股东会信息 - 2025年第三次临时股东会12月15日14点30分在厦门思明区翔业国际大厦21层1号会议室召开[5] - 网络投票起止时间为2025年12月15日，交易系统投票平台9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台9:15 - 15:00[5] - 本次股东会审议7项议案，包括向厦钨电机工业有限公司非同比例增资等[7] - 议案3为特别决议议案，议案2.01、2.02、2.03对中小投资者单独计票[8] - 议案2.01、2.02、2.03涉及关联股东回避表决[8] - A股股票代码为600549，股权登记日为2025/12/8[12] - 会议登记时间为2025年12月9 - 14日工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[13] - 会议登记地点在公司董秘办公室，厦门思明区翔业国际大厦22层[13] - 本次股东会现场会议会期半天，出席人员自行安排食宿、交通费用[13] 增资与担保 - 2025年11月底公司向厦钨电机非同比例增资，增资后厦钨电机及其控股子公司纳入公司合并报表范围[24] - 增资前势拓御能融资余额10018万元，由厦钨电机提供全额连带责任保证，公司按49%股权比例为厦钨电机提供反担保[24] - 增资完成后，厦钨电机对势拓御能的担保被动形成上市公司对外担保，相关反担保协议终止[24] - 厦钨电机拟继续为势拓御能提供不超10018万元或其他等值货币的全额连带责任保证，有效期至2025年年度股东会召开之日[24] - 厦钨电机持有势拓御能51%股份，势拓御能资产负债率87.29%，本次担保额度占公司2024年末归母净资产比例0.63%[25] - 本担保事项已通过2025年11月25日审计委员会及公司第十届董事会第二十一次会议审议，尚需股东会批准[27] 公司及关联方财务数据 - 2025年9月30日厦钨电机总资产116745.92万元，负债41437.49万元，净资产75308.43万元，资产负债率35.49%[29] - 2025年1 - 9月厦钨电机营业收入18625.82万元，净利润 - 7213.88万元[29] - 2024年12月31日厦钨电机总资产121072.21万元，负债41120.79万元，净资产79951.42万元，资产负债率33.96%[29] - 2025年9月30日，势拓御能总资产27520.17万元、负债25804.01万元、净资产1716.16万元，资产负债率93.76%；2024年12月31日，总资产27312.67万元、负债23842.39万元、净资产3470.28万元，资产负债率87.29%[32] - 2025年1 - 9月势拓御能营业收入2161.17万元、净利润 - 1781.44万元；2024年营业收入3127.57万元、净利润 - 2424.85万元[33] - 截至2025年11月26日，公司及控股子公司对外担保余额4908.82万元，占2024年末经审计归母净资产的0.31%，增资完成后厦钨电机为势拓御能担保的10018万元将成公司对外担保余额[40] - 截至2025年9月30日，省工控集团资产总额16314946.71万元、负债总额9268681.48万元，净资产7046265.23万元，资产负债率56.81%；1 - 9月营收8074775.11万元、净利润333029.27万元[51] - 截至2025年9月30日，厦门赤金厦钨金属资源有限公司资产总额48598.42万元、负债总额8953.71万元，净资产39644.71万元，资产负债率18.42%；1 - 9月营收8612.25万元、净利润 - 1448.28万元[55] 日常关联交易调整 - 2025年日常关联交易原预计金额264075万元，拟调减19015万元、调增52万元，调整后为245112万元[42][48] - 公司与省工控集团及其控股公司日常关联交易预计调减19015万元[42] - 公司新增向徕泽丰租出资产预计金额40万元、提供劳务预计金额6万元；向赤金厦钨租出资产预计金额5万元、提供劳务预计金额1万元[42][43] - 公司原预计与厦钨电机及其子公司2025年日常关联交易29080万元，截至10月31日实际发生6768.81万元，调整后为8320万元[43] - 厦钨电机纳入合并报表后，预计与工控集团及其控股公司日常关联交易1745万元，与徕泽丰46万元、与赤金厦钨6万元[45] - 购买原材料及商品与省工控集团及其控股公司调整前预计30000万元，调整后14035万元，调减15965万元[46] - 销售产品、商品与工控集团及其控股公司调整前预计6500万元，调整后5300万元，调减1200万元[47] - 提供劳务与工控集团及其控股公司调整前预计1800万元，调整后830万元，调减970万元[47] 公司治理变动 - 2025年11月25日公司董事会收到非独立董事王丹辞职报告，王丹因工作调整辞去非独立董事、副董事长职务[1] - 2025年11月25日公司召开第十届董事会第二十一次会议，审议通过提名王玉珍为第十届非独立董事候选人的议案[1] - 王玉珍拟任任期自股东会审议通过至第十届董事会任期届满[1] - 董事会提名与薪酬考核委员会同意将议案提交股东会选举[1] - 王玉珍1983年6月出生，硕士研究生学历，历任湖南有色金属财经证券部助理主办等职，现任中钨高新证券法务部总经理、证券事务代表[71] 经营范围修订 - 公司第十届董事会第二十一次会议于2025年11月25日审议通过《关于公司经营范围调整暨修订<公司章程>的议案》[64] - 公司经营范围修订删除“房地产开发与经营”，并按规范目录调整[64] - 修订后的经营范围包括选矿、金属冶炼、材料制造销售等多项内容[65] - 本次修订《公司章程》事项需提交公司股东会审议，董事会提请授权办理工商变更等事宜[65]

