尊敬的投资者，您好！信湖煤矿堵水工作已完成，现处于 排水携沙阶段，排水携沙工作相对复杂，预计二季度可安排人 员进入井下现场。人员到现场后，清沙排淤、系统恢复工作将进 淮北矿业控股股份有限公司投资者关系活动记录表 证券代码：600985 证券简称：淮北矿业 投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 及人员姓名 线上投资者 时间 2024 年 4 月 16 日(星期二)下午 15:00-16:30 地点 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http:// roadshow.sseinfo.com/） 方式 上证路演中心视频录播和网络文字互动 上市公司接待 人员姓名 董事长孙方先生、财务负责人兼董事会秘书邱丹先生、独立董事 黄国良先生等人员。 投资者关系活 动主要内容 1.您好！信湖矿去年 11 月发生出水造成停产。请问有计划什么 时候复产了吗？ 一步加快。目前暂时尚不能明确具体复工复产时间，后续有进展 我们将及时公告。谢谢！ 2.请问乙醇试产情况如何了？ 尊敬的投 ...

业绩总结 - 2023年营业收入733.87亿元，较同期增加43.25亿元，增幅6.26%[19] - 2023年营业成本595.38亿元，较同期增加64.64亿元，增幅12.18%[19] - 2023年利润总额70.56亿元，较同期减少12.01亿元，降幅14.55%[19] - 2023年净利润59.50亿元，较同期减少11.89亿元，降幅16.65%[19] - 2023年加权平均净资产收益率17.62%，较同期减少5.50个百分点[19] - 2023年基本每股收益2.51元/股，较同期减少0.32元/股，降幅11.31%[19] - 2023年经营活动现金流量净额130.31亿元，较同期减少36.38亿元，降幅21.83%[20] - 2023年投资活动现金流量净额 - 85.97亿元，净流出较同期增加7.50亿元，增幅9.55%[20] 产品产量与销售 - 2023年商品煤产量2197.34万吨，较同期减少92.94万吨，降幅4.06%[16] - 2023年焦炭产量377.10万吨，较同期增加8.18万吨，增幅2.22%[16] - 2023年甲醇产量52.77万吨，较同期增加15.12万吨，增幅40.16%[16] - 2023年商品煤销量2244.70万吨，较同期减少72.37万吨，降幅3.12%[16] - 2023年焦炭销售量374.91万吨，较同期增加0.13万吨，增幅0.03%[16] - 2023年甲醇销售量51.87万吨，较同期增加15.69万吨，增幅43.36%[16] 资产与权益 - 2023年末资产总额869.91亿元，较去年末增加29.56亿元，增幅3.52%[17] - 2023年末负债总额454.47亿元，较去年末减少5.86亿元，降幅1.27%[17] - 2023年末所有者权益总额415.44亿元，较去年末增加35.41亿元，增幅9.32%[17] 未来展望 - 2024年商品煤产量预算2139.00万吨，较同期实际减少58.34万吨，降幅2.66%[23] - 2024年焦炭产量预算420.00万吨，较同期实际增加42.90万吨，增幅11.38%[23] - 2024年预计资产总额907.25亿元，较去年末增加37.34亿元，增幅4.29%[24] - 2024年预计负债总额460.44亿元，较去年末增加5.97亿元，增幅1.31%[24] - 2024年预计所有者权益总额446.81亿元，较去年末增加31.37亿元，增幅7.55%[24] - 2024年营业收入预算697.00亿元，较同期实际减少36.87亿元，降幅5.02%[25] - 2024年利润总额预算66.20亿元，较同期实际减少4.36亿元，降幅6.18%[25] - 2024年净利润预算56.20亿元，较同期实际减少3.30亿元，降幅5.55%[25] - 2024年矿山和地面厂（处）实现“四零”目标，杜绝重大涉险事故[42] - 2024年商品煤产量目标为2139万吨，焦炭产量目标为420万吨[42] - 2024年营业收入目标为697亿元，归母净利润目标为57.25亿元[42] 新产品和新技术研发 - 公司将推进年产60万吨无水乙醇项目投产，加快年产10万吨碳酸二甲酯等项目建设[46] 市场扩张和并购 - 2023年九届十九次监事会会议审议子公司收购淮北青东煤业37.5%股权暨关联交易议案[50] 其他新策略 - 公司及下属全资子公司拟向金融机构申请综合授信额度不超335.25亿元[72] - 公司拟将独立董事津贴标准由每人每年7万元（税前）调至8万元（税前）[78] - 《公司章程》修订，收购本公司股份新增维护公司价值及股东权益必需的情形及条件[80] - 董事会召开临时会议情形新增过半数独立董事提议时[84] - 《公司关联交易制度》修订增加独立董事专门会议审议事项范围条款并删除发表独立意见要求[86] - 《公司募集资金管理办法》修订删除发表独立意见要求[87] - 《公司对外担保管理制度》修订删除独立董事对公司年度对外担保情况进行专项说明并发表独立意见的相关条款[88]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入733.87亿元，同比增长6.26%[1] - 公司2023年煤炭板块盈利能力降幅明显低于其他同类公司[2] - 公司2023年拟向全体股东每股派发现金红利1.00元，股息率约5.43%[5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.39、2.45、2.46元，对应动态PE分别为7.7、7.5、7.5倍[6] - 公司2024年Q1淮北产肥煤均价为2260元/吨，环比增长9.71%[4] 未来展望 - 2026年公司预计营业收入将略微增长，分别为752.32亿元，较2025年增长0.6%[9] - 2026年公司预计净利率为8.8%，ROE为12.5%，ROIC为10.9%[9] - 公司预计2026年P/E为7.5，P/B为1.0，EV/EBITDA为3.4[9] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[15] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[15] - 公司不对任何人因使用报告中的内容引致的损失负责[15] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[15] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[15]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为733.87亿元，同比增加6.26%[1] - 公司2023年归母净利润为62.25亿元，同比减少11.21%[1] - 公司2023年煤炭板块营业收入为206.81亿元，同比下降5.28%[2] - 公司2023年煤炭销售均价为1181.45元/吨，销售成本为597.90元/吨，毛利率为49.39%[3] - 公司2023年煤化工业务板块营业收入为111.44亿元，同比下降14.75%[4] 未来展望 - 公司预计2024年-2026年归母净利润分别为64.4/69.4/70.8亿元，对应PE为7.3/6.8/6.7倍，现金分红比例提升至42.60%[5] - 公司2023年-2026年营收分别为735.9/731.7/741.4/751.3亿元，归母净利润分别为62.2/64.4/69.4/70.8亿元，EPS分别为2.51/2.39/2.58/2.63元/股[7] - 公司2026年预计现金流量表中，经营活动现金流为11577.7百万元，净利润为7081.6百万元[9] - 公司2026年预计资产总计为92815.3百万元，负债和股东权益合计为92815.3百万元[9] - 公司2026年预计ROE为15.1%，ROIC为12.6%[9] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济增长不及预期、煤价大幅下降、煤炭产销不及预期以及在建项目进展缓慢等[6]

