财务业绩 - 2024年上半年营业收入为437.97亿元[1] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润为-31.29亿元，同比下降123.58%[18] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为9.61亿元，同比下降95.46%[18] - 2024年上半年实现营业收入437.97亿元，同比下降40.87%，实现归属于母公司所有者的净利润-31.29亿元，同比出现亏损[30] 主营业务 - 公司主营业务包括高纯晶硅、太阳能电池及组件等[1] - 公司已形成高纯晶硅年产能超过65万吨，太阳能电池年产能95GW，组件年产能75GW[25] - 公司主营农业（渔业）和光伏新能源业务，形成了"农业（渔业）+光伏"的资源整合和协同发展模式[24] - 公司主营业务包括水产饲料、畜禽饲料等产品的研发、生产和销售[25] 发展战略 - 公司在高纯晶硅、太阳能电池及组件等领域持续加大研发投入和产能扩张[1] - 公司未来将继续推进高纯晶硅、太阳能电池及组件等业务的发展战略[3] - 公司正在实施双流25GW TNC项目和眉山16GW TNC项目等产能扩张计划[5] - 公司云南20万吨高纯晶硅项目和包头20万吨高纯晶硅项目正在稳步推进[5] 经营管理 - 公司将持续优化产品结构,提升产品转换效率,提高市场竞争力[1] - 公司将继续加强成本管控,提升经营效率,保持良好的盈利能力[1] - 公司将密切关注行业政策变化和市场需求变化,积极应对各种风险[3] - 公司将进一步完善公司治理,提升管理水平,为股东创造更多价值[4] - 公司聚焦规模化"渔光一体"基地的开发与建设，探索新型水产养殖模式[25] 行业分析 - 饲料行业正从以量为主的高速增长阶段进入以质为主的整合提升阶段，行业集中度将持续提升[27] - 2024年上半年，主要养殖品种的养殖量呈现同比回落态势，给饲料行业带来显著的阶段性压力[27] - 光伏行业阶段性供大于求形势愈加严峻，多晶硅、硅片、电池、组件价格均大幅下跌[27] - 政府出台相关政策引导光伏行业有序发展，企业通过技术创新持续优化产业链[27] 竞争优势 - 公司凭借领先的技术、品质、成本优势，主要客户覆盖了全球前十大光伏组件企业[25] - 公司已形成超过65万吨高纯晶硅产能、95GW太阳能电池产能以及75GW组件产能，产品成本、质量、效率世界领先[28] - 公司高纯晶硅产量连续多年位居全球第一，上半年国内市占率超过25%[28] - 公司电池出货量自2017年以来已连续7年全球第一，并成为行业首家电池出货量累计超过200GW的企业[28] - 公司2023年组件出货量进入全球前五，客户覆盖国内主要央国企发电集团及海外多个国家[28] - 公司在战略规划与执行、技术研发、生产规模、成本控制、品质与品牌等方面拥有核心竞争优势[29] 环境保护 - 公司严格落实环境保护相关法律法规，生产过程中的废水、废气、固体废弃物排放符合相关标准要求[61] - 公司各重点排污单位均按环评、规范要求建设了各环保设施，报告期内各设施运行正常[2] - 公司编制了突发环境事件应急预案，并报当地生态环境局备案[6] - 公司制定了全面的环境自行监测方案，并委托第三方检测单位进行监测[78-82] 可持续发展 - 公司积极响应并参与 ESG 全球治理，坚持走可持续发展道路[94] - 公司首次完成涵盖价值链范围三的碳排放核算和盘查工作，并获取权威第三方颁发的 ISO14064-1 温室气体排放核查声明[94] - 公司以黄金会员身份正式加入 RE100 全球倡议，承诺最晚将于 2030 年实现 100%可再生能源的使用目标[94] - 公司制定了力争在 2030 年前实现运营层面碳中和以及 2030 年前 100%使用可再生能源电力的气候目标[95] 关联交易 - 2024年预计与通威集团及其下属子公司发生的关联交易总额为30,700.00万元[108] - 2024年预计与通宇物业发生的物业管理服务关联交易金额为9,500.00万元，占同类业务比例为100%[108] - 2024年预计与通威传媒发生的宣传推广及配套服务关联交易金额为6,000.00万元，占同类业务比例为100%[108] - 2024年预计与新锐科技发生的设备采购关联交易金额为11,000.00万元，占同类业务比例为100%[108] - 2024年预计与通威置业发生的房屋建筑物租赁关联交易金额为2,000.00万元，占同类业务比例为100%[108] 其他重大事项 - 公司对外担保总额为32.60亿元，占公司净资产的50.09%[111,112] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为19.23亿元[112] - 公司与青海高景、云南宇泽、双良硅材料、美科硅能源、晶科能源和隆基绿能签订了重大销售合同，报告期内合同正常执行[113,114] - 公司控股股东通威集团

