会议信息 - 上海璞泰来新能源科技2024年第三次独立董事专门会议7月1日召开[1] - 应出席2人，实际出席2人，由庞金伟主持[1] 议案审议 - 审议通过《关于追加2024年度日常关联交易预计的议案》[1] - 同意提交第三届董事会第二十六次会议审议[1] - 表决结果2票同意、0票弃权、0票反对[2]

担保额度相关 - 本次担保额度调剂金额为3990万元[2] - 2024年度对全资及控股子公司原担保额度不超99亿，追加后不超109亿[3][4] - 调剂后为溧阳月泉担保额度由5000万调减至1010万[4] - 调剂后为四川卓勤担保额度由3.5亿调增至3.899亿[4][11] 担保金额相关 - 本次为四川卓勤提供担保金额为1.58亿[2] - 2024年至今向四川卓勤累计担保3.899亿[2] - 本次担保后向四川卓勤累计担保52.5005亿[2] - 本次新增担保后实际对外担保总额179.4亿[2][13] - 2024年为四川卓勤新增担保最初不超3亿[11] - 为四川卓勤追加新增担保额度不超5000万，追加后不超3.5亿[11] 四川卓勤财务数据 - 2023年末总资产32.764856亿，负债17.957985亿，净资产14.806871亿[7] - 2023年营业收入3.700124亿，净利润1.064348亿[7] 担保情况说明 - 不存在对全资及控股子公司以外对象担保情形[13] - 公司及控股子公司不存在逾期担保情形[13]

股权结构 - 梁丰持股531,510,881股，比例24.86%[3] - 宁波胜越持股230,261,325股，比例10.77%[3] - 宁波阔能持股199,799,546股，比例9.35%[3] - 陈卫持股175,942,165股，比例8.23%[3] - 香港中央结算持股68,410,066股，比例3.20%[3] - 华夏能源革新持股44,792,664股，比例2.10%[3] - 成都重大产业化持股43,177,892股，比例2.02%[3] - 齐晓东持股37,990,000股，比例1.78%[3] - 国投瑞银新能源持股15,146,817股，比例0.71%[5] 公司决策 - 2024年6月25日董事会通过集中竞价回购股份方案[3]

证券代码：603659 证券简称：璞泰来 公告编号：2024-035 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案 暨回购报告书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 为践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，维护上海璞泰来新能源 科技股份有限公司（下称"公司"）全体股东利益，公司基于对未来发展前景 的信心及长期价值认可，经综合考虑公司经营情况、财务状况等因素，公司董 事会决议启动以维护公司价值及股东权益为目的的回购方案。本次回购方案主 要内容如下： 1、拟回购股份的用途：本次回购股份的目的系为维护公司价值及股东权 益，所回购股份将根据《上市公司股份回购规则》第十七条规定在三年内出 售，逾期未实施出售的将依法予以注销。 2、回购规模：回购资金总额不低于人民币1.5亿元（含）且不超过人民币3 亿元（含）。 3、回购期限：自董事会审议通过回购股份方案之日起不超过3个月。 4、回购价格区间：不超过人民币24元/股（含），该价格不高于公司董事 会通过回购决议前30个交易日公司股 ...

股份回购 - 拟回购资金1.5 - 3亿元，期限不超3个月[3] - 回购价格不超24元/股，资金为自有或自筹[3][4] - 董事会授权管理层办理相关事宜[5] 方案表决 - 《回购股份方案》《2024行动方案》表决全票通过[5][7] 会议信息 - 第三届董事会二十五次会议6月14日通知，25日召开[2]

