行业趋势 - AI算力需求持续增长带动光模块龙头新易盛上半年净利润预计大增327.68%-385.47%至37亿-42亿元 [1][2] - 数据中心基础设施需求上升推动城地香江扭亏为盈 预计上半年净利润2800万-4200万元 [8] - 光伏行业竞争加剧导致隆基绿能、通威股份等企业亏损扩大 其中隆基预计亏损24亿-28亿元 [40][53] 公司业绩 - 新易盛受益于高速率产品需求增加 预计上半年净利润37亿-42亿元 [2] - 星辉娱乐拟1.3亿欧元出售西班牙人俱乐部99.66%股权 交易含现金及股份支付 [3] - *ST宇顺计划33.5亿元现金收购三家公司 布局数据中心及液晶显示业务 [4] - 盐津铺子股东拟减持2.04%股份 涉及张学文等三名股东 [5] - 立昂微预计上半年净亏损1.21亿元 营业收入16.66亿元 [6] 并购重组 - 金浦钛业筹划收购南京利德东方100%股权 涉及重大资产重组 [9] - 苏州规划拟收购北京东进航空科技100%股权 股票复牌 [12] - 中化装备计划收购益阳橡机和北化机100%股权 股票停牌不超过10个交易日 [24] 股东变动 - 安恒信息股东阿里创投减持306.11万股 持股比例降至5.1969% [10] - 杭钢股份股东诚通金控拟减持不超过2%股份 [28] 业务转型 - 永辉超市关闭227家亏损门店 上半年预计亏损2.4亿元 [20] - 横店影视拓展短剧业务 预计净利润同比增长103.55%-160.09% [45] 扭亏为盈 - 云南锗业预计上半年净利润1600万-2300万元 同比扭亏 [21] - 鹏欣资源预计净利润1亿-1.5亿元 同比扭亏 [14] - 莱绅通灵黄金业务收入增长超30% 预计净利润5900万元 [65] 业绩下滑 - 洽洽食品预计上半年净利润同比下降71.05%-76.25% [46] - 酒鬼酒净利润预计下降90.08%-93.39% 营业收入降43% [22] - 水井坊净利润预计下降56.52% 营业收入降12.84% [47] 高增长领域 - 中科电气预计上半年净利润增长235%-335%至2.32亿-3.01亿元 [15] - 生益电子净利润预计增长432.01%-471.45%至5.11亿-5.49亿元 [72] - 神农集团生猪出栏量增40.93% 净利润预计增长175.12%-238.85% [60] 重大亏损 - 渤海租赁因商誉减值预计上半年亏损18亿-24亿元 [9] - 绿地控股预计亏损30亿-35亿元 房地产交付规模减少 [18] - 金地集团预计亏损34亿-42亿元 [33] - 信达地产预计亏损35亿-39亿元 [39]

财务数据关键指标变化 - 2025年半年度预计归属于母公司所有者的净利润为-258.00万元至-158.00万元[3][5] - 2025年半年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-275.00万元至-175.00万元[3][6] - 2025年半年度营业收入约为2.35亿元，与上年同期相比减少约7.48%[5] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为2,103.30万元[8] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为2,709.14万元[8] - 上年同期每股收益为0.08元[9] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[4] - 业绩变动主因是极端天气致景区接待人数下降、营业收入减少[10] - 业绩变动另一主因是社保等因素致人工成本较去年同期增加[10] - 预告数据为初步核算，具体以2025年半年度报告为准[12]