市场整体表现 - 12月5日早盘A股主要股指集体上涨，沪指微涨0.08%，深证成指涨0.39%，创业板指涨0.47% [1] - 板块方面，光模块概念指数大涨4.41%，超导、玻璃纤维、充电桩等概念涨幅居前 [2] 新股表现与概念股回调 - 新股N摩尔-U（摩尔线程-U）登陆科创板，开盘大涨468%，盘中最高上涨502.03%至688元/股，午间收盘涨416.79%至590.59元/股 [3] - 按盘中最高价计算，中一签（500股）的投资者最高可盈利28.686万元 [3] - 随着N摩尔-U上市，此前A股摩尔线程概念股集体回调，和而泰早盘下跌9.32%，盈趣科技早盘下跌3.51%，东华软件、威星智能等早盘跌幅均在3%以上 [4] - 具体个股表现：和而泰跌9.32%至48.44元，联美控股跌7.84%至8.35元，东华软件跌3.99%至10.10元，威星智能跌3.63%至13.81元，盈趣科技跌3.51%至18.96元 [5] 钨制品价格行情 - 钨制品价格全线上行，截至12月5日，黑钨精矿（≥65%）报35.3万元/标吨，周环比涨3.8%；APT报51.8万元/吨，周环比涨4.7%；钨粉报825元/千克，周环比涨3.8% [6] - 与年初价格相比，黑钨精矿价格从14.3万元/吨上涨至35.3万元/标吨，年初至今上涨146.85%；APT累计上涨145.5%，钨粉累计上涨161.08% [6] - 与2024年均价相比，黑钨精矿上涨157.66%，APT上涨155.42%，钨粉上涨170.92%，价格均创下历史新高 [9] 钨行业供需分析 - 供给端：中国是全球主要钨生产国，2024年中国钨矿产量约为6.7万金属吨，占全球82.7% [9] - 供给端：2025年国家继续实行开采总量控制，全国钨精矿第一批开采总量控制指标为5.8万吨，较2024年同期减少4000吨，同比下降6.45% [9] - 需求端：钨是战略性金属资源，需求高度依赖高端制造与新兴产业，2025年以来光伏、军工、半导体等领域需求激增，推动价格上涨 [9] - 未来展望：浙商证券认为，2026年制造业复苏及AI、可控核聚变、新基建等新应用领域将拉动钨消费 [10] 钨产业上市公司动态 - A股布局钨生产的7只个股12月5日早盘集体上涨，平均涨幅2.02%，中钨高新涨3.82%，翔鹭钨业涨3.22%，洛阳钼业涨2.85% [11] - 下半年以来，厦门钨业、中钨高新、章源钨业获得机构扎堆调研，调研机构家数分别为275家、87家、52家 [11] - 上市公司积极拓展钨在新兴产业应用：中钨高新成功制备用于PCB微型钻头的高品质纳米级碳化钨粉 [11] - 上市公司积极拓展钨在新兴产业应用：厦门钨业光伏用钨丝主流产品线径已达28μ以下，并储备更细、强度更高的产品 [11] - 上市公司积极拓展钨在新兴产业应用：章源钨业子公司赣州澳克泰重点布局航空航天、新能源等领域，发展五大核心业务板块 [11] - 业绩表现：概念股前三季度盈利集体向好，翔鹭钨业、广晟有色扭亏为盈 [12] - 业绩表现：其余5股归母净利润均同比增长，洛阳钼业增长72.61%，湖南黄金增长54.28%，章源钨业增长29.71% [12] - 具体公司数据：中钨高新总市值527.04亿元，三季报归母净利润同比增长18.26% [14] - 具体公司数据：洛阳钼业总市值3938.69亿元，三季报归母净利润同比增长72.61% [14] - 具体公司数据：厦门钨业总市值565.66亿元，三季报归母净利润同比增长27.05% [14] - 具体公司数据：章源钨业总市值154.50亿元，三季报归母净利润同比增长29.71% [14] - 具体公司数据：湖南黄金总市值332.06亿元，三季报归母净利润同比增长54.28% [14]

