业绩总结 - 公司计划在2024年实现营收975亿元增长6.9%，利润总额28亿元增长6.5%[1] - 2023年净利增长13%，营收增长14%，归母净利增长13%[1] - 2023年Q3净利增长32%，经营现金流显著改善[1] - 2022年净利增长26%，新签订单增长75%[1] - 安徽建工2026年预计营业总收入为1104.72亿元，较2022年增长37.8%[2] - 公司2026年预计净利润为22.97亿元，净资产收益率为13.8%[2] - 公司2026年预计现金流净增加额为21.78亿元，较2022年增长687%[2] - 安徽建工2018年净利润为8亿元，同比增长2%[3] - 2019年EPS为0.35元/股，平均PE为10.4，最低PE为6.3[3] - 2024年预计净利润为17.8亿元，净利润增速为15%[3] - 安徽建工2019年应收账款为201亿元，同比增长2%[3] 未来展望 - 公司计划在2024年加快提升非施工业务比重，并开展新一轮国企改革深化提升行动[1] - 预测2024-2025年EPS为1.04/1.18元，增长15/14%[1] - 公司拟分红股息率为5.25%，股利支付率为29%[1] - 公司2026年预计PE为3.70，PB为0.51，EV/EBITDA为8.74[2] - 公司2026年预计股息率为8.7%[2] - 2024年预计EPS为1.04元/股，PE为4.6[3] 其他新策略 - 公司推进“传统施工”向“投融建运”一体化业务发展模式转型升级[1] - 公司2024年预计在非施工业务方面有新举措[1] - 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[4] - 报告仅供本公司客户使用，不构成广告[5] - 本报告信息来源公开资料，不保证准确性和完整性[6] - 投资者应谨慎决策，不应将本报告作为唯一参考因素[8] - 本公司利用信息隔离墙控制内部信息流动，可能持有报告中提到的公司证券[8]

公司基本信息 - 公司总股本为1,716,533,938股，分配利润44,629.88万元[4] - 公司注册地址历史变更情况：1998年-安徽省蚌埠市交通路143号；2002年-安徽省蚌埠市黑虎山路21号；2005年-安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧；2019年-安徽省蚌埠市东海大道5183号[16] 公司财务表现 - 公司实现营业收入9124.38亿元，同比增长13.88%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为155.35亿元，同比增长12.57%[17] - 公司总资产达到1710.84亿元，同比增长14.77%[18] - 基本每股收益为0.91元，同比增长13.75%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为367.08亿元，较上年同期大幅增长[17] - 非经常性损益项目合计金额为131.02亿元，较去年有所增加[19] 公司业务拓展与发展 - 公司全年获得多项行业奖项和专利认定，品牌影响持续扩大[20] - 公司派发现金股利4.29亿元，为投资者创造良好回报[20] - 全年工程施工业务新签合同金额达1510.70亿元，同比增长13.81%[21] - 公司拥有装配式建筑、工程技术服务、水力发电等业务板块[25] - 公司在基础设施建设领域具有特级资质和一级资质，拥有突出的专业优势和市场竞争力[27] - 公司基建投资业务持续巩固“投资+施工总承包”业务模式，稳健发展基础设施项目投资业务[28] - 公司房地产开发业务带动建筑施工、工程技术服务、装配式建筑等关联业务发展，深入研究房地产相关政策，推进业务转型升级[28] - 公司装配式建筑业务发展迅速，建工工业化集团和建工钢构集团2023年度新签合同额合计20.78亿元，同比增长23.47%[28] - 公司检测业务覆盖多个领域，建工检测2023年度新签合同额8.3亿元，同比增长33.8%[29] - 公司绿色能源业务持续发展，水力发电业务实现营收1.56亿元，利润总额0.54亿元[29] 公司战略规划与展望 - 公司未来计划和发展战略不构成实质承诺，投资者需注意风险[4] - 公司未发现对未来发展战略和持续经营活动产生不利影响的重大风险[5] - 公司已详述可能面对的经营风险，详见“第三节：管理层讨论与分析”[6] - 公司在未来发展讨论中指出，建筑市场持续稳定发展，国家加快建设交通强国和推动新型基础设施建设，将推动建筑业持续稳健发展[59] - 公司发展战略围绕“进一步做强做优做大，创一流业绩，争当中国建筑企业排头兵”目标定位，全面推进深化改革和创新发展[60] - 公司计划2024年实现营业收入975亿元，同比增长约6.86%；实现利润总额28亿元，同比增长约6.47%[63] 公司风险管理与合规 - 公司主营业务受宏观经济波动影响较大，需注意经济增长、固定资产投资等因素[64] - 公司面临政策调控风险，需关注宏观产业政策、财政政策等对主营业务的影响[64] - 公司投资规模大，资金占用高，需注意财务资金风险和现金流管理难度提升[64] - 公司应健全风险管理和内控体系，加强重大项目风控管理[65] - 公司严格按照公司法、证券法等法律法规要求，完善公司治理结构，确保有效运行[67] 公司治理与股东关系 - 公司连续三年进行现金分红，2020-2022年共向股东分配现金股利120,365.56万元[138] - 公司报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1,138.27万元[103] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括董事长到龄退休、副董事长离任到龄退休、副总经理聘任、副总经理、董事会秘书离任组织调动、财务总监、董事会秘书聘任[104] - 公司召开的董事会审议通过了多项议案，包括选举董事长、投资设立子公司、审议年度报告、财务决算及预算报告、利润分配等[107][108][109][110][111][112][113][114]

