专属商业养老保险试点扩容 - 试点区域自3月1日起扩大到全国范围 允许养老保险公司参与试点 原有6家试点寿险公司基础上新增养老保险公司群体[1][2] - 国内现有9家养老险公司 加上筹建中的国民养老共计10家 部分公司需重新定位业务布局以开展新保险业务[1][4] 养老保险公司参与动态 - 平安养老 大家养老 泰康养老明确表示积极参与试点 其他公司多数处于研讨阶段[2] - 平安养老计划重点面向非常规就业人群开发产品 大家养老正打磨产品方案力争推出市场影响力产品[2] - 部分未开展契约型保险业务的公司包括国寿养老 长江养老等 需完善系统搭建和服务网点[4] 养老保险公司业务优势 - 具备个人税收递延型商业养老保险试点经验 在销售 产品 系统支持上积累4年实践经验[3] - 作为第二支柱年金受托投资机构 未来可整合年金与第三支柱产品 打通养老金二三支柱[3] - 团体保险业务优势显著 在与互联网平台合作中具有产品精算和营销优势 能加速业务发展[3] 产品定位与市场表现 - 养老险公司与寿险公司的专属商业养老产品形态差异不大 但养老险公司有长期发展动力[6] - 试点以来累计承保保单近5万件 累计保费4亿元 其中快递员 网约车司机等新业态从业人员投保近1万人[6] - 业务规模相对较小 目前各公司不收取初始费用且部分补贴销售费用 但销售人员因佣金比例低缺乏推广动力[7] 业务转型挑战 - 部分养老保险公司实际定位为养老金管理公司 需重建保险业务整套流程机制包括核保核赔 精算评估等系统[8] - 契约型保险业务需计提资本金并受偿付能力指标监管 与信托型业务监管制度存在显著差异[8] - 银保监会要求养老保险公司6月30日前报送转型方案 推动其重点发展商业养老保险等养老属性业务[9]

行业概况 - 宠物经济覆盖领域广泛 包括宠物粮食 医疗 训练和宠物酒店等[1] - 宠物保险定义为投保人为被保险宠物支付保险费 保险人承担因合同约定事故造成宠物伤害或丢失等情况的赔偿责任的商业保险[1] - 目前主要指狗猫类宠物 日常生活中主要指的是宠物医疗保险[1] 市场发展阶段 - 宠物保险处于初级阶段 市场渗透率不高[1] - 行业发展较快但仍处于初级阶段 产品和服务远不能满足市场需求[3] - 赔付比率和赔付标准缺乏统一准则 完全取决于保险合同条款[3] 市场竞争格局 - 多家保险机构发力宠物保险领域 包括中国人保 平安财险 太平洋保险 阳光财险和大地保险等[1] - 互联网平台利用流量优势与保险机构合作争夺用户开拓市场[1] - 保险公司在医院进行产品推广 通过张贴海报等方式吸引客户[1] 产品特点 - 保险项目涵盖范围有所不同 保费从每月十几元到几百元不等[1] - 大地财险提供33.25元每月的宠物保险产品 单次最高赔付1500元[2] - 高端产品保费200多元 可赔付10000元[2] 理赔流程 - 宠物主人凭发票 付款凭证和医生处方等材料上传平台完成赔付[1] - 线上理赔流程快捷 案例显示很快得到1500元单次满额赔付[2] - 理赔时遇到赔付限制多 审核慢等问题[2] 费率定价因素 - 费率厘定根据保险合同所列保险责任和除外责任[3] - 疾病保险最重要因素是宠物发生所保疾病的概率及平均医疗费用[3] - 死亡责任保险最主要因素是宠物年龄和不同年龄死亡率等因素[3] 市场制约因素 - 较高费率抑制宠物保险市场发展[3] - 宠物医疗领域存在收费水分大问题 看一次病动辄上千元上万元[3] - 宠物险理赔额度有限与高额医疗费用形成矛盾[3] 消费者认知 - 消费者对产品了解不足 理赔时才遇到各种问题[2] - 线上购买缺乏条款解读服务 导致理解偏差[2] - 实际理赔中遇到客服处理不积极的情况[2]