钨制品价格行情 - 截至12月5日，黑钨精矿（≥65%）报35.3万元/标吨，周环比上涨3.8%；APT（仲钨酸铵：≥88.5%）报51.8万元/吨，周环比上涨4.7%；钨粉价格报825元/千克，周环比上涨3.8% [1] - 与年初价格相比，黑钨精矿年初至今上涨146.85%，APT累计上涨145.5%，钨粉累计上涨161.08% [1] - 与2024年均价相比，黑钨精矿涨幅达157.66%，APT上涨155.42%，钨粉上涨170.92%，目前黑钨精矿、APT等价格均创下历史新高 [3] 价格上涨驱动因素 - 供给端：中国是全球主要钨生产国，2024年钨矿产量约6.7万金属吨，占全球82.7%；2025年国家实行开采总量控制，第一批钨精矿开采总量控制指标为5.8万吨，较2024年同期减少4000吨，同比下降6.45% [3] - 需求端：钨是战略性金属资源，2025年以来光伏、军工、半导体等领域需求激增，显著推动价格上涨 [3] - 展望2026年，制造业复苏及AI、可控核聚变、新基建等新应用领域对钨基新材料的边际需求值得关注 [4] 相关上市公司市场表现 - 12月5日早盘，布局钨生产的7只A股平均涨幅达2.02%，其中中钨高新、翔鹭钨业、洛阳钼业涨幅居前，分别为3.82%、3.22%、2.85% [5] - 下半年以来，厦门钨业、中钨高新、章源钨业获得机构扎堆调研，调研机构家数分别为275家、87家、52家 [5] - 概念股前三季度盈利集体向好，翔鹭钨业、广晟有色扭亏为盈；洛阳钼业、湖南黄金、章源钨业归母净利润同比增幅居前，分别为72.61%、54.28%、29.71% [6] 上市公司业务布局 - 中钨高新旗下公司成功制备出用于PCB微型钻头的高品质纳米级碳化钨粉，性能达到进口材料水平 [5] - 厦门钨业积极拓展钨在光伏用钨丝、特种领域等产业的应用，目前光伏用钨丝主流产品线径已达28μ以下 [5] - 章源钨业子公司赣州澳克泰深耕高附加值硬质合金市场，重点布局航空航天、新能源等领域，发展五大核心业务板块 [6]

