股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会5月8日15点在广西南宁现代国际大厦28楼2809会议室召开[9][37] - 网络投票5月8日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[11][12][37][41] - 审议11项议案，含发行可转债、分红回报规划等[14][15][16][17][18][33][37][39] - A股股权登记日为2025年4月29日，股票代码600368，简称五洲交通[23] - 会议登记时间为2025年4月30日9：00 - 11：00、15：00 - 17：00，地点在公司证券部[24] 可转债发行 - 拟发行不超300,000.00万元可转债，已获控股股东同意[49][52][96] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年，每年付息一次[53][54][59] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[61] - 初始转股价格不低于公告日前二十个交易日和前一交易日均价[62] - 触发条件下董事会有权修正转股价格，修正后有下限要求[65][67] - 发行需经上交所审核和中国证监会注册[49][96] - 有条件赎回、回售及附加回售条款明确[73][76] - 募集资金用于G80广昆高速南宁至百色段改扩建工程[88][89] - 向原股东优先配售，比例授权董事会确定[81] - 方案有效期为股东会审议通过之日起十二个月[94] - 本次可转债不提供担保[92] 债券持有人会议 - 单独或合计持有10%以上未偿还债券面值总额持有人可书面提议召开[84][122] - 董事会30日内召开，通知15日前发出[120] - 债权登记日在会议召开前10 - 3日[125] - 10%以上持有人有权提临时议案，提前10日提交[127] - 会议不得作出特定决议，决议需经出席者表决权二分之一以上通过[116][142] 分红回报规划 - 制定2024 - 2026年股东未来三年分红回报规划[150] - 按可分配利润规定比例分配，优先现金分红[153] - 特殊情况现金分红比例可少于10%，满足条件不少于10%[155][157] - 每三年现金累计分配不少于年均可分配利润30%[157] - 满足条件可提股票股利分配预案[157] - 股东会决议或董事会方案后2个月内完成股利派发[161] 募集资金管理 - 拟修订《广西五洲交通股份有限公司募集资金管理办法》部分条款[174] - 权益类融资由投资发展部负责，债权类由财务部负责[176] - 存在2次以上融资分别设专户，超募资金也专户管理[180] - 到账一个月内与保荐机构、银行签三方监管协议并公告[180] - 支取金额超5000万元且达净额20%通知保荐人等[180] - 募投项目搁置超1年或投入未达50%需重新论证[184] - 以募集资金置换自筹资金6个月内完成，需鉴证报告[187] - 闲置资金现金管理产品期限不超12个月[187] - 闲置资金补充流动资金单次不超12个月[190] - 12个月内超募资金永久补充流动资金或还贷累计不超30%[190] - 募投项目节余资金使用按不同情况披露或审议[193] - 转让或置换募投项目需董事会审议并公告[200] - 财务部对募集资金使用日常监督并设台账[200]