五大A股上市险企2021年投资业绩 - 五大险企合计实现归母净利润2159.58亿元 其中中国平安1016.18亿元 中国人寿509.21亿元 中国太保268.34亿元 中国人保216.38亿元 新华保险149.47亿元 [2] - 总投资收益率维持在5%上下 新华保险最高达5.90% 中国人保净投资收益率最高为4.80% [2] - 采用哑铃型策略应对市场波动 中国人保通过债券长债配置和权益精选赛道实现收益多元化 [2] 权益市场战略配置价值判断 - 险企普遍认为权益市场具备战略配置价值 估值已落至长期中枢之下 达到左侧加仓条件 [3] - 市场短期处于筑底阶段 中长期配置价值显现 上证指数、沪深300指数、创业板指动态估值处于过去10年30%分位数以下 [3] - 中国太保表示权益类资产配置比例有提升空间 将把握风险释放后的长期投资机会 [3] 重点投资赛道与策略方向 - 关注"双碳+科技"、"大健康+消费"赛道 低估值板块和稳增长主题投资机会 [1][4][5] - 中国平安聚焦与国家政策方向一致的板块 包括碳中和、数字经济、养老健康、医疗等领域 [4] - 中国人保将把握稳增长政策带来的传统行业估值回归机会 同时布局消费升级、科技创新、健康养老、绿色低碳等新兴行业 [4] - 泰康资产透露将关注香港市场投资机会 继续挖掘多种形式的权益投资 [5] 险资定位与投资特点 - 保险资金是资本市场最大的长期机构投资者之一 资金规模庞大（中国平安近4万亿元）[1][4] - 2022年稳增长宏观经济环境为权益市场奠定基础 资本市场制度健全为投资创造良好环境 [3] - 价值投资和价值股占优的市场周期对险资等长期投资者有利 [4]

行业整体趋势 - 车险原保险保费收入占比从2020年底的60.7%降至2021年12月底的56.8% [1][3] - 非车险业务持续增长成为保险公司重要竞争领域 [1] - 财险行业持续回暖 2022年前2月三大头部公司保费收入增幅均超过10% [7] 头部公司业务表现 - 人保财险车险保费同比下降3.9% 占比从61.49%降至56.9% 非车险业务同比增长16.1% [2] - 太保产险车险保费同比下降4.0% 占比从64.8%降至60.1% 非车险业务同比增长16.9% [2] - 平安产险车险保费同比下降3.7% 占比从68.6%微增至69.9% [2] - 人保财险和太保产险净利润分别增长8.4%和21.9% 平安产险净利润仅增长0.2% [2] 承保利润结构 - 人保财险实现承保利润18.1亿元 其中车险承保利润66.72亿元 非车险多数险种承保亏损 [3] - 太保产险车险净利润10.77亿元 非车险净利润仅1.99亿元 [3] - 平安产险车险承保利润20.47亿元 保证保险利润28.1亿元 [3] 非车险业务发展 - 人保财险意外伤害及健康险保费806.92亿元 同比增长21.9% 综合成本率102.6% [4] - 人保财险农险保费426.54亿元 同比增长19.3% [5] - 人保财险责任险保费331.32亿元 同比增长16.4% 综合成本率107.3% [5] - 平安产险责任保险保费增长29.8% 保证保险下降51.6% 意外伤害险增长20.2% [6] - 太保产险健康险、责任险、农业险保费分别增长37.3%、24.6%和19.8% [6] 业务战略方向 - 太保产险加快个人类健康险产品创新 扩大政策性健康险覆盖区域 [7] - 平安产险运用科技能力优化责任险业务流程 加强风险管控 [6] - 行业面临非车险市场竞争加剧和国际再保单价格倒挂挑战 [7]

行业投资表现 - 五家A股上市险企2021年总投资收益率维持在5%上下 其中新华保险总投资收益率最高达5.90% 中国人保净投资收益率最高达4.80% [1][2] - 行业保险资金运用余额达23.2万亿元 其中债券投资9.1万亿元 股票投资2.5万亿元 股票型基金投资0.7万亿元 [1][4] - 五大险企合计实现归母净利润2159.58亿元 同比降低14.41% 投资收益成为重要利润支撑 [2] 投资策略与配置 - 多家险企采用"哑铃型"投资策略 组合配置长久期利率债与权益类资产 新华保险在债权型资产配置中长期地方债和国债 股权型资产布局优质赛道 [3] - 中国人保通过债券投资拉长久期缩小资产负债缺口 权益投资精选赛道并开拓新收益增长极 [3] - 行业权益类资产配置比例存在提升空间 当前债券、股票、股权合计占比近60% [4][6] 未来投资方向 - 多家险企认为2022年权益市场具备战略配置价值 估值处于长期中枢之下 左侧加仓条件显现 [4][7] - 监管引导保险资金增加权益类资产配置 支持通过直接投资、委托投资等方式增配优质上市公司股票 [6] - 重点关注碳中和、大健康、数字经济、消费升级、科技创新等赛道 中国人保将把握稳增长政策带来的传统行业估值回归机会 [7] 市场环境与资金面 - 稳增长政策基调下财政政策与货币政策共同支撑企业利润 社保资金、QFII等长线资金持续增持A股 [5] - 中国平安近4万亿元资金重点布局与国家政策方向一致的板块 [7] - 股票市场发展完善将提供更稳定回报 保险机构增配股票空间巨大 [8]

