员工持股平台减持情况 - 海南勤沅、海南创坚、海南软胜、海南华效、海南摩致五家员工持股平台提前终止减持计划 合计减持3895.59万股 套现35.78亿元 [1][2] - 减持股份来源均为IPO前取得及资本公积转增股本方式取得的股份 减持后各平台持股比例降至5%以下（分别为4.93%、4.74%、4.61%、4.54%和4.2%） [2] - 原计划减持不超过4063.02万股（占总股本4.00%） 实际减持量占计划95.88% 此次为公司2023年8月A股上市以来首次股东减持 [2] 港股IPO计划 - 公司于9月16日向港交所递交主板上市申请 联席保荐人为中金公司和美银证券 [1][4] - 募资用途包括产品研发投入、扩大优化国内外制造网络、战略投资与垂直整合以及营运资金 [4] - H股上市计划于今年七八月启动 旨在引入外部投资人改善股东结构并拓宽国际化发展空间 [4] 股价表现 - A股发行价80.8元/股 上市后经历近一年震荡下行 2024年9月9日触及历史低点42.84元/股 [3] - 股价于今年2月下旬创105.98元/股历史高点 截至9月18日收盘报94.28元/股 较发行价上涨16.68% [3] 公司声明 - 公司明确表示股东提前终止减持与港股上市计划无关 强调两事件完全独立 [4] - 减持系员工持股平台中工作十余年老员工的个人行为 出于生活改善诉求 董监高暂未表现出强烈减持需求 [4]

上市申请与资本运作 - 公司于9月17日正式向港交所递交上市申请 联席保荐人为中金公司与美银证券 [1] - 港股上市旨在优化股东结构 增加外资股东 并助力公司资金面 [1] - 公司曾于2023年8月登陆上交所主板 发行价80.8元/股 募集资金约58.5亿元 当前市值约957.7亿元 [1] - 2024年斥资28.5亿港元收购易路达控股 切入声学模块领域并拓展北美客户 [1] - 今年7月以24亿元取得晶合集成6%股份 布局晶圆制造环节 形成ODMM全链条能力 [1] 业务布局与市场地位 - 公司依托3+N+3智能产品布局 构建智能手机 笔记本电脑和数据中心三大核心业务 [1] - 在多个智能产品品类实现全球第一 消费电子行业市场份额为22.5% [1] - 客户包括联想 OPPO vivo 三星 小米等 [1] - 拓展汽车电子 软件业务 机器人三大创新业务 [1] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为926.46亿元 853.38亿元 1099亿元 [2] - 2022年至2024年净利润分别为25.14亿元 26.57亿元 29.16亿元 [2] - 2024年上半年营业收入839.39亿元 同比增长113.06% [2] - 2024年上半年归母净利润18.89亿元 同比增长46.30% [2] - 2022年至2024年毛利率持续下滑 从9.6%降至9.0% [3] - 2024年上半年毛利率跌至7.4% 同比下滑3.9个百分点 [3] 海外收入与研发投入 - 2022年至2025年上半年海外销售收入占比分别为66.3% 66.0% 51.3%及46.9% [2] - 2022年至2024年研发开支分别为50.47亿元 45.48亿元 51.56亿元 [2] - 2024年上半年研发开支29.63亿元 占总收入3.5% [2] - 累计研发投入已达177亿元 [2]

减持计划相关 - 海南勤沅等五股东拟减持不超40,630,183股，即不超总股本4.00%[3] - 五股东分别减持8,753,915股（0.86%）、7,218,348股（0.71%）等[4] - 截至2025年9月18日，五股东提前终止减持计划[16] 股东持股情况 - 减持前海南勤沅等五股东分别持股58,833,516股（5.79%）等[2] - 海南勤沅未完成减持533,520股，当前持股50,079,601股（4.93%）[12] - 四组一致行动人分别合计持股81,562,516股（8.03%）等[10][11] 减持金额及价格 - 海南勤沅减持总金额801,837,456.61元，价格区间83.02 - 102.30元/股[12] - 海南软胜减持总金额664715394.26元，价格区间83.02～102.30元/股[13] - 海南华效减持总金额734011102.00元，价格区间83.03～102.30元/股[13]