文章核心观点 文章围绕广西五洲交通股份有限公司发布多项公告，涵盖2025年第一季度报告、发行可转债获控股股东批复、董事会会议决议、年度股东会决议及召开临时股东会通知等内容，涉及财务数据、项目投资、会议审议事项等信息 [3][8][10] 主要财务数据 - 2024年6月实施2023年权益分派方案，每10股送3股，送股后股本增至1,609,653,858股，2024年一季度原每股收益（稀释每股收益）为0.1722元/股，按新股本计算为0.1325元/股 [3] 项目投资 - 投资建设G80广昆高速公路南宁至百色段改扩建工程（坛洛至百色段）项目，估算投资约204.3亿元，建设期4年，截止2025年3月底，15项前置手续完成批复或备案，完成施工和监理招标，百色段建设用地获国家自然资源部批复 [6] 发行可转债 - 2025年1月10日董事会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券议案，近日收到控股股东批复，同意发行总额不超过30亿元可转换公司债券，尚需股东会审议、上交所审核及证监会注册 [8][9] 董事会会议 第十届董事会第二十八次会议 - 2025年4月22日下午16:00现场表决召开，应出席董事12人，实际出席10人，2人请假委托表决，4名监事列席 [10][11] - 审议通过2025年第一季度报告和召开2025年第一次临时股东会的议案，两项议案表决结果均为赞成12票，反对0票，弃权0票 [13][14][15] 股东会会议 2024年年度股东会 - 2025年4月22日召开，采取现场与网络投票结合方式，807人代表822,043,562股，占总股份51.0695% [20][22][23] - 审议通过多项议案，包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告等 [26][27] - 北京浩天（南宁）律师事务所见证，认为召集、召开程序及表决合法有效 [29] 2025年第一次临时股东会 - 2025年5月8日召开，现场与网络投票结合，网络投票通过上交所系统，起止时间为当日9:15 - 15:00 [32][33][34] - 审议议案已由2025年1月10日董事会会议审议通过 [34] - 介绍投票注意事项、出席对象、登记方法及其他事项 [35][37][38]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东会5月8日15点在广西南宁召开[4] - 网络投票5月8日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 审议11项议案，已在2025年1月10日董事会通过[7][8] - 股权登记日为2025年4月29日，A股代码600368[15] - 会议登记4月30日9:00 - 11:00、15:00 - 17:00，地点在证券部[17] 融资相关议案 - 会议讨论向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[22] - 涉及发行证券种类、规模等多方面细节[22] - 包含募集资金用途、存管等事项议案[23] - 有发行预案、可行性分析等多项议案[23] 其他议案 - 有公司股东未来三年（2024 - 2026年）分红回报规划议案[23] - 有提请股东会授权董事会办理发债事宜议案[23]

会议信息 - 2025年4月22日召开2024年年度股东会[2] - 出席会议股东和代理人807人，持股822,043,562股，占比51.0695%[2] - 出席现场会议股东和代表2人，持股809,788,668股，占总股份50.3082%[4] - 通过网络投票股东805人，持股12,254,894股，占总股份0.7613%[4] 人员出席 - 公司在任董事12人，出席10人；在任监事5人，出席4人；董事会秘书出席[7] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告同意票数820,120,287，占比99.7660%[8] - 2024年度监事会工作报告同意票数820,123,967，占比99.7664%[8] - 2024年度财务决算报告同意票数820,150,687，占比99.7697%[11] - 2025年度财务预算报告同意票数816,235,800，占比99.2934%[13] - 2025年5月至2026年4月日常流动资金贷款议案同意票数233,350,601，占比99.1766%[15] 分红表决 - 持股5%以上普通股股东对现金分红议案同意票数809,788,668，比例100%[17] - 持股1%以下普通股股东对现金分红议案同意票数10,340,419，比例84.3778%[17] - 市值50万以下普通股股东对现金分红议案同意票数8,478,248，比例86.2994%[17] - 市值50万以上普通股股东对现金分红议案同意票数1,862,171，比例76.6113%[17] 公司议案表决 - 广西五洲交通公司2024年度董事会工作报告议案，5%以下股东同意票数10,331,619，比例84.3060%[18] - 广西五洲交通公司2024年度财务决算报告议案，5%以下股东同意票数10,362,019，比例84.5541%[19] - 广西五洲交通公司2025年度财务预算报告议案，5%以下股东同意票数6,447,132，比例52.6086%[19] - 关于广西交通投资集团财务有限公司为广西五洲交通公司提供金融服务暨关联交易的议案，5%以下股东同意票数9,461,654，比例77.2071%[19] 律师见证 - 本次股东大会见证律师事务所为北京浩天（南宁）律师事务所，律师为彭兰、覃小菊[20] - 律师见证结论为公司本次股东会召集、召开程序等合法有效[20]

