报告公司投资评级 - 买入（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司发布2025年一季报，考虑到一季度吨煤成本同环比下降，上调2025 - 2027年公司盈利预测，预计2025 - 2027年公司归母净利润36.3/46.1/51.9亿元，同比-25.2%/+26.8%/+12.6%；EPS为1.35/1.71/1.93元，对应当前股价PE为9.0/7.1/6.3倍 公司具有高成长性，破净状态下估值有望修复，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司经营业绩 - 2025Q1公司实现营业收入106亿元，同比-39%，环比+16.6%；实现归母净利润6.9亿元，同比-56.5%，环比-3.4%；实现扣非后归母净利润6.7亿元，同比-57%，环比+19.9% [4] 商品煤业务 - 2025Q1商品煤产销量430.8/297.2万吨，同比-17.7%/-26.2%，环比-11.8%/-14.8% [4] - 2025Q1吨煤售价937.8元/吨，同比-20.3%，环比-10.8%；吨煤成本为519.9元/吨，同比-12.3%，环比-3.4%；吨煤毛利为417.9元/吨，同比-28.4%，环比-18.7% [4] 焦炭/甲醇/乙醇业务 - 2025Q1焦炭产销量74.3/70.1万吨，同比-15.2%/-18.8%，环比-16.8%/-24.5%；甲醇产销量11.9/4.3万吨，同比+31.2%/-47.2%，环比-1.9%/+5.1%；乙醇产销量9.6/9.1万吨，环比-35%/-39.8% [5] - 2025Q1焦炭平均售价1498.9元/吨，同比-35.2%，环比-15.3%；焦炭主要原材料洗精煤采购价格为1198.2元/吨，同比-33.2%，环比-11.8%；甲醇平均售价2236.9元/吨，同比+3.5%，环比+3.3%；乙醇平均售价4776.8元/吨，环比+1.9% [5] 公司成长项目 - 煤电方面，800万吨/年陶忽图矿井建设加快推进，计划2025年底建成；300万吨/年信湖煤矿转入系统恢复新阶段；聚能发电2*660MW超超临界燃煤发电机组项目围绕2025年底“双机双投”目标推进，集控楼、主厂房已封顶，锅炉冷却塔、脱硫塔等工程有序推进 [6] - 煤化工方面，年产3万吨碳酸酯、3万吨乙基胺、10亿立方米焦炉煤气分质深度利用等重点项目加速推进 [6] - 非煤矿山方面，公司全年收储石灰石资源1亿吨，7座矿山建成投产，新增石灰石资源产能1640万吨/年，产能增加至2740万吨/年 [6] 公司估值与分红 - 截至2025年5月6日公司PB为0.76处于破净状态；公司发布2025 - 2027年股东回报计划，最低分红比例由30%提升至35%，2024年公司分红比例41.6%，同比-1.67pct，对应当前股息率为6.2% [6] 财务摘要和估值指标 | 指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 73,387 | 65,735 | 83,484 | 85,487 | 86,529 | | YOY(%) | 6.3 | -10.4 | 27.0 | 2.4 | 1.2 | | 归母净利润(百万元) | 6,225 | 4,855 | 3,634 | 4,609 | 5,192 | | YOY(%) | -11.2 | -22.0 | -25.2 | 26.8 | 12.6 | | 毛利率(%) | 18.9 | 18.3 | 15.1 | 16.5 | 16.7 | | 净利率(%) | 8.5 | 7.4 | 4.4 | 5.4 | 6.0 | | ROE(%) | 14.3 | 9.5 | 7.2 | 8.4 | 8.9 | | EPS(摊薄/元) | 2.31 | 1.80 | 1.35 | 1.71 | 1.93 | | P/E(倍) | 5.3 | 6.8 | 9.0 | 7.1 | 6.3 | | P/B(倍) | 0.9 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | [7]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司发布2025年一季报，考虑到一季度吨煤成本同环比下降，上调2025 - 2027年公司盈利预测，预计2025 - 2027年公司归母净利润36.3/46.1/51.9亿元，同比-25.2%/+26.8%/+12.6%；EPS为1.35/1.71/1.93元，对应当前股价PE为9.0/7.1/6.3倍 