纪要涉及的公司 厦门钨业 纪要提到的核心观点和论据 1. **整体经营情况** - 2024 年营收 352 亿元，同比下降 10.66%，归属净利 17.28 亿元，同比上升 8%，连续五年增长，扣非后归属净利 15.19 亿元，同比提升 8.5% [2][3] - 截至 2024 年底，总资产 455 亿元，同比增长 15.76%，归属净资产 159 亿元，同比增长 42%，加权平均净资产收益率 14.36%，同比减少 0.83 个百分点，基本每股收益 1.2 元/股，经营活动现金流净额约 34.31 亿元 [2][3] - 2025 年一季度营收 83 亿，同比增长 1%，归属净利润 3 亿，同比下降 8%，环比增长 20%，扣非后净利润同比增长 22% [20][21] 2. **各业务板块表现** - **钨钼板块**：贡献 50%营收和 78%利润总额，2024 年钨价整体上行，钨矿价格创近 13 年新高，2025 年第一批开采总量指标同比减少 6.45%，切削工具销售收入同比增长 7%，销量增长 2%，3C、航空航天、新能源汽车领域毛利率提升至 43% [2][5][6] - **稀土板块**：贡献 13%营收和 7%左右利润，2024 年营收同比下降 19%，销量增长，利润总额同比增长 67%，磁性材料在新能源汽车市场销量同比增长 16%，国内市占率 41%，全球市占率接近 30% [2][5][10] - **能源新材料板块**：贡献 38%营收和 16%利润总额，2024 年营收同比下降 23%，钴酸锂销量同比增长 34%，国内市占率提升至 50%，三元材料销量同比增长 37% [2][5][14] 3. **市场情况** - **钨市场**：2024 年钨价冲高回落、整体上行，全国钨精矿开采总量控制指标同比增长 2.7%，2025 年第一批指标同比减少 6.45%，硬质合金和光伏用钨丝需求增长，2024 年我国钨消费量合计 7.08 万吨，同比增长 3.52% [6] - **稀土市场**：2024 年价格总体震荡下行，较平稳，全年稀土矿总量指标 27 万吨，同比增长 6%，冶炼分离 25 万吨，同比增长 4%，下游应用需求坚挺 [9] - **电池材料市场**：2024 年供应过剩，原材料价格走弱，国内三元材料总产量 61.4 万吨，同比增长 3.6%，全球总产量 95.3 万吨，同比下滑 1.6%，钴酸锂全年国内总产量 9.39 万吨，同比增长 18.84% [13] 4. **项目进展** - 泰国基地切削刀具项目预计 2025 年投产，成都布局新的刀具产能预计 2031 年全面投产 [16] - 包头稀土磁材基地预计 2025 下半年投产，海景基地产能释放约 3 万吨，雅安基地产能一期 2 万吨已批量供货，二期正在建设，法国基地产前期筹备工作进行中 [18][19] 5. **财务状况及管理措施** - 资产负债率从 46%降至 46%，两金管理持续加强，应收周转天数下降，总体偿债能力良好 [20] - 2025 年一季度计提约 2.247 亿元减值，影响归属净利润约 9,000 万元，对存货和应收账款体量影响较小 [41] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 2024 年一季度剥离成都几家公司资产，实现 1.45 亿投资收益 [5] 2. 2024 年进口机床工具商品 101 亿美元，同比下降 8%，进口切削刀具 12 亿美元，同比下降 3.15%，出口汽车刀具 39 亿美元，同比增长 8.7% [7] 3. 2024 年非光伏领域钨丝销售从 100 亿米增至接近 300 亿米，毛利率略高于光伏用钨丝 [29] 4. 2024 年整个钨钼丝材事业部营收约 40 亿元，其中细钨丝占 23 亿元左右，光伏细钨丝约 20 - 21 亿元，目前钨矿价格约 15 元/公斤，毛利率约 25%，净利率超过 10% [35] 5. 2024 年公司内部钨回收量约 9,000 吨，2025 年计划将冶炼事业部回收产能提升至 1 万吨左右 [38] 6. 2024 年石材收入占比约 70%，高纯稀土实现收入约 7 亿元，高纯氧化物毛利率约 12% [39] 7. 产品调价周期越靠前端越短，越靠后端周期越长，刀具产品除固定节点调价外，还会根据新品推出时间、市场定位及原材料价格调整 [42] 8. 2024 年钨丝成品率已达 70%，成本下降来自良率提升、细线化进程加速及工艺改进，光伏用钨丝未达标产品可用于其他应用领域降低成本 [44] 9. 目前主流出货线径为 31 微米以下，29 微米已批量供货，26 微米也能批量供货，研发最小单位不便透露，但 26 微米以下均可供应 [45] 10. 考虑废料回收利用，废钨丝梯次利用理论上会使毛利率更高 [46]

