公司基本信息 - 公司1986年经批准以社会募集方式设立，1995年11月15日在上海证券交易所上市[8][9] - 公司住所为武汉经济技术开发区高科技园，邮政编码430056[10] - 公司发起人为武汉电线厂、武汉爆破线厂、武汉长江电缆电气成套公司[17] - 公司注册资本为人民币3,299,299,334元，股份总数为3,299,299,334股，均为普通股[11][18] 股份相关 - 1986年12月首次向社会公众发行人民币普通股票550万元，1989年向社会公开发行股票2180万元[9] - 1993年3月10日公司总股本为5124.89万股，其中国家股2212.71万股，发起人法人股182.18万股，社会法人股230万股，个人股2500万股[9] - 公司可通过公开发行股份、非公开发行股份等方式增加资本[20] - 公司在减少注册资本等情况下可收购本公司股份，收购后合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或者注销[21][23] 股东权益与责任 - 股东对股东大会、董事会决议有请求认定无效或撤销的权利[27][28] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，在董事等给公司造成损失时，有权书面请求监事会诉讼[28] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，在公司经营管理严重困难时，可请求法院解散公司[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应书面报告公司[31] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[35] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3等情况需召开临时股东大会[35] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[46] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[59] 董事会 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，执行董事人数不超过董事总数的1/2[104][105] - 董事会每年召开两次定期会议，审议中期和年度报告时召开，提前10日书面通知全体董事[110] - 1/3以上董事联名等提议时可召开临时会议，董事长10日内召集主持，提前5日发通知[110] 监事会 - 监事会由5名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于1/3[130] - 监事会定期会议每6个月至少召开一次，监事提议召开临时会议，监事会主席应在10日内召集和主持[132] 高管与激励 - 公司设总裁1名、副总裁若干名、财务总监1名、董事会秘书1名，总裁每届任期3年，连聘可连任[120] - 公司高级管理人员报酬实行年薪制，薪酬分配方案需经董事会批准并向股东大会说明[137] - 公司可实施股权激励和员工持股等激励机制[138] 财务与分红 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年度财报，前6个月结束后2个月内报送半年度财报，前3和9个月结束后1个月内报送季度财报[141][142] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[142] - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[144] 其他 - 公司党委每届任期一般为五年，党的纪律检查委员会每届任期与之相同[74] - 公司指定《上海证券报》等为信息披露媒体[158] - 公司作出合并等决议后需通知债权人并公告，债权人有相应权利[162]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1026人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1137975350股，占比34.4914%[2] 议案表决情况 - 2024年度财务工作报告议案同意票数1132659541，比例99.5328%[5] - 2024年度利润分配方案议案同意票数1132673170，比例99.5340%[7] - 2024年度资本公积金转增股本方案议案同意票数1133077916，比例99.5696%[7] - 2025年度日常经营性关联交易议案同意票数289735227，比例98.1769%[10] - 与航天科技财务有限责任公司签署2025年度《金融服务协议》议案同意票数289811438，比例98.2027%[10] - 向控股子公司提供财务资助议案同意票数1132611810，比例99.5286%[11] - 公司申请注册发行超短期融资券议案同意票数1132335110，比例99.5043%[12] - 补选公司第十三届董事会董事议案同意票数1132309010，比例99.5020%[12] 不同股东表决情况 - A股股东同意票数1132351810，比例99.5058%，反对票数4642680，比例0.4079%，弃权票数980860，比例0.0863%[13] - 持股5%以上普通股股东现金分红同意票数586634344，比例100%[13] - 持股1%-5%普通股股东现金分红同意票数506364381，比例100%[13] - 持股1%以下普通股股东现金分红同意票数39674445，比例88.2112%，反对票数4721480，比例10.4976%，弃权票数580700，比例1.2912%[13] - 市值50万以下普通股股东现金分红同意票数4035902，比例75.8223%，反对票数1029540，比例19.3419%，弃权票数257400，比例4.8358%[13] - 市值50万以上普通股股东现金分红同意票数35638543，比例89.8742%，反对票数3691940，比例9.3104%，弃权票数323300，比例0.8154%[13] 其他情况 - 2024年度相关议案表决中，如2024年度利润分配方案议案同意票数546443572，比例99.1117%[14] - 2025年度相关议案表决中，如2025年度财务预算议案同意票数545977466，比例99.0271%[14] - 议案10、11涉及关联交易，控股股东及其关联方842860083股未计入有效表决股份总数[15] - 律师认为公司2024年年度股东大会召集、召开、表决等程序合法有效[16]

股东大会时间 - 2025年4月1日披露召开2024年年度股东大会通知[4] - 2025年4月21日14:15召开现场会议[4] - 2025年4月21日为上交所交易系统和互联网投票时间[5] 股东参与情况 - 现场9人持股842,892,083股，占比25.55%[6] - 网络1,017人持股295,083,267股，占比8.94%[7] 会议结果 - 审议通过15项议案[11][12] - 召集、召开及表决等程序合法有效[13]

