担保金额 - 2024年Q4实际发生担保12.27亿元，累计担保余额1029.43亿元[4] - 2024下半年至2025上半年担保预算2036.78亿元[6] 担保构成 - 2024年Q4差额补足承诺6.5亿元，其他担保5.77亿元[6] - 累计差额补足承诺494.70亿元[4] 担保控制 - 截至2024年12月31日，担保总额控制在净资产40%以内[5][13] 被担保人情况 - 本期被担保人涉及10家全资子公司[4] - 被担保人资产负债率大多超70%[5] 担保期限与案例 - 中铁一局多家子公司获不同金额担保及期限[6]

业绩数据 - 中铁一局集团物资工贸有限公司2023年末资产279,674万元、负债233,058万元等[2] - 中铁一局集团物资工贸有限公司2024年9月末资产337,673万元、负债290,676万元等[2] - 中铁一局集团天津建设工程有限公司2023年末资产226,831万元、负债202,201万元等[2] - 中铁一局集团天津建设工程有限公司2024年9月末资产402,696万元、负债356,686万元等[2] - 中铁一局集团电工工程有限公司2023年末资产445,399万元、负债369,230万元等[2] - 中铁一局集团电工工程有限公司2024年9月末资产512,506万元、负债438,786万元等[2] - 中铁电气化局集团西安电气有限公司资产216,112、负债177,382等[4] - 中铁电气工业有限公司资产232,845、负债151,155等[5] - 中铁国际集团商贸有限公司资产95,256、负债85,760等[6] - 中铁武汉大桥工程咨询监理有限公司资产12,632、负债3,141等[7] - 中铁武汉勘察设计院有限公司资产5,815、负债1,816等[8] - 中铁电气化局集团西安电气有限公司另一组资产205,292、负债161,452等[4] - 中铁电气工业有限公司另一组资产243,389、负债160,723等[5] - 中铁国际集团商贸有限公司另一组资产57,564、负债48,629等[6] - 中铁武汉大桥工程咨询监理有限公司另一组资产13,808、负债3,303等[7] - 中铁武汉勘察设计院有限公司另一组资产5,796、负债1,108等[8] - 中铁四川生态城投资有限公司相关数据1045919等[4] - 中铁置业集团有限公司相关数据17161645等[4] 担保情况 - 中铁一局集团为中铁一局集团物资工贸有限公司担保1155.47万元[6] - 中铁一局集团为中铁一局集团天津建设工程有限公司担保48.68万元[6] - 中铁一局集团为中铁一局集团电务工程有限公司担保245.00万元[6] - 中铁电气化局集团为中铁电气工业有限公司担保9685.00万元[6] - 中铁电气化局集团为中铁电气化局集团西安电气化工程有限公司两次担保1790.18万元和1800.00万元[6] - 中铁国际集团为中铁国际集团商贸有限公司四次担保4384.78万元等[6] - 中铁大桥勘测设计院集团为中铁武汉大桥工程咨询监理有限公司担保744.51万元[6] - 中铁大桥勘测设计院集团为中铁武汉勘察设计院有限公司担保3.00万元[6]

纪要涉及的公司 中国中铁 纪要提到的核心观点和论据 1. **项目开复工情况**：今年项目开复工总体平稳推进，微观感受复工进程比往年更好，因暖冬气温回暖利于开工，到本周一复工项目复工率约70% [2] 2. **化债情况**：去年四季度前两个月化债不明显，最后一个月有感受，但无法明确具体换回金额；第一波化债浪潮以民企为主，后续今年第二季度及全年情况会有改善 [3][4] 3. **现金流压力**：公司应收收不回、应付必须付，现金流有压力，往年通过购买现金流如做ABS项目维持正常，目前努力改善现金流 [5][6] 4. **工程建造订单情况**：去年工程建造经销订单下降17%，主要拖累是公路、市政和城轨，其中城轨下降最多；2024年细分业务或维持现状，2025年财政发力或有改善；水利水电业务因国家投资增长有保障 [7][8][9] 5. **房建业务情况**：房建在工程建造中占比约40%，工业厂房和市政小修小补较好，住宅今年或见底，不会大幅下降，公司对地产开发业务持警惕态度 [10][11] 6. **资产经营情况**：资产经营主要是技术生产投资，约1800亿，目前判断可能维持或小幅收缩，2024年PVP订单恢复情况不明确 [12][13][14] 7. **海外业务情况**：海外业务集中在南亚、东南亚和非洲地区，涉及房建、公路和矿产资源等；南亚高铁需看当地政府和项目运营模式；中积物铁路在设计阶段 [14][15] 8. **矿产资源情况**：铜矿和钼矿产能、产量稳定，铜价自去年下半年至今较稳，暂无扩产计划，资源品价格高位扩储审慎，矿产资源申请申报全部暂停 [16][17] 9. **分红情况**：公司按要求披露实质管理提升计划，考虑中期分红或稳步提高分红比例，努力提升今年分红比例 [18] 10. **对国资委文件态度**：公司非常重视国资委关于考核董事长的文件，召开专门会议并做部门分工 [19] 11. **2025年订单情况**：2025年订单情况预测持审慎乐观态度，年报时会披露具体指引 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 中国中铁今日股息率约3.5%，PB为0.49，属低估值价值类公司，建议关注两会政策及施工资料超预期可能性 [22]