公司治理 - 2024年公司完成董事会换届，朱浩淼连任第十届董事会独立董事[5] - 2024年公司召开7次战略与可持续发展委员会会议[7] - 2024年公司召开5次提名与薪酬考核委员会会议[7] - 2024年公司召开8次独董专门会议[7] - 2024年公司召开12次审计委员会会议（含审计委员会暨独立董事会议2次）[7] - 2024年董事会召开12次会议[38][39] 议案审议 - 2024年1月31日战略与可持续发展委员会审议多项2023年度向特定对象发行股票相关议案[7] - 2024年4月9日战略与可持续发展委员会审议修订多项准则及声明相关议案[9] - 2024年8月21日战略与可持续发展委员会审议《五年（2024 - 2028年）战略发展规划》等议案[9] - 2024年审议三项日常关联交易议案，均通过独董专门会议审议后提交董事会审议并公开披露[22] - 2024年4月17日审议《关于提供反担保暨关联交易的议案》，认为关联担保公平对等[23] - 2024年4月17日审议《关于签署<股权托管协议>暨关联交易的议案》，认为对财务和经营无重大影响[23] 人员聘任 - 2024年4月17日提名3名独立董事候选人、6名董事候选人[29] - 2024年5月10日聘任吴高潮为总裁，钟可祥为常务副总裁，洪超额、钟炳贤为副总裁，钟炳贤为财务负责人，周羽君为董事会秘书[29] - 2024年7月15日聘任周羽君为副总裁，兼任董事会秘书[30] 股权与激励 - 2024年12月20日为89名激励对象解除335.82万股限售股，占股本总额0.2115%[31] - 2024年4月同意将第二期员工持股计划存续期展期24个月至2026年7月13日[31] - 2024年4月17日、12月20日审议通过回购并注销部分2020年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票及调整回购价格的议案[31] 财务与分红 - 截止2024年末，公司及控股子公司对外担保余额为5286.61万元，对参股公司担保余额为5286.61万元，无资金占用情况[33][34] - 2024年以2024年6月6日股本总额为基数，每10股派发现金股利4元，共分配5.67亿元[36] - 2025年拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金股利4.2元[36] 其他 - 2024年2月27日，公司审议通过聘请华兴会计师事务所为2024年度审计机构[27] - 报告期内公司按时编制并披露定期报告及内部控制评价报告，财务数据真实完整准确[25] - 报告期内公司完善内部控制规范体系，内控体系有效执行，未发现重大及重要缺陷[26] - 报告期内独董参加多维度培训，学习政策文件，参加上交所2024年第二期后续培训[21] - 2025年独立董事将继续深化与公司各方沟通合作，维护公司和投资者权益[42]