报告投资评级 - “买入”评级[1][3][10] 报告核心观点 - 业绩和分红稳健，煤化工业务将成为新增长点，但焦煤、煤化工毛利率下降影响业绩[1] 公司营收情况 - 2023年公司实现营业收入733.87亿元（+6.3%）[1][4] 公司利润情况 - 2023年归母净利润62.25亿元（-11.2%），每股收益2.51元，同比下降0.32元[1][4] 商品煤产销情况 - 2023年商品煤产量2197.34万吨，同比-4.06%；销售商品煤1783.20万吨（不含内部自用），同比-5.27%；精煤产率52.34%，同比+2.14pct；2024年计划商品煤产量2139万吨[1][5] 商品煤价格及毛利情况 - 2023年商品煤平均售价1159.76/吨，同比-0.01%；吨煤成本同比+0.78%，吨煤毛利同比-0.82%[1][5] 煤化工业务情况 - 2023年生产焦炭377.10万吨，同比+2.22%；销售焦炭374.91万吨，同比+0.03%；焦炭平均销售价格2330.42元/吨（不含税），同比下降570.40元/吨；2024年计划焦炭产量420万吨[1][7] - 2023年生产甲醇52.77万吨，同比+40.16%；销售甲醇51.87万吨，同比+43.36%；甲醇平均销售价格2123.63元/吨（不含税），同比下降206.70元/吨；煤化工业务实现毛利率20.33%，同比-9.05pct[1][7] 分红情况 - 2023年合计派发现金红利约26.5亿元（含税），占归属于上市公司股东净利润的42.60%，同比提升5.44pct[1][8] 煤-电-化项目推进情况 - 煤炭业务方面，2023年陶忽图矿井建设持续推进，临涣矿收储深部资源5374万吨，袁二矿年产能由150万吨核增至180万吨[1][8] - 绿电方面，84MW集中式光伏发电项目并网发电[1][8] - 化工产业方面，全球单系列规模最大的年产60万吨无水乙醇项目、驰放气制备高纯氢项目建成运行；年产10万吨碳酸二甲酯项目建设持续推进；焦炉煤气分质深度利用项目、年产3万吨碳酸酯项目正式开工；全年非煤矿山资源收储3.07亿吨[1][8] 盈利预测情况 - 下调24 - 25年盈利预测，预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为59/62/67亿元（2024 - 2025年前值为64/65亿元），每股收益分别为2.21/2.35/2.52元[1][10]