股东出席情况 - 出席股东会股东及代表807名，代表股份822,043,562股，占比51.0695％[7] - 出席现场会议股东及代表2名，代表股份809,788,668股，占比50.3082%[7] - 参与网络投票股东805名，代表股份12,254,894股，占比0.7613%[7] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意820,120,287股，占比99.7660%[11] - 《2024年度监事会工作报告》同意820,123,967股，占比99.7664%[12] - 《2024年度利润分配预案》同意820,129,087股，占比99.7671%[17] - 《2024年年度报告》同意820,129,687股，占比99.7671%[18] - 《2025年度财务预算报告》同意816,235,800股，占比99.2934%[19] - 《2025年5月至2026年4月日常流动资金贷款的议案》同意233,350,601股，占比99.1766%[19] - 《关于广西交通投资集团财务有限责任公司为公司提供金融服务暨关联交易的议案》同意232,494,636股，占比98.8128%[20] 决议合法性 - 会议议案获有效表决权通过，决议与表决结果一致[20] - 律师认为会议表决结果及召集、召开等程序和决议合法有效[20][21]

会议信息 - 公司第十届董事会第二十八次会议于2025年4月22日16:00在广西南宁召开[1] - 会议通知及材料于2025年4月11日以邮件发出[1] - 应出席董事12人，实际出席10人，2人请假委托表决[1] 审议事项 - 会议审议通过《公司2025年第一季度报告》[2] - 会议审议通过关于召开2025年第一次临时股东会的议案[2]

财务数据关键指标变化（报告期与上年同期对比） - 本报告期营业收入406,706,982.45元，较上年同期增长0.40%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润195,833,188.65元，较上年同期减少8.17%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额230,438,318.43元，较上年同期减少31.45%，主要因上年同期收到代垫资金[4][9] - 本报告期末总资产9,756,667,140.01元，较上年度末增长1.47%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益7,066,090,744.23元，较上年度末增长2.85%[5] 股本及每股收益变化 - 2024年6月实施2023年权益分派方案，以每10股送3股比例送股，送股后股本增至1,609,653,858股[5] - 2024年一季度原每股收益（稀释每股收益）为0.1722元/股，按新股本计算为0.1325元/股[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数57,524户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中广西交通投资集团有限公司持股586,755,686股，持股比例36.45%[11] - 招商局公路网络科技控股股份有限公司持股223,032,982股，占比13.86%[12] - 长城人寿保险股份有限公司－自有资金持股51,900,000股，占比3.22%[12] - 广西交通投资集团有限公司持有无限售条件流通股（人民币普通股）586,755,686股[12] 项目进展 - G80广昆高速公路南宁至百色段改扩建工程（坛洛至百色段）项目估算投资约204.3亿元，建设期4年，截至2025年3月底多项前置手续完成批复或备案[13] 财务数据关键指标变化（2025年3月31日与2024年12月31日对比） - 2025年3月31日货币资金为611,119,047.62元，2024年12月31日为455,617,603.25元[15] - 2025年3月31日应收账款为80,428,519.52元，2024年12月31日为73,787,129.47元[15] - 2025年3月31日流动资产合计1,070,769,542.47元，2024年12月31日为945,582,910.03元[16] - 2025年3月31日长期股权投资为1,953,168,581.06元，2024年12月31日为1,904,950,814.36元[16] - 2025年3月31日资产总计9,756,667,140.01元，2024年12月31日为9,615,088,215.83元[16] - 2025年3月31日短期借款为110,000,000.00元，与2024年12月31日持平[16] 财务数据关键指标变化（2025年第一季度与2024年第一季度对比） - 2025年第一季度营业总收入406,706,982.45元，较2024年第一季度的405,093,996.06元增长0.4%[21] - 2025年第一季度营业总成本232,098,350.69元，较2024年第一季度的204,386,854.57元增长13.5%[21] - 2025年第一季度净利润194,953,442.26元，较2024年第一季度的211,893,716.61元下降8%[22] - 2025年第一季度基本每股收益0.1217元/股，较2024年第一季度的0.1325元/股下降8.1%[23] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计429,178,943.19元，较2024年第一季度的488,997,552.83元下降12.2%[24] 负债及所有者权益变化（2024年与2025年对比） - 流动负债合计从2024年的1,096,861,268.18元降至2025年的720,312,974.77元，降幅34.3%[17] - 非流动负债合计从2024年的1,731,379,288.32元增至2025年的2,054,553,063.65元，增幅18.7%[17] - 负债合计从2024年的2,828,240,556.50元降至2025年的2,774,866,038.42元，降幅1.9%[17] - 所有者权益（或股东权益）合计从2024年的6,786,847,659.33元增至2025年的6,981,801,101.59元，增幅2.9%[18] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从2024年的9,615,088,215.83元增至2025年的9,756,667,140.01元，增幅1.5%[18] 现金流量变化（本期与上期对比） - 经营活动现金流出小计为198,740,624.76元，上期为152,819,928.39元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为230,438,318.43元，上期为336,177,624.44元[25] - 投资活动现金流入小计为55,218,618.46元，上期为82,596,276.95元[25] - 投资活动现金流出小计为85,006,860.35元，上期为19,764,848.49元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 29,788,241.89元，上期为62,831,428.46元[25] - 筹资活动现金流入小计为350,000,000.00元，上期为200,000,000.00元[25] - 筹资活动现金流出小计为395,148,632.17元，上期为429,320,474.88元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 45,148,632.17元，上期为 - 229,320,474.88元[25] - 现金及现金等价物净增加额为155,501,444.37元，上期为169,688,578.02元[26] - 期末现金及现金等价物余额为605,350,480.62元，上期为889,294,234.20元[26] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计4,567,062.51元，其中计入当期损益的政府补助1,315,978.73元、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回72,427.77元等[7][8]