时间安排 - 持续督导期间为2024年1月1日至2024年12月31日[1] - 现场检查时间为2025年4月3日[1] 制度建设 - 持续督导期内公司建立治理和内部控制制度并执行[3] - 持续督导期内公司建立信息披露制度并执行[4] - 持续督导期内公司建立募集资金管理制度并执行[7] 合规情况 - 持续督导期内未发现关联方违规占用资金、关联交易等违规情形[6][8] - 现场检查未发现需向监管报告的事项[13] 经营状况 - 持续督导期内上市公司经营正常[10] 建议 - 建议公司完善治理结构等，推进募投项目[12]

融资情况 - 2023年7月12日非公开发行A股64,618.75万股，每股7.13元，募资413,560.00万元[3] - 扣除费用后实际募资净额411,591.39万元[4] 督导情况 - 保荐人督导期为2023年7月31日至2024年12月31日，已届满[4][5] - 督导期公司无重大事项，配合保荐工作[7][8] 制度执行 - 建立并执行信息披露制度，制定募资管理制度[10][11] 申报时间 - 申报时间为2025年4月[2]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，维持该评级 [9] 报告的核心观点 - 2024年受航天防务下游客户需求节奏波动和民品子公司出表影响，公司收入下滑但毛利率创新高，存货处高位且合同负债增加，随着航天防务需求恢复有望快速交付，双主业驱动叠加民品出清将牵引公司高质量成长 [2] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为6.51、8.03、11.15亿元，同比增速19%、23%、39%，对应2025年4月1日市值，PE分别为46、37、27倍，后续不排除上调盈利预测 [12] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2024年全年公司实现营业收入142.80亿元，同比减少23.75%；归母净利润5.48亿元，同比增加4.42%；扣非归母净利润1.67亿元，同比减少59.44% [7] - 2024Q4单季度，公司实现营业收入50.47亿元，同比减少12.52%；归母净利润 - 0.14亿元，同比减少213.60%；扣非归母净利润 - 0.34亿元，相比去年同期有所减亏 [7] 事件评论 - 2024年公司营业收入下滑主因行业需求波动致军品收入下滑，民品电缆业务部分月份未并表且前期收入下滑；扣非净利润下滑因军品需求减少、规模效应降低、成本费用刚性；毛利率提升得益于电缆业务子公司转让剥离；净利率创新高受益于资产处置收益，未来业绩有望高质量增长 [12] - 2024年公司研发投入不减，研发费用率上升，“三费”因收入规模减少和成本相对刚性而上升 [12] - 2024年公司产品交付不及预期，收入确认承压，年末存货处于历史极高值，Q4应收账款环比减少，合同负债环比增加，预计随着需求恢复可快速保交付 [12] 财务报表及预测指标 - 利润表预测2025 - 2027年营业总收入分别为156.60亿元、180.05亿元、207.98亿元等 [18] - 资产负债表预测2025 - 2027年货币资金分别为90.43亿元、88.42亿元、77.81亿元等 [18] - 现金流量表预测2025 - 2027年经营活动现金流净额分别为45.46亿元、2000万元、 - 2.09亿元等 [18] - 基本指标预测2025 - 2027年每股收益分别为0.20元、0.24元、0.34元等 [18]

融资情况 - 2023年7月12日非公开发行A股64,618.75万股，每股7.13元，募资413,560.00万元，净额411,591.39万元[2] - 7月18日中兴财光华出具验资报告[2] - 7月31日完成证券变更登记[2] 保荐督导 - 保荐人制定制度计划，明确现场检查要求[3] - 与公司签协议并报上交所备案[3] - 督导期通过多种方式履职，未发现重要事项[4][7]