公司治理 - 2024年公司完成董事会换届，独立董事连任第十届董事会独立董事[4] - 2024年独立董事股东大会亲自出席次数/应出席次数为5/5，董事会为12/12，审计委员会为12/12，独立董事专门会议为8/8，战略与可持续发展委员会为7/7[3] - 2024年公司召开12次审计委员会会议、8次独董专门会议、7次战略与可持续发展委员会会议[5] - 2024年审计委员会主任委员出席并主持全年12次审计委员会会议[10] - 报告期内独立董事出席5次股东大会[13] - 2024年度董事会召开12次会议，各专门委员会也召开多次会议[38] - 2024年公司完成董事会及各委员会换届选举工作[38] 议案审议 - 2024年审计委员会多次会议审议多项财务相关报告、议案，如2023年度财务决算及2024年财务预算报告等[5][6] - 2024年战略与可持续发展委员会多次会议审议多项议案，如《五年（2024 - 2028年）战略发展规划》等[9] - 2024年审议三项日常关联交易议案，均通过独董专门会议审议后提交董事会审议并披露[20] - 2024年4月17日审议为厦钨电机工业有限公司提供反担保暨关联交易议案，按49%股权比例提供反担保[20] - 2024年4月17日审议与福建省冶金（控股）有限责任公司签订《股权托管协议》暨关联交易议案[21] - 2024年2月27日审议通过聘请华兴会计师事务所为2024年度财务及内部控制审计机构的议案[26] - 2024年4月17日和12月20日审议通过回购注销部分限制性股票及调整回购价格议案[31][32] - 2024年4月17日审议通过2023年度董高人员薪酬议案并提交股东大会[32] 人事变动 - 2024年5月10日聘任钟炳贤先生为公司财务负责人[27] - 2024年5月10日聘任吴高潮为总裁，钟可祥为常务副总裁，洪超额、钟炳贤为副总裁，周羽君为董事会秘书[30] - 2024年7月15日聘任周羽君为副总裁，兼任董事会秘书[30] - 2024年4月17日提名3名独立董事候选人、6名董事候选人[29] 员工持股与激励 - 2024年4月同意将公司第二期员工持股计划存续期展期24个月至2026年7月13日[30] - 2024年12月20日同意为89名激励对象办理解除335.82万股限售事宜，占股本总额0.2115%[31] 财务与分红 - 公司近年每年派发现金红利的比例均超过当期归属净利的30%[13] - 截止2024年末对外担保余额5286.61万元，无资金占用情况[33] - 2024年6月实施2023年度权益分派，共分配5.6723944亿元[35][36] - 2025年4月24日审议通过2024年度利润分配方案，拟每10股派4.2元[36] - 2024年度审议通过多项募集资金使用相关议案[39] 信息披露 - 2024年公司严格遵守规定进行信息披露[37]

会议与议案审议 - 2024年公司召开12次审计委员会、8次独董专门会议、5次提名与薪酬考核委员会[6] - 2024年召开多次审计委员会会议，审议资产减值准备等多项议案[8] - 2024年召开多次独立董事专门会议，审议调整发行股票方案等议案[9] 独立董事履职 - 独立董事各会议亲自出席次数与应出席次数均全勤[3] - 2024年独立董事按规定履职，关注中小股东权益保护[41] - 2025年独立董事将深化沟通合作，保持独立性助力发展[41] 公司治理与人事变动 - 2024年5月公司完成董事会换届，聘任钟炳贤为财务负责人等[27] - 2024年4月17日提名3名独立董事候选人、6名董事候选人[29] 财务与分红 - 2024年末公司及控股子公司对外担保余额为5286.61万元[33] - 2024年每10股派现金股利4元，共分配5.67亿元[35] - 2025年拟每10股派现金股利4.2元[35] 员工持股与激励 - 2024年第二期员工持股计划存续期展期24个月至2026年7月13日[31] - 2024年12月20日同意为89名激励对象解除335.82万股限售股[31]

人员与业务规模 - 截至2024年12月31日，华兴有合伙人71名、注册会计师346名，签过证券审计报告的182人[2] - 2024年为91家上市公司提供年报审计服务，制造业审计客户71家[3][5] 收入数据 - 2024年华兴收入总额37,037.29万元，审计业务35,599.98万元，证券业务19,714.90万元[3] - 2024年上市公司年报审计收费总额（含税）11,906.08万元[3] 费用与保险 - 2024年公司财务报告审计费298万元，内控审计费105万元，合计403万元（2023年406万元）[8] - 截至2024年12月31日，已买累计赔偿限额8,000万元职业保险，未提职业风险基金[5] 执业情况 - 华兴近三年因执业受监管措施4次，13名从业人员受多种措施[5] 决策进展 - 2025年4月24日审计委、董事会通过聘2025年度会计师事务所议案[9] - 聘任事项需提交2024年年度股东大会审议，通过生效[11]

