股份信息 - 截至2025年1月31日，公司H股法定/注册股份1,839,004,396股，股本1,839,004,396元，本月无增减[1] - 截至2025年1月31日，公司A股法定/注册股份2,366,688,677股，股本2,366,688,677元，本月无增减[1] - 截至2025年1月31日，公司H股已发行股份1,839,004,396股，库存股0股，本月无增减[2] - 截至2025年1月31日，公司A股已发行股份2,366,688,677股，库存股0股，本月无增减[2] 其他情况 - 股份期权、权证、可换股票据等均不适用[4][5][6][7][8][9]

电量数据 - 2024年Q4完成发电量4,285,509.39兆瓦时，同比增5.00%[1] - 2024年Q4完成上网电量4,184,950.04兆瓦时，同比增4.89%[1] - 截至2024年12月31日累计发电量14,121,880.18兆瓦时，同比减0.93%[1] - 截至2024年12月31日累计上网电量13,782,141.73兆瓦时，同比减1.06%[1] - 2024年平均上网电价（不含税）0.43元/千瓦时，较去年降2.50%[1] - 2024年市场化交易电量5,885,412.27兆瓦时，占比42.70%，同比增0.57个百分点[1] 气量数据 - 2024年Q4完成输/售气量137,942.82万立方米，同比减24.43%[4] - 截至2024年12月31日累计输/售气量588,802.76万立方米，同比增15.13%[4] - 2024年Q4售气量120,668.17万立方米，同比减27.91%[4] - 截至2024年12月31日累计售气量515,836.30万立方米，同比增14.55%[4]

行业与公司 - 公司涉及风电、天然气（LNG）和电力交易业务 [1][2][4] - 公司主要业务包括风电发电、输售气、LNG码头建设等 [2][4][6] 核心观点与论据 风电业务 - 2024年11月风电发电量为13.121亿千瓦时，同比下降16.34% [2] - 2024年1-11月风电发电量为121.83亿千瓦时，同比下降3.6% [2] - 2024年11月总发电量为13.365亿千瓦时，同比下降18.44% [2] - 2024年1-11月总发电量为123.74亿千瓦时，同比下降3.34% [2] - 公司未来风电投资回报率要求为10%以上 [10] - 2025年风电投资占比将增加，资本开支计划比2024年更猛 [17] 天然气业务 - 2024年11月输售气量为34,320.04万立方米，同比下降35.27% [2] - 2024年11月售气量为2.74亿立方米，同比下降43.58% [2] - 2024年11月输气量为6,950.3万立方米，同比增加54.11% [2] - 2024年1-11月输售气量为2.24亿立方米，同比增加24.79% [3] - 2024年1-11月售气量为45.65亿立方米，同比增加24.65% [3] - 2024年1-11月输气量为6.59亿立方米，同比增加25.79% [3] - LNG码头建设成本从190亿降至150亿，盈亏平衡点预计为170-200万吨 [6][7] - 2024年上半年天然气板块利润增加1.5亿，主要来自R&P贸易公司 [8][9] 电力交易与电价 - 2025年电价预计下降2-3厘，保持相对稳定 [13][25] - 河北南网和北网的电价交易比例有所提高，南网从20%提升至30%，北网从64%提升至70% [13] - 风电参与市场化交易的电量占比为1分5，2023年为1分9，下降4厘 [24] 其他重要内容 - 2024年11月收支量下降23%，主要受气候影响 [28] - 2024年上半年河北燃气有限公司收到3.8亿政府补助，但对利润贡献有限 [9] - 公司分红比例预计维持在40%左右，不会下降 [22] - 风电成本控制在一千到五千元/千瓦时，未来有望降至九千元/千瓦时 [25] - 风牛抽水蓄能项目有助于电网调频，提高新能源消纳能力 [27] 其他可能被忽略的内容 - 公司LNG码头建设进度顺利，预计2025年完成二阶段建设 [4][5] - 2024年上半年河北天然气公司利润下降1亿，主要因管线折旧影响 [8][21] - 公司风电项目回款情况较好，2024年回款比2013年多一倍 [11] - 公司预计2025年资本开支计划比2024年更猛，风电投资占比增加 [17] - 公司风电项目合规律考核预计在春节后公布 [12]

人事变动 - 2025年1月3日公司第五届董事会第三十次临时会议审议通过聘任郭艳旬为副总裁[1] - 聘任表决9票同意、0票反对、0票弃权[1] - 郭艳旬任期至第五届董事会届满[1] - 提名委员会认为其符合高管任职资格并同意提交审议[2]