文章核心观点 航天时代电子技术股份有限公司发布召开2024年年度股东大会的通知，包含会议基本情况、审议事项、投票注意事项、出席对象、登记方法等信息 [1][2] 召开会议的基本情况 - 网络投票起止时间为2025年4月21日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [1] - 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者投票按相关规定执行 [1] - 不涉及公开征集股东投票权 [1] 会议审议事项 - 审议《金融服务协议》等议案，议案1 - 13披露时间为2025年3月27日，议案14和15披露时间为2025年3月22日，已在指定媒体和网站详细披露 [2] - 应回避表决的关联股东有中国航天时代电子有限公司等多家公司 [2] - 股东大会召开日期为2025年4月21日，采用上海证券交易所股东大会网络投票系统 [2] - 股东大会类型和届次未提及，召集人为董事会，表决方式为现场投票和网络投票结合 [2] - 现场会议于2025年4月21日14点15分在朗丽兹西山花园酒店（北京市海淀区丰智东路13号）会议室召开 [2] 股东大会投票注意事项 - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准 [3] - 股东对所有议案表决完毕才能提交 [3] - 本所认可的其他网络投票系统有相关投票流程、方法和注意事项 [3] 会议出席对象 - 股权登记日（2025年4月15日）收市后登记在册的A股股东（股票代码600879，股票简称航天电子）有权出席，可委托代理人 [4][5] - 公司董事、监事和高级管理人员出席 [5] - 公司聘请的律师出席 [5] - 其他人员出席 [5] 会议登记方法 - 法人股东持股东账户卡、持股凭证、营业执照复印件、法定代表人证明书或授权委托书及出席人身份证登记 [5] - 自然人股东持本人身份证、持股凭证、证券账户卡登记 [5] - 授权代理人持本人身份证、授权委托书、委托人持股凭证、委托人证券账户卡登记，授权委托书见附件 [5] - 异地股东可信函或传真登记，地址为北京市海淀区丰滢东路1号公司证券部，联系电话010 - 88106362，传真010 - 88106313，联系人王莉 [5] 其他事项 出席会议的股东或代理人食宿及交通费自理 [5]

业绩数据 - 2024年公司营业收入142.80亿元，完成年度预算69.72%，比2023年减少23.75%[11][13] - 2024年公司净利润6.02亿元，完成年度预算100.17%，比2023年增长1.86%[11][13] - 2024年末公司资产总额462.54亿元，完成年度预算95.87%，比2023年减少0.39%[11][13] - 2024年末公司所有者权益241.27亿元，完成年度预算98.29%，比2023年增长2.04%[11][13] - 2024年公司本期现金流量净额5.10亿元，经营活动现金流量净额 -4.03亿元，较2023年明显改善[11][13] - 2024年公司净资产收益率2.52%，比2023年下降8.70%，资产负债率47.84%，比2023年改善1.24个百分点[11][13][14] - 2024年公司航天产品收入118.20亿元，比上年同期减少17.63%，民用产品收入23.73亿元，比上年同期减少43.89%[15] - 2024年公司营业收入毛利率为20.99%，比上年同期改善0.67个百分点[15] - 2024年公司销售、管理、财务、研发、税金及附加费用比上年同期分别减少19.32%、7.95%、2.07%、18.00%、0.71%[15] - 2024年公司利润总额比上年同期增加8.86%，受航天电工51%股权转让后出表影响[11][15] - 2024年末公司总负债221.27亿元，比上年同期减少2.91%[16] 未来展望 - 2025年公司营业收入预算为144.09亿元，较上年增长0.90%，利润总额预算为5.75亿元，较上年下降11.72%[94] - 2025年公司总资产预算为475.64亿元，较上年增长2.83%，负债预算为228.17亿元，较上年增长3.12%，净资产预算为247.46亿元，较上年增长2.57%[94] - 2025年公司现金总流入预算为326.91亿元，现金总流出预算为338.94亿元[94] - 2025年度公司与集团公司成员单位日常经营性关联交易预计总额不超过1,000,000万元[97] 新产品和新技术研发 - 2024年公司申请专利275件，授权专利219件[73] 市场扩张和并购 - 2024年公司完成航天电工集团有限公司51%股权转让事宜[73] - 2024年公司对多家子公司累计实施增资超过10亿元[73] 其他新策略 - 提交26.90亿元闲置募集资金用于暂时补充流动资金的议案[21] - 完成13.69亿元担保合同的签订[21] - 完成5个法人主体约48亿元资产价值量确认[21] - 完成3家子公司约59亿元资产评估备案[22] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元，合计派发现金红利164,964,966.70元，现金分红占比30.10%[25] - 拟将独立董事报酬从每人每年税前10万元调整为12万元，2025年度开始执行[66] - 公司拟与财务公司签订《金融服务协议》，存款每日最高限额85亿元，存款利率0.40%-1.47%[106] - 财务公司拟为公司提供综合授信额度65.10亿元，贷款利率2.00%-3.38%[106] - 财务公司拟提供的委托贷款峰值不超过50亿元[106] - 公司拟向5家控股子公司提供合计不超过25亿元的财务资助[111][112] - 公司拟在中国银行间市场交易商协会注册总额不超过60亿元人民币的超短期融资券[125]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年4月21日14点15分于朗丽兹西山花园酒店会议室召开[3] - 网络投票2025年4月21日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 议案1 - 13于2025年3月27日披露，议案14、15于2025年3月22日披露[8] - 特别决议议案为13、15[12] 股东信息 - 6家关联股东应回避表决，涉及议案10、11[9][12] - 对中小投资者单独计票议案有2、3等9项[12] 时间信息 - 股权登记日为2025年4月15日[15] - 会议登记2025年4月17日9:00 - 4月18日15:00，地点为公司证券部[16] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月1日[19]