杭州华旺新材料科技股份有限公司 职工代表大会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日 召开了职工代表大会，就公司拟实施的 2024 年员工持股计划（以下简称"本次员工 持股计划"）征求公司职工代表意见。本次会议的召集、召开符合有关法律、法规、 规章和《公司章程》的规定。本次会议经全体与会代表审议通过如下事项： 证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-021 经与会职工代表充分讨论，一致同意《杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案）》及其摘要的内容。本议案尚需提交公司股东大会审议通 过方可实施。 特此公告。 杭州华旺新材料科技股份有限公司董事会 2024 年 4 月 20 日 一、审议通过《关于公司<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》 《杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案）》及其摘要 符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 ...

证券简称：华旺科技 证券代码：605377 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划 （草案） 二〇二四年四月 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案） 声 明 本公司及董事会全体成员保证本员工持股计划草案及其摘要不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 1 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案） 风险提示 一、本员工持股计划须经公司股东大会审议通过后方可实施，本员工持股计 划能否获得公司股东大会批准，存在不确定性。 二、本员工持股计划设立后将采用自行管理的方式，有关本员工持股计划的 具体参与人员、资金来源、出资比例、实施方案等属初步结果，能否完成实施， 存在不确定性。 三、若员工认购资金较低，则本员工持股计划存在不能成立的风险；若员工 认购资金不足，本员工持股计划存在低于预计规模的风险。 四、公司后续将根据规定披露相关进展情况，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 2 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案） 特别提示 一、杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下 ...

(一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 5 月 6 日 14:00 召开地点：浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路 18 号公司会议室 证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-022 杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年5月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 6 日 至 2024 年 5 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 ...

证券简称：华旺科技 证券代码：605377 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划管理办法 杭州华旺新材料科技股份有限公司 二〇二四年四月 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划管理办法 第一章 总则 第一条 为保障杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"华旺科技"、 "公司"）2024 年员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本员工持股计划"、 "本计划"）的顺利实施，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《关于上市公司实施员 工持股计划试点的指导意见》（以下简称"《指导意见》"）、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"《自律监管指引第 1 号》"）等有关法律、法规、规范性文件及《杭州华旺新材料科技股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）、《杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案）》（以下简称"本员工持股计划草案"或"本计划草案"） 的规定，特制定《杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划管理 办法》（以下简称" ...

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-019 杭州华旺新材料科技股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次会 议于 2024 年 4 月 19 日在公司会议室以现场表决的方式召开。会议通知已于 2024 年 4 月 15 日通过书面、电子邮件等方式送达各位董事。本次会议应出席董事 9 人，实 际出席董事 9 人。 会议由公司董事长钭江浩先生主持，监事、高管列席会议。会议召开符合有关 法律、法规、规章和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》 本议案在提交董事会审议前已经董事会薪酬与考核委员会审议通过，并同意将 该议案提交董事会审议。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公 告。 董事张延成先生、吴海标先生、葛丽芳女士、李小平先生作为公司 2024 年员工 持股计划的参加对象，为本议案的关联董事，在审议本议案时回避表决。 表决结果：5 票同意；0 票反对；0 票弃权 ...

杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票 回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-018 （二）本次回购注销的相关人员、数量 回购注销原因：根据杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公 司"）《2021 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《激励计划》）的 相关规定，鉴于公司 2021 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"） 首次授予和预留授予的共计 4 名激励对象已离职或发生职务变更，公司将回购注 销其已获授但尚未解除限售的限制性股票共计 19,450 股。 本次注销股份的有关情况 | 回购股份数量 | | 注销股份数量 | | 注销日期 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 19,450 | 股 | 19,450 | 股 | 2024 年 | 3 | 月 | 15 ...

北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州华旺新材料科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 回购注销部分限制性股票实施情况的 法律意见书 二〇二四年三月 北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州华旺新材料科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 回购注销部分限制性股票实施情况的 法律意见书 2．本所要求公司提供本所认为出具本法律意见书所必备的和真实的原始书 面材料、副本材料、复印材料或者口头证言，公司所提供的文件和材料应是完整、 真实和有效的，并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处；文件材料为副本或复印件的， 应与其正本或原件是一致和相符的； 致：杭州华旺新材料科技股份有限公司 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州华旺新材料 科技股份有限公司（以下简称"华旺科技"或"公司"）的委托，就公司本次回 购注销 2021 年限制性股票激励计划部分已获授但尚未解除限售的限制性股票 （以下简称"本次回购注销"）的实施情况出具本法律意见书。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会" ...

