证券代码：600985 证券简称：淮北矿业 公告编号：临 2024-035 淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 59 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,902,862,055 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 70.6527 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长孙方先生和半数以上董事推举的董事兼 总经理葛春贵先生共同主持会议。本次会议采取现场和网络投票相结合的方式召 开，现场会议采取记名投票表决的方式，本次会议的召集、召开及表决方式均符 合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 26 日 (二) 股东大会召开 ...

股票代码：600985 股票简称：淮北矿业 公告编号：临 2024-038 淮北矿业控股股份有限公司 关于下属公司投资建设 2×660MW 超超临界 燃煤发电机组项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 项目名称：2×660MW 超超临界燃煤发电机组项目 项目实施主体：淮北聚能发电有限公司 项目建设内容：建设两台 660MW 超超临界燃煤发电机组，同步建设脱硫、 脱硝、除尘等设施。 项目投资金额：项目预计总投资 52.61 亿元，具体投资金额根据项目实 际情况确定。项目资本金 10.10 亿元，由投资主体按股权比例负责出资，其余部 分通过银团贷款方式解决。 相关风险提示：本项目在建设及后续运营过程中可能面临项目建设风险、 资金风险、盈利不及预期风险、环保风险等。敬请广大投资者注意风险。 一、投资项目概述 （一）基本情况 为进一步扩大公司煤电一体化规模，促进煤电产业联动发展，公司拟在安徽 省淮北市烈山区投资建设 2×660MW 超超临界燃煤发电机组项目，该项目建设内 容为两台 660MW 超超临界燃煤发电机组， ...

一 安徽天禾律师事务所 淮北矿业 2023年年度股东大会法律意见书 淮北矿业 2023 年年度股东大会法律意见书 关于淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度股东大会 的法律意见书 地址： 安徽省合肥市怀宁路 288 号置地广场 A 座 34-35 楼 电话:（0551）2642792 传真:（0551）2620450 E 安徽天禾律师事务所 安徽天禾律师事务所 关于淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度股东大会 的法律意见书 天律意 2024 第 00865 号 致:淮北矿业控股股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》(下称"《证券法》")《中华人民共和国公 司法》(下称"《公司法》")、《上市公司股东大会规则》和《淮北矿业控股股份 有限公司章程》(下称"《公司章程》")的有关规定,安徽天禾律师事务所接受 淮北矿业控股股份有限公司(以下简称"公司")的委托,指派李刚、章钟锦律 师（以下简称"天禾律师"）见证公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次 股东大会"),并出具法律意见书。 本法律意见书是天禾律师根据对有关本次股东大会事实的了解及对我国现 行法律、法规和规范性文件的理解而做出的。 天禾律 ...

煤矿复产进展 - 信湖煤矿堵水工作已完成，现处于排水携沙阶段，预计二季度可安排人员进入井下现场 [2] - 清沙排淤、系统恢复工作将进一步加快，具体复工复产时间尚不明确 [2] 乙醇项目进展 - 60万吨乙醇项目已于2023年底试生产，目前产能利用率约70% [2] - 预计2024年8月正式投产，已生产出合格乙醇产品，达到一级品标准 [2] 融资计划 - 可转债转股完成后，公司将根据资金状况、项目情况等因素考虑具体融资方案 [2] 降本控费措施 - 公司坚持使用"对标管理、内部市场化、盘活存量、政策利用、安全技术经济一体化、产选销运一体化"六大经营管控工具 [2] - 制定并下发《关于进一步厉行节约习惯过紧日子的若干举措》，实施"赛马机制"，统筹抓好降本节支 [3] - 全面加强生产组织、投资、资金、人力资源等内部管理，提高生产效率，降低运营成本 [3]

尊敬的投资者，您好！信湖煤矿堵水工作已完成，现处于 排水携沙阶段，排水携沙工作相对复杂，预计二季度可安排人 员进入井下现场。人员到现场后，清沙排淤、系统恢复工作将进 淮北矿业控股股份有限公司投资者关系活动记录表 证券代码：600985 证券简称：淮北矿业 投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 及人员姓名 线上投资者 时间 2024 年 4 月 16 日(星期二)下午 15:00-16:30 地点 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http:// roadshow.sseinfo.com/） 方式 上证路演中心视频录播和网络文字互动 上市公司接待 人员姓名 董事长孙方先生、财务负责人兼董事会秘书邱丹先生、独立董事 黄国良先生等人员。 投资者关系活 动主要内容 1.您好！信湖矿去年 11 月发生出水造成停产。请问有计划什么 时候复产了吗？ 一步加快。目前暂时尚不能明确具体复工复产时间，后续有进展 我们将及时公告。谢谢！ 2.请问乙醇试产情况如何了？ 尊敬的投 ...

