公司概况 - 委托人为航天时代电子技术股份有限公司，注册资本28.19271284亿元，有19家子公司[12][20][22] - 被评估单位为北京航天时代激光导航技术有限责任公司，注册资本23687.58万元，股东为航天电子，出资比例100%[12][26][28] - 航天时代激光现有职工600余人，硕士及以上学历占36%以上，高级专业技术人员占25%以上[29] - 航天时代激光激光惯组应用于多领域，近两年船用领域应用有较大突破[31] 财务数据 - 2021 - 2024年3月31日流动资产分别为147,319.07万元、169,796.41万元、195,753.92万元、192,784.12万元[33] - 2021 - 2024年3月31日固定资产分别为5,807.65万元、5,915.50万元、6,678.73万元、6,399.11万元[33] - 2021 - 2024年1 - 3月营业收入分别为73,649.05万元、90,108.55万元、104,077.12万元、18,804.97万元[35] - 2021 - 2024年1 - 3月营业成本分别为58,522.73万元、73,912.32万元、84,224.46万元、16,429.69万元[35] - 2021 - 2024年1 - 3月营业利润分别为7,157.51万元、8,246.51万元、10,046.05万元、2,106.42万元[37] - 2021 - 2024年净利润分别为6,079.46万元、7,371.41万元、8,983.41万元、1,913.37万元[37] - 2024年3月31日公司总资产账面价值212,827.60万元，负债账面价值139,977.84万元，净资产账面价值72,849.76万元[42] 评估相关 - 评估目的是为航天电子增资提供价值参考依据[12] - 评估基准日为2024年3月31日，结论使用有效期至2025年3月30日[13][15] - 评估方法采用资产基础法和收益法，不适用市场法[13][53][55] - 评估价值类型为市场价值[45] - 评估准则、权属、取价有多项依据[49][50][51][52] - 经资产基础法评估，航天时代激光总资产增值23,933.99万元，增值率11.25%[86] - 经资产基础法评估，航天时代激光总负债无增减值[86] - 经资产基础法评估，航天时代激光净资产增值23,933.99万元，增值率32.85%[86] - 被评估单位股东全部权益账面价值72,849.76万元，评估价值108,846.47万元，增值35,996.71万元，增值率49.41%[15] - 流动资产增值5,928.75万元，增值率3.08%[1] - 非流动资产增值18,005.24万元，增值率89.83%[1] - 固定资产增值6,399.11万元，增值率44.00%[1] - 在建工程增值300.59万元，增值率2.82%[1] - 无形资产增值372.60万元，增值率15,417.39%（数据可能有误）[1] - 其他资产减值156.01万元，减值率5.94%[1] 税收优惠 - 航天时代激光2018年获高新技术企业证书，2022年复审通过，有效期至2024年12月21日，享受15%优惠税率[84] 工作时间安排 - 评估资料准备阶段为2024年5月5日 - 5月10日[77] - 现场清查阶段为2024年5月11日 - 5月20日[80] - 选择评估方法、收集市场信息和估算阶段为2024年5月21日 - 5月25日[81] - 评估汇总阶段为2024年5月26日 - 2024年11月26日[81]