财务数据 - 公司23年实现营业收入912.44亿元，同比增长13.88%[1] - 公司23年归母净利润为15.53亿元，同比增长12.57%[1] - 公司23年现金分红金额为4.46亿元，分红比例为28.73%，股息率为5.25%[1] - 公司预计24-25年归母净利润分别为18.1、20.9亿元，同比增长16.4%、15.5%[1] - 公司23年毛利率为12.4%，同比增长0.77个百分点[1] 财务展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将下降至108.82亿元，应收票据及应收账款将增至5086.67亿元[2] - 营业收入预计将持续增长，2026年预计达到136025.99亿元，营业成本也将相应增加[2] - 财务费用和资产/信用减值损失预计将在未来几年稳定增长，投资净收益将有所波动[2] - 公司的营业利润和净利润预计将持续增长，2026年预计分别达到4067.62亿元和3159.05亿元[2] - 营业外收入和营业外支出在未来几年内也将有所波动，整体趋势保持稳定[2] 财务比率和估值 - 公司的财务比率显示，营业利润率和净利率在2023年有所下降，但在2024年和2025年有所回升[2] - ROE和ROIC指标显示公司的盈利能力和资本回报率在未来几年将保持稳定增长[2] - 公司的资产负债率和净负债率在未来几年内将保持在一个相对稳定的水平，流动比率和速动比率也将保持在合理范围内[2] - 公司的营运能力表现良好，应收账款周转率和存货周转率在未来几年将保持在一个较高水平[2] - 公司的估值比率显示，市盈率和市净率在未来几年将逐渐下降，表明公司的估值相对合理[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入912.44亿元，同比增长13.88%[1] - 公司新签订单较快增长，新签合同金额达1510.70亿元，同比增长13.81%[1] - 公司2023年装配式业务新签合同额20.78亿元，同比增长23.47%；实现营业收入16.21亿元，利润总额1.43亿元[1] - 公司2023年毛利率提高，工程业务毛利率达9.74%，同比提高1.10个百分点[1] - 公司在手订单总金额1213.18亿元，订单充裕，是2023年营业收入的1.33倍[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为988.68亿元、1063.92亿元和1130.31亿元，同比增长逐年下降[3] - 公司2022-2026年净利润率分别为1.7%、1.7%、1.7%、1.8%、1.8%，净资产收益率逐年下降[4] - 公司2022-2026年动态PE分别为5.0倍、4.6倍、4.3倍，动态PB分别为0.8倍、0.7倍、0.6倍[4] 未来展望 - 2026年预测营业收入为113,030.9百万元，较2022年增长41.2%[5] - 2026年预测净利润为1,992.8百万元，较2022年增长44.5%[5] - 2026年预测ROE为14.9%，较2022年提升4.3个百分点[5] - 2026年预测PE为4.3，PB为0.6[5] - 2026年预测PEG为0.4，ROIC/WACC为4.2[5] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入912.44亿元，同比增长13.88%[1] - 公司计划现金分红4.46亿元，对应分红率28.73%[1] - 公司全年新签订单1511亿元，同比+13.81%[2] - 公司2023年实现综合毛利率12.44%，同比上升0.77pct[11] - 公司2023年实现净利率2.26%，同比下降0.03pct[12] - 公司2023年经营现金流净流入36.7亿元，22年净流出7.8亿元[13] 未来展望 - 公司有望受益于长三角一体化建设[14] - 公司2024-2026年EPS预测分别为1.07/1.26/1.43元[16] - 公司2026年预计营业收入为1271.79亿元，营业利润为40.97亿元[17] - 公司2026年预计每股收益为1.43元，ROE为14.2%[17] - 公司2026年预计资产负债率为85.0%，流动比率为1.18[17] - 公司2026年预计营运能力表现良好，资产周转率为63.8%，存货周转率为529.6%[17] - 公司2026年预计PE为3.5倍，PB为0.5倍[17] 投资建议 - 公司投资建议为买入，预计相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%[19] 其他 - 公司履行信息披露义务，客户可查询静默期安排和关联公司持股情况[19] - 兴业证券已具备证券投资咨询业务资格[20] - 本报告仅供兴业证券股份有限公司客户使用，不构成证券买卖出价或征价邀请[21] - 投资者应独立评估本报告信息和意见，考虑自身投资目的和财务状况[21] - 过往业绩不预示未来回报，回报预测基于假设，变化可能影响预测回报[21] - 公司可能持有报告中提及公司证券头寸并进行交易，存在利益冲突[22]

