发行情况 - 公司发行52,000.00万元可转换公司债券，价格100元/张[8] - 原股东优先配售448,228,000.00元，占比约86.20%[2][9] - 网上社会公众投资者申购71,772,000.00元，占比13.80%[2][10] 时间安排 - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年6月18日[8] - 网上投资者需在2025年6月20日有足额认购资金[5] - 摇号抽签结果于2025年6月20日披露[11] 其他信息 - 网上有效申购户数7,890,092户，数量7,862,390,684手[10] - 保荐人包销基数52,000.00万元，最大包销15,600.00万元[6] - 锡振转债上市时间另行公告[13]

可转债发行 - 公司发行52,000.00万元可转换公司债券，每张面值100元[2] - 原股东优先配售比例为0.002079手/股，可优先配售上限总额为520,000手[7] - 社会公众投资者申购代码为“713319”，最低1手，上限1,000手[9] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月17日[11] - 优先配售日及缴款日、网上申购日为2025年6月18日[7][12] - 2025年6月19日披露网上中签率及优先配售结果，20日公告摇号中签结果[24][25] 发行规则 - 原股东优先认购和网上投资者认购不足70%，公司协商是否中止发行[10] - 保荐人余额包销，包销基数52,000.00万元，比例不超30%[10] 主体信息 - 发行人是无锡市振华汽车部件股份有限公司[30] - 保荐人是东方证券股份有限公司[30]

公司融资与扩产计划 - 公司拟公开发行5.2亿元可转换公司债券，用于廊坊振华全京申汽车零部件项目（4.2亿元，占比80.77%）及补充流动资金（1亿元）[1][2] - 可转债初始转股价格为31.98元/股，期限6年（2025-2031年），票面利率逐年递增（0.2%-2.3%），到期赎回价为面值的113%[2] - 廊坊项目总投资6.48亿元，建设期2年，达产后预计年营收8.03亿元（不含税），税后财务内部收益率12.78%，投资回收期7.74年，将形成年产50万台套汽车零部件的产能[2][3] 财务与业务表现 - 2022-2024年公司营收分别为18.81亿元（+18.9%）、23.17亿元（+23.19%）、25.31亿元（+9.23%），净利润分别为1.62亿元（+77.93%）、2.77亿元（+71.23%）、3.78亿元（+36.3%）[5] - 2025年一季度末资产负债率为50.6%，短期借款8.61亿元，长期借款960万元，货币资金3.27亿元[3] - 2022-2024年冲压零部件收入分别为11.82亿元（占比62.84%）、12.72亿元（54.9%）、14.84亿元（58.62%），为营收增长主力[1][6] 研发与技术实力 - 2020-2024年研发费用累计达2.87亿元，各年分别为4788.6万元、4976.3万元、6171.7万元、6474.7万元、6281.7万元[6] - 截至2024年末拥有专利148项（发明专利19项），核心技术包括"双向压边的拉深及压印一体化模具"等[6] 客户与市场布局 - 客户涵盖上汽、理想汽车、特斯拉、安徽大众、东风汽车、长城汽车等知名车企[5] - 已建立9个生产基地（无锡+上海+郑州+宁德+武汉+廊坊等），形成多地联动布局[1][3] - 战略聚焦"传统业务智能化+新能源业务规模化"，深化与特斯拉、理想汽车、小米汽车等新能源车企合作[1][5]

募资项目概况 - 公司拟发行可转债募集资金总额5 2亿元 其中4 2亿元投向"廊坊振华全京申汽车零部件项目" 1亿元用于补充流动资金 [2] - 募投项目总投资6 48亿元 产品为汽车冲压及焊接零部件 实施主体为全资子公司廊坊振华 位于河北省廊坊经济技术开发区 [2] - 项目达产后将形成年产50万台套汽车零部件的生产能力 [2] 项目经济效益 - 募投项目达产后预计年营业收入8 03亿元（不含税） 所得税后财务内部收益率12 78% 投资回收期7 74年（含建设期） [3] - 项目通过新建生产用房及配套设施 购置自动化设备提升整体产能 解决原有租赁场地产能不足问题 [2] 产能消化与客户基础 - 京津冀地区2024年业务收入同比显著提升 新增产能已有明确意向客户和订单保障 [3] - 量产车型客户主要为小米汽车 同时积极开发周边客户 定点项目聚焦新能源车领域 [5] - 技术工艺兼容新能源车及传统燃油车需求 可服务各类潜在客户 [5] 区域战略布局 - 公司形成"无锡+上海+郑州+宁德+武汉+廊坊"多地联动布局 现有客户覆盖华东、华中区域包括特斯拉、上汽通用等 [5] - 募投项目将增强京津冀地区就近配套能力 降低运输成本 提升盈利能力和市场响应速度 [4] 行业背景 - 京津冀是重要汽车产业集聚区 拥有理想汽车、小米汽车等主流整车制造商 聚焦新能源和智能网联汽车产业链 [3] - 区域持续强化协同创新和产业协作 打造具有国际竞争力的汽车产业集群 [3] 主营业务结构 - 公司主营业务包括冲压零部件（2024年收入14 84亿元 占比61 98%）、分拼总成加工、选择性精密电镀加工和模具业务 [4][5]