评估基本信息 - 评估报告文号为天兴评报字[2024]第1427号[3] - 评估报告日为2024年11月26日[3] - 评估基准日为2024年3月31日[12][13][15] - 评估结论使用有效期限自2024年3月31日起至2025年3月30日止[15] 公司相关数据 - 航天电子注册资本为贰拾柒亿壹仟玖佰贰拾柒万壹仟贰佰捌拾肆元[20] - 航天电子现有19家子公司，拥有14个省、直辖市、自治区认定的企业技术中心等[22] - 航天时代光电注册资本为30571.152799万元[26] 股权结构 - 航天投资控股有限公司对航天时代光电认缴及实缴出资额为126178659.01元，出资比例41.27%[28] - 航天时代电子技术股份有限公司对航天时代光电认缴及实缴出资额为179532868.98元，出资比例58.73%[28] 财务数据 - 2024年3月31日航天时代光电流动资产为212019.98万元[31] - 2024年3月31日航天时代光电非流动资产为11602.66万元[31] - 2024年3月31日航天时代光电资产总计为223622.65万元[31] - 2024年3月31日航天时代光电负债总计为146575.40万元[33] - 2024年3月31日航天时代光电净资产为77047.25万元[33] - 2021 - 2024年1 - 3月营业收入分别为62,629.79、82,249.80、97,672.55、8,409.43 [35] - 2021 - 2024年1 - 3月净利润分别为4,803.15、6,139.65、7,397.34、695.29 [35] 评估情况 - 评估对象为北京航天时代光电科技有限公司于评估基准日的股东全部权益价值[40] - 本次评估的价值类型为市场价值[44] - 评估方法采用资产基础法和收益法，最终选取收益法评估结果作为最终评估结论[13] - 股东全部权益账面价值为77047.25万元[15] - 股东全部权益评估价值为106298.74万元[15] - 股东全部权益评估增值29251.49万元[15] - 股东全部权益增值率为37.97%[15] - 资产基础法评估：总资产账面价值223,622.65万元，评估价值249,518.51万元，增值率11.58%[85] - 资产基础法评估：总负债账面价值146,575.40万元，评估价值146,575.40万元，无增减值[85] - 资产基础法评估：净资产账面价值77,047.25万元，评估价值102,943.11万元，增值率33.61%[85] - 收益法评估：股东全部权益账面价值77,047.25万元，评估价值106,298.74万元，增值率37.97%[85][86] 其他信息 - 航天时代电子技术股份有限公司拟以股权对北京航天时代光电科技有限公司增资[39] - 航天时代光电2023 - 2025年享受15%优惠税率，假设到期后可复审持续享受[83]

项目投资 - 延庆基地建设项目投资规模由68,900万元调增至83,050万元[2][3][5][7] - 原募集40,000万元、自有28,900万元，调整后自有增至43,050万元[4][5] 资金投入 - 截至2024年11月30日，项目已投入33,295万元，募集33,222.05万元、自有72.95万元[4] 费用调整 - 工艺设备费等多项费用占比有调整，铺底流动资金调至0[5][7] 后续安排 - 本次调整事项尚需提交公司股东大会审议[2][3][9]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月30日14点30分在朗丽兹西山花园酒店召开[3] - 网络投票起止时间为2024年12月30日[6] - 本次股东大会审议4项议案[8] 股东相关 - 应回避表决的关联股东有6家公司[10] - 对中小投资者单独计票的议案为3、4[12] 其他 - 股权登记日为2024年12月24日，A股代码600879，简称航天电子[16] - 会议登记时间为2024年12月26日9:00 - 15:00[17] - 公告日期为2024年12月14日[20]

财务审计 - 聘请中证天通为2024年度公司财务报告审计机构，审计费用150万元，差旅费不超20万元[14] - 聘请中证天通为2024年度公司内部控制审计机构，审计费用50万元（含差旅费）[15] 项目投资 - 延庆无人机装备产业基地一期建设项目投资规模由68900万元调增至83050万元[16] - 延庆基地原募集资金投入40000万元，自有资金投入28900万元，截至2024年11月30日已投入33295万元，调整后自有资金投入增至43050万元[17][18] - 延庆基地设备工艺设备费从15360万元调至9048万元，建安工程费从30116.9万元增至53583.95万元[19][20] 公司业绩 - 时代光电2021 - 2023年总资产分别为166739万元、202244万元、242878万元等[24] - 激光导航2021 - 2023年总资产分别为153886万元、183867万元、216467万元等[25] - 兴华科技2021 - 2023年总资产分别为150922万元、155528万元、148680万元等[27] 资产评估 - 以2024年3月31日为基准日，时代光电净资产审计值为77047.25万元，评估值为106298.74万元等[28] 股权增资 - 公司拟将激光导航和兴华科技100%股权增资给时代光电，增资价格3.4771元/每元注册资本，股权合计价值177167.47万元[29] - 增资完成后，时代光电注册资本由30571.1528万元增至81523.91万元，公司持股比例升至84.5225%[29][31] 未来展望 - 增资有利于统筹三家公司科研生产和生产能力资源，整合管理等职能部门与资源[33][34] - 增资可减少管理成本，形成市场资源合力，提升经营效益等[34][35] 会议相关 - 2024年第二次临时股东大会时间为2024年12月30日下午14：30，地点在朗丽兹西山花园酒店[9] - 增资议案提请2024年第二次临时股东大会审议[35][36]

