商用车板块市场表现 - 8月5日商用车板块整体上涨0.37%，跑输上证指数（+0.96%）和深证成指（+0.59%）[1] - 曙光股份以2.76%涨幅领涨板块，收盘价3.72元，成交额1.02亿元[1] - 宇通客车涨幅1.60%位列第二，成交额达5.62亿元，为板块最高[1] - 江淮汽车是唯一下跌个股，跌幅0.68%，但成交额28.88亿元居首[2] 个股交易数据 - 福田汽车成交量最高达121.66万手，成交额3.33亿元[1] - 汉马科技成交40.58万手，成交额2.83亿元[2] - 中国重汽成交6.65万手，成交额1.21亿元[2] - 中集车辆成交8.35万手，成交额7249.43万元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4.92亿元，游资净流入1.35亿元，散户净流入3.58亿元[2] - 中国重汽获主力资金净流入972.34万元，占比8.03%，但遭散户净流出1499.16万元[3] - 福田汽车主力净流入731.12万元，游资净流入315.87万元[3] - 汉马科技主力净流出1304.28万元，但散户净流入1502.66万元[3] - 东风股份主力净流出1424.50万元，游资与散户分别净流入665.92万元和758.59万元[3]

销量表现 - 7月总销量3219辆 同比下降4% 环比下降46% [1] - 1-7月累计加库722辆 7月单月加库630辆 [1] - 7月产量3849辆 呈现同环比提升态势 [1] 出口业务 - 7月出口920辆 同比增长46% 环比下降57% [1] - 新能源出口100辆 同比增长335% 环比下降75% 表现略超预期 [1] - 与巴基斯坦签署400辆纯电动巴士采购协议 创当地最大单笔新能源公交订单记录 [1] 经营策略与展望 - 采用以销定产模式 短期加库行为预示为后续订单交付做提前储备 [1] - 7月属传统淡季 表现符合预期 [1] - 预计8月出口及内销将呈现环比增长态势 9月可能成为季度销量高点 [1] - 巴基斯坦大额订单为下半年销量增长提供有力支撑 [1]

投资评级 - 维持"买入"评级 [1][8] 核心观点 - 7月销量3219辆，同环比-4%/-46%，符合传统淡季预期；产量3849辆，加库630辆，1-7月累计加库722辆，推测为后续订单交付做储备 [8] - 7月出口920辆（同环比+46%/-57%），新能源出口100辆（同环比+335%/-75%）略超预期 [8] - 欧洲市场25H1销量852台，市占率16%（24年为14%）；巴基斯坦签署400辆纯电动巴士订单支撑下半年销量 [8] - 预计8月出口及内销环比增长，9月或成季度销量高点 [8] 细分销量分析 - 7月大中轻客销量1570/943/706辆，同比-21.22%/+8.39%/+43.50%，轻客占比21.93%（同比+7.27pct） [8] - 大中客车占比78.07%，环比-6.37pct [8] 财务预测 - 2025-2027年营收预测：429/499/567亿元（同比+15%/+16%/+14%） [1][8] - 2025-2027年归母净利润：46.3/55.2/66.8亿元（同比+12%/+19%/+21%），对应PE 13/11/9倍 [1][8] - 2025年毛利率22.86%，归母净利率10.78% [9] 市场数据 - 收盘价25.67元，市净率4.01倍，流通市值568.3亿元 [6] - 每股净资产6.40元，资产负债率53.20%，总股本2.21亿股 [7] 股价表现 - 近一年股价区间19.87-29.35元，相对沪深300超额收益显著 [5][6]

