财务数据 - 公司2023年营业收入为159,236百万元，2024年预计为145,326百万元[1] - 公司2023年净利润为16,996百万元，2024年预计为12,489百万元[1] - 公司2023年每股收益为3.78元，2024年预计为2.77元[1] - 公司市值为117,051百万元，流通市值也为117,051百万元[2] - 公司2023年TNC电池产能达25GW，预计2024年上半年将投产，总产能有望达到66GW[2] - 公司计划在包头市和广元市分别建设30万吨和40万吨工业硅项目，以提高原材料保供能力[2] - 公司2023/2024/2025年营收预测分别为1592/1453/1752亿元，归母净利润分别为170/125/149亿元[4] - 公司当前股价对应预测EPS的PE为7/9/8倍[4] - 公司2022年实现营业收入1424.2亿元，同比增长119.7%；归母净利润257.3亿元，同比增长217.3%[13] - 公司2018-2022年营业收入复合增长率为50.8%，归母净利润复合增长率达88.9%[14] - 公司2023前三季度营业收入为1114.2亿元，同比增长9.2%；归母净利润为163.0亿元，同比-6%[14] 技术研发与产能 - 公司截至2023年12月已具备63GW的组件产能，未来有望达到80GW以支撑销量目标[3] - 公司2022年正式进军组件环节，2023年组件出货并列全球前五，预计2024年组件出货量有望达50GW[3] - 公司具备快速产业化能力，保持新技术研发端领先[6] - 公司向超级一体化迈进，扩大合作，进一步扩大一体化布局[6] - 公司掌握最终产品输出形态，冲击全球组件巨头，下游认可度快速提升[6] - 公司在N型硅料领域全球领先，具备品质优势，TOPCon领域技术优势明显[4] - 公司维持电池片市场龙头地位，TOPCon电池性能不断提升[6] - 公司2023Q3是TOPCon规模化投产窗口期，预计将有190GW的TOPCon产能投产[32] - 公司N型产品在下游招标认可度快速提升，市场对其认可度提高[33] - 公司N型组件在2023年招标中占比不断上升，TOPCon在N型中已经占据主流地位[34] - 公司电池片出货量连续六年位列全球第一，截至2023年底全球累计出货量突破200GW[35] 市场扩张与并购 - 公司2023年上半年光伏业务收入占总收入的比例达78.5%[12] - 公司计划在盐城市投资建设25GW高效光伏组件项目[9] - 公司拟投资建设硅片产能，未来将向光伏一体化建设方向发展[9] - 公司主营业务包括农业和新能源两方面，光伏业务包括多晶硅、电池片、组件的生产销售[10] - 公司全力打造具有核心竞争优势的生态养殖+绿色能源的“渔光一体”模式[10] - 公司2023年上半年结算发电量达22亿度，实现碳减排二氧化碳168万吨[67] - 公司天门500MW“渔光一体”项目成为全球最大的柔性支架示范项目[67] - 公司2023/2024/2025年发电业务营收增速保持10%，分别为18.2/20.0/22.0亿元，毛利率稳定在50%左右[69]

| 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 公告编号：2024-009 | | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 22 转债 | 通威股份有限公司 2024 年度 第一期绿色超短期融资券（科创票据）发行结果公告 通威股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 通威股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十次会议及 2022 年 年度股东大会审议通过了《关于申请注册发行债务融资工具（DFI）的议案》，准 许公司根据公司实际资金需求情况，在中国银行间市场交易商协会注册有效期内 择机一次或分期发行规模不超过（含）人民币 100 亿元的债务融资工具（DFI）， 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 2023 年 8 月 16 日，公司收到中国银行间市场交易商协会（以下简称"交易 商协会"）下发的《接受注册通知书》（中市协注[2023]DFI42 号）。《接受注册 通知书》中明确：交易商协会决定接受公司债务融资工具注册，注 ...

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2024-008 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 通威股份有限公司 关于对外提供担保的进展公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称： 2024 年 1 月 1 日—2024 年 1 月 31 日期间（以下简称"本次期间"）公司担保事项被 担保人均非上市公司关联人。被担保人如下：公司下属多家全资子公司：通威太阳能 （盐城）有限公司、通威太阳能（四川）有限公司、前江通威有限责任公司等；公司下 属 3 家控股子公司：四川永祥能源科技有限公司、越南天邦饲料有限公司、通威（海 南）水产食品有限公司；公司 1 家合营公司：通威拜欧玛（无锡）生物科技有限公司； 公司 3 家战略合作客户：广东大家食品有限公司、江西军山湖生态农业发展有限公司、 西双版纳潜鲲水产科技有限公司；公司除战略合作客户以外的部分其他客户。 本次期间担保金额及已实际为其提供的担保余额： 本次期间，公司及下属子公司相互提供担保金额为 9.11 亿元；公司为合营、联 ...

| 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 | | 公告编号：2024-007 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 22 | 转债 | | | 债券名称 | 通威股份有限公司 2024 年度第一期绿色中期票 据（科创票据） | 债券简称 | 24 通威 GN001(科创票据) | | --- | --- | --- | --- | | 代码 | 132480005 | 期限 | 2+1 年 | | 起息日 | 2024 年 2 月 2 日 | 兑付日 | 2027 年 2 月 2 日 | | 计划发行总额 (万元) | 50,000.00 | 实际发行总额 (万元) | 50,000.00 | | 发行利率 | 2.70% | 发行价(百元面值) | 100.00 | | 主承销商 | 中信银行股份有限公司 | 联席主承销商 | 中国民生银行股份有限公司 | 本次发行的募集资金已于 2024 年 2 月 2 日全额到账。 本期中期票据发行情况的有关文件已在中国货币网（www.chinamoney.com.cn） 和上海清算所网站（www ...