业绩总结 - 工程中标价合计约8633473万元[4] - 中标价约占公司2023年营收的6.85%[4] 中标项目 - 盐城经泰州无锡常州至宜兴铁路站前工程中标2027495万元，工期2007天[3] - 新建宜昌至涪陵高速铁路重庆段站前工程中标1023951万元，工期2191天[3] - 新建兰州至张掖三四线铁路武威至张掖段工程中标792963万元，工期1095天[3] - 南海至新会高速公路项目土建施工中标725463万元[4] - 马鞍山市湖北路过江通道项目和县侧施工中标433921万元，工期1620天[4] - 沈阳地铁6号线一期工程设备系统集成项目中标243768万元，工期729天[4] - 深圳市罗沙路改扩建工程施工1标中标243649万元，工期2189天[4] - 杭州市余杭区高教路新建工程中标128187万元，工期1096天[4]

新签合同额 - 2024年10 - 12月新签合同额11873.2亿元，本年累计27151.8亿元，同比减12.4%[4] - 工程建造业务2024年10 - 12月新签7852.8亿元，本年累计18710.1亿元，同比减16.9%[4] - 新兴业务2024年10 - 12月新签2146.9亿元，本年累计4257.4亿元，同比增11.3%[4] - 境内新签24942.8亿元，同比减14.0%；境外新签2209.0亿元，同比增10.6%[5] 土地与工程数据 - 2024年新增土地储备面积累计41.7万平方米，同比减48.1%[6] - 2024年开工面积累计124.8万平方米，同比减60.2%[6] - 2024年竣工面积累计635.1万平方米，同比增18.6%[6] - 2024年签约面积累计245.9万平方米，同比减44.8%[6] - 2024年签约金额累计434.3亿元，同比减37.6%[6] 其他 - 公司目前无已签订尚未执行的重大项目[7]

会议信息 - 公司第六届董事会第六次会议是2024年第10次临时会议，总第14次[3] - 会议于2024年12月30日召开，通知等材料12月25日送达董事[3] - 应出席董事7名，实际出席7名[3] 议案表决 - 中铁财务与中铁工程金融服务关联交易框架协议议案4票同意[4] - 中国中铁与中铁工程综合服务和房屋租赁协议议案4票同意[5] - 注销巴拿马分公司、欧洲代表处及2025风险评估报告议案均7票同意[5]