业务决策 - 公司于2025年4月24日通过开展应收账款保理业务议案[1] - 董事会授权总裁班子等行使决策权并签署合同文件[7] 业务详情 - 开展无追索权应收账款保理业务累计发生额不超20亿元或等值货币[1][5] - 公司及下属子公司可在额度内至次年年度董事会召开日前办理业务[1][5] - 保理业务标的为公司及下属公司日常经营部分应收账款[3] - 合作机构包括工商银行、农业银行等商业银行[4] - 保理费率根据市场价格波动由双方协商确定[5] 业务性质 - 本次保理业务未构成关联交易和重大资产重组[2] - 本次保理业务无需提交股东大会审议[2] 业务影响 - 开展业务有利于加速资金周转等[6]

证券代码：600549 证券简称：厦门钨业 公告编号：临-2025-036 厦门钨业股份有限公司 关于对参股公司厦门势拓智动科技有限公司增资暨 关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 厦门钨业股份有限公司（以下简称"厦门钨业"或"公司"）参股公司厦门势 拓智动科技有限公司（以下简称"势拓智动"）现股东拟对其以货币出资的方式同比例 增资5,000万元（人民币，下同），其中厦门钨业增资2,450万元，厦钨电机工业有限公 司（以下简称"厦钨电机"）增资2,550万元。 本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的 重大资产重组。 本次交易已于2025年4月24日经公司第十届董事会第十三次会议审议通过。根据 《上海证券交易所股票上市规则》及公司章程等相关规定，本次交易无需提交公司股东 大会审议批准。 过去12个月，公司及下属公司与同一关联人发生的各类关联交易见公告正文； 过去12个月，公司及下属公司与不同关联人之间未发生与此次交易类别相同标的相关的 关联交易。 1 / 8 ...

