瑞出口55万辆 比亚迪海外布局四大工厂 自建滚装船队 [13][18]

中卡市场销量表现 - 2025年6月中卡市场销售1.01万辆，环比增长31%，但同比下降30%，同比降幅较上月扩大2个百分点，遭遇"4连降" [4] - 2025年1-6月中卡市场累计销售5.95万辆，同比下降15%，累计销量降幅较5月过后扩大4个百分点，比去年同期少销售1.06万辆 [6][16][22] - 近五年6月中卡销量呈现增-降-增-增-降走势，2025年6月1.01万辆为五年倒数第二，仅高于2022年不足万辆的水平 [6] 行业竞争格局 - 2025年6月中卡销量前十企业合计份额达98.13%，前五企业合计份额81.56%，解放以3818辆销量和37.96%份额蝉联冠军 [14] - 6月销量前十企业中5家实现同比增长：重汽(+66%)、庆铃(+12%)、比亚迪(+105%)、陕汽(+263%)、远程(+443%)，另5家下滑企业中有4家降幅达两位数 [11] - 2025年1-6月累计销量中，陕汽和远程实现翻倍增长，同比分别大增317%和672%，解放累计销量同比增长4% [18] 市场份额变化 - 2025年上半年中卡市场前五企业合计份额79.58%，解放以30.56%份额领跑，江淮(15.16%)、东风(12.23%)、重汽(12.05%)紧随其后 [20] - 与去年同期相比，解放、东风、重汽份额提升显著，分别提升5.68、5.32和4.93个百分点，庆铃和比亚迪份额提升也超2个百分点 [20] - 比亚迪上半年市场份额达5.20%，陕汽份额2.24%，远程份额不足2%但增速迅猛 [20]

湖北新能源汽车产业战略 - 湖北提出2025年"双百万"目标：东风汽车新能源汽车产销100万辆，"湖北造"新能源汽车年产量100万辆 [1][2] - 2024年湖北汽车产业营收突破万亿，成为全国汽车工业重要一极 [1][2] - 全省拥有25家整车企业、2400多家零部件企业，汽车产能近400万辆，其中新能源整车企业19家、建成产能175万辆 [2][4] 东风汽车转型成果 - 公司自主乘用车新能源渗透率达83%，2024年终端交付汽车255万辆（+4.5%），新能源车销售86万辆（+64.4%，超行业29个百分点） [3][4] - 研发投入强度保持8%，专利创新指数连续3年行业第一，累计有效专利2.44万件 [3] - 形成豪华/高端/主流新能源品牌矩阵，岚图、猛士等高端品牌市场表现提升 [2][3] 产业链协同与政策支持 - 带动超1000家一级配套商落户湖北，形成全国最完整、规模最大的汽车零部件产业集群 [4] - 湖北省发布《支持汽车产业发展若干措施》和《2025新能源汽车促消费政策》助推目标实现 [2] - 政府强调推动上下游协同创新，提升产业链韧性，解决企业难题 [3] 未来规划 - 未来三年计划投入超600亿元，推出30款乘用车新能源产品、14款商用车新能源基础车型 [5] - 聚焦智能化/高端化/绿色化，突破核心技术，推动科技与产业创新融合 [3]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持） [4] 报告的核心观点 - 6月乘用车零售同比增长18%，新能源乘用车同比增长30%，汽车板块本周整体表现下滑，但相关概念板块表现上升，尚界汽车发布首款车型预热海报 [44] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 汽车板块本周（2025.7.7 - 7.11）下跌0.41%，跑输沪深300指数1.23个百分点，各子板块有不同表现，零部件涨0.09%，服务涨3.13% [10] - 截至7月11日，汽车行业PE - TTM为25.83，较上周下跌0.12，乘用车、商用车和零部件板块估值分别为25.11、36.01和24.33，本周乘用车和商用车板块下跌，零部件上涨 [11] - 本周汽车相关概念板块表现上升，智能汽车等有不同涨跌幅 [18] - 本周上证综指上涨1.09%，26个行业上涨，4个行业下跌，汽车板块上涨 - 0.41%，在30个行业中位居第28名 [18] - 重点关注个股中，中国汽研、旭升集团涨幅靠前，川环科技等跌幅较大 [20] - 截至7月11日，沪铝等指数有不同变化，PP和碳酸锂价格也有相应变动 [24] 公司、行业重大事项 公司公告回顾 - 东风股份6月产量、销量及1 - 6月累计产销量有同比变化 [36] - 中通客车6月产量、销量及1 - 6月累计产销量有同比变动 [36] - 朗博科技预计2025年半年度净利润增加49.51% - 66.12% [36] - 福田汽车以5亿元认购基金份额构成关联交易 [36] - 亚太股份2025年半年度净利润预增81.97% - 101.13% [36] - 继峰股份子公司获项目定点，预计2026年4月量产 [36] - 海马汽车2025年半年度业绩下滑 [36] 行业新闻 - 金龙汽车股东拟减持不超1%股份 [38] - 万里扬2025年半年度净利润预增46.68% - 57.55% [38] - 赛力斯2025年半年度净利润预增最高96.98% [38] - 四部门发布充电设施通知 [38] - 6月全国乘用车零售、批发数据及自主品牌、合资品牌表现 [38] - HERE与蔚来合作 [38] - 比亚迪实现媲美L4级智能泊车 [38] - 雷诺集团签署新能源汽车产业基金合伙协议 [38] - 小鹏汽车累计交付量突破80万台，G7上市订单量可观 [39] 新上市车型 - 本周（7.7 - 7.11）共有29款新车和改款车上市，涵盖多种车型和厂商，价格区间不同 [40] 投资建议 - 报告给出长安汽车等多只股票投资评级，如长安汽车“增持”、亚太股份“买入”等 [1]