公司具有高成长性，破净状态下估值有望修复，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2025Q1公司实现营业收入106亿元，同比-39%，环比+16.6%；实现归母净利润6.9亿元，同比-56.5%，环比-3.4%；实现扣非后归母净利润6.7亿元，同比-57%，环比+19.9% [4] - 预计2025 - 2027年公司营业收入分别为834.84/854.87/865.29亿元，同比+27.0%/+2.4%/+1.2%；归母净利润分别为36.34/46.09/51.92亿元，同比-25.2%/+26.8%/+12.6% [7] 商品煤业务情况 - 2025Q1商品煤产销量430.8/297.2万吨，同比-17.7%/-26.2%，环比-11.8%/-14.8% [4] - 2025Q1吨煤售价937.8元/吨，同比-20.3%，环比-10.8%；吨煤成本为519.9元/吨，同比-12.3%，环比-3.4%；吨煤毛利为417.9元/吨，同比-28.4%，环比-18.7% [4] 焦炭/甲醇/乙醇业务情况 - 2025Q1焦炭产销量74.3/70.1万吨，同比-15.2%/-18.8%，环比-16.8%/-24.5%；甲醇产销量11.9/4.3万吨，同比+31.2%/-47.2%，环比-1.9%/+5.1%；乙醇产销量9.6/9.1万吨，环比-35%/-39.8% [5] - 2025Q1焦炭平均售价1498.9元/吨，同比-35.2%，环比-15.3%；焦炭主要原材料洗精煤采购价格为1198.2元/吨，同比-33.2%，环比-11.8%；甲醇平均售价2236.9元/吨，同比+3.5%，环比+3.3%；乙醇平均售价4776.8元/吨，环比+1.9% [5] 公司成长项目情况 - 煤电方面，800万吨/年陶忽图矿井建设加快推进，计划2025年底建成；300万吨/年信湖煤矿转入系统恢复新阶段；聚能发电2*660MW超超临界燃煤发电机组项目围绕2025年底“双机双投”目标推进，集控楼、主厂房已封顶，锅炉冷却塔、脱硫塔等工程有序推进 [6] - 煤化工方面，年产3万吨碳酸酯、3万吨乙基胺、10亿立方米焦炉煤气分质深度利用等重点项目加速推进 [6] - 非煤矿山方面，公司全年收储石灰石资源1亿吨，7座矿山建成投产，新增石灰石资源产能1640万吨/年，产能增加至2740万吨/年 [6] 公司估值及分红情况 - 截至2025年5月6日公司PB为0.76处于破净状态；公司发布2025 - 2027年股东回报计划，最低分红比例由30%提升至35%，2024年公司分红比例41.6%，同比-1.67pct，对应当前股息率为6.2% [6]

财务表现 - 2025年Q1公司实现营业收入106亿元，同比下滑39 0% [1] - 归母净利润6 9亿元，同比下滑56 50%，扣非归母净利润6 7亿元，同比下滑59 96% [1] - 煤炭业务收入27 9亿元，同比下滑41 2%，板块毛利12 4亿元，同比下滑47 2% [1] 煤炭业务 - Q1商品煤产量431万吨，同比下滑17 73%，销量297万吨，同比下滑26 18% [1] - 单位商品煤售价938元/吨，同比下滑20 3%，单吨成本520元，同比下滑12 3%，单位毛利418元，同比下滑28 4% [1] - 煤矿过断层导致产销量下滑 [1] 化工业务 - 60万吨无水乙醇项目2024年投产，2025年Q1产/销量10/9万吨，吨售价4777元/吨，贡献收入4 4亿元 [2] - 焦炭产/销量74/70万吨，同比下滑15 2%/18 8%，吨售价1499元/吨，同比下滑35 2% [2] - 甲醇产/销量12/4万吨，产量同比上升31 16%，销量下滑47 23%，吨售价2237元/吨，同比上升3 48% [2] 原料采购 - Q1采购洗精煤106万吨，同比下滑12 8%，消耗108万吨，同比下滑16 5% [2] - 洗精煤采购单价1198元/吨，同比下滑33 2% [2] 项目进展 - 陶忽图矿800万吨动力煤项目预计2025年底建成 [3] - 2024年收储石灰石资源1亿吨，新增产能1640万吨/年，总产能达2740万吨/年 [3] - 聚能发电2×660MW超超临界机组快速推进，739MW新能源指标中406MW风电已落实 [3] - 10万吨/年DMC项目已投产，3万吨碳酸酯、3万吨乙基胺、10亿立方米焦炉煤气项目有望2025年投产 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年营业收入569/583/572亿元，同比-13 60%/+2 51%/-1 93% [3] - 预计归母净利润33 9/39 4/46 4亿元，同比-30 3%/+16 3%/+18 