业绩表现 - 2025年半年度归属于母公司所有者净利润预计亏损258万元至158万元 与上年同期相比由盈转亏 [1] - 2025年半年度扣除非经常性损益净利润预计亏损275万元至175万元 [1] - 2025年半年度营业收入约2.35亿元 同比减少7.48% [1] 财务数据 - 营业收入同比下降7.48% 反映经营规模收缩 [1] - 净利润及扣非净利润均显示亏损状态 表明主营业务盈利能力承压 [1] - 业绩预告未经注册会计师审计 数据为初步测算结果 [1]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[2] 报告的核心观点 - 潮玩6月线上基数提升增速平稳，毛绒/盲盒品类红利延续；创作者经济中音乐流媒体稳定增长，非音乐内容强化平台议价能力；大众中餐性价比成主旋律，家常菜崛起，外卖场景推动其发展；美护领域天猫平台高端国际品牌复苏，国货品牌生态位下滑；即时零售美团订单量突破，各配送平台骑手月活增长；出行数据航空和访港数据环比攀升；本周A股社服板块和港股消费者服务板块跑赢大盘[3][4] 根据相关目录分别进行总结 潮玩 - 2025年6月潮玩动漫品类线上销售额达13.48亿元，同比增长16%，2024Q2高基数阶段已逐步消化[12] - 6月盲盒/积木/毛绒/动漫周边/游戏周边/手办/桌游卡牌线上销售额分别同比+109%/-12%/+23%/+95%/-36%/-1%/-17%，毛绒品类红利延续[12][13] - 6月泡泡玛特/TNTSPACE/TOPTOY等独立IP潮玩品牌表现强劲，线上销售额同比+149%/+108%/+159%；海外玩具巨头迪士尼/乐高/万代线上销售额分别同比-47%/-8%/-57%[16] 创作者经济 - 2024年全球录制音乐市场规模增速放缓，音乐流媒体实现收入超200亿美元，订阅用户规模达7.52亿/同比+9.5%，贡献收入份额超50%[22] - 中东非、拉美、中国等新兴市场是音乐平台渗透及订阅服务增长的核心驱动力，2024年各区域音乐市场收入分别同比+22.5%/+22.8%/+9.6%[26] - 2024年Spotify平台MAU达6.75亿/同比+12%，订阅会员数达2.63亿/同比+11%，非欧美区域付费用户同比+25.6%，付费率约17.2%/同比+0.8pct[26][30] - Spotify注重非音乐内容建设，2024年music labels占比降至71%，毛利率提升至30%/同比+4%，R&D、S&M、G&A费用整体收窄，利润快速释放[44] 大众中餐 - 2024年全国餐饮人均消费降至39.8元，同比下降6.6%，中式正餐人均消费从2023年87.6元降至2024年79.2元，降幅9.6%[53] - 大众便民中式餐饮市场规模2023年达36,187亿元，预计2023 - 2028年以9.1%的复合年增长率增长，至2028年达55,871亿元[56] - 2023年中国家常菜行业规模达1.2万亿元，同比增长8.5%，现炒替代预制，小菜园等门店数增长[58] - 2024年中国消费者一人食外卖选择中米饭类快餐占比54.01%，家常菜适合高频次外卖消费，2024年小菜园外卖收入占比提升至38.5%[60][63] 美丽 - 天猫平台护肤市场集中度提升，本土品牌数量与占比双降，国际品牌SK - II等实现双位数增长，排名上升[66] - 天猫平台护肤头部阵营稳定但内部竞争激烈，TOP3 - 10排名月度变化明显[66] - 天猫彩妆市场集中度略降，国货数量增但份额跌，毛戈平2025H1名次同比提升6名至第3[69] 即时零售 - 7月12日美团即时零售日订单量超1.5亿，拼好饭单量超3500万，神抢手单量超5000万[73] - 7月5日对比6月5日美团骑手日均收入增长111%，人均日单量增长33%，夏季活动日骑手人均补贴达120多元[73] - 夏季活动期间美团平台商家外卖订单量比日常时段增长65%，99%的订单顺利完成，平均送达时间34分钟[73] - 截至2025年5月，美团外卖商家版等APP月活跃用户规模增长，美团及饿了么在下沉市场持续渗透[76] - 截至2025年5月，达达秒送骑士等APP月活跃用户规模增长，第三方优质配送平台承接订单外溢[77] 出行数据跟踪 航空 - 本周（7.6 - 7.12）全国日均客运执行航班量16875架次，较2024年同期+4%，环比+2%[79] - 本周国内客运日均执行航班量14532架次，较2024年同期+2%，环比+2.1%，7月国内航班同比+3%[79] - 本周国际客运日均执行航班量1965次，环比+1%，恢复至2019年同期89%，7月国际航班恢复至2019年同期89%[79] 访港数据追踪 - 本周（7.5 - 7.11）内地访客总入境人次达75.68万人，环比+8.4%；全球访客总入境人次（除内地外）20.17万人，环比+0.5%[80] - 内地访客日均人数较2024年日均+12.5%，全球访客日均人数（除内地外）较2024年日均+13.8%[80] - 内地访港整周单日峰值14.5万人次，全球访客整周单日峰值（除内地外）达3.3万人次[80] 行业行情回顾 A股行业跟踪 - 本周（7.7 - 7.11）社会服务指数+2.11%，跑赢沪深300指数1.29pct，在31个一级行业中排名第13[88] - 2025年初至今社会服务行业指数+5.43%，强于沪深300指数的+2.03%，在31个一级行业中排名第19[88] A股社服标的表现 - 本周（7.7 - 7.11）A股涨幅前十名以会展、检测类为主，涨幅前三名分别为国义招标、锋尚文化、凯撒旅业，涨幅后三名分别为金陵体育、ST张家界、天目湖[93] - 本周（7.7 - 7.11）净流入额前三名分别为凯撒旅业、锋尚文化、中公教育，净流入额后三名为豆神教育、天目湖、长白山[93] 港股行业跟踪 - 本周（7.7 - 7.11）港股消费者服务指数+2.68%，跑赢恒生指数1.75pct，在30个一级行业中排名第9[100] - 2025年初至今消费者服务行业指数-10.78%，弱于恒生指数的+20.34%，在30个一级行业中排名第30[100] 港股消费者服务标的表现 - 本周（7.7 - 7.11）港股教育、旅游类涨幅靠前，涨幅前三名分别为香港中旅、新高教集团、中国儒意，涨幅后三名分别为思考乐教育、达势股份、美团 - W[113]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于7月9日在公司三楼会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人465人，所持表决权股份占比69.0526%[2] 议案表决 - 人力资源服务劳务外包协议议案，A股同意比例99.3764%[3] - 修改《公司董事、监事津贴管理办法》议案，A股同意比例99.9191%[7] 其他 - 见证律师事务所为吉林兢诚律师事务所，认为决议合法有效[8]