政府支持与政策导向 - 湖北省副省长程用文强调落实省委省政府支持东风公司高质量发展的推进会精神，以更大力度推进公司高质量发展[1] - 政府要求以东风公司为纽带，推动上下游企业协同创新、大中小企业融通发展、产供销协调联动[1] - 政府将优化完善政策措施，强化项目全周期服务，靶向解决企业发展难题[1] 公司发展战略 - 东风公司被要求准确把握全球汽车产业转型发展趋势，发挥龙头引领作用[1] - 公司需加快新能源和智能网联汽车产品迭代、品质提升[1] - 公司需聚焦智能化、高端化、绿色化发展方向[1] 技术创新与产业升级 - 公司需紧盯客户需求，突破关键核心技术[1] - 推动科技创新与产业创新深度融合[1] - 以新需求引领新供给，用新供给激活新需求[1] 产业链建设 - 提升产业链供应链韧性和安全水平[1] - 推动全省汽车产业转型升级[1] - 加快建设世界一流汽车企业[1]

项目交付里程碑 - 十堰基地首批100台搭载龙擎3.0高效智慧动力链的东风载货车正式交付承运商伙伴，标志着东风体系协同合作取得重要成果 [1] - 交付仪式现场车阵如虹，东风商用车、东风物流、承运商等多方代表共同见证 [3] 协同合作与战略意义 - 项目整合东风物流的运力需求与商用车的技术优势，为承运商提供"高性价比车辆+稳定货源"的一站式解决方案，实现三方共赢 [8] - 东风商用车、东风汽贸与客户代表签署战略合作协议，建立更紧密高效的协同纽带，为未来深度合作奠定基础 [13] 龙擎3.0动力链技术优势 - 交付的100台载货车搭载龙擎3.0高效智慧动力链，具备场景化适配、极致效能和智能控制三大核心优势 [18] - 该动力链将成为承运伙伴驰骋干线的可靠保障，创造实际经济效益 [18] 行业影响与未来展望 - 百台载货车被称为"东风铁骑"，是物流产业链升级的强劲引擎，将推动物流效率变革 [21] - 公司将以此次交付为起点，加速高效、智能、绿色物流转型，为产业链注入"东风动力" [24] 市场表现与行业动态 - 上半年商用车销量达210万辆，同比增长3%，其中福田以32万辆销量居首，重汽和东风均超20万辆 [28] - 上半年微卡销量22万辆，五菱超10万辆，奇瑞逆势增长稳居前三 [28]

新能源重卡市场销量表现 - 2025年6月新能源重卡销量达1.8万辆，创历史新高，环比增长19%，同比增长158% [3] - 2025年上半年新能源重卡累计销量7.92万辆，同比增长186%，接近2024年全年销量的97% [21][27] - 新能源重卡渗透率持续提升，6月达26.03%，上半年平均渗透率22.34%，较2024年同期（9.21%）显著提升 [7] 市场竞争格局 - 三一集团6月以2887辆销量登顶，年内第四次夺冠；解放和徐工分别以2576辆和2537辆争夺第二 [13] - 2025年上半年三一和徐工累计销量均为1.29万辆，并列第一；解放以1.07万辆排名第三 [21][25] - 解放、重汽、陕汽等企业表现突出，上半年累计销量同比分别增长448%、221%、284%，市场份额显著提升 [21][25] 区域市场表现 - 2025年上半年全国31个省（市、区）均有新能源重卡上牌，312座城市有销售记录，其中12座城市上牌量超1000辆 [7] - 上海、深圳、成都、昌吉等城市成为新能源重卡主要销售区域 [7] 行业增长趋势 - 新能源重卡已连续25个月跑赢重卡行业整体增速，连续29个月实现同比增长 [5] - 2025年6月重卡市场整体销量6.92万辆，同比增长47%，新能源重卡增速（158%）大幅领先 [5] 企业动态 - 福田、东风等企业上半年累计销量超5000辆，市场份额分别提升2.43和0.28个百分点 [25] - 广汽领程、联合重卡等新兴企业实现净增长或翻倍增长，市场竞争加剧 [13][21]

具身智能技术发展 - 具身智能是赋予机器类人化感知与交互能力的人工智能前沿方向 [1] - 东风汽车牵头获批"具身智能技术湖北省重点实验室"省级认定 [1] - 公司提出"汽车具身智能体"概念推动汽车从交通工具向智能体进化 [3] 技术研发成果 - 岚图研发全球首个L3级智能架构"天元智架" [3] - 部署行业首个16000吨一体化压铸设备打造一体化车身 [10] - 新一代马赫动力系统热效率提升至47.06%刷新行业纪录 [10] 智能驾驶能力 - 最高配置192线激光雷达应对L3智驾时代信息处理 [5] - 结合线控转向全主动悬架实现电控架构向智能架构跃迁 [5] - 在复杂路况下实现高效安全自主决策 [8] 数据与技术平台 - 构建"一核双基双元"框架系统推进技术研发和产业化 [6] - 运用大模型技术优化数据形成高质量数据集推动技术发展 [10] - 整合智能驾驶智能座舱等5大领域包含自研芯片应用 [8] 产品应用与发布 - 岚图FREE+全系标配华为乾崑智驾ADS 4及鸿蒙座舱HarmonySpace 5 [13] - 全新岚图知音将于8月底上市定位"华系家用纯电SUV" [13] - 测试车以30码时速过弯保持平稳展示智能驾驶能力 [3]