通威股份有限公司 关于公司控股股东增持公司股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 通威集团有限公司基于对公司发展前景的坚定信心以及对公司长期投资价值 的认可，拟自本次增持计划公告之日起 12 个月内，通过上海证券交易所交易系统允 许的方式增持本公司股份不低于 10 亿元，不超过 20 亿元。 证券代码：600438 证券简称：通威股份 公告编号：2024-006 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 2024 年 1 月 31 日，公司接到控股股东通威集团有限公司（以下简称"通威集 团"）拟增持公司股份计划告知函，现将有关情况公告如下： 一、增持主体的基本情况 1、本次增持计划的主体：公司控股股东通威集团有限公司 2、原持有股份数量及持股比例：本次增持前，通威集团持有本公司无限售流通 股 1,974,022,515 股，占公司总股本 4,501,973,774 股的 43.85%。 3、增持主体通威集团在本次公告披露前十二个月内无已披露的增持计划的情 况。 二、增持计划的主要 ...

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2024-005 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 通威股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 监事会一致认为本次财务资助被资助方总体资信良好，借款设置了担保措施， 将被资助方土地出让收入、融资贷款资金、标准化厂房租金以及绿色硅精深加工 产业园基础设施建设项目相关资金等作为还款来源，还款计划明确，总体风险可 控，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不会损害公司及全体股东的利益。 监事会同意公司进行本次财务资助事项。详见公司于 2024 年 1 月 30 日在上海证券 交易所网站（http://www.sse.com.cn）及《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证 券时报》《经济参考报》披露的《通威股份有限公司关于控股子公司对外提供财务 资助的公告》。 （表决结果：3 票同意、0 票反对、0 票弃权） - 1 - 一、监事会会议召开情况 （一）本次监事会会议的召开符合《公司法》《公司章程》及其它相 ...

| | | 履行的审议程序：本次财务资助事项已经公司第八届董事会第十七次会 议及第八届监事会第十四次会议审议通过，无需提交股东大会审议批准 风险控制措施：本次财务资助资金全部用于云南 20 万吨项目 220kV 变电 站等配套设施建设，被资助方保山昌贸工业开发有限责任公司以其土地出让收入、 融资贷款资金、标准化厂房租金以及绿色硅精深加工产业园基础设施建设项目相 关资金等作为还款来源。保山创越实业有限责任公司（以下简称"保山创越"）、 昌宁县佳阳城市建设投资有限责任公司（以下简称"佳阳城建"）为本次财务资 助产生的借款本金、利息偿还及违约责任等全部义务承担连带责任保证，保证期 限为自借款期满之日起五年。公司将密切关注被资助方经营情况、财务状况与偿 财务资助方：公司控股子公司云南通威高纯晶硅有限公司 被资助方：保山昌贸工业开发有限责任公司 资助方式：提供有息借款 资助金额及利息：人民币 2 亿元，年利率为 4.2% 债能力，对该公司的还款情况进行监控，如发现或者判断出现不利因素，将及时 采取相应措施，并督促其按时付息及偿还借款本金，控制或者降低财务资助风险 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 通威股 ...

中信建投证券股份有限公司 关于通威股份有限公司 2023 年度现场检查报告 上海证券交易所： 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为通威股份有限公 司（以下简称"通威股份"或"公司"）2020 年非公开发行股票项目、2022 年 公开发行可转换公司债券项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关 法律法规规定，于 2024 年 1 月 4 日至 2024 年 1 月 5 日对公司进行了现场检查。 现将本次现场检查情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 保荐机构于 2024 年 1 月 4 日至 2024 年 1 月 5 日对通威股份进行了现场检 查，参加人员为李普海、蒲飞。 在现场检查过程中，保荐机构结合通威股份的实际情况，查阅、收集了公司 有关文件、资料，与公司管理人员和员工进行了访谈、沟通，实施了包括审核、 查证、询问等必要程序，检查了公司治理和内部控制、信息披露、公司的独立性 以及与控股股东及其他关联方资金往来、募集资金使用、关联交易、对外担保、 重大对外投资以及经营状况等事项，并在前述工作的基础上完成了本次 ...

| 证券代码:600438 | | --- | | 债券代码:110085 | 证券代码：600438 证券简称：通威股份 公告编号：2024-002 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 重要内容提示： 累计转股情况：自"通 22 转债"2022 年 9 月 2 日进入转股期截至 2023 年 12 月 31 日，累计有 163,080 张"通 22 转债"转为通威股份有限公司（以下简称"公司"、"本公 司"）A 股股票，累计转股金额 16,308,000.00 元，累计转股股数 425,562 股，累计转股 股数占"通 22 转债"转股前公司已发行股份总额 4,501,548,184 股的 0.00945%。 未转股可转债情况：截至 2023 年 12 月 31 日，尚未转股的"通 22 转债"金额为 人民币 11,983,692,000.00 元，占"通 22 转债"发行总额的比例为 99.86410%。 本季度转股情况：2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，合计有 1,460 张"通 22 转债"转为本公司 A 股股票，合计转股金额 146,000.00 元， ...

| 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 | 公告编号：2024-001 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 22 | 转债 | 通威股份有限公司 关于 2020 年非公开发行募集资金专用账户销户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经 2020 年 10 月 9 日中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2492 号《关 于核准通威股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司向大成基金等 16 家机构非公开发行人民币普通股（A 股）213,692,500 股，发行价格为人民币 28.00 元/股。截至 2020 年 11 月 20 日，本次募集资金总额人民币 598,339.00 万元，扣除 保荐承销费用人民币 3,985.05 万元后，募集资金到账金额为人民币 594,353.95 万 元，业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于 2020 年 11 月 20 日出具川华信验（2020）第 0084 ...