0% [3]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2025Q1淮北矿业成本控制优异、在建项目逐步投产将增厚业绩 公司长协定价为主，煤炭业务经营有望稳健向好，未来煤炭、煤化工、火电板块仍有产能增量，成长空间可期 [3][9] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 截至2025年4月30日，淮北矿业近1个月、3个月、12个月相对沪深300表现分别为-10.6%、-16.2%、-34.9%，沪深300同期表现为-3.7%、-1.2%、4.6% [6] - 截至2025年4月30日，公司当前价格11.86元，52周价格区间11.76 - 20.18元，总市值31,942.05百万，流通市值31,942.05百万，总股本269,325.87万股，流通股本269,325.87万股，日均成交额212.84百万，近一月换手0.58% [6] 事件 - 2025年4月29日，淮北矿业发布2025年一季报，2025Q1公司实现营业收入105.67亿元，同比-39%；归母净利6.92亿元，同比-56.50%；加权平均净资产收益率1.62%，同比减少2.5pct [8] 投资要点 煤炭业务（不包含内销） - 2025Q1量价同比下降，吨煤成本同比-12% 产量431万吨，同比-18%，销量297万吨，同比-26%；单位价格938元/吨，同比-20%；吨煤成本520元/吨，同比-12%，吨煤毛利418元/吨，同比-28% [9] - 在建煤矿项目方面，内蒙古陶忽图煤矿4个井筒掘砌工程完成，地面主井井塔建设启动，计划2025年底建成投产；信湖煤矿转入系统恢复新阶段 [9] 煤化工业务 - 2025Q1焦炭、甲醇销量同比下滑 焦炭产量74万吨，同比-15%，销量70万吨，同比-19%，单位价格1499元/吨，同比-35%，销售收入10.51亿元，同比-47% [9] - 甲醇产量12万吨，同比+31%，销量4万吨（不含内部销售），同比-47%，单位价格2237元/吨，同比+3%，销售收入0.96亿元，同比-45% [9] - 乙醇2025Q1产量9.6万吨，销量9.1万吨，单位售价4777元/吨，销售收入4.36亿元，项目于2025年1月正式投产，预计将逐步贡献增量 [9] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年实现营业收入分别为634/679/707亿元，同比-4%/+7%/+4%，归母净利润分别为32/39/44亿元，同比-34%/+23%/+10%；EPS分别为1.19/1.47/1.62元，对应当前股价PE为10/8/7倍 维持“买入”评级 [9] 盈利预测表 - 盈利能力方面，2024 - 2027年ROE分别为11%、7%、9%、9%，毛利率分别为18%、15%、16%、17%等 [11] - 成长能力方面，收入增长率分别为-10%、-4%、7%、4%，利润增长率分别为-22%、-34%、23%、10% [11] - 营运能力方面，总资产周转率分别为0.75、0.71、0.73、0.74等 [11] - 偿债能力方面，资产负债率分别为47%、46%、47%、46%，流动比分别为0.56、0.67、0.80、0.92 [11] - 利润表、资产负债表、现金流量表呈现各年度不同财务指标数据 [11]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 2025年一季度公司业绩超预期，中长期成长性充足，但营收和归母净利润同比下降，期间费率同比抬升，煤炭量价双降、成本降幅不及售价致毛利率受损，煤化工产品产量有降有升、部分价格环比上涨 [1][2][3] - 公司煤炭有量增潜力，延伸煤化工、电力产业链，非煤矿山产能翻倍，有望带来盈利增长 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2025年一季度公司实现营业收入105.67亿元，同比下降39.0%；归母净利润6.92亿元，同比下降56.5%；扣非归母净利润6.74亿元，同比下降57.0% [1] - 25Q1公司四费同比减少1.49亿元，四费费率同比上升3.4pct，其中销售/管理/研发/财务费用费率分别同比+0.2/+2.1/+0.9/+0.2pct [1] 煤炭业务 - 2025年一季度商品煤产量430.80万吨，同环比-17.7%/-11.8%；商品煤销量297.20万吨，同环比-26.2%/-14.8%；吨煤售价937.8元/吨，同环比-20.3%/-10.8%；吨煤成本519.9元/吨，同环比-12.3%/-3.4%；吨煤毛利417.9元/吨，同环比-28.4%/-18.7%；煤炭业务毛利率44.56%，同环比-5.1/-4.3pct [2] 煤化工业务 - 焦炭：25Q1产量74.32万吨，同环比-15.2%/-16.8%；销量70.12万吨，同环比-18.8%/-24.5%；平均售价1498.91元/吨，同环比-35.2%/-15.3% [3] - 甲醇：25Q1产量11.87万吨，同环比+31.2%/-1.9%；销量4.29万吨，同环比-47.2/+5.1%；平均售价2235.32元/吨，同环比+3.4%/+3.3% [3] - 乙醇：25Q1产量9.59万吨，环比-35.0%；销量9.12万吨，环比-39.8%；平均售价4776.82元/吨，环比+1.9% [3] - 采购成本：25Q1洗精煤采购量105.76万吨，同环比-12.8%/-15.3%；采购单价1198.18元/吨，同环比-33.2%/-11.8% [3] 未来发展 - 煤炭：800万吨/年在建陶忽图矿计划2025年底投产，信湖煤矿逐步复产，2025年公司煤炭产量有望同比恢复 [4] - 煤化工：焦炭控量减亏，乙醇项目正式投产放量贡献盈利增量，打造“煤—焦—氢—醇—酯”煤化工产业链，多个项目建设加快推进 [4] - 电力：聚能发电2×660MW机组2025年底双机双投 [4] - 民爆：2024年新增非煤矿山产能1640万吨/年，2025年利润有望翻倍 [4] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年归母净利润为19.24/24.74/33.83亿元，对应EPS分别为0.71/0.92/1.26元，对应2025年4月29日股价的PE分别为17/13/9倍 [4] 财务指标预测 - 营业收入：2024 - 2027年分别为658.75亿、628.23亿、665.97亿、702.28亿元，增长率分别为-10.5%、-4.6%、6.0%、5.5% [5] - 归属母公司股东净利润：2024 - 2027年分别为48.55亿、19.24亿、24.74亿、33.83亿元，增长率分别为-22.0%、-60.4%、28.6%、36.7% [5] - 毛利率：2024 - 2027年分别为18.29%、13.97%、14.85%、16.10% [10][11] - 净利润率：2024 - 2027年分别为7.39%、3.06%、3.72%、4.82% [10][11] - 资产负债率：2024 - 2027年分别为46.58%、49.29%、50.59%、50.22% [10][11]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [3] 报告的核心观点 - 看好焦煤行业基本面和公司推进战略带来的业绩韧性、弹性，以及精益经营带来的动能，预计公司2025 - 2027年归母净利润为36.17亿、44.20亿、48.59亿，截至4月29日收盘价对应2025 - 2027年PE分别为8.88/7.27/6.61倍，维持公司“买入”评级 [7] 报告事件总结 - 2025年4月29日，淮北矿业发布2025年一季报，单季度营业收入105.99亿元，同比下降38.95%，环比上涨0.17%；单季度归母净利润6.92亿元，同比下降56.50%，环比下降3.44%；单季度扣非后净利润6.74亿元，同比下降56.96%，环比上涨19.86% [1] 公司业务情况总结 煤炭业务 - 2025年一季度商品煤产量431万吨，同比降93万吨（-18%），环比降57万吨（-12%）；销量297万吨，同比降105万吨（-26%），环比降52万吨（-15%），后续产量有望提升；售价938元/吨，同比降239元/吨（-20%），环比降114元/吨（-11%）；吨煤成本520元/吨，同比降73元/吨（-12%），环比降18元/吨（-3%），成本下降趋势有望延续；一季度煤炭业务毛利率44.56% [4] 化工业务 - 焦炭业务营收萎缩，2025年一季度产量74万吨，同环比均降15%左右，售价（不含税）降至1499元/吨，同比降813元/吨（-35%），环比增104元/吨（+7%）；甲醇产量恢复，一季度产量12万吨，同比增3万吨（+31%），环比基本持平，售价（不含税）为2235元/吨，同环比增3%；乙醇项目稳步推进，一季度产量9.59万吨，产量下降，后续有望提升，若达成全年57万吨产量目标，或将增强公司盈利能力，一季度平均售价4777元/吨，较2024年全年均价4999元/吨有所下降 [4] 公司战略推进情况总结 煤炭方面 - 年产能800万吨的内蒙古陶忽图煤矿，4个井筒掘砌工程完成，地面主井井塔建设启动，信湖煤矿复产，煤炭资源和产量有望增长 [4] 电力方面 - 