业绩数据 - 2024年母公司股东净利润为846.52百万元人民币[48] - 2024年总环保投入为3499.92百万元人民币[48] - 2024年总社会贡献为350.45百万元人民币[48] - 2024年社会捐赠为5.49百万元人民币[48] - 2024年标普全球CSA评分为44/100[50] - 2024年在《财富》中国500强中排名第382位[53] - 2024年在中国制造业企业500强中排名第294位[53] - 20XX年完成XX个子公司的碳核查和认证，XX个产品的ISOXXXX产品碳足迹认证，全年研发投资约为X,XXX.XX百万元[148] - 20XX年清洁能源使用率达到XX.XX%，通过ISOXXXX能源管理体系认证的生产子公司覆盖率增至XX%[148] - 20XX年矿区绿色修复面积达到XX,XXX平方米，通过ISOXXXX认证的制造子公司覆盖率增至XX%，全年无环境违规行为[158] - 截至20XX年底，公司安装约X兆瓦光伏容量，发电X.XX百万千瓦时，预计减碳约X,XXX吨二氧化碳当量，通过绿电交易购买XX.XX百万千瓦时绿电，进一步减碳约XX,XXX吨二氧化碳当量[166] - 20XX年，XWXN清洁能源占公司用电量的XX.X%[167] - 20XX年，金龙稀土节能改造项目共节约用电约X,XXX,XXX kWh，减少碳排放约X,XXX tCO₂e[174] - 20XX年，公司按每XX股派息人民币X.XX元，较上一年增长X%[180] - 废旧动力电池年处理能力为XX,XXX吨[187] 业务布局 - 聚焦钨钼、新能源材料和稀土三大核心业务[37] - 在钨钼业务构建全产业链，新能源材料建立完整产品线，稀土业务建立协作体系[37] 未来展望 - 计划在某年实现碳达峰，某年实现净零排放[28] - 全球绿色消费偏好转变可能影响市场份额和营收，开发绿色低碳产品可扩大份额[89] - 技术升级迭代可提升产品质量和生产效率[89] - 供应链安全管理和有效采购风险管理有助于应对风险和维持竞争力[89] 新产品新技术研发 - 新开发Niₓ系列3.85V高压三元材料降低镍含量并提升性价比[196] - 多款用于混动和增程式电动车的高压三元产品已量产[196] - 超高功率Niₓ系列三元材料向海外客户批量供应[196] - 高安全高镍三元材料通过针刺测试获积极反馈[196] - 超高镍三元材料通过海外汽车OEM系统认证[196] - 第三代车载储氢合金向国际知名车企稳定供应[196] - 新开发的低成本固态储氢材料在多个领域批量部署[196] - 固液混合LFP和纯液相LFP产品完成认证和验证，开始大规模交付[196] 项目进展 - 都昌金鼎项目一期年处理能力为X.XX百万吨，年产建筑骨料X.XX百万吨；二期年处理X.XX百万吨，年产建筑骨料X.XX百万吨，预计增加钨金属年产量XXX吨、钼金属年产量XX吨[179] - 宁化行洛坑“行洛坑钨矿多模态边缘计算5G智慧矿山”项目入选20XX年国家工业互联网试点示范名单[193] - 都昌金鼎将智能矿山建设纳入年度运营计划，升级自动化和智能系统[194] - 九江金鹭利用约XX,XXX平方米屋顶开发分布式光伏项目，设计容量为XMW，预计年发电量约X.XX百万kWh，预计减少碳排放约X,XXX tCO₂e[168] - 天津SofTool分布式光伏项目计划容量为X,XXX kWp，预计20XX年完成并投运，首年预计发电约X.XX百万kWh，预计减少碳排放约X,XXX tCO₂e[169] 公司治理 - 将可持续发展原则融入公司治理和业务决策，建立可持续发展管理系统[98] - 董事会对可持续发展战略和绩效负最终责任，设战略与可持续发展委员会[100] - 成立由高级管理人员组成的ESG领导小组负责战略实施等[101] - 设立ESG办公室和ESG特别工作组协调各部门和子公司ESG工作[102] - 将ESG因素纳入绩效评估框架，逐步提高其权重和影响力[121] - 建立相关方信息数据库，加强实质性审查，完善相关方识别机制[126] 其他 - 报告依据多标准编制，报告期为某年1月1日至12月31日，部分内容或超出此范围[17][18] - 以创新为发展驱动力，构建涵盖基础研究等的创新生态系统[27] - 致力于绿色发展，将责任融入管理，秉持共创理念，视人才为重要资源，通过现代治理定义企业未来[28][29][30][31][32] - 基于潜在影响规模和发生可能性评估可持续事项的财务重要性，确定18项具有高影响和财务重要性的可持续事项[76][82] - 2023年走访三家关键供应商进行交流和指导[200]

人员与业务规模 - 截至2024年末，有合伙人71名、注册会计师346名，签过证券服务审计报告的182人[2] - 2024年为91家上市公司提供年报审计服务，收费11,906.08万元[2] 收入情况 - 2024年收入总额37,037.29万元，审计业务35,599.98万元，证券业务19,714.90万元[2] 执业情况 - 近三年受监督管理措施4次，13名从业人员受多种措施共6次[5] 保障情况 - 截至2024年末，职业保险累计赔偿限额8,000万元，未提职业风险基金[16] 审计相关 - 2024年审计无不能解决的意见分歧，围绕多重点展开[9][13] - 配备专属团队，核心成员经验和资质丰富[14] - 出具标准无保留意见审计报告[18]

股票代码：600549 股票简称：厦门钨业 公告编号：临-2025-039 厦门钨业股份有限公司 关于 2024 年度"提质增效重回报"行动方案评估报 告暨 2025 年度"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 厦门钨业股份有限公司（以下简称"厦钨"或"公司"）为贯彻落实国务院 《关于进一步提高上市公司质量的意见》、上海证券交易所《关于开展沪市公司 "提质增效重回报专项行动"的倡议》等相关要求，基于对公司未来发展的信心 以及对公司长期价值的认可，制定了《2024 年度"提质增效重回报"行动方案》 （以下简称"2024 年度行动方案"）。具体内容详见公司于 2024 年 7 月 16 日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《关于 2024 年度"提质增 效重回报"行动方案的公告》（公告编号：临-2024-059）。2024 年，公司以 2024 年度行动方案为指引，积极开展并落实各项工作，持续提升公司经营质量，积极 提高投资者回报。 2025 年 4 月 24 ...