上半年投资表现 - 五大上市险企总投资收益率集中在3.1%至5.5%之间 其中中国人保5.5% 中国人寿4.21% 新华保险4.2% 中国太保3.9% 中国平安3.1% [1][2] - 总投资收益合计2524.35亿元 同比下滑15.7% [2] - 投资资产合计规模达13.56万亿元 较年初增长6.57% [2] - 行业整体年化总投资收益率为3.66% [3] 投资策略与配置 - 中国人保通过优化权益持仓结构和债券波段操作提升业绩 收益率超越行业平均水平 [3] - 险企采用资产负债匹配原则和杠铃策略 结合固收组合与风险资产实现反脆弱 [7] - 分散化投资组合被用于获取跨周期稳定收益 [7] 权益市场展望 - 多险企认为下半年权益市场具备战略配置价值 经济复苏预期下消费 科技 新能源等领域受青睐 [1][4][6] - 中国平安在三个季度持续逆周期加仓权益资产 预判市场低位布局机会 [4] - 监管部门鼓励险资入市 引导更多资金配置权益类资产服务实体经济 [4] 行业定位与作用 - 保险资金是资本市场最大机构投资者之一 具有期限长和安全要求高的特点 [1][5] - 资金需注重长期投资 发挥稳定股市和支持重点产业发展的作用 [5]

行业政策与市场动态 - 商务部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》 明确补贴范围、标准及申报流程[3] - 新能源汽车4月渗透率首度超过50% 反映市场需求旺盛与增长动力强劲[5] - 以旧换新政策有望激活万亿元规模市场空间 进一步塑造产业竞争新优势[14] 企业战略合作与活动 - 汽车之家与平安产险联合启动"百城焕新购车节" 覆盖100余座新线城市并设计华北、华南、西南地区线路[1][10] - 活动通过线上+线下全周期体验助力政策落地 包括全息大篷车、空间站及二手车置换服务[7][8][13] - 平安产险推出保额20万元试乘试驾险 为车主试驾过程提供保障[13] 产品与服务创新 - 平安好车主App覆盖超70万个充电桩 提供充电服务网络、电池检测及新能源修车等专属服务[13] - 平台构建用电服务矩阵 链接新能源车企与充电运营商实现一站式服务体验[13] - 平安产险研发新能源车专属保障 在无人驾驶、里程保险等新车险领域储备核心技术[14] 渠道与生态建设 - 汽车之家围绕"看车、买车、用车、换车"全生命周期 与平安集团共建线上+线下全链路解决方案[17] - 活动配备专业检测师提供免费二手车检测 并通过全国竞拍实现极速成交[13] - 项目帮助主机厂在新线城市快速提升品牌认知 为合作伙伴带来高效增长机会[13]

核心观点 - 公司升级车险理赔服务体系 聚焦时效公开 流程可视 金额透明 专业快捷 形象统一五大标准 旨在提供省心省时省钱的服务体验 [1][8] 服务形象升级 - 推动理赔查勘形象标准化建设 统一着装和车辆标识 全程开启现场录像维护客户权益 [2] - 基于人工智能和大数据技术 实现一键智能报案 证件信息自动填写 维修店预约等功能 [2] - 为每位车主匹配专属理赔管家 全程跟踪理赔进度 确保各环节高效处理 [2] 理赔时效管理 - 推出时效可预期服务 借助时间序列预测模型和深度学习技术 精准预测不同场景服务时效 [4] - 提供时间可管理功能 提前告知客户各环节处理时效 便于车主灵活安排时间 [4] - 原有服务承诺包括5分钟首联和单证齐全1日到账 [4] 流程透明度提升 - 应用工作流引擎和数据可视化技术 实现流程透明和赔付金额透明 [5] - 定损金额和清单明细透明公开 车主可通过短信 企业微信或App确认方案 [6] - 开通争议解决绿色通道 第一时间回应客户异议并跟进解决 [6] 维修服务优化 - 推出限时快修 透明维修 维修保质 免费接送四大安心修车服务 [7] - 车主可通过App实时查看修车进度和图片 远程了解车辆修复情况 [7] - 免费接送服务目前在北京 广州 深圳 上海 东莞 西安试点 预计6月全国推广 [7] 技术应用与平台支持 - 依托平安好车主App实现一键报案 进度跟踪和修车进度查看 [2][3][7] - 运用智能单证识别 智能图片定损等核心技术简化理赔流程 [2] - 通过线上服务平台提供全流程指引 包括安全指引 事故救援 维修到店等环节 [3]