业绩总结 - 公司2023年归母净利同比下降11%，实现营收733.9亿，归母净利62.2亿[1] - 公司2023年扣非净利为58.9亿元，同比下降15.5%[1] - 公司23年商品煤产销量同比下降4.6%，焦煤产销量同比增加1.4%[2] - 公司23年煤炭业务毛利率为48.9%，同比下降0.4%[2] - 公司23年焦炭销售均价同比下降19.7%，导致临涣焦化净利润亏损9.12亿元[3] 未来展望 - 公司预计24~26年归母净利分别为68.5/80.9/87亿元，维持“优于大市”评级[6] 新产品和新技术研发 - 公司持续推动化工产业提档升级，加快实施延链项目[5] 市场扩张和并购 - 潞安环能的PE为6.1倍，BPS为17.85元，PB为1.16倍[8] - 淮北矿业2026年预计每股收益为3.23元，P/E为5.43倍，P/B为1.01倍[10] - 淮北矿业2026年预计净资产收益率为18.6%，资产回报率为9.0%[10] - 淮北矿业2026年预计资产负债率为47.7%，流动比率为1.01，速动比率为0.90[10] - 淮北矿业2026年预计现金比率为0.59，应收帐款周转天数为9.00，存货周转天数为16.00[10] 其他新策略 - 市场基准指数的比较标准分为优于大市、中性和弱于大市三个等级[13]

简式权益变动报告书 上市公司名称:淮北矿业控股股份有限公司 股票上市地点: 上海证券交易所 股票简称:淮北矿业 股票代码:600985 信息披露义务人: 淮北矿业（集团）有限责任公司 住所及通讯地址:安徽省淮北市人民中路276号 淮北矿业控股股份有限公司 一致行动人:国元证券股份有限公司(代表"国元证券淮矿创新单一资产管 理计划"） 住所及通讯地址:安徽省合肥市梅山路18号 权益变动性质:持股数量不变,持股比例被动稀释 签署日期:2024 年 4 月 8 日 信息披露义务人声明 一、本报告书依据《中华人民共和国公司法》(下称"公司法")《中华人 民共和国证券法》(下称"证券法")《上市公司收购管理办法》《公开发行证 券的公司信息披露内容与格式准则第15号 -- 权益变动报告书》(下称"准则第 15号"）等法律、法规及部门规章的有关规定编写。 二、信息披露义务人及其一致行动人签署本报告书已获得必要的授权和批准 ,其履行亦不违反信息披露义务人及其一致行动人公司章程或者内部规则中的任 何条款,或与之相冲突。 三、依据《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》《准则第15号》 的规定,本报告书已全面披露信息披露义务 ...

淮北矿业控股股份有限公司 | | | 关于控股股东及其一致行动人合计持股比例被动稀 释超过 5%暨权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动系淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）"淮 22 转债"转股引起公司总股本增加，公司控股股东及其一致行动人合计持股数量不 变，但持股比例被动稀释，不触及要约收购。 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 本次权益变动后，公司控股股东及其一致行动人合计持股比例由 65.67% 减少至 60.50%，被动稀释 5.17%。 一、本次权益变动基本情况 因公司可转换公司债券"淮 22 转债"转股导致公司总股本增加，从而使得 公司控股股东及一致行动人持股比例被动稀释 5.17%，具体情况如下： 经中国证券监督管理委员会《关于核准淮北矿业控股股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕1744 号）核准，公司于 2022 年 9 月 14 日公开发行了 3,000 万张可转换公司债券，每张面值 100 元 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | | 编号：临 | 2024—033 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 | 转债 | | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于"淮 22 转债"赎回结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、"淮 22 转债"有条件赎回的公告情况 （一）赎回条件成就情况 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）股票自 2024 年 2 月 7 日至 2024 年 3 月 7 日期间，连续 16 个交易日中有 15 个交易日的收盘价格不低于"淮 22 转债"当期转股价格 14.12 元/股的 130%（即 18.36 元/股）。根据《淮北矿业 控股股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 (下称"《募集说明 书》"）的约定，已触发"淮 22 转债"的有条件赎回条款。 （二）赎回程序履行情况 2024 年 3 月 7 日，公司召开第九届董事会第二十二次会议，审 ...

业绩总结 - 淮北矿业2023年营业收入为733.87亿元，同比增长6.26%[1] - 归母净利润为62.25亿元，同比减少11.21%[1] - 2023年公司每股收益为2.51元，同比减少11.31%[1] - 公司在2026年预计营业收入将达到79,574百万元，较2023年增长8.4%[16] - 公司的净利润预计在2026年达到6,985百万元，较2023年增长17.4%[16] 商品煤销售 - 2023年商品煤销售收入为206.81亿元，同比减少5.28%[3] - 2023年商品煤产量为2197万吨，同比减少4.06%[4] - 2023Q4商品煤销售收入为41.39亿元，同比-11.80%[5] - 2023Q4商品煤产量为523万吨，同比+5.78%[5] 焦炭销售 - 淮北矿业2023年实现焦炭销售收入87.37亿元，同比减少19.63%，产量37.7万吨，同比增长2.22%[6] - 淮北矿业2023Q4实现焦炭销售收入23.99亿元，同比-5.98%，环比+17.96%，产量104万吨，同比+14.67%[7] 甲醇销售 - 淮北矿业2023年实现甲醇销售收入11.01亿元，同比增长30.64%，产量53万吨，同比增长40.16%[9] 财务指标 - 公司的ROE在2026年预计为12.9%，较2023年下降2.1个百分点[16] - 公司的资产负债率在2026年预计为44.8%，较2023年下降7.4个百分点[16] - 应付账款周转天数在过去四个季度保持稳定在70天左右[5] - 存货周转天数在第三季度突然增加到75天，值得关注[5]