产能目标 - 2024年底力争实现超25万吨负极材料有效产能[2] - 2025年实现2000吨以上硅基负极单体产能[2] - 2024年力争实现70 - 80亿㎡以上涂覆加工出货量和8亿㎡以上基膜出货量[2] 分红回购 - 2023年度向全体股东每10股派发现金红利1.40元（含税），派发现金红利合计297,951,081.82元（含税），现金红利占净利润比例为15.59%[3] - 2023年回购股份金额为299,998,870.02元，2023年度拟现金分红规模占净利润比例达31.28%[4] - 自2017年上市，公司累计向全体股东分红金额超18亿元[4] 产品技术 - 快充负极材料可实现8C/10C快充性能，硅碳负极解决行业难题[6] - 复合铝箔已实现小批量生产并向消费类客户形成订单[6] - 液态勃姆石浆料全面配套隔膜涂覆加工[6] 投资者沟通 - 2023年通过多种方式加强与投资者沟通[9] - 2024年将建立投资者互动常态化机制，丰富交流方式[9] 制度建设 - 2023年对多项制度和规则进行系统性梳理与修订[10] ESG成果 - 过去三年持续披露ESG报告，MSCI的ESG评级从BB提升到A类[13] - 2023年累计节约用电量773.8万千瓦时、天然气用量15.2万立方米、蒸汽用量10350吨，合计避免排放约7851吨二氧化碳当量[13] - 截至2023年底，已并网、施工中和完成招标的屋顶光伏项目合计8个，装机容量达72.5兆瓦[13] - 屋顶光伏项目并网后年发电量约7209万千瓦时，年节约能耗8860吨标煤，每年避免二氧化碳排放量约41113吨[13] - 2023年全资子公司溧阳紫宸获“市级绿色工厂”称号，江西紫宸获“省级绿色工厂”和“国家级绿色工厂”称号[13] 未来策略 - 2024年继续坚持规范运作，保障公司及投资者权益[11] - 密切跟进最新法律法规和政策要求，提高制度执行力[11] - 充分发挥独立董事作用，保障中小投资者合法权益[11] - 执行“提质增效重回报”行动方案，提高经营质量，增强投资者回报[15]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩短期承压 - 公司2023年全年实现营业收入153.40亿元，同比下降0.80%，实现归母净利润19.12亿元，同比下降38.42%，实现扣非归母净利润17.21亿元，同比下降39.82%。2024年一季度实现营业收入30.34亿元，同比下降17.97%，实现归母净利润4.45亿元，同比下降36.64%，实现扣非归母净利润4.19亿元，同比下降38.25% [1][10] 负极业务盈利能力下滑 - 2023年公司负极产品出货15.53万吨，实现营收66.11亿元，同比下降16.01%；毛利率为14.79%，同比下降11.1个百分点。主要原因包括行业产能供过于求、下游电池客户去库存、客户产品结构及原料属性变化影响公司生产成本和收率、前期高价存货消纳较慢导致计提存货跌价准备 [2] 隔膜涂覆业务稳定增长 - 2023年公司隔膜涂覆产品销量52.71亿平方米，同比增长21.50%。截至2023年末，公司具备年产7亿平方米基膜、2万吨纳米氧化铝及勃姆石、1.5万吨PVDF及60亿平方米涂覆隔膜加工的有效产能。2023年公司涂覆加工市场占有率超过40% [3] 加快一体化建设 - 公司将继续推进四川年产28万吨高性能锂离子电池负极材料一体化项目建设，其中一期10万吨产能受配套电路建设、自身库存消纳及新型生产工艺设备论证等影响，进度有所延缓，预计于2024年逐步建成投产；二期10万吨产能将稳步推进，计划于2024年下半年完成施工建设；三期年产8万吨产能预计于2025年逐步建成投产 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润预计分别为26.65/32.10/38.09亿元，对应PE 13/11/9倍 [4] - 2023年公司毛利率为32.94%，同比下降2.72个百分点；净利率为13.93%，同比下降7.57个百分点 [12] - 2023年公司销售费用率1.39%、管理费用率4.22%、财务费用率0.49%、研发费用率6.26% [12]

担保情况 - 为四川紫宸、四川卓勤本次担保金额分别为1亿元、2.319亿元[2][4][5] - 累计向四川紫宸、四川卓勤担保金额分别为21亿元、52.5005亿元[2][5] - 2024年至今向四川紫宸、四川卓勤担保金额分别为1亿元、2.319亿元[2][5] - 2024年度为四川紫宸、四川卓勤担保额度分别为35亿元、3.5亿元[5] - 2024年度为四川紫宸新增担保金额35亿元[12] - 2024年度为四川卓勤原新增担保金额3亿元[12] - 为四川卓勤2024年度新增担保额度5000万元，新增后为3.5亿元[12] - 新增担保后实际对外担保总额179.40亿元，占2023年净资产100.93%[3][14] 被担保公司情况 - 四川紫宸注册资本22.69亿元，实收资本10.14亿元[6] - 四川紫宸2023年末总资产25.727437亿元，负债15.841577亿元，净资产9.88586亿元[6] - 四川紫宸2023年营收3832.78万元，净利润 - 1246.2万元[6] - 四川卓勤注册资本16.88亿元，实收资本14.045457亿元[7] - 四川卓勤2023年末总资产32.764856亿元，负债17.957985亿元，净资产14.806871亿元[8] 其他 - 公司无对全资及控股子公司以外担保情形[14] - 公司及控股子公司无逾期担保情形[14]

股权结构 - 梁丰直接持股531,510,881股，占总股本24.86%[2] - 梁丰及其一致行动人持股961,571,752股，占总股本44.98%[2] 股份质押 - 梁丰本次质押48,860,000股，占所持9.19%，占总股本2.29%[3] - 梁丰本次解质32,620,000股，占所持6.14%，占总股本1.53%[5] - 梁丰累计质押250,627,320股，占直接持股47.15%，占总股本11.72%[2] - 梁丰及其一致行动人累计质押318,835,320股，占合计持股33.16%，占总股本14.91%[2] 其他情况 - 宁波胜越累计质押68,208,000股，占所持29.62%，占总股本3.19%[6] - 宁波阔能累计质押0股，占所持0.00%，占总股本0.00%[6] - 控股股东及其一致行动人质押无平仓或强制过户风险，对经营无实质影响[7]

担保金额 - 公司为江苏卓立提供担保110,000万元，嘉拓智能为深圳新嘉拓、广东嘉拓各提供10,000万元[3][5] - 本次担保后累计向江苏卓立、深圳新嘉拓、广东嘉拓担保110,000万元、174,000万元、135,000万元[3][5] - 2024年至今累计向江苏卓立、深圳新嘉拓、广东嘉拓担保110,000万元、41,000万元、25,000万元[3][5] - 2024年度为江苏卓立、深圳新嘉拓、广东嘉拓新增担保11亿元、18亿元、6亿元[5][14] - 本次新增担保后实际对外担保总额180.98亿元[4][15] 公司持股与财务 - 公司持有江苏卓立100%股权，其注册资本40,000万元，实收资本31,200万元[6] - 公司通过嘉拓智能间接持有深圳新嘉拓、广东嘉拓100%股权，嘉拓智能持股71.54%[7] - 江苏卓立2023年末负债12,313.70万元，总资产42,076.06万元等[7] - 深圳新嘉拓2023年末总资产706,930.20万元，负债646,653.23万元等[7] 其他 - 本次担保经第三届董事会第二十次会议等审议通过[14] - 不同担保合同保证期间多为三年[10][11][12]