股份发行 - 2021年向22名特定对象非公开发行A股337,182,677股，发行后股份总数为4,187,093,073股[3] - 本次非公开发行股份上市股数为182,685,253股，上市流通日期为2025年1月6日[2] 股份变动 - 2024年授予225名激励对象1,860万股限制性股票并完成登记[5] - 此次变动后股份总数为4,205,693,073股[5] 限售股情况 - 本次上市流通限售股为河北建投所持，数量182,685,253股，占比4.34%[3] - 河北建投承诺特定时间内不减持[6] 资金与保荐 - 截至公告日公司无控股股东及其关联方占用资金情况[7] - 保荐机构同意本次解除限售股份上市流通[8]

股份发行 - 公司向22名特定对象非公开发行A股337,182,677股，发行后股份总数为4,187,093,073股[1] 限售股情况 - 除河北建投外21名发行对象认购股票于2022年7月6日上市流通，河北建投182,685,253股限售股2025年1月6日上市流通[2][7] - 2024年5月14日，1,860万A股限制性股票完成登记，有限售条件流通股份为201,285,253股[4] 股份激励 - 2024年4月26日授予225名激励对象1,860万股限制性股票[3] 股东承诺 - 河北建投承诺自发行定价基准日至发行完成后六个月内不减持，三十六个月内不减持本次认购股份[5] 资金情况 - 截至核查意见签署日，公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[6] 保荐意见 - 保荐机构同意公司本次解除限售股份上市流通[11] 股份构成 - 有限售条件流通股中，国有法人持股182,685,253股，境内自然人持股18,600,000股[10] - 无限售条件流通股中，A股2,165,403,424股，H股1,839,004,396股[10]

会议时间 - 2024年12月13日上午9:30举行现场股东大会，网络投票时间为9:15 - 15:00[7] 股东情况 - 出席股东大会股东476名，代表股份2,509,348,248股，占比59.67%[8] - 截至股权登记日，公司股份总数为4,205,693,073股[8] 议案审议 - 审议《关于向曹妃甸新天液化天然气有限公司增资暨关联交易的议案》[11] - 议案以普通决议形式通过[11]

业务类型与原则 - 套期保值业务分货币类和商品类，目的是降低风险敞口[4] - 开展金融衍生品业务遵循风险中性等原则[4] 业务审核与管理 - 董事会审核各责任单位业务资质和年度套期保值业务计划[8] - 审计委员会提审核意见，审议年度计划和应急处置方案[8] - 金融衍生品业务领导小组审议年度计划等，处置重大风险[8] 业务主体职责 - 套期保值业务委托主体负责建立制度等[9] - 套期保值业务操作主体负责建立规定等[11] 业务限制条件 - 资产负债率高于管控线等子企业不得开展业务[14] - 操作主体开展投机业务等暂停资质，恢复需重新审核[14] 业务规模与时间 - 商品类衍生品业务年度保值规模有比例限制[24] - 金融衍生品业务持仓时间不得超十二个月或实货合同规定时间[24] 业务计划审批 - 各责任单位编制计划后分类型提交审核[18] - 相关部门初审后形成计划提交领导小组[24] - 领导小组提交审计委员会，审议通过后董事会审批[25] 交易授权审批 - 各责任单位交易授权书分类型提交审核[20] - 相关部门审核汇总后报领导小组审批[21] - 领导小组批准后分类型批复[21] 合同模板审核 - 操作主体启用新合同模板按流程办理审核[27] 重大事项审议与披露 - 特定金额交易需董事会审议后提交股东大会[30] - 交易损益及亏损达规定应及时披露[33] 风险上报 - 重大风险事项审计法规部应及时上报并书面报告[40] 规定施行 - 本规定经董事会审议通过，2024年12月13日起施行[55]

会议信息 - 公司第五届董事会第十一次会议于2024年12月13日召开，9名董事全到[1] 议案审议 - 审议通过2024年第三季度生产经营活动分析等多项议案[1][2] 人员调整 - 张旭蕾任战略与投资委员会委员，任期至第五届董事会届满[2] - 变更后战略与投资委员会成员含曹欣等5人[2]

股东大会信息 - 2024年12月13日在石家庄市云瑞国宾酒店召开[2] - 出席股东和代理人476人，A股475人，H股1人[2] 股份情况 - 出席股东表决权股份2,509,348,248股，占比59.665510%[2] - A股占49.116128%，H股占10.549382%[2][3] 议案表决 - 向曹妃甸新天增资议案获通过[5][7] - A股、5%以下股东同意票比例83.453045%[5][7] - H股同意票比例99.993228%[5] 人员出席 - 9名董事出席5人，3名监事出席1人[6] 合规情况 - 律师认为大会程序合规，表决有效[8]