中信证券股份有限公司 关于凯盛科技股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为凯盛 科技股份有限公司（以下简称"凯盛科技"或"公司"）2022 年度非公开发行 A 股股票的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管 理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号— —持续督导》等相关法律、法规和规范性文件的要求，对凯盛科技部分募集资金 投资项目延期的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 截至 2024 年 6 月 30 日，2022 年度非公开发行股票募集资金使用情况如下： 单位：元 （一）募集资金金额及到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准凯盛科技股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2022]1820 号）核准同意，公司非公开发行人民币普通股 （A 股）股票 180,722,891 股，每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 8.30 元， 募集资金总额为 1,499,999 ...

利润分配 - 2023年年度A股每股现金红利0.05元（含税）[2] - 以总股本944,606,894股为基数，派发现金红利47,230,344.70元[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/7/5，除权（息）日和现金红利发放日为2024/7/8[2][7] - 本次利润分配方案于2024年5月10日的2023年年度股东大会审议通过[3] 税收政策 - 不同股东类型派息及扣税情况不同[9][10][11]

公司基本情况 - 公司名称为凯盛科技，股票代码为600552[9] 财务表现 - 公司营业收入为5,010,030,472.54元，同比增长6.17%[10] - 公司净利润为141,736,816.37元，同比下降24.37%[10] - 公司扣除非经常性损益的净利润为-52,437,177.50元，同比下降2427.29%[10] - 公司2023年实现营业收入501,003.05万元，同比上升6.17%[13] - 公司2023年实现利润总额20,236.83万元，同比下降26.57%[13] - 公司2023年实现净利润15,046.89万元，同比下降33.05%[13] 业务发展 - 公司主要业务包括超薄电子玻璃、柔性可折叠玻璃、ITO导电膜玻璃等，拥有完整的显示产业链[20] - 公司成功实现超薄电子玻璃工业化生产，获得中国工业大奖，目前正在建设新的生产线[20] - 公司研发的30微米超薄柔性玻璃产品性能领先，已建成部分产能规模，正在开发新技术项目[20] - 公司显示触控一体化模组重点发展在平板电脑、智能手机等领域，已具备量产能力[20] 经营策略 - 公司持续加强经营管理，打造企业影响力[13] - 公司积极抢占“新质生产力”新赛道，创造市场空间[13] - 公司重点工作包括加强经营管理和强化科技创新[14] - 公司围绕关键核心技术持续攻关，打造企业新质发展“护城河”[14] 资金运作 - 公司降低融资成本，利息支出同比下降22.43%[16] - 公司全力推进成本和费用“双降”，实现财务与业务的全面整合[16] - 公司加强资源调配能力，统筹市场，深化营销策略集中[16] - 公司2023年度筹资活动产生的现金流量净额为-87,150,281.56元，较上年同期减少109.39%[28] 环境保护 - 公司构建了完善的环境管理体系，持续推进环境管理工作的开展，废水经处理后排入市政污水处理厂集中处理，废气经处理后排放满足标准要求[doc id='97'] - 华益分公司于2022年12月20日取得了蚌埠市生态环境局核发的《排污许可证》编号91340300MA2U5LRUXP001Q[98] - 蚌埠国显年产1350万片笔电车载触控模组项目环境影响评价报告于2022年7月25日通过蚌埠市生态环境局批准[99] 公司治理 - 公司董事、监事和高级管理人员的持股情况和报酬情况[61] - 公司董事会下设了审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会等专门委员会[78] - 公司董事会召开了多次会议，审议了公司的财务决算、财务预算、利润分配预案等重要议题[77]

凯盛科技股份有限公司 营业收入扣除情况表 专项核查报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 目 录 专项核查报告 2023 年度营业收入扣除情况表及说明 1-3 凯盛科技股份有限公司 营业收入扣除情况表专项核查报告 致同专字(2024)第 110A012673 号 凯盛科技股份有限公司: 我们接受委托,在审计了凯盛科技股份有限公司(以下简称"凯盛科技 公司"）2023年12月31日的合并及公司资产负债表,2023年度的合并及公司 利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表 附注的基础上,对后附的《凯盛科技公司 2023年度营业收入扣除情况表及说 明》（以下简称"营业收入扣除情况表"）进行了专项核查。 按照《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称"上市规则")和 《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号 -- 业务办理》"第七号 财 多类退市指标:营业收入扣除"(以下简称"自律监管指南")的有关规定, 编制营业收入扣除情况表,保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记录、 误导性陈述或重大遗漏是凯盛科技公司管理层的责任,我们的责任是在实施 核查工作的基础上对凯盛科技公司管理层编制的营业收 ...