股东减持计划变动 - 5家股东海南勤沅 海南创坚 海南软胜 海南华效 海南摩致决定提前终止减持计划 [1] - 减持期间海南勤沅减持875.39万股 海南创坚减持721.83万股 海南软胜减持801.64万股 海南华效减持662.24万股 海南摩致减持834.48万股 [1] - 本次股东减持计划提前终止 [1]

赴港上市进展 - 公司已向香港联交所提交H股上市申请 中金公司和BofA SECURITIES担任联席保荐人 [2][3] - 募集资金将主要用于研发投入 全球战略投资和垂直整合 营运资金补流等用途 [2][3] 财务表现 - 2025年上半年营业收入839.39亿元 同比增长113.06% [6] - 2025年上半年归母净利润18.89亿元 同比增长46.30% [6] - 2025年上半年扣非净利润15.09亿元 同比增长47.95% [6] - 2024年度营业收入1099亿元 首次突破千亿 同比增长超28% [6] - 2024年归母净利润29.26亿元 创年度新高 [6] 境外业务表现 - 2025年上半年境外收入393.8亿元 同比增加92% [2][4] - 境外收入占总收入比重达46.9% [2][4] - 境外毛利率8.39% 较境内高1.36个百分点 [4] 资产状况 - 2025年上半年末归属于上市公司股东净资产235.93亿元 较2024年末增长4.65% [5] - 2025年上半年末总资产949.86亿元 较2024年末增长24.50% [5] - 境外资产446.24亿元 占总资产比例46.98% [5] 业务布局 - 构建China+VMI全球双循环制造布局 海外产能占比10%-15% [4] - 越南和印度实现多品类规模量产 墨西哥工厂处于最后交割阶段 [4] - 产品涵盖移动终端 计算及数据业务 AIoT 汽车电子及工业等智能产品 [4] 研发投入 - 2022-2025年上半年累计研发费用约177亿元 [7] - 2025年上半年研发费用29.63亿元 占总收入3.53% [7] - 拥有超3300项国内注册专利 逾50项国际注册专利 近2000项软件著作权 [7] 产品收入结构 - 2025年上半年高性能计算业务收入506.29亿元 [7] - 智能终端业务收入268.02亿元 [7] - AIoT及其他业务收入33.15亿元 [7] - 汽车及工业产品业务收入10.4亿元 [7]

公司上市与融资动态 - 华勤技术于2024年9月16日向港交所递交H股发行上市申请 由中金公司和美银证券担任联席保荐人[1] - 公司于2023年8月在上交所主板上市 发行价为80.8元/股 募集资金达58.5亿元[1] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为926.48亿元、853.38亿元和1099亿元 2024年较2023年增长28.8%[1] - 同期期内利润分别为25.14亿元、26.57亿元和29.16亿元 三年累计增长16%[1] - 公司存在毛利率下降风险[2] 业务概况 - 公司成立于2005年 是智能硬件产品研发设计、生产制造和运营服务的平台型企业[1] - 产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品及服务器等[1] - 客户集中度较高构成潜在风险[2] 行业环境 - 公司业务扩张及盈利能力取决于消费者对智能产品的需求及支出水平[1] - 行业发展受不可控因素影响[1]

上市计划与战略动机 - 公司于9月16日向港交所递交H股上市申请 旨在优化股东结构并增加外资股东 [1] - H股上市有助于资金面支持并顺应国际化发展战略 因海外收入占比较高 [1] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年营业收入分别为926.46亿元、853.38亿元、1098.78亿元和839.39亿元 [2] - 同期净利润分别为25.14亿元、26.57亿元、29.16亿元和19.08亿元 [2] - 2024年收入同比增长28.7%至1098.78亿元 2025年上半年收入环比增长显著 [2][3] - 研发开支2022年至2025年上半年分别为50.47亿元、45.48亿元、51.56亿元和29.63亿元 占收入比例从5.4%降至3.5% [5] 业务模式与行业地位 - 公司为全球领先全栈智能产品ODM平台 深耕智能产品领域20余年 提供端到端解决方案 [3][4] - 在笔记本电脑ODM出货量排名全球第四、中国内地第一 并拓展AI PC等智慧办公产品 [5] - 产品覆盖移动终端、计算及数据中心、AIoT和创新业务四大领域 [5] 客户结构与收入分布 - 前五大客户销售额占比从2022年65.4%降至2025年上半年56.7% 最大客户占比从30.7%降至14.6% [6] - 海外销售收入2022年至2025年上半年分别为614.05亿元、562.91亿元、564.03亿元和393.81亿元 占比从66.3%降至46.9% [6] 运营数据与成本结构 - 毛利率2024年为9.0% 较2023年10.9%有所下降 2025年上半年毛利率为7.4% [3] - 销售成本占比持续超过85% 2025年上半年销售成本达777.29亿元 [3] - 所得税开支2024年大幅降至1.21亿元 较2023年1.78亿元下降32% [3]

