会议情况 - 公司第五届董事会第二十次会议于2024年10月29日召开，9名董事全参加[2] - 会议审议通过2024年第三季度报告议案，9票同意[3][4] - 利润分配方案表决9票同意[8] 业绩总结 - 2024年第三季度利润分配为每10股派现1.62元（含税）[7] - 截至2024年10月29日总股本1463502683股，分红23708.74万元[7] - 现金红利占Q3归母净利润30.15%[7]

产量与销量 - 2024年第三季度轮胎产量2233.04万条，销量2142.88万条[1] - 2024年第三季度轮胎销量同比增长10.68%[1] 收入与价格 - 2024年第三季度营业总收入556924.47万元，轮胎产品收入551324.97万元[1] - 2024年第三季度轮胎销售收入同比增长5.90%[1] - 2024年第三季度轮胎产品价格环比提升2.24%，同比降低4.32%[2] 成本与其他 - 2024年第三季度四项主要原材料综合采购成本环比提升1.87%，同比提升15.40%[3] - 本季度无重大影响其他事项[4]

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为55.69亿元，同比增长5.22%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为159.49亿元，同比增长9.77%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为7.86亿元，同比增长97.30%[2,3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为17.12亿元，同比增长78.39%[2,3] - 公司2024年前三季度基本每股收益为1.17元，同比增长80.00%[2,3] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.54元，同比增长100.00%[2,3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13.97亿元，同比增长56.72%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.69亿元，同比增长19.57%[2] - 2024年前三季度营业收入为159.49亿元，同比增长9.8%[16] - 2024年前三季度营业成本为120.65亿元，同比增加2.6%[16] - 2024年前三季度研发费用为6.45亿元，同比增加22.0%[16] - 2024年1-9月公司实现营业利润19.81亿元，同比增长92.1%[3] - 2024年1-9月公司实现净利润17.12亿元，同比增长78.4%[3] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为14.05亿元，同比增长347.37%[2] - 2024年1-9月公司经营活动产生的现金流量净额为14.05亿元，同比增加347.6%[3,4] - 2024年1-9月公司收到的税费返还为6.64亿元，同比增加121.2%[3] - 2024年1-9月公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为17.01亿元，同比下降11.4%[3,4] - 2024年1-9月公司取得借款收到的现金为104.80亿元，同比增加28.6%[4] - 2024年1-9月公司偿还债务支付的现金为90.72亿元，同比增加66.1%[4] - 2024年1-9月公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为9.01亿元，同比增加236.1%[4] - 2024年1-9月公司期末现金及现金等价物余额为34.13亿元，同比增加9.5%[4] 资产负债 - 公司2024年9月30日的货币资金为42.995亿元，较2023年12月31日增加3.195亿元[12] - 公司2024年9月30日的交易性金融资产为3.0905亿元，较2023年12月31日增加3.982亿元[12] - 公司2024年9月30日的应收票据为2.122亿元，较2023年12月31日减少1.651亿元[12] - 公司2024年9月30日的应收账款为41.399亿元，较2023年12月31日增加3.585亿元[12] - 2024年9月30日应收款项融资为55.18亿元，同比增加65.9%[13] - 2024年9月30日存货为54.22亿元，同比增加14.3%[13] - 2024年9月30日固定资产为205.67亿元，同比增加18.3%[13] - 2024年9月30日在建工程为60.40亿元，同比减少20.3%[13] - 2024年9月30日短期借款为83.51亿元，同比减少10.7%[14] - 2024年9月30日长期借款为44.61亿元，同比增加106.1%[14] - 2024年9月30日归属于母公司所有者权益为218.62亿元，同比增加4.6%[15] 非经常性损益 - 公司2024年第三季度非经常性损益项目合计为3.18亿元[4,5] - 2024年1-9月公司实现归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额为-5.70亿元[3] 股东持股情况 - 公司前10大股东持股情况，其中玲珑集团有限公司持股39.05%，英诚贸易有限公司持股13.67%[7] - 公司前10大无限售条件股东持股情况，其中玲珑集团有限公司持有5.75亿股，英诚贸易有限公司持有2.014亿股[7] - 公司控股股东玲珑集团有限公司计划在未来6个月内通过集中竞价交易方式增持公司股份，增持金额不低于1.5亿元，不超过2亿元[11] - 截至2024年10月29日，玲珑集团有限公司已累计增持公司股份211.94万股，占公司总股本的0.14%，累计增持金额约4000万元[11] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金通过转融通出借股份1,193,400股，占公司总股本的0.08%[9] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期末持有公司股份13,480,600股，占公司总股本的0.91%[10]