公司员工持股计划出售完成公告核心摘要 - 厦门钨业股份有限公司第二期和第三期员工持股计划所持有的全部公司股票合计2,031,600股已通过集中竞价交易方式全部出售完毕 后续将进行资产清算和分配并终止该两期计划 [1][6] 第二期员工持股计划详情 - 第二期计划于2022年10月28日完成股票购买 累计买入1,489,300股 占当时总股本1,418,459,200股的0.105% 成交总金额3,093.91万元 成交均价约20.77元/股 [2] - 该计划原锁定期为2022年10月29日至2023年10月28日 原存续期24个月 计划于2024年7月13日届满 [2] - 2024年4月 经持有人会议和董事会审议通过 该计划存续期由24个月展期至48个月 即延长至2026年7月13日 [3] 第三期员工持股计划详情 - 第三期计划于2023年11月9日完成股票购买 累计买入542,300股 占当时总股本1,418,285,200股的0.0382% 成交总金额949.87万元 成交均价约17.52元/股 [4] - 该计划锁定期为2023年11月10日至2024年11月9日 原存续期24个月 计划于2025年8月16日届满 [4][5] - 2025年6月 经持有人会议和董事会审议通过 该计划存续期由24个月展期至48个月 即延长至2027年8月16日 [6] 股票出售总体情况 - 截至公告披露日 第二、三期员工持股计划合计出售2,031,600股 占公司总股本比例为0.12797% 所持资产已全部转为货币资产 [6]

公司员工持股计划实施进展 - 厦门钨业第二期和第三期员工持股计划所持有的公司股票已全部出售完毕，合计2,031,600股，占公司总股本比例为0.12797% [1][5] - 第二期员工持股计划出售1,489,300股，第三期员工持股计划出售542,300股 [1] - 股票通过集中竞价交易方式出售，后续将进行资产清算和分配，并终止该两期员工持股计划 [5] 第二期员工持股计划详情 - 第二期员工持股计划于2022年10月28日完成股票购买，累计买入1,489,300股，占当时总股本1,418,459,200股的0.105% [2] - 购买成交总金额为3,093.91万元，成交均价约20.77元/股 [2] - 原存续期为24个月，后经持有人会议和董事会审议通过，存续期由24个月展期至48个月，延长至2026年7月13日 [2][3] 第三期员工持股计划详情 - 第三期员工持股计划于2023年11月9日完成股票购买，累计买入542,300股，占当时总股本1,418,285,200股的0.0382% [4] - 购买成交总金额为949.87万元，成交均价约17.52元/股 [4] - 原存续期为24个月，后经持有人会议和董事会审议通过，存续期由24个月展期至48个月，延长至2027年8月16日 [4][5]

员工持股计划出售情况 - 二、三期员工持股计划所持2,031,600股已全部出售，占总股本0.12797%[9] 第二期员工持股计划 - 2022年10月28日买入1,489,300股，占当时总股本0.105%，成交3,093.91万元，均价20.77元/股[3] - 原存续期24个月，2024年4月2日展期至48个月，延至2026年7月13日[3][4] 第三期员工持股计划 - 2023年11月9日买入542,300股，占当时总股本0.0382%，成交949.87万元，均价17.52元/股[6] - 原存续期24个月，2025年6月23日展期至48个月，延至2027年8月16日[7][8]

公司董事会决议 - 厦门钨业第十届董事会第二十二次会议于2025年12月2日以通讯方式召开，会议应到董事8人，实到董事8人，所有议案均获全票通过 [1] - 会议审议通过了关于控股子公司厦钨电机购置用地并建设项目的议案 [1] 投资项目详情 - 公司控股子公司厦钨电机工业有限公司将投资94,243.92万元（约9.42亿元人民币），用于购置电机产业园二期首批用地并建设产业园A、B区项目 [1] - 该项目预计于2029年9月建成，具体建设周期以实际建设情况为准 [1] 项目战略意义 - 项目将与电机产业园现有一期项目形成联动，为公司的稀土永磁电机板块预留发展空间 [1] - 项目有利于吸引上下游企业入驻，形成协同发展的产业集群，进一步助推产业发展 [1] - 该项目符合公司未来的整体战略发展方向 [1]