核心观点 - 郑州市以创新驱动为核心战略 通过高能级创新平台建设 科技成果转化加速和一流人才集聚 推动产业升级和高质量发展 [2][3][6][7][8][9][10][11] 创新平台建设 - 中原科技城布局科学装置2个 国家级科研平台35个 省实验室和产业技术研究院11家 一流大学研究院4家 [6] - 培育科技型企业1339家 高新技术企业661家 科创企业26200家 [6] - 重组新建全国重点实验室7家 新增省实验室6家（总数18家） 省重点实验室重组99家 研发平台总数达5890家 [6] - 高能级科技创新平台奖补最高达1000万元 [6] - 中原量子谷一期投用 省科学院高能物理研究中心揭牌 超短超强激光平台主体完工 [6] - 龙头企业产业研究院达17家 累计签约一流大学郑州研究院8家 [6] 科技成果转化 - 中原科技城获批省级科技成果转移转化示范区 集聚转化孵化服务机构69家 [8] - 近两年技术合同成交额223.38亿元 [8] - 高能级创新平台梳理科技成果140余项 其中27项已完成转化 21项正在转化 [8] - 引进8家一流大学和8家科研机构建设郑州研究院 聚集科研人员1300余人 培养研究生2200余人 [7] - 承担国家级项目50余项 取得知识产权900余件 服务企业1600余家 引进孵化企业约80家 [7] 人才集聚政策 - "郑聚英才计划"覆盖20个重点产业的527个急需紧缺岗位 [9] - 引进院士等顶尖人才15人（总数96人） 引育高层次人才1566人 [9] - 3年累计吸引大学生等青年人才超72万人 [9] - 实行人才公寓配租5.9万套（间） 审批流程最快60秒 [9] - 2025年计划引育创新创业团队50个 支持青年人才项目60个以上 [10] 企业创新案例 - 中铁装备突破盾构机主轴承技术 蝉联全球销量冠军 [2] - 宇通新能源商用车累计推广超23万辆 出口全球60多个国家 中亚市场达10000台里程碑 [2]

A股市场动态 - A股已有30家公司披露实施2025年中期分红方案 现金分红金额合计超百亿元[1] - 2025年7月A股市场新增投资者数量达196.36万户 环比增长近两成 同比增长逾七成[3] - 2025年1-7月全市场新增投资者合计1456.13万户 较2024年同期1063.79万户增长36.9%[3] 上市公司分红与回购 - 锅圈食品拟派发1.9亿元中期股息 每股派息0.0716元[15] - 锅圈2025年半年报显示营业收入32.40亿元同比增长21.6% 净利润1.9亿元同比增长122.5%[15] - 贵州茅台累计回购股份345.17万股 支付金额53.01亿元[26] 车企产销数据 - 小鹏汽车 零跑汽车等车企7月单月销量破新高[13] - 比亚迪新能源汽车产量保持领先 上汽集团7月产量10.05万辆同比增长45.23% 长安汽车7月产量7.87万辆同比增长91.87%[13] - 宇通客车7月份销量3219辆同比下滑4.05% 今年累计销量24540辆同比增长2.63%[15] 半导体与科技行业 - 芯联集成上半年营业收入34.95亿元同比增加21.38% 归母净利润亏损同比减少63.82%[31] - 芯联集成二季度归母净利润0.12亿元 首次实现单季度盈利[31] - AI业务上半年贡献营收1.96亿元 占总营收比例达6%[31] 业绩预告与重大变动 - 豪威集团预计上半年归母净利润19.06亿-20.46亿元 同比增加39.43%-49.67%[33] - 辽港股份上半年归母净利润9.56亿元 同比增长110.78%[33] - 上纬新材预计上半年净利润2990.04万元 较上年同期减少32.91%[17] 资本运作与控制权变更 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工 中国重工可能申请终止上市[22] - 广西国资拟受让黑芝麻约20%股份 可能导致控制权变更[28] - *ST华嵘控股股东筹划股份协议转让 可能导致控制权变更[18] 其他公司动态 - 极米科技筹划发行H股并在香港联交所主板上市[26] - 永辉超市拟减持红旗连锁股份不超过1360万股（占总股本比例不超过1%）[23][24] - 西藏天路出售中国电建2500万股 确认投资净收益约4575.01万元[29][32]

产销数据 - 2025年7月公司客车销量3,219辆，同比下滑4.1%，环比下滑45.6%，符合行业季节性特征 [1] - 7月客车产量3,849辆，同比增长48.0%，环比下降30.4%，生产端增速显著高于销量端，预计为8-9月出口集中交付备货 [1] - 1-7月累计销量2.5万辆，同比增长2.6% [1] 市场表现 - 7月出口延续增长态势，新能源出口在低基数下实现高增，国内新能源公交需求稳步释放 [1] - 预计8-9月出口将环比持续提升，三季度整体增长趋势展望乐观 [1] - 欧洲纯电动公交车注册量达5,315辆，同比增长41%，公交电动化进程加速 [2] - 宇通在欧洲市占率由2024年的14%提升至16%，继续领跑行业 [2] 海外订单 - 6月以来公司斩获哈萨克斯坦1,000辆CKD订单及巴基斯坦400辆新能源客车订单，预计显著增厚下半年业绩 [2] - 哈萨克斯坦订单由合资建设的QazTehna工厂本地化生产，巴基斯坦订单创下该国新能源公交领域三项纪录 [2] - 公司在"一带一路"市场竞争力领先，海外业务由阶段性机会转向可持续增长 [2] 行业趋势 - 欧洲电动客车渗透率突破20%关键节点，尾部车企加速出清，行业集中度进一步提升 [2] - 宇通凭借产品技术优势及本地化运营策略持续扩大市场份额，龙头地位巩固 [2] 财务预测 - 2025-2027年公司营业收入预计为429.7亿元、484.3亿元、529.7亿元 [3] - 2025-2027年归母净利润预计为48.8亿元、56.8亿元、63.0亿元 [3]