可转换公司债券发行方案 - 公司获得中国证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券，注册批复号为证监许可〔2025〕995号 [1] - 本次发行证券种类为可转换为A股股票的可转债，将在上海证券交易所上市 [1] - 发行规模为人民币52,000万元（5.2亿元），按面值100元/张发行 [2] - 债券期限为6年（2025年6月18日至2031年6月17日） [2] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%，到期赎回价113元（含末息） [2] 债券条款细节 - 采用每年付息一次方式，计息起始日为发行首日（2025年6月18日），到期归还本金并支付末息 [3][4] - 初始转股价定为31.98元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 转股期自发行结束日（2025年6月24日）起满6个月后开始，至2031年6月17日止 [4] - 转股价格设向下修正条款：连续30个交易日中有15日收盘价低于当期转股价85%时，董事会可提议修正 [6] - 赎回条款包含两种情形：连续30日中有15日收盘价≥转股价130%，或未转股余额不足3,000万元时 [8] 发行与配售安排 - 转股股份来源全部为新增股份，转股后股东享有同等分红权益 [10][11] - 发行采用原股东优先配售（配售代码715319）与网上公开发行结合方式，原股东按每股配售2.079元比例优先认购 [12][13] - 股权登记日定为2025年6月17日，优先配售申购时间为6月18日9:30-15:00 [13] - 余额由保荐机构包销，保荐人自营账户不得参与申购 [12] 公司治理程序 - 本次发行方案经第三届监事会第十次会议全票通过（3票赞成/0票反对） [1][15] - 相关事项已在2024年两次临时股东大会授权范围内，无需再次提交审议 [14][15] - 公司授权管理层办理发行上市、交易托管、付息转股等具体事宜 [14]

可转换公司债券发行公告 - 无锡振华获得中国证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券 证监许可〔2025〕995号文同意注册 [1] - 本次发行采用原股东优先配售机制 剩余部分通过上交所交易系统向社会公众投资者发售 [1] - 募集说明书摘要和发行公告已于2025年6月16日披露 全文可在上交所网站查询 [1] 网上路演安排 - 网上路演时间为2025年6月17日11:00-12:00 通过上证路演中心举行 [2] - 参加人员包括公司董事会、管理层及保荐人东方证券相关人员 [2] - 路演旨在帮助投资者了解可转债发行详情及具体安排 [2] 发行主体信息 - 发行主体为无锡市振华汽车部件股份有限公司 证券代码605319 [1] - 保荐机构及主承销商为东方证券股份有限公司 [1][2] - 公告文件由公司董事会及保荐人联合签署确认 [2][3]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为188075.45万元、231698.37万元和253073.03万元[16] - 报告期内公司归属于母公司股东净利润分别为16191.13万元、27723.75万元和37786.48万元[16] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为15.74%、22.46%和21.99%[19] - 2024年、2023年归属于上市公司股东的净利润分别为37786.48万元、27723.75万元[43] - 2024年、2023年现金分红金额（含税）分别为14738.23万元、11970.80万元[43] - 2024年、2023年以现金方式回购股份计入现金分红的金额分别为900.66万元、6858.74万元[43] - 2024年、2023年当年现金分红总金额（含税）分别为15638.89万元、18829.54万元[43] - 2024年、2023年当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例分别为41.39%、67.92%[43] - 最近三年累计现金分红金额为34468.43万元，占最近三年实现的年均可分配利润的比例为140.49%[43][44] 客户与市场 - 报告期内公司前五大客户收入占比分别为69.36%、72.91%和73.51%[13] - 公司客户包括上汽集团、上汽大众、上汽通用、特斯拉等多家国内外知名整车厂商或品牌[165] - 公司分拼总成加工业务客户为上汽乘用车一家，选择性精密电镀业务客户为联合电子及其指定的一级供应商[147] 财务风险 - 公司及子公司无锡开祥享受15%优惠企业所得税率，到期后若无法继续获得认证，税率将从15%升至25%[20] - 公司募集资金投资项目存在新增产能消化、实施、未达预期效益、新增固定资产折旧等风险[21][22][24][25] - 技术人才流失可能影响公司技术研发和产品竞争力[158] - 产品质量问题可能使公司受下游客户索赔或追责[159] - 国内汽车制造业波动会影响公司产品销售[160] - 行业政策调整可能使公司无法享受优惠[162] - 国际贸易摩擦加剧会影响公司经营业绩[163] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额为52000.00万元，发行数量为5200000张（520000手）[81] - 可转债期限为6年，自2025年6月18日至2031年6月17日[83] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%[84] - 可转债转股期自2025年12月24日至2031年6月17日[90] - 可转债初始转股价格为31.98元/股[91] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[96] - 到期赎回按债券面值的113%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[100] - 有条件赎回情形一是转股期内公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，情形二是未转股余额不足3000万元[101] - 有条件回售在最后两个计息年度内，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时可回售[103] - 本次可转债发行向2025年6月17日收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额网上发售，余额由保荐人包销[107][108] - 原股东按每股配售2.079元可转债比例计算可配售金额，再按1000元/手转换为手数，可优先配售上限总额为520000手[111][112] - 公司本次发行可转债拟募集资金不超过52000万元，用于廊坊振华全京申汽车零部件项目42000万元和补充流动资金10000万元[114][115] 未来展望 - 未来三年公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%[45] 市场扩张 - 公司产能扩产项目实施地点位于河北廊坊，面向京津冀地区客户[74]