绿电项目加快推进，84MW集中式光伏发电项目并网发电；聚能发电2*660MW超超临界燃煤发电机组项目围绕2025年底“双机双投”目标；52MW集中式、6.7MW分布式光伏项目全容量并网发电；聚能发电项目配置的739MW新能源指标，406MW指标已落实用于风电项目 [4][5] 化工方面 - 全球最大的合成气法制60万吨无水乙醇项目投产，年产10万吨碳酸二甲酯项目建成投产；年产3万吨碳酸酯、3万吨乙基胺、10亿立方米焦炉煤气分质深度利用等重点项目加速推进 [5] 非煤方面 - 全年收储石灰石资源1亿吨，7座矿山建成投产，新增石灰石资源产能1640万吨/年，产能增至2740万吨/年 [5] 公司财务指标总结 |重要财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|73,592|65,875|70,778|80,472|87,594| |同比(%)|6.3%|-10.5%|7.4%|13.7%|8.8%| |归属母公司净利润(百万元)|6,225|4,855|3,617|4,420|4,859| |同比(%)|-11.2%|-22.0%|-25.5%|22.2%|9.9%| |毛利率(%)|18.9%|18.3%|14.9%|15.3%|15.3%| |ROE(%)|16.7%|11.5%|8.1%|9.4%|9.7%| |EPS（摊薄）（元）|2.31|1.80|1.34|1.64|1.80| |P/E|5.16|6.62|8.88|7.27|6.61| |P/B|0.86|0.76|0.72|0.68|0.64|[6]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [3] 报告的核心观点 - 看好焦煤行业基本面和公司持续推进煤炭产业强链、化工产业延链、新兴产业补链战略带来的业绩韧性和弹性，以及在钢铁行业转型升级进程中的业绩弹性和精益经营带来的强劲动能 [7] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为36.17亿、44.20亿、48.59亿，截至4月29日收盘价对应2025 - 2027年PE分别为8.88/7.27/6.61倍，维持公司“买入”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年4月29日，淮北矿业发布2025年一季报，单季度营业收入105.99亿元，同比下降38.95%，环比上涨0.17%；单季度归母净利润6.92亿元，同比下降56.50%，环比下降3.44%；单季度扣非后净利润6.74亿元，同比下降56.96%，环比上涨19.86% [1] 点评 经营稳健性凸显，煤炭业务毛利率仍维持高位 - 2025年一季度公司商品煤产量431万吨，同比下降93万吨（-18%），环比下降57万吨（-12%）；商品煤销量297万吨，同比下降105万吨（-26%），环比下降52万吨（-15%），后续随着信湖煤矿复产及短期地质条件改善，产量有望提升 [4] - 2025年一季度商品煤售价为938元/吨，同比下降239元/吨（-20%），环比下降114元/吨（-11%） [4] - 2025年一季度吨煤成本520元/吨，同比下降73元/吨（-12%），环比下降18元/吨（-3%），未来煤炭生产成本下降趋势有望延续 [4] - 2025年一季度煤炭业务毛利率仍有44.56%，彰显经营稳健性 [4] 乙醇是公司化工板块主要增长点，焦炭业务营收持续萎缩 - 2025年一季度公司焦炭产量74万吨，同环比均下降15%左右；焦炭售价（不含税）下降至1499元/吨，同比下降813元/吨（-35%），环比增长104元/吨（+7%） [4] - 2025年一季度甲醇产量12万吨，同比增长3万吨（+31%），环比基本持平；甲醇售价（不含税）为2235元/吨，同环比增长3% [4] - 2025年一季度乙醇产量9.59万吨，单季度产量有所下降，后续生产恢复正常后，若达成全年57万吨产量目标，乙醇项目或将增强公司盈利能力；2025年一季度乙醇平均售价4777元/吨，较2024年全年均价4999元/吨有所下降 [4] 强链延链补链战略步伐加快，长期业绩增长可期 - 煤炭方面，内蒙古陶忽图煤矿4个井筒掘砌工程完成，地面主井井塔建设启动，信湖煤矿复产，煤炭资源和产量有望增长 [4] - 电力方面，84MW集中式光伏发电项目并网发电，聚能发电2*660MW超超临界燃煤发电机组项目围绕2025年底“双机双投”目标推进，52MW集中式、6.7MW分布式光伏项目全容量并网发电，739MW新能源指标中406MW已落实用于风电项目 [4][5] - 化工方面，60万吨无水乙醇项目投产，年产10万吨碳酸二甲酯项目建成投产，年产3万吨碳酸酯、3万吨乙基胺、10亿立方米焦炉煤气分质深度利用等项目加速推进 [5] - 