金融强国政策导向 - 中央金融办王江在人民日报撰文，指出加快建设金融强国是以中国式现代化全面推进强国建设的宏伟蓝图，金融是国民经济的血脉和国家核心竞争力的重要组成部分[2] - 建设金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求，金融必须扎根和服务于高水平社会主义市场经济，与实体经济共生共荣[3] A股市场外资观点 - 瑞银证券预计2026年全部A股盈利增速有望从今年的6%进一步升至8%，因名义GDP增速提升和PPI跌幅收窄推升企业营收增速[5] - 摩根大通发布2026年展望，预计2026年底沪深300指数的目标点位为5200点，对应15.9倍2026年一致预期每股收益328元（同比增长15%）[17] - 高盛预计MSCI中国指数未来两年还有30%的上涨空间，主要由12%的盈利趋势增长和5%-10%的进一步重估潜力推动[18] 个股交易风险提示 - 睿能科技提示公司不从事机器人整机制造业务，股价已出现4连板[4] - 道明光学澄清公司目前不存在AI手机相关业务，股价已出现4连板[4] - 海欣食品表示公司主营业务未发生重大变化，股价短期内连续5涨停，存在非理性炒作风险[4] - *ST正平股票从2025年9月1日至11月18日累计涨幅达221.93%，因涨幅过大停牌核查后复牌[16] 科技行业动态 - 英伟达CFO透露9月底宣布的千亿美元投资OpenAI仍处于投资意向书阶段，协议涉及为OpenAI部署至少10吉瓦的英伟达系统，可能创造4000-5000亿美元营收[9] - 亚马逊在AWS re:Invent大会上发布系列AI新品，包括最新AI芯片Trainium4、3nm AI芯片的EC2 Trainium3 UltraServers、第二代自研大模型Amazon Nova 2系列[10] - IBM CEO质疑数据中心建设潮，认为在目前成本下建造1吉瓦级数据中心需投入约800亿美元，资本支出绝无可能获得回报[14] 公司重大事项 - 辰安科技公告实控人拟变更为合肥市国资委，公司拟向合肥国有资本创业投资有限公司发行股票，发行后合肥国投将持有公司28.85%的股份[15] - 豪威集团控股股东虞仁荣拟向宁波东方理工大学教育基金会无偿捐赠3000万股，占公司总股本的2.48%[29] - 大名城公告控股股东所持公司10.13%股份被司法冻结和标记，但不会对公司生产经营产生不利影响[23] 行业热点与政策 - 多个脑机接口大会将于12月在上海举行，实现首次举办国内大规模多赛道脑机接口竞技赛等多项突破[12] - 磷酸铁锂龙头企业纷纷提价，行业从规模竞争向质量竞争跨越[17] - 钛白粉龙头年内六度集体提价[17] 月度经营数据 - 宁波港预计2025年11月份完成集装箱吞吐量449万标准箱，同比增长10.8%；完成货物吞吐量9970万吨，同比增长7.8%[30] - 宇通客车2025年11月生产量为5188辆，同比增长11.21%；销售量为4058辆，同比增长8.62%[31] 重大项目中标 - 威胜信息中标三项电力项目，合同金额共计6532.71万元，占公司2024年度营业总收入的2.38%[37] - 设计总院及子公司近期中标17个项目，合计中标金额约2.51亿元，项目范围涵盖勘察设计、试验检测等[38] 股东股份变动 - 亚信安全多名股东拟合计减持不超过1.75%公司股份[35] - 新通联持股5%以上股东减持股份致权益变动触及1%[33] - 吉鑫科技董秘杨扬拟减持不超过22764股，占总股本0.0023%[32]

会议信息 - 厦门钨业第十届董事会第二十二次会议于2025年12月2日召开[1] - 会议审议议案表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权[1] 项目投资 - 公司同意控股子公司厦钨电机投资94,243.92万元建设电机产业园二期项目[1] - 项目预计于2029年9月建成[1]

公司投资决策 - 控股子公司厦钨电机工业有限公司投资购置电机产业园二期首批用地并建设产业园A、B区项目 [1] - 项目预计2029年9月建成 [1] 项目战略意义 - 项目将与一期项目联动 [1] - 预留稀土永磁电机板块发展空间 [1] - 吸引上下游企业形成产业集群 [1]