业绩总结 - 2024年1 - 3月营业收入1.8804973983亿元，2023年度为10.4077119932亿元[18] - 2024年1 - 3月营业成本1.6429685615亿元，2023年度为8.4224460337亿元[18] - 2024年1 - 3月营业利润2106.416866万元，2023年度为1.0046054159亿元[18] - 2024年1 - 3月净利润1913.374172万元，2023年度为8983.409357万元[18] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 46,165,314.44元，2023年度为55,284,529.75元[20] 财务数据对比 - 2024年3月31日货币资金为239,517,291.27元，2023年12月31日为285,682,605.71元[14] - 2024年3月31日应收票据为68,347,316.30元，2023年12月31日为39,943,266.30元[14] - 2024年3月31日应收账款为150,867,926.03元，2023年12月31日为192,415,253.28元[14] - 2024年3月31日预付款项为149,874,803.76元，2023年12月31日为122,449,047.90元[14] - 2024年3月31日存货为1,309,941,598.62元，2023年12月31日为1,263,955,283.88元[14] - 2024年3月31日流动资产合计为1,927,841,239.07元，2023年12月31日为1,957,539,204.93元[14] - 2024年3月31日固定资产为63,991,122.01元，2023年12月31日为66,787,257.72元[14] - 2024年3月31日非流动资产合计为200,434,779.10元，2023年12月31日为207,135,045.94元[14] - 2024年3月31日资产总计为2,128,276,018.17元，2023年12月31日为2,164,674,250.87元[14] - 2024年3月31日流动负债合计13.6728522567亿元，2023年12月31日为14.24207465亿元[16] - 2024年3月31日非流动负债合计3249.321387万元，2023年12月31日为3266.641297万元[16] - 2024年3月31日负债合计13.9977843954亿元，2023年12月31日为14.5687387797亿元[16] - 2024年3月31日所有者权益合计7.2849757863亿元，2023年12月31日为7.078003729亿元[16] 项目进展 - 天津厂区建设期末余额为96,574,565.61元，预算数为113,287,828.37元，工程累计投入占预算比例为87.00%，工程进度为95.00%[194][195][196] - 先进激光导航产品研发及产业化批产项目期末余额为9,869,590.54元，预算数为184,500,000.00元，工程累计投入占预算比例为5.00%，工程进度为10.00%[194][195][196] 会计政策与估计 - 公司本报告期会计政策未变更[165] - 公司本报告期重要会计估计未变更[166] - 公司本报告期未有重大前期差错更正事项[167]

项目投资与增资 - 延庆无人机装备产业基地一期投资规模由6.89亿元调增至8.305亿元，自有资金投入增至4.305亿元[4] - 拟以激光导航公司和兴华科技公司100%股权对时代光电公司增资[5] - 拟将5950万元对重庆航天现金增资，注册资本增至2.1883亿元[7] - 航天飞鸿公司拟5000万元对飞鸿能源动力公司增资，注册资本增至1.557005亿元[10] - 拟对北京永丰园区9号科研生产楼改造，总投资估算4960万元[14] 业绩数据 - 重庆航天2021 - 2023年总资产分别为7.6522亿、9.0772亿、10.8101亿元[8] - 重庆航天2021 - 2023年净资产分别为3.3022亿、3.5697亿、3.8187亿元[8] - 重庆航天2021 - 2023年营业收入分别为3.8523亿、4.5677亿、5.2751亿元[8] - 重庆航天2021 - 2023年净利润分别为2310万、2973万、3598万元[8] - 飞鸿能源动力公司2021 - 2023年总资产分别为5015万、4821万、6391万元[9] - 飞鸿能源动力公司2021 - 2023年营业收入分别为2436万、2708万、3389万元[9] 会议与招标 - 科研生产楼改造项目施工单位招标定标议案全票通过[14] - 12月3日确定3家企业为改造项目中标候选人，第一中标候选人为中航天建设工程集团有限公司[15] - 召开2024年第二次临时股东大会的议案全票通过[17] - 2024年第二次临时股东大会拟定于12月30日下午14：30召开[17] - 2024年第二次临时股东大会股权登记日为12月24日[17] - 2024年第二次临时股东大会将审议聘请2024年度财务报告审计机构等4项议案[17]