业绩总结 - 2024年半年度计提减值准备23.70亿，一、二季度分别计提3.10亿、20.60亿[1] - 各项减值准备减少利润总额23.70亿、净利润15.27亿[5] 数据详情 - 2024年半年度应收账款坏账准备计提0.90亿，其他应收款0.25亿，存货跌价22.53亿，合同资产0.02亿[2] - 1 - 6月存货跌价准备22.53亿，15.50亿结转营业成本，期末余额8.26亿[2] 原因说明 - 2024年光伏产业链价格波动，产品降价致存货跌价[3] 处理方式 - 计提存货跌价按订单售价、市场价格等计算可变现净值[3][4] 决策情况 - 董事会同意本次计提资产减值准备[6] - 监事会认为符合相关规定[7]

会议安排 - 董事会会议通知于2024年8月16日邮件传达[1] - 会议于2024年8月28日现场结合通讯召开[1] - 应出席董事9人，实际出席9人[1] 议案审议 - 会议审议2项议案，均全票通过[2] - 《2024年半年度报告及摘要》9票同意通过[2][3] - 《关于2024年上半年度计提资产减值准备的议案》9票同意通过[3] 报告披露 - 《2024年半年度报告》及摘要8月31日在交易所网站披露[2] - 计提资产减值准备公告8月31日在指定媒体披露[3]

会议信息 - 会议通知及材料于2024年8月22日传达给全体监事[1] - 会议于2024年8月28日现场召开，应到实到监事均为3人[1] 议案审议 - 审议2项议案均全票通过[1] - 《2024年半年度报告及摘要》表决3票同意[2] - 《2024年上半年度计提资产减值准备议案》表决3票同意[3] 公告披露 - 《关于2024年半年度计提资产减值准备的公告》于2024年8月31日披露[3]

回购方案 - 首次披露日为2024年4月30日[3] - 实施期限为2024年4月28日至2025年4月27日[3] - 预计回购金额20亿至40亿元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 截至2024年8月29日累计回购87,009,742股，占比1.9327%，金额17.3028518534亿元[3][6] - 2024年8月回购21,824,829股，占比0.4848%，使用资金4.0541815616亿元[6] 价格情况 - 实际回购价格区间17.43元/股至22.94元/股[3] - 2024年8月最高19.29元/股，最低17.83元/股[6]

增持计划 - 通威集团2024年2月1日起12个月内拟增持10 - 20亿元[3] - 拟增持比例不超总股本2%[5] - 资金来源为自有和自筹资金[6] 增持进展 - 截至2024年8月29日，累计增持39,736,672股，占0.8826%，金额82,212.02万元[3] - 增持前持股43.85%[4] - 增持计划未完成将继续增持[3] 其他情况 - 增持符合规定不触及要约收购[8] - 不导致控股股东及实控人变化[8] - 公司将关注进展并披露信息[8]

报告与说明会安排 - 公司2024年半年度报告将于8月30日发布[2] - 2024年半年度业绩说明会9月2日16:00 - 17:00举行[2] 说明会相关信息 - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[4][5] - 参加人员含董事长、CEO刘舒琪女士[5] 投资者参与 - 可在说明会期间在线参与，8月26 - 30日16:00前预征集提问[2][6] - 预征集方式为登录网站或发邮箱，咨询电话028 - 86168555 [2][7]