产销数据披露 - 公司发布2025年7月份产销数据快报 单位采用辆[1] - 数据为初步销售快报 最终数据以定期报告为准[1] - 公告发布日期为2025年8月4日[1] 数据性质说明 - 董事会承诺公告内容无虚假记载和误导性陈述[1] - 公司对数据的真实性、准确性和完整性承担法律责任[1] - 公告编号为临2025-043 证券代码600066[1]

产销数据发布 - 公司2025年7月份产销数据以快报形式披露 单位均为辆[1] - 最终数据需以定期报告为准 快报数据可能存在调整[1] 公告属性 - 公告编号为临2025-043 由公司董事会发布[1] - 董事会承诺公告内容真实准确完整 不包含虚假或误导性陈述[1]

丰立智能业绩 - 上半年营业收入2.42亿元 同比增长0.25% [1] - 归母净利润322.44万元 同比下降68.79% [1] - 基本每股收益0.03元 [1] 瑞可达业务进展 - 人形机器人产品开始小批量供货 [2] - 预计2025年该业务销售收入约1000万元 [2] - 该收入占2024年营业收入比例为0.41% [2] 宇通客车销售数据 - 7月销售量3219辆 同比下降4.05% [4] - 1-7月累计销售量2.45万辆 同比增长2.63% [4] 粉笔业绩预告 - 预计上半年营收不少于14.72亿元 [5] - 预计净利润不少于2.15亿元 [5] - 经调整净利润不少于2.60亿元 [5] 企业合作与收购 - 匹克与飞书达成合作构建数字化管理体系 [6] - 安踏对收购锐步传闻不予置评 [7] - LG化学将在韩国建设首座加氢植物油工厂 年产能30万吨 [7] 投融资动态 - 中湾国际联合领投圆币科技4000万美元A2轮融资 [7] - 参与机构包括众安国际 红杉中国等多家投资机构 [7] 自动驾驶服务 - 小马智行在上海浦东启动Robotaxi常态化运营 [8] - 服务覆盖核心商圈和地铁站等区域 [8] - 运营时间为工作日早7:30至晚9:30 [8] 行业运行状况 - 上半年机械工业84种产品产量同比增长 占比68.9% [9] - 产品产销形势整体好于去年同期 [9] 市场监管动态 - 普通食品不得宣称保健功能或疾病预防治疗功效 [9] - 严禁对食品进行虚假宣传 [9] - 保健食品需认准"蓝帽子"标志 [9]

公司业绩 - 丰立智能上半年营业收入2.42亿元同比增长0.25% 归母净利润322.44万元同比下降68.79% 基本每股收益0.03元 [1] - 宇通客车7月销售量3219辆同比下降4.05% 1-7月累计销售量2.45万辆同比增长2.63% [4] - 粉笔预计上半年营收不少于14.72亿元 净利润不少于2.15亿元 经调整净利润不少于2.60亿元 [5] 业务进展 - 瑞可达人形机器人产品开始小批量供货 预计2025年销售收入约1000万元 占2024年营收比例0.41% [2] - 小马智行在上海浦东启动自动驾驶出行服务 运营时间每周一至周五早7:30至晚9:30 覆盖金桥和花木地区核心商圈 [9] - 滴滴顺风车联合上海闵行警方打击外挂软件 查获5款外挂涉案资金200余万元 [3] 战略合作 - 匹克与飞书达成合作 全面引入飞书构建数字化管理体系 [6] - 中湾国际联合领投圆币科技4000万美元A2轮融资 参与机构包括众安国际、红杉中国等 [7][8] 行业动态 - 中国机械工业联合会表示上半年机械工业产品产销形势好于去年同期 重点监测的122种产品中84种产量同比增长占比68.9% [10] - LG化学将在韩国建设首座加氢植物油工厂 年产能30万吨 预计2027年建成 [7] - 市场监管总局与中消协联合提示普通食品不得宣称保健功能 需认准"蓝帽子"标志 [10]