『京M | 容 诚 审计报告 安徽建工集团股份有限公司 容诚审字[2024]230Z0778 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"我行查 "我行查看"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"我行查 " 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-7 | | 2 | 合并资产负债表 | 8 | | 3 | 合并利润表 | 9 | | 4 | 合并现金流量表 | 10 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 11 | | 6 | 母公司资产负债表 | 12 | | 7 | 母公司利润表 | 13 | | 8 | 母公司现金流量表 | 14 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | ાર | | 10 | 财务报表附注 | 16-194 | 审计 报告 容诚审字[2024]230Z0778 号 安徽建工集团股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了安徽建工集团股份有限公司(以下简称安 ...

ANHUI CONSTRUCTION ENGINEERING GROUP I // C 社会责任报告 暨环境、社会及公司治理（ESG）报告 Social Responsibility Report and Environmental, Social, Governance Report ACEG ●IOIOKOKOKOKOKO ● 报告说明 前言 Preface 本报告根据中国国家标准GB/T36001-2015《社会责任报告编写指南》，并参照国际标准化 组织《ISO 26000:社会责任国际标准(2010)》、全球可持续发展标准委员会(GSSB)《可持续 发展报告标准》(GRI Standards)、中国社科院《中国企业社会责任报告指南4.0之工程与建 筑业》、国务院国资委《关于国有企业更好履行社会责任的指导意见》和上海证券交易所 报告说明 报告范围 本报告公示了安徽建工集团股份有限公司及所属子分公司履行公司治理、社会和环境等方 面责任的信息。典型案例均来自公司及所属企业。报告时间跨度为2023年1月1日至12月31 日，适当关注了2023年以前公司履行社会责任的情况。 称谓说明 为便于您的阅读，安徽建工集 ...

RSM 容诚 募集资金年度存放和使用情况 鉴证报告 安徽建工集团股份有限公司 容诚专字[2024]230Z0751 号 容诚专字[2024]230Z0751 号 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acemo.f.gov.cn）"进行查询 " 目 录 | 序号 | 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | | 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 | 1-2 | | | 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 | 3-8 | 安徽建工集团股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的安徽建工集团股份有限公司(以下简称安徽建工)董事会 编制的 2023 年度《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供安徽建工年度报告披露之目的使用,不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为安徽建工年度报告必备的文件,随其他文件一起报送 并对外披露。 二、董事会的责任 按照中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募集 资金管 ...

国元证券股份有限公司关于安徽水利开发股份有限公司 吸收合并安徽建工集团有限公司并募集配套资金暨关联交易之 2023 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第2号 -- 上市公 司募集资金管理和使用的监管要求(2022年修订)(证监会公告(2022)15 号)、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》以及《上海证券 交易所上市公司自律监管指南第1号 -- 公告格式》的相关规定,国元证券股份 有限公司(以下简称"独立财务顾问")作为安徽水利开发股份有限公司(以下 简称"安徽水利")吸收合并安徽建工集团有限公司并募集配套资金暨关联交易 的独立财务顾问,通过资料审阅、电话沟通等多种方式对安徽水利(现已更名为 "安徽建工集团股份有限公司",以下简称"安徽建工"、"上市公司"或"公司") 募集资金于 2023 年度的存放与实际使用情况进行了核查,现将核查情况及核查 意见发表如下: 一、募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额及资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]3191 号文核准,公司于 2017年 7 月向特定对象非发行人民 ...

证券代码：600502 证 券 简 称 ：安 徽 建 工 编 号 ：2024-009 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分 配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 本年度现金分红比例低于 30%的简要原因说明：考虑到公司所处行业特 点、自身经营模式等，公司用于维持日常经营周转的资金需求量较大，需要积累 适当的留存收益，用于公司经营与发展。 一、利润分配方案内容 安徽建工集团股份有限公司 关于 2023 年年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 2.6 元（含税）。 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2023 年 12 月 31 日，安 徽建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）期末可供分配利润为人民币 150,629.85 万元。经董事会决议，公司 2023 年年度拟以实施权益分派股权登记 ...