财务数据对比 - 2024年3月31日货币资金104,881,246.61元，较2023年12月31日的254,221,921.38元减少[18] - 2024年3月31日应收票据68,615,269.75元，较2023年12月31日的92,500,932.33元减少[18] - 2024年3月31日应收账款205,513,757.78元，较2023年12月31日的209,587,089.02元减少[18] - 2024年3月31日预付款项65,272,120.73元，较2023年12月31日的99,889,955.04元减少[18] - 2024年3月31日存货1,673,102,164.66元，较2023年12月31日的1,646,287,247.40元增加[18] - 2024年3月31日流动资产合计2,120,199,843.53元，较2023年12月31日的2,306,187,439.17元减少[18] - 2024年3月31日固定资产75,785,169.08元，较2023年12月31日的80,339,279.24元减少[18] - 2024年3月31日非流动资产合计116,026,635.32元，较2023年12月31日的122,590,983.64元减少[18] - 2024年3月31日资产总计2,236,226,478.85元，较2023年12月31日的2,428,778,422.81元减少[18] - 2024年3月31日流动负债合计13.89亿元，较2023年12月31日的15.87亿元下降12.46%[20] - 2024年3月31日非流动负债合计7691.54万元，较2023年12月31日的7994.65万元下降3.79%[20] - 2024年3月31日负债合计14.66亿元，较2023年12月31日的16.67亿元下降12.05%[20] 营收与利润 - 2024年1 - 3月营业收入8409.43万元，2023年度为9.77亿元[22] - 2024年1 - 3月净利润695.29万元，2023年度为7397.34万元[22] 现金流情况 - 2024年1 - 3月经营活动现金流入小计6347.35万元，2023年度为9.34亿元[23] - 2024年1 - 3月经营活动现金流出小计2.13亿元，2023年度为8.82亿元[23] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 1.49亿元，2023年度为5260.70万元[23] - 2024年筹资活动现金流入小计3.09亿元，2023年度为1.40亿元[23] - 2024年筹资活动现金流出小计1.66亿元，2023年度为5562.15万元[23] 所有者权益与专项储备 - 2024年1 - 3月所有者权益合计期末余额为770,472,504.19元，较期初增加8,310,539.39元[26] - 2023年度所有者权益合计期末余额为762,161,964.80元，较期初增加60,909,475.48元[28] - 2024年1 - 3月专项储备本期提取1,361,635.08元，使用4,000.00元，期末余额为5,405,302.43元[26] - 2023年度专项储备本期提取4,784,770.32元，使用3,348,744.83元，期末余额为4,047,667.35元[28] 其他财务信息 - 2023年度综合收益总额为73,973,449.99元[28] - 2023年度利润分配中对所有者（或股东）分配14,500,000.00元[28] - 公司注册资本为30571.152799万元人民币[33] - 公司2023 - 2025年因高新技术企业复审通过享受15%优惠税率[140]

资金募集 - 公司2021年向特定对象发行A股股票募集资金总额41.36亿元，净额41.16亿元，2023年7月18日到账[1] 项目投资 - 延庆无人机装备产业基地一期原投资6.89亿元，拟调增至8.31亿元[2][4] - 截至2024年11月30日已投入3.33亿元，其中募集3.32亿元，自有72.95万元[2] 费用调整 - 工艺设备费、软件费等多项费用占比和金额有调整，铺底流动资金取消[4]

业绩数据 - 2023年时代光电公司总资产242,877.84万元，净资产76,216.20万元，营收97,672.55万元，净利润7,397.34万元[8] - 2023年激光导航公司总资产216,467.43万元，净资产70,780.04万元，营收104,077.12万元，净利润8,983.41万元[10] - 2023年兴华科技公司总资产148,680.13万元，净资产58,521.56万元，营收36,649.28万元，净利润1,520.26万元[12] - 截至2023年12月31日，航天投资公司总资产291.88亿元，净资产284.32亿元，营收6.83亿元，净利润10.35亿元[5] 增资信息 - 公司拟以两公司100%股权增资时代光电，金额177,167.47万元[2] - 增资后时代光电注册资本增至81,523.91万元，公司持股升至84.52%[2] - 本次增资价格3.48元/每元注册资本，部分计入资本公积[14] 关联交易 - 过去12个月未审关联交易1,899.00万元，本次177,167.47万元[3] 未来展望 - 增资助惯导产业发展，统筹资源，提升效益[16][17][18] 审批情况 - 增资议案通过董事会审议，尚需股东大会审议[22] - 独立董事同意，保荐人无异议[22][24]