公司战略与市场地位 - 公司是全球领先的智能产品平台型企业 采用"3+N+3"战略构建多元产品矩阵[2] - 2020-2024年智能手机ODM累计出货量全球第一 2024年平板电脑和智能穿戴ODM出货量全球第一[2] - 位列全球第四大笔记本电脑ODM厂商 中国大陆笔记本电脑ODM排名第一[2] 财务表现 - 2024年营业收入达1099亿元人民币 首次突破千亿大关 同比增长28%[2] - 2025年上半年营业收入839.4亿元人民币 同比增长113.1%[2] - 2025年上半年归母净利润18.9亿元人民币 同比增长46.3%[2] 研发能力与资本运作 - 研发人员超1.9万人 占员工总数27.4%[3] - 2022-2024年累计研发投入约148亿元人民币[3] - 已向香港联交所递交H股上市申请 募集资金将用于加强全球化运营和先进制造能力[2][3]

公司业务定位 - 公司是全球领先技术驱动的智能产品平台型公司 为客户提供全价值链端到端解决方案[2] - 公司构建了多品类发展的智能产品平台 涵盖整机设计 结构件设计 产品研发 制造 运营交付及支持服务[2] - 公司战略性布局"3+N+3"智能产品矩阵 包括智能手机 笔记本计算机 服务器三大支柱产品[3] 市场地位 - 公司是全球领先的全栈智能产品ODM平台 在多个智能产品品类实现全球第一[2] - 公司是全球唯一同时在智能手机 平板 智能穿戴 笔记本计算机和数据基础设施产品领域建立领先市场地位的ODM厂商[3] - 以2020-2024年全球智能手机ODM累计出货量计 公司是全球第一大智能手机ODM厂商[4] 产品领域表现 - 以2024年全球ODM出货量计 公司是全球第一大平板计算机ODM厂商和智能穿戴ODM厂商[4] - 以2024年全球笔记本计算机ODM出货量计 公司是全球第四 中国内地第一大笔记本计算机ODM厂商[4] - 公司2017年进入数据中心领域 形成AI服务器 通用服务器 交换机等全栈式数据基础设施产品组合[5] 业务拓展方向 - 公司持续拓展AIPC 台式机 一体机 打印机等产品以提升智慧办公效率[4] - 公司积极把握汽车电子 软件业务 机器人等创新智能产品机会 开拓新业务增长曲线[6] - 公司已成为国内头部互联网公司及云服务厂商的核心供应商 并布局企业级客户市场[5]

公司上市申请 - 公司已于2025年9月16日向香港联交所递交H股发行上市申请并在主板挂牌上市[1] - 申请资料已同日刊发于香港联交所网站 为草拟版本且可能适时更新修订[1] - 发行对象仅限于符合相关条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者[2] 信息披露安排 - 公司未在境内证券交易所网站及监管规定媒体刊登申请资料[2] - 为便于境内投资者查阅 提供香港联交所网站中文及英文版本申请资料查询链接[2] - 中文版本链接为https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107688/documents/sehk25091601138_c.pdf[2] - 英文版本链接为https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107688/documents/sehk25091601139.pdf[2] 审批进展状态 - 本次发行上市尚需取得中国证监会 香港证监会和香港联交所等机构的批准核准或备案[3] - 该事项仍存在不确定性 公司将依法及时履行信息披露义务[3]