新策略 - 2025年1月10日董事会通过发行可转换公司债券议案[1] - 控股股东同意发行不超300,000.00万元可转换公司债券[1] - 发行需经股东会、上交所、证监会审核注册[1]

文章核心观点 - 五洲交通2025年第一季度营收增长但净利润下降 [1] 公司业绩情况 - 2025年第一季度营收4.07亿元，同比增长0.40% [1] - 2025年第一季度净利润1.96亿元，同比下降8.17% [1]

文章核心观点 介绍2025年4月18日五洲交通收盘情况、投资者与董秘问答及当日资金流向情况 [1][2][4] 收盘情况 - 截至2025年4月18日收盘，五洲交通报收于4.52元，下跌1.74%，换手率6.12%，成交量98.49万手，成交额4.45亿元 [1] 投资者与董秘问答 - 投资者建议公司股东大会批准实施中期分红，分红金额不超过当期实现净利润的60%，修改未来5年分红规划，分红比例不低于当年实现净利润的50%，董秘表示将转达提交至公司经营层 [2] - 投资者建议公司抓住中国 - 东盟经贸合作等机遇做大做强，董秘称将科学精准谋划“十五五”规划 [2] - 投资者询问公司业务，董秘称公司形成高速公路和物流两大主业“双核驱动”的多元化发展格局，业务涵盖高速公路、商贸物流等 [3] - 投资者询问公司市值管理，董秘称已研究制订市值管理和价值管理工作方案，已将市值管理纳入年度重点工作任务目标 [3][4] - 投资者询问公司股价持续下跌原因及稳定措施，董秘称公司不存在信息披露不当情形，各项生产经营管理工作正常 [3] - 投资者询问坛百和岑罗高速公路收费权期限，董秘称岑溪至筋竹高速公路收费期截止2039年6月，坛洛至百色高速公路收费期截止2037年3月，坛百高速改扩建会获新收费年限批复 [3] - 投资者询问公司股价走低措施及是否有乡村振兴概念，董秘称已将市值管理纳入年度重点工作任务目标，具体措施关注公司公告 [4] 资金流向情况 - 4月18日，五洲交通主力资金净流出256.25万元，占总成交额的0.58%；游资资金净流出1532.08万元，占总成交额的3.44%；散户资金净流入1788.34万元，占总成交额的4.02% [4]