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，当前价格 19.78 元，合理价值 27.67 元，前次评级为买入，报告日期为 2024 年 3 月 4 日 [5] 报告的核心观点 - 公司管理良好吨盈利较高业绩有韧性，装饰原纸产业有国内高端化和多场景化下头部集中、出海市场空间广阔的机遇，已成长为国际装饰原纸领军企业，盈利稳健扩产节奏稳，出海和拓品类成长可期，预计 23 - 25 年归母净利 5.6/6.6/7.8 亿元，维持合理价值 27.67 元/股的判断，对应 24 年 PE14 倍，维持“买入”评级 [13] 根据相关目录分别进行总结 公司行动方案 - 2024 年 3 月 1 日公司公告收到董事长相关提议及行动方案，提议 2023 年度向全体股东每 10 股派发现金红利不低于 8.50 元（含税），开展 2024 年中期分红，2024 年提升分红比例，行动方案还提议持续提高股东回报，匹配三年规划，落实稳定现金分红、适时股份回购等机制，适度增加分红频次，公司 2020 - 2022 年累计分配现金红利 4.66 亿元，回购股份金额 5717 万元，截止 23Q3 末账面货币资金达 22.45 亿元，现金充沛经营现金流稳健 [18] 公司发展情况 - 公司凭借技术优势推出高附加值新产品，巩固中高端装饰原纸龙头地位，引领国内行业高端化发展，持续扩产提升业务规模和中高端市占率，成功出海欧洲和东南亚国际市场 [18] 财务数据 利润表相关 - 2021 - 2025 年（E）营业收入分别为 2940、3436、3999、4663、5427 百万元，增长率分别为 82.4%、16.9%、16.4%、16.6%、16.4%；营业利润分别为 524、533、644、753、894 百万元，增长率分别为 81.4%、1.6%、20.8%、17.0%、18.7%；归母净利润分别为 449、467、562、657、778 百万元，增长率分别为 72.5%、4.2%、20.3%、16.8%、18.5%；毛利率分别为 21.9%、18.5%、19.7%、20.6%、21.1%；净利率分别为 15.2%、13.5%、14.0%、14.1%、14.3%；ROE 分别为 17.6%、13.0%、14.1%、14.7%、15.4%；ROIC 分别为 16.9%、11.1%、12.9%、14.0%、14.8%；EPS 分别为 1.57、1.46、1.69、1.98、2.34 元；P/E 分别为 11.43、16.81、11.69、10.01、8.45；EV/EBITDA 分别为 7.20、11.23、6.47、4.93、4.25 [15][19] 资产负债表相关 - 2021 - 2025 年（E）流动资产分别为 2889、4268、4378、4965、5493 百万元；非流动资产分别为 1131、1252、1716、2063、2379 百万元；资产总计分别为 4021、5520、6094、7028、7872 百万元；流动负债分别为 1444、1860、2046、2513、2786 百万元；非流动负债分别为 20、46、46、46、46 百万元；负债合计分别为 1465、1906、2091、2558、2832 百万元 [23] 现金流量表相关 - 2021 - 2025 年（E）经营活动现金流分别为 527、539、732、1215、671 百万元；投资活动现金流分别为 -295、-432、-611、-508、-497 百万元；筹资活动现金流分别为 -337、682、-206、-220、-233 百万元；现金净增加额分别为 -111、793、-85、488、-58 百万元 [23] 相对市场表现 - 展示了 2023 年 3 月至 2024 年 3 月华旺科技和沪深 300 的相对表现情况 [20][21] 相关研究 - 列出了华旺科技相关研究报告及日期，包括 2023 年 10 月 30 日的“Q3 业绩增长靓丽，装饰原纸龙头持续成长”、2023 年 8 月 28 日的“外销增长靓丽，装饰原纸龙头扬帆出海”、2023 年 7 月 28 日的“扩产 + 出海筑成长，装饰原纸龙” [34]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-017 本次减持计划实施前，公司董事、高级管理人员张延成先生持有公司股份 5,023,500 股，占公司当时总股本 332,241,440 股的 1.5120%；公司董事、高级管 理管理人员葛丽芳女士持有公司股份 221,000 股，占公司当时总股本 332,241,440 股的 0.0665%；公司监事郑湘玲女士持有公司股份 196,000 股，占公司当时总股 本 332,241,440 股的 0.0590%。 集中竞价减持计划的实施结果情况 公司于 2023 年 8 月 12 日披露了《杭州华旺新材料科技股份有限公司董监高 集中竞价减持股份计划公告》（公告编号：2023-036），张延成先生、葛丽芳女士、 郑湘玲女士计划自减持计划公告披露之日起 15 个交易日后的 6 个月内（窗口期 内不得减持股份），通过上海证券交易所集中竞价交易方式减持其所持有的公司 股份。其中张延成先生拟减持股份不超过 1,255,875 股，即不超过公司当时总股 本 332,241,440 股的 0.3780%；葛丽芳女士拟减持股份不超过 55,250 股，即不超 过 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[9] 报告的核心观点 - 公司为中高端装饰原纸行业领军企业,技术研发实力突出,供应链组织管理能力强,成本管控能力突出,盈利能力领先行业[9] - 装饰原纸产能持续扩张,并加大海外市场销售拓展,订单状态饱满,内生增长动力充足[9] - 积极开拓其他特种纸新领域,打造新增长曲线[9] 公司投资亮点 1) 2023-2024年公司装饰原纸产能保持扩张,并加大海外市场拓展,基于自身技术、精益生产及效率优势,逐步形成全球化竞争力[7] 2) 公司后期将继续巩固装饰原纸的行业龙头地位,并进行业务品类拓展,包括高品质食品纸、医疗级用纸、工业用纸等细分特种纸差异化产品[7] 3) 公司深耕中高端装饰原纸,采用进口纸机设备,积累长期科学排产经验know-how,实现装饰原纸产线各技术节点精准把控,产品品质稳定输出,形成较强行业口碑和客户粘性[4] 4) 公司出口订单持续放量,快速消化新增产能,产销率保持高位[4] 5) 公司后期分红率有望持续提升,2023年度向全体股东每10股派发现金红利不低于8.50元(含税),2024年中期继续分红,分红规划较为超预期[2] 财务数据及盈利预测 - 2023-2025年归母净利润预测分别为5.76/6.89/9.02亿元,同比增长23.3%/19.6%/30.9%[8] - 2023-2025年对应PE分别为11X/10X/7X[9] 风险提示 - 浆价大幅反弹,装饰原纸需求走弱[9]