上海国际航运中心建设与新能源船舶保险 - 公司积极参与新能源船舶保险研究 推动中国保险条款、承保规则及服务标准制定 [2] - 团队自2018年以来承保多家新能源船舶保险项目 针对电池安全、动力续航等新隐患定制保险产品 [2][4] - 建立全新电动船施救和救助体系 支持电动船体量从小舢板到巨轮转型 [4] - 通过保险+服务模式为航运企业提供一站式解决方案 覆盖红海、亚丁湾等危险战区风险保障 [4] 养老金融与IDI保险创新 - 公司2016年率先获得上海IDI保险主承资格 针对老小区老年人提供保险服务 [9] - 建立事前风险防范、事中风险控制、事后理赔服务机制 形成IDI体系上海实践并向全国推广 [9] - 推出养老服务机构责任险、平安添福普惠型保险等创新产品 响应中央金融工作会议养老金融部署 [10] 小微企业网络安全保险保障 - 国内80%中小型企业曾遭受网络安全攻击 上海属高风险区域 [12] - 通过大数据和人工智能技术为小微企业量身定制网络安全保险产品 抵御勒索病毒、DDoS等攻击 [12] - 为餐饮数据服务企业定制网络安全保险 满足政府资质要求并保障招标竞争 [13] - 参与上海市网络安全保险+服务课题 设计普惠版产品并编制服务标准 [14] 综合金融服务模式 - 三位专业人员分别代表航运保险、养老金融、网络安全三大战略方向 [2][7][12] - 均采用保险+服务模式 结合科技与金融综合实力提供解决方案 [4][10][14] - 服务覆盖新能源船舶、老龄化社会、小微企业三大国家战略领域 [2][8][12]

核心观点 - 平安产险在湖北省鄂州市梁子湖区开展乡村振兴"三下乡"活动 通过党建共建、产业帮扶、医疗下乡和直播助农等多元化举措 全面支持沙湾村美丽乡村建设和农文旅产业发展 [1][3][9] 活动背景与战略合作 - 湖北省农业农村厅副厅长皮少成期望将沙湾村打造成高质量共建共享游园样板 为全省乡村振兴提供示范 [3] - 鄂州市市委常委夏帆指出此次活动是金融服务经济高质量发展和金融统战的有益探索 [3] - 平安产险与鄂州市农业农村局签署战略合作协议 共同探索"金融+科技"服务乡村振兴新模式 [4] 党建共建与基础设施支持 - 平安产险鄂州中心支公司与沙湾村开展"产业扶持、党建共建"公益捐赠 举行党建共建点揭牌仪式 [4] - 捐赠专项资金支持铜铁海"以草净水"项目 改善水草生长环境并支持清淤绿化工程 [5] - 向沙湾村党支部捐赠宣传栏 展示五大振兴工作及产业发展概况 [4] 医疗健康服务 - 联合平安健康组织体检服务车 为111名村民提供免费血常规、肝肾功能排查、胸部DR等体检项目 [5] - 开设健康讲座普及急救知识 织密乡村健康保障网 [5] 产业帮扶与直播助农 - 支持沙湾村蔬菜产业基地建设 通过"五园"模式打造农文旅特色旅游产业链 [7] - 开展助农直播活动 展示11款当地特色农产品 包括梁湖大闸蟹、武昌鱼和荷叶茶 [7] - 直播吸引8.5万人次观看 累计销售5664单 带动农产品销售额88.2万元 [7] 公司乡村振兴成果 - 党建共建已覆盖全国31个省市自治区 建设1732个共建点 惠及超300万村民 [9] - 产业振兴方面开展516个项目 带动125万农户增收130亿元 [9] - 平安好车主App平台拥有2亿车主用户 2024年上半年助农协销金额达1亿元 [9]