可转债发行 - 无锡振华发行可转换公司债券获证监同意注册[1] - 发行向原股东优先配售，余额网上发售[1] - 募集说明书摘要和发行公告于2025年6月16日披露[1] 网上路演 - 公司将就发行举行网上路演[2] - 时间为2025年6月17日11:00 - 12:00[3] - 网址为上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[3] 相关主体 - 发行人是无锡市振华汽车部件股份有限公司[6] - 保荐人（主承销商）是东方证券股份有限公司[6]

可转债发行基本信息 - 发行总金额为52,000万元，每张面值100元，共计5,200,000张，520,000手[2][24][32][79][80] - 债券期限为2025年6月18日至2031年6月17日[34] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%，到期赎回价113元（含最后一期利息）[35] - 公司主体和可转债信用等级均为AA - ，评级展望稳定[41] 原股东优先配售 - 现有总股本250,061,583股，全部可参与优先配售，可优先配售上限总额为520,000手[8][25][72] - 原股东每股配售0.002079手，实际比例按可配售数量和股本基数确定[7][19][24][71] - 优先配售日及缴款日为2025年6月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，配售代码“715319”，简称“锡振配债”[7][73] 网上申购 - 申购日为2025年6月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，申购代码“713319”，简称“锡振发债”[81][83] - 每个账户最低申购1手，上限1,000手[21][26][84] - 2025年6月18日配号，19日公布配号结果和网上中签率，19日摇号抽签，20日公布中签结果[94][95][96] - 中签投资者2025年6月20日日终需确保资金账户有足额认购资金[10][98] 发行相关时间安排 - T - 2日（2025年6月16日）刊登《募集说明书》等公告[68] - T - 1日（2025年6月17日）网上路演，为股权登记日[69][107] - T日（2025年6月18日）原股东优先配售认购、网上申购，确定网上中签率[69] - T + 1日（2025年6月19日）刊登中签率及优先配售结果公告，摇号抽签[69] - 2025年6月23日清算交割和债权登记[101] 其他重要信息 - 保荐人包销基数52,000万元，包销比例原则上不超30%，即最大包销额不超15,600万元[12][66][105] - 原股东和网上投资者认购不足发行数量70%时，公司协商是否中止发行[11][102] - 可转债转股期自2025年12月24日至2031年6月17日，初始转股价格31.98元/股[44][45] - 本次发行不设定持有期限制，上市首日即可交易，上市事项另行公告[26] - 普通投资者自2020年10月26日起参与可转债申购、交易需签署《风险揭示书》[11] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[12][100] - 本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[106]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为188,075.45万元、231,698.37万元和253,073.03万元，净利润分别为16,191.13万元、27,723.75万元和37,786.48万元[16] - 2024年营业收入253,073.03万元，较2023年增长约9.22%；净利润37,786.48万元，较2023年增长约36.30%[157] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为15.74%、22.46%和21.99%[19] 用户数据 - 报告期内公司前五大客户收入占比分别为69.36%、72.91%和73.51%[13] 未来展望 - 未来三年（2024 - 2026年）公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%[45] - 募投项目新增产能可能无法及时消化，实施存在不确定性，可能无法实现预期目标，新增折旧摊销可能导致公司经营业绩下滑[21][23][24][25] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司产能扩产项目位于河北廊坊，面向京津冀地区客户，可巩固和提升行业竞争地位[61][62] 其他新策略 - 本次拟发行可转债募集资金总额为52,000.00万元，用于廊坊振华项目42,000万元和补充流动资金10,000万元[101][102] - 满足条件时，公司每年现金分红不低于当次利润分配的20%，任意三个连续会计年度内，现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[31]