股权结构 - 通威集团持有公司44.68%股份，为控股股东[1] 股份质押 - 截止公告披露日，通威集团累计质押388,100,000股，占总股本8.62%[1] - 2024年8月21日解除质押126,000,000股，占总股本2.80%[1] - 2024年8月21日合计质押166,000,000股，占总股本3.69%[2] - 本次质押为日常经营需求，风险可控，不影响控制权[5]

投资评级 - 报告给予通威股份的投资评级为“买入-A”，6个月目标价为21.33元，当前股价为19.18元 [4] 核心观点 - 通威股份作为多晶硅和太阳能电池的龙头企业，通过一体化业务布局和逆周期扩张，巩固了市场地位 [1][2][3] - 2023年公司营收1391亿元，同比下降2%，归母净利润136亿元，同比下降47%，主要受光伏主产业链产品价格下跌影响 [1] - 2023年公司高纯晶硅销量39万吨，同比增长51%，全球市占率超25%，电池片外销及自用共81GW，同比增长68%，组件销量31GW，同比增长292% [1] - 2024年公司计划通过收购润阳股份51%以上股权，进一步扩大电池片产能，成为光伏电池片巨头 [3] 产能与市场地位 - 2023年底公司高纯晶硅在产产能45万吨，在建产能40万吨，预计2024年底在产产能达85万吨 [2] - 2023年底公司高效太阳能电池产能95GW，预计2024年底TNC电池产能超100GW，组件产能75GW [2] - 2024-2026年公司规划高纯晶硅产能80-100万吨，太阳能电池产能130-150GW，组件产能80-100GW [2] 财务表现与预测 - 2023年公司净利润136亿元，同比下降47%，预计2024年净利润为-31亿元，2025年扭亏为37亿元，2026年净利润60亿元 [6] - 2024-2026年公司营收预计分别为1102亿元、1382亿元、1619亿元，增速分别为-21%、25%、17% [6] - 2023年公司毛利率26.4%，预计2024年毛利率降至5.1%，2025年回升至7.6%，2026年达9.6% [8] 收购与行业影响 - 2024年8月公司拟以不超过50亿元收购润阳股份51%以上股权，润阳股份2022年末拥有电池片产能40GW，此次收购为电池片行业最大收购计划 [3] - 收购完成后，通威股份将进一步巩固其在光伏电池片领域的龙头地位，并对行业产能出清和产业结构调整产生深远影响 [3]

会议主要讨论的核心内容 电信行业动态 - 光伏行业方面,同为股份拟通过增资收购润羊不低于51%的股权,引发市场关注和争议 [1][2][9][10] - 电动车方面,7月装机数据有所改善,行业格局趋于稳定,头部企业优势持续 [2] - 风电行业方面,进入传统旺季,海上风电政策支持力度加大,特高压招标有望加快 [3][4][7] - 电网方面,配电网建设重点关注供电能力、抗灾能力和承载能力,智能化升级是重点方向 [5][8] 公司及行业投资策略 - 公司对电网设备、锂电池龙头等确定性较强的板块持积极态度,看好其投资价值 [6][12][13] - 对光伏、风电等周期性较强的板块,建议关注价值洼地,但需审慎对待 [15][16] - 对出海市场保持谨慎,但长期看好其性价比 [17] 问答环节重要的提问和回答 提问1 针对同为股份收购润羊的事件,投资者提出了是否意味着产能变化的疑问。 回答1 公司认为,这次收购事件本身可以简单理解为二级市场的估值套利,不必过多关注产能变化。从长期来看,这有利于打破行业内的价格僵局,优化产业链供给格局。[9][10] 提问2 投资者关注硅料价格的变化对光伏产业链的影响。 回答2 公司认为,硅料价格的上涨属于阶段性因素,持续性可能不强。整体来看,光伏产业链目前估值已经反映了较多负面预期,左侧布局的机会相对清晰。[14][15] 提问3 投资者询问风电行业的开工情况及展望。 回答3 公司表示,风电行业进入传统旺季,9月份或有阶段性改善。考虑到之前开工不及预期,未来开工有望好于市场预期,值得期待。[15][16]