业绩数据 - 2024年第三季度营收556,924.47万元[3] - 2024年第三季度利润总额95,074.23万元[3] - 2024年第三季度净利润78,643.38万元[3] 利润分配 - 2024年第三季度每10股派现1.62元（含税）[2] - 现金红利总额23,708.74万元[4] - 2024年年度分红比例30%-50%[6]

业绩说明会安排 - 2024年11月12日上午10:00 - 11:00举行2024年第三季度业绩说明会[3] - 以网络互动形式在上海路演中心召开[4] - 参加人员有董事长、董秘、财务总监、独立董事[6] 投资者参与 - 2024年11月5日至11日16:00可提问[3] - 2024年11月12日上午可在线参与说明会[6] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] 联系信息 - 联系人是董事会办公室，电话0535 - 8242726，邮箱linglongdsb@linglong.cn[7]

增持计划 - 控股股东玲珑集团2024年8月9日起6个月内拟增持1.5 - 2亿元[2] - 2024年8月9 - 10月20日累计增持2,119,400股，约4000万元[2] - 自有资金4000万，其余自筹[4] 股权情况 - 增持前玲珑集团持股39.31%，截至10月20日持股39.46%[7] 风险与披露 - 增持可能因市场或资金问题延迟或无法实施[9] - 公司将关注进展并及时披露[10]

股份注销 - 公司将注销10,020,030股股份，占注销前总数0.68%[2] - 注销后股份总数由1,473,522,713股变为1,463,502,683股[2] - 注销日期为2024年10月15日[3] 股份回购 - 截止2023年10月18日累计回购10,020,030股，占总股本0.68%[4] - 回购最高价21.65元/股、最低价16.29元/股，支付19,611.6万元[5] 决策流程 - 2024年8、26日董事会和股东大会通过调整用途并注销议案[6] - 已履行通知债权人程序，未收到相关要求[7][8] 影响说明 - 本次回购股份注销对财务、经营无重大影响[10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润16.50亿元到17.50亿元,同比增加72%到82% [5] - 公司2024年前三季度累计实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.50亿元到14.30亿元,同比增加52%到60% [5] - 公司2024年主动推进产品优化升级,并持续在国内外的零售及配套市场上做结构性调整 [5] - 公司海外第二生产基地逐步扩大生产能力,为海外市场的生产和销售增长提供支撑 [5] - 公司三季度收到反倾销税退税款,预计增加公司非经常收益约3亿元 [5] - 公司拟新增46.2亿元投资用于塞尔维亚基地的扩建,形成年产各类高性能子午线轮胎110万套,液体再生胶0.6万吨 [5] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为225.64/252.49/282.56亿元,归属净利润分别为22.56/27.93/32.34亿元,对应EPS为1.53/1.90/2.20元 [5] - 给予公司2024年12-15倍PE估值,对应股价区间为18.36-22.95元 [5]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现归母净利润16.5-17.5亿元,同比增长72%-82%,实现扣非归母净利润13.5-14.3亿元,同比增长52%-60% [5] - 三季度公司轮胎产销量持续提升,出口及半钢相对较好,退税带来归母净利明显提升 [5] - 塞尔维亚工厂逐步实现盈利,产能扩张将贡献未来增量 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计归母净利润分别为21.3、25.1、28.2亿元,对应PE约13、11、10倍 [6] - 2024年营业总收入预计为22,911百万元,同比增长13.6% [7] - 2024年归母净利润预计为2,133百万元,同比增长53.4% [7] - 2024年毛利率预计为22.2%,ROE预计为9.3% [7]

业绩预告 - 公司预计2024年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润16.50亿元到17.50亿元，同比增加72%到82%[3][4] - 公司预计2024年前三季度累计实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.50亿元到14.30亿元，同比增加52%到60%[3][4] - 本次业绩预告未经注册会计师审计[5] - 公司尚未发现对本次业绩预告准确性构成重大影响的不确定性因素[8] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的2024年第三季度报告为准[9] 经营情况 - 公司积极进行产品升级，在国内外零售和配套市场持续开展结构调整[7] - 公司海外第二基地陆续释放产能，为海外市场产销增长提供支持[7] - 公司产品销量均实现增长，其中毛利较高的乘用车胎销量增长幅度较大[7] - 公司于第三季度收到反倾销退税款，增加公司收益[7] - 公司持续推进降本增效，盈利能力实现显著提升[7]