非煤方面，全年收储石灰石资源1亿吨，7座矿山建成投产，新增石灰石资源产能1640万吨/年，产能增加至2740万吨/年 [5] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|73,592|65,875|70,778|80,472|87,594| |同比(%)|6.3%|-10.5%|7.4%|13.7%|8.8%| |归属母公司净利润(百万元)|6,225|4,855|3,617|4,420|4,859| |同比(%)|-11.2%|-22.0%|-25.5%|22.2%|9.9%| |毛利率(%)|18.9%|18.3%|14.9%|15.3%|15.3%| |ROE(%)|16.7%|11.5%|8.1%|9.4%|9.7%| |EPS（摊薄）（元）|2.31|1.80|1.34|1.64|1.80| |P/E|5.16|6.62|8.88|7.27|6.61| |P/B|0.86|0.76|0.72|0.68|0.64| [6]

证券代码：600985 证券简称：淮北矿业 公告编号：2025-019 淮北矿业控股股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 4 月 29 日 (二)股东大会召开的地点：安徽省淮北市人民中路 276 号淮北矿业会议中心 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 558 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,886,923,043 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 70.0609 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长孙方先生主持会议。本次会议采取现场 和网络投票相结合的方式召开，现场会议采取记名投票表决的方式，本次会 ...

一安徽天禾律师事务所 == 安徽天禾律师事务所 2024 年年度股东大会 的法律意见书 地址: 安徽省合肥市怀宁路 288 号置地广场 A 座 34-35 楼 电话:(0551) 2642792 传真:(0551) 2620450 淮北矿业 2024年年度股东大会法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于淮北矿业控股股份有限公司 淮北矿业 2024 年年度股东大会法律意见书 关于淮北矿业控股股份有限公司 本法律意见书是天禾律师根据对有关本次股东大会事实的了解及对我国现 行法律、法规和规范性文件的理解而做出的。 天禾律师同意将本法律意见书作为本次股东大会的公告文件,随公司其他 文件一并提交上海证券交易所审核公告。天禾律师根据《证券法》第 163 条的 要求,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,参与了本次 股东大会并对公司提供的有关文件和事实进行了核查和验证,现出具法律意见 书如下: 一、关于本次股东大会的召集、召开程序 (一)根据公司 2025年3月26日第十届董事会第四次会议决议,公司于 2025 年 3 月 28 日在上海证券交易所网站公告了《关于召开 2024 年年度股东大 会的通知》,上述通知 ...

证券代码：600985 证券简称：淮北矿业 公告编号：临 2025-021 淮北矿业控股股份有限公司 关于召开 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 4 月 30 日(星期三)至 5 月 9 日(星期五)16:00 前登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 zqtzb@hbcoal.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 淮北矿业控股股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 30 日发 布 2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年第一 季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 5 月 12 日(星期一)上午 11:00-12:00 举行 2025 年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 （二）投资者可于 2025 年 4 月 30 日(星期三)至 5 月 9 ...