协议续签 - 2024年12月30日多项会议审议通过续签协议议案[6][8][9] - 原《金融服务框架协议》《综合服务协议》《房屋租赁协议》于2024年12月31日到期，现续签[4][5] - 截至2024年12月30日，三项关联交易协议已全部签署完毕[23] 协议数据 - 《金融服务框架协议》原中铁工存款每日最高余额不超200亿，实际约37.63亿，截至2024年12月30日余额约4.95亿，利息约0.58亿[10] - 《金融服务框架协议》原中铁工贷款每日最高余额不超50亿，实际最高21亿，截至2024年12月30日余额约21亿[10] - 《金融服务框架协议》原2022 - 2024年每年服务费不超0.8亿，实际三年分别为2万、2.2万、2万[11] - 2024年中铁国资/中铁党校接受综合服务预计不超7820万，实际7810万[14] - 2024年中铁国资租赁房屋预计不超4900万，实际3160万[14] - 新《金融服务框架协议》规定中铁工存款每日最高余额不超200亿[15] - 新《金融服务框架协议》规定中铁工综合授信余额不超50亿，贷款余额不超50亿[15] - 新《金融服务框架协议》规定2025 - 2027年每年服务费不超0.8亿[15] - 《综合服务协议》金额2025年不超10400万元，2026年不超11700万元，2027年不超13200万元[16][29] - 《房屋租赁协议》中，出租房屋租金总额不超4900万元/年[16][31] 中铁工业绩 - 中铁工2023年末总资产18370.37亿元，所有者权益4671.16亿元，营收12640.89亿元，净利润375.76亿元[19] - 中铁工2024年9月末总资产21106.79亿元，所有者权益5005.42亿元，1 - 9月营收8306.71亿元，净利润221.57亿元[19] 股权信息 - 中铁工持有股份公司11623119890股，约占总股本46.98%，为控股股东[20] 其他信息 - 中铁工注册资本为1210000万元，企业类型为有限责任公司（国有独资）[18] - 本次关联交易决策程序合规，定价公平合理，符合公司及股东整体利益[32]

回购注销安排 - 2024年8月29 - 30日同意第一次回购注销43名激励对象738.4576万股限制性股票[6] - 2024年10月29 - 30日同意第二次回购注销14名激励对象138.0123万股限制性股票[6] - 个人绩效考核称职，当期解除限售比例80%，20%由公司回购注销[8][20] 回购原因及对象 - 2024年第一次回购注销中1名激励对象因组织安排调离等原因涉及回购[10] - 2024年第二次回购注销中5名激励对象剩余全部未解锁68.8198万股将被回购[11][15] - 2024年第二次回购注销中7名激励对象第三批次66.4265万股未解锁股票将被回购[12][15] - 2024年第二次回购注销中2名激励对象因2023年度考核称职，2.7660万股将被回购[13][15] 回购价格 - 首次授予激励对象拟回购限制性股票授予价格为3.55元/股，预留部分为3.68元/股[17][21] - 2024年第一次回购注销所涉拟回购股份市场价格为5.76元/股，第二次为6.39元/股[21] - 2024年第一次回购注销中37名激励对象限制性股票回购价格调整为2.944元/股加同期存款基准利率利息，第二次9名同理[17] - 2024年第一次回购注销中5名首次授予激励对象限制性股票回购价格调整为2.944元/股，1名预留部分授予激励对象为3.27元/股；第二次5名首次授予激励对象为2.944元/股[22][23] 其他 - 首次授予激励对象每股分配现金红利共计0.606元，预留部分为0.41元[17][21] - 公司用自有资金进行回购注销[23] - 两次回购注销在债权申报期限内均未收到债权人申报债权[25] - 公司已申请办理57名激励对象876.4699万股限制性股票回购注销手续，预计2024年12月25日完成注销[26] - 本次回购注销合法有效，公司尚需完成股份注销登记、工商变更登记及备案手续[30]

回购注销情况 - 公司决定回购注销43名激励对象738.4576万股限制性股票[3][4][6][10] - 拟回购注销14名激励对象138.0123万股限制性股票[4][6][10] - 本次回购注销8764699股，预计2024年12月25日完成注销[4][11] 股份变动情况 - 回购注销后公司剩余股权激励限制性股票111066899股[11] - 公司总股本将由24750629817股变更为24741865118股[12] - 有限售、无限售条件A股及H股占比有变动[12] 其他情况 - 公司承诺回购注销信息真实准确完整，承担法律责任[14] - 回购注销已取得现阶段必要授权和批准[15] - 尚需完成股份注销登记等手续[15]

公司信息 - 贵州会天蔗红高速公路有限责任公司成立 法定代表人为秦嘉 注册资本1亿元人民币 [1] - 公司经营范围包含小微型客车租赁经营服务 机动车修理和维护 汽车零配件零售 充电桩销售等 [1] - 公司由勘设股份(603458) 中国中铁(601390)全资子公司中铁八局集团有限公司等共同持股 [1]