业绩总结 - 2023年度净利润107,191,169.24元[2] - 2023年度扣非净利润 - 52,437,177.50元[2] - 2023年度营收5,010,030,472.54元[2] 报告披露 - 2024年4月19日披露《2023年年度报告》[1] - 2024年5月25日补充披露营收扣除专项核查报告[2][4]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [2] 报告的核心观点 - 2024Q1公司实现收入12.6亿，同比下降0.5%；实现归属净利润0.14亿，同比下降54.8%；实现扣非归属净利润亏损0.31亿，同比增长77.3% [2] - Q1收入下降，毛利率提升。Q1收入同比下降0.5%，预计受到消费电子需求疲软的影响；本期毛利率14.3%，同比提升1.4个pct，或主要为提纯高纯石英砂的贡献 [2] - 应用材料持续突破。公司球形材料在覆铜板、封装材料和新能源电池等领域市场需求旺盛，销量同比增长85%；纳米氧化锆在新能源领域导入多家三元锂电池龙头企业，产品得到广泛应用 [2] - 显示材料持续提升产业链优势。UTG进入行业"上升期"，显示模组开拓市场"大客户"。UTG二期项目厂房已建成并具备产能规模，导入下游知名面板企业、终端厂商等多家客户资源池 [2] - 激励落地，成长预期强化。公司发布2023年股权激励计划（草案）：以股票期权形式向激励对象定向增发进行，合计拟授予1811万股，占比总股本1.92% [2] 财务数据总结 - 2024年预计公司实现收入5762百万元，同比增长15.0%；实现归属净利润224百万元，同比增长109.3% [8] - 2025年预计公司实现收入6550百万元，同比增长13.7%；实现归属净利润285百万元，同比增长27.2% [8] - 2026年预计公司实现收入7497百万元，同比增长14.5%；实现归属净利润364百万元，同比增长27.7% [8] - 公司2024-2026年扣非归属净利润分别为1.8、2.59、3.00亿元 [2]

公司概况 - 凯盛科技是中国建材集团凯盛集团旗下显示材料与应用材料研发和产业化应用的重要平台[1] 股票期权激励计划 - 公司推出股票期权激励计划，2024-2026年公司扣非归母净利润考核目标分别为1.89、2.70、3.14亿元，期待利润增长[1] 折叠屏盖板 - UTG已成为折叠屏盖板主流应用方向，公司具备原片一体化优势，二期产能逐步释放[3] 应用材料板块 - 应用材料板块围绕锆、硅、钛三种元素，立足锆系产品，如电熔氧化锆、硅酸锆等，收入CAGR达15%[3] 财务数据 - 凯盛科技2019年归母净利润同比增长124.0%至0.97亿元[9] - 2021年凯盛科技收入同比增长24.8%，显示材料业务收入50.71亿元、同比增长22%[10] - 2022年凯盛科技归母净利润同比增长30.4%至1.57亿元，应用材料业务收入13.52亿元、同比增长13.52%[11] - 2023年凯盛科技毛利率同比下降至13.25%，显示材料业务收入32.70亿元、同比增长5%[12] 折叠屏手机市场 - 全球折叠屏手机出货量预计将从2022年的1310万台增长至2027年的1.015亿台，CAGR达50.6%[19] - 华为在2023年国内市场的市占率达37%，领先于其他品牌[20] - 折叠屏手机形态可分为横折和竖折两类，其中横折形态占我国折叠屏机型的68.1%[23] UTG市场 - UTG（Ultra Thin Glass）已成为折叠屏盖板主流应用方向，其使用比例从2020年的13%上升至2023年的接近70%[25] - 随着上游产业链成熟，UTG玻璃售价有望降低，预计2027年我国UTG市场空间有望达数十亿规模[27] 应用材料业务 - 凯盛科技应用材料板块围绕锆、硅、钛三种元素，立足锆系产品，2014-2023年收入CAGR达15%[37] - 2018年公司应用材料业务收入7.97亿元，同比增长37.3%，其中蚌埠中恒收入7.56亿元，同比增长21.2%[37] - 2021年公司应用材料业务收入11.77亿元，同比增长48.7%，其中蚌埠中恒收入9.92亿元，同比增长28.0%[37]

| | £特定对象调研 £分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活动 | □媒体采访 £业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | R 现场参观 □线上交流 | | | R 座谈交流 | | | 天风证券、民生证券、光大证券、华福证券、鸿道投资、财通资管、壹泽 | | 参与单位名称 | 投资、浔峰投资、国泰君安、兴业基金、山西证券、智富圈基金、名禹资 | | | 15 19 产、亿能投资、仁和人寿等合计 家机构 人。 | | 时间 | 2024 年 5 月 13 日（14：00－18：00） | | 方式 | 现场调研 | | 上市公司 | 常务副总经理/董事会秘书 王伟 | | 参会人员 | 相关部门负责人及技术专家 | | | 本次开展的投资者关系活动，公司主要安排参观了合成二 | | 与投资人交流 | 氧化硅项目现场、纳米氧化锆车间、浮法玻璃国家重点实验 | | 主要内容介绍 | 室、UTG 生产线、电子玻璃生产线等，投资者在各参观现场与相 | | | 关负责人进行了交流。 | | | 此外，公司还安排了座谈会，邀请合成石英砂技术专家就 | | | 相关产品和 ...

限售股信息 - 本次非公开发行限售股上市流通股数49,192,771股[3] - 上市流通日期为2024年5月20日[3] - 凯盛科技集团获配49,192,771股，金额408,299,999.30元，锁定期18个月[4] - 本次解禁的凯盛科技集团持股占总股本5.21%[6] 股本情况 - 2022年11月发行股票后总股本由763,884,003股增至944,606,894股[4] - 本次限售股形成后股本数量未变[7] - 本次上市前后有限售、无限售条件流通股数量变化[13] 其他 - 2023年5月9日9家认购对象131,530,120股解禁上市[5] - 保荐机构对本次限售股上市流通无异议[10]

发行情况 - 公司以8.30元/股非公开发行180,722,891股，总股本增至944,606,894股[1] - 发行对象获配180,722,891股，获配总金额1,499,999,995.30元[2][3] 限售股情况 - 2023年5月9日9家发行认购对象131,530,120股解禁[3] - 凯盛科技49,192,771股2024年5月20日上市流通，占比5.21%[4][7] - 上市后有限售条件流通股为0股，无限售为944,606,894股[9]