二○二四年四月 淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 股票代码：600985 淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 淮北矿业控股股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 一、会议召开时间： （一）现场会议：2024 年 4 月 26 日上午 9:00 （二）网络投票：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平 台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30， 13:00-15:00 ； 通 过互 联 网投 票平 台 的投 票 时间 为 股东 大会 召 开当 日 的 9:15-15:00。 二、现场会议地点：安徽省淮北市人民中路 276 号淮北矿业会议中心 三、与会人员 （一）截至 2024 年 4 月 19 日下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司登记在册的公司股东或其代理人； （二）公司董事、监事及高级管理人员； 五、会议主要议程安排 （一）宣布开会 （二）宣读和审议议案 2 （三）本次会议的见证律师； （四）本次会议的工作人员。 四、主持人：董事长孙方 1.主持人宣布会议开始并宣读会议 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入733.87亿元，同比增长6.26%[1] - 公司2023年煤炭板块盈利能力降幅明显低于其他同类公司[2] - 公司2023年拟向全体股东每股派发现金红利1.00元，股息率约5.43%[5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.39、2.45、2.46元，对应动态PE分别为7.7、7.5、7.5倍[6] - 公司2024年Q1淮北产肥煤均价为2260元/吨，环比增长9.71%[4] 未来展望 - 2026年公司预计营业收入将略微增长，分别为752.32亿元，较2025年增长0.6%[9] - 2026年公司预计净利率为8.8%，ROE为12.5%，ROIC为10.9%[9] - 公司预计2026年P/E为7.5，P/B为1.0，EV/EBITDA为3.4[9] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[15] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[15] - 公司不对任何人因使用报告中的内容引致的损失负责[15] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[15] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[15]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为733.87亿元，同比增加6.26%[1] - 公司2023年归母净利润为62.25亿元，同比减少11.21%[1] - 公司2023年煤炭板块营业收入为206.81亿元，同比下降5.28%[2] - 公司2023年煤炭销售均价为1181.45元/吨，销售成本为597.90元/吨，毛利率为49.39%[3] - 公司2023年煤化工业务板块营业收入为111.44亿元，同比下降14.75%[4] 未来展望 - 公司预计2024年-2026年归母净利润分别为64.4/69.4/70.8亿元，对应PE为7.3/6.8/6.7倍，现金分红比例提升至42.60%[5] - 公司2023年-2026年营收分别为735.9/731.7/741.4/751.3亿元，归母净利润分别为62.2/64.4/69.4/70.8亿元，EPS分别为2.51/2.39/2.58/2.63元/股[7] - 公司2026年预计现金流量表中，经营活动现金流为11577.7百万元，净利润为7081.6百万元[9] - 公司2026年预计资产总计为92815.3百万元，负债和股东权益合计为92815.3百万元[9] - 公司2026年预计ROE为15.1%，ROIC为12.6%[9] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济增长不及预期、煤价大幅下降、煤炭产销不及预期以及在建项目进展缓慢等[6]

报告投资评级 - “买入”评级[1][3][10] 报告核心观点 - 业绩和分红稳健，煤化工业务将成为新增长点，但焦煤、煤化工毛利率下降影响业绩[1] 公司营收情况 - 2023年公司实现营业收入733.87亿元（+6.3%）[1][4] 公司利润情况 - 2023年归母净利润62.25亿元（-11.2%），每股收益2.51元，同比下降0.32元[1][4] 商品煤产销情况 - 2023年商品煤产量2197.34万吨，同比-4.06%；销售商品煤1783.20万吨（不含内部自用），同比-5.27%；精煤产率52.34%，同比+2.14pct；2024年计划商品煤产量2139万吨[1][5] 商品煤价格及毛利情况 - 2023年商品煤平均售价1159.76/吨，同比-0.01%；吨煤成本同比+0.78%，吨煤毛利同比-0.82%[1][5] 煤化工业务情况 - 2023年生产焦炭377.10万吨，同比+2.22%；销售焦炭374.91万吨，同比+0.03%；焦炭平均销售价格2330.42元/吨（不含税），同比下降570.40元/吨；2024年计划焦炭产量420万吨[1][7] - 2023年生产甲醇52.77万吨，同比+40.16%；销售甲醇51.87万吨，同比+43.36%；甲醇平均销售价格2123.63元/吨（不含税），同比下降206.70元/吨；煤化工业务实现毛利率20.33%，同比-9.05pct[1][7] 分红情况 - 2023年合计派发现金红利约26.5亿元（含税），占归属于上市公司股东净利润的42.60%，同比提升5.44pct[1][8] 煤-电-化项目推进情况 - 煤炭业务方面，2023年陶忽图矿井建设持续推进，临涣矿收储深部资源5374万吨，袁二矿年产能由150万吨核增至180万吨[1][8] - 绿电方面，84MW集中式光伏发电项目并网发电[1][8] - 化工产业方面，全球单系列规模最大的年产60万吨无水乙醇项目、驰放气制备高纯氢项目建成运行；年产10万吨碳酸二甲酯项目建设持续推进；焦炉煤气分质深度利用项目、年产3万吨碳酸酯项目正式开工；全年非煤矿山资源收储3.07亿吨[1][8] 盈利预测情况 - 下调24 - 25年盈利预测，预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为59/62/67亿元（2024 - 2025年前值为64/65亿元），每股收益分别为2.21/2.35/2.52元[1][10]

业绩总结 - 公司2023年归母净利同比下降11%，实现营收733.9亿，归母净利62.2亿[1] - 公司2023年扣非净利为58.9亿元，同比下降15.5%[1] - 公司23年商品煤产销量同比下降4.6%，焦煤产销量同比增加1.4%[2] - 公司23年煤炭业务毛利率为48.9%，同比下降0.4%[2] - 公司23年焦炭销售均价同比下降19.7%，导致临涣焦化净利润亏损9.12亿元[3] 未来展望 - 公司预计24~26年归母净利分别为68.5/80.9/87亿元，维持“优于大市”评级[6] 新产品和新技术研发 - 公司持续推动化工产业提档升级，加快实施延链项目[5] 市场扩张和并购 - 潞安环能的PE为6.1倍，BPS为17.85元，PB为1.16倍[8] - 淮北矿业2026年预计每股收益为3.23元，P/E为5.43倍，P/B为1.01倍[10] - 淮北矿业2026年预计净资产收益率为18.6%，资产回报率为9.0%[10] - 淮北矿业2026年预计资产负债率为47.7%，流动比率为1.01，速动比率为0.90[10] - 淮北矿业2026年预计现金比率为0.59，应收帐款周转天数为9.00，存货周转天数为16.00[10] 其他新策略 - 市场基准指数的比较标准分为优于大市、中性和弱于大市三个等级[13]