股东会信息 - 公司2025年6月24日发布召开2025年第二次临时股东会通知[2] - 现场会议于2025年7月9日14:00举行[3] - 网络投票时间为2025年7月9日9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席股东及代表465人，持股184,142,764股，占比69.0526%[6] 议案表决 - 议案一同意25,450,004股，占比99.3764%[9] - 议案二同意184,023,864股，占比99.9354%[10] - 议案三同意183,993,964股，占比99.9191%[10] 关联股东 - 关联股东吉林省长白山开发建设(集团)有限责任公司持股158,533,060股，对议案一回避表决[9]

其他新策略 - 公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[3] - 董事会将在规定期限内办理发行股票相关事宜并履行信息披露义务[3]

旅游及酒店板块市场表现 - 旅游及酒店板块在盘初交易中呈现上涨趋势 [1] - 南京商旅（600250）股价涨停 [1] - 金陵饭店（601007）、天府文旅（000558）、长白山（603099）、西域旅游（300859）等公司股价均出现上涨 [1]

人参产业综合产值 - 1-5月通化市人参产业综合产值达15694亿元 [1] 全产业链发展策略 - 巩固一产基础 科学规划种植区域 推广生态种植模式 [1] - 提升二产能级 发展精深加工 支持龙头企业 引进战略投资 突破高科技产品研发 [1] - 创新三产融合 挖掘人参文化 发展文旅康养 打造特色旅游线路和研学基地 [1] 种植领域 - 林下参种植面积3209万亩 产量和产值占全省8540%、8642% [2] - 园参留存面积468万亩 产量和产值占全省2615%、2612% [2] 加工领域 - 人参加工企业450余户 规上生产企业28户 [2] 销售领域 - 拥有两大交易市场 2024年交易总额165亿元 [2] - 澳洋市场野山参交易量占全国总量80%以上 [2] 科研领域 - 拥有7家科研机构和1个国家技术标准创新基地 [2] - 取得省级以上科研成果40项 制定相关标准60项 研发新资源食品194种 [2] 品牌领域 - "长白山人参"品牌产品179个 数量居全省第2位 [2] 科技创新 - 推进筹建吉林省非林地人参种植及产品开发科技创新中心 [3] - 开放50台（套）科研基础设施和大型科研仪器 [3] - 云岭野山参、修正药业分别获得专项资金300万元、600万元 [3] - 益盛药业项目入选吉林省科技计划揭榜挂帅机制榜单 [3]

气象预警 - 吉林省水利厅和吉林省气象局联合发布山洪灾害气象风险橙色预警 [1] - 预警时间为7月3日凌晨至4日夜间 [1] - 东丰县、梅河口市、柳河县、通化县、浑江区、江源区、靖宇县部分地区发生山洪灾害可能性大 [1] - 吉林南部、延边西南部、通化大部、辽源大部、白山大部地区发生山洪灾害可能性较大 [1] - 长白山、白山东部、延边大部、吉林中部、四平东部地区可能发生山洪灾害 [1]