股东大会信息 - 公司2024年5月20日召开2023年年度股东大会，股权登记日为2024年5月14日[7][10] - 出席股东大会股东及代理人209名，代表股份210,356,290股，约占总数63.9260%[10] - 出席现场会议股东及代理人16名，代表股份161,834,620股，约占总数49.1806%[10] - 通过网络投票股东193名，代表股份48,521,670股，约占总数14.7454%[11] 议案表决情况 - 《关于<2023年年度报告>及其摘要的议案》等多项议案同意股数210,356,290股，占比100%[13][14][15][16][17][18][20][22][25][26][28] - 《关于2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》等中小投资者同意股数50,084,370股，占比100%[18][19][20][21][22][26] - 《关于开展票据池业务的议案》同意210,219,990股，占比99.9352%；中小投资者同意49,948,070股，占比99.7279%[24] - 《关于补选公司第四届董事会非独立董事的议案》童盛军、潘卫娅同意190,590,511股，占比90.6037%；中小投资者同意30,318,591股，占比60.5350%[28][29] - 《关于补选公司第四届监事会非职工代表监事的议案》金迪和卢伟锋均同意190,590,511股，占比90.6037%[29][30]

会议信息 - 公司第四届董事会第四次会议于2024年5月20日召开[2] - 本次会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 人事变动 - 董事会同意聘任王世民先生为财务总监，表决9票同意[3][4] - 董事会同意聘任童盛军先生为副总经理，表决9票同意[5]

会议基本信息 - 会议名称为 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，编号 2024 - 002 [2] - 召开时间为 2024 年 5 月 17 日上午 9:00 - 10:00 [2] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/ ）[2] - 召开方式为上证路演中心网络互动 [2] - 上市公司接待人员包括董事长钭江浩、总经理张延成、财务总监黄亚芬、董事会秘书陈蕾、独立董事邵天英、周苏临、何礼平 [2][3] 预征集问题回复 - 2023 年度木浆贸易毛利同比下降是因木浆价格大幅波动，其他业务毛利下降是研发试生产新品种过程中成本波动所致 [3] 互动问答回复 - 2023 年度利润分配预案将在 2023 年年度股东大会审议通过后两个月内实施，后续关注公司在上交所网站披露的相关公告 [4] - 2024 年一季度公司实现营业收入 95,186.15 万元，比上年同期增长 4.15%；实现归属于上市公司股东的净利润 14,684.41 万元，比上年同期增长 36.59%，目前生产经营正常 [4] - 公司业务规划关注公司后续在上交所网站披露的相关公告 [5]

会议基本信息 - 会议名称为 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，编号 2024 - 002 [2] - 召开时间为 2024 年 5 月 17 日上午 9:00 - 10:00 [2] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/ ）[2] - 召开方式为上证路演中心网络互动 [2] - 上市公司接待人员包括董事长钭江浩、总经理张延成、财务总监黄亚芬、董事会秘书陈蕾、独立董事邵天英、周苏临、何礼平 [2][3] 预征集问题回复 - 2023 年度木浆贸易毛利同比下降是因木浆价格大幅波动，其他业务毛利下降是研发试生产新品种过程中成本波动所致 [3] 互动问答回复 - 2023 年度利润分配预案将在 2023 年年度股东大会审议通过后两个月内实施，后续关注公司在上交所网站披露的相关公告 [4] - 2024 年一季度公司实现营业收入 95,186.15 万元，比上年同期增长 4.15%；实现归属于上市公司股东的净利润 14,684.41 万元，比上年同期增长 36.59%，目前生产经营正常，各项生产有序推动 [4] - 公司业务规划关注公司后续在上交所网站披露的相关公告 [5]

员工持股计划调整 - 首次授予部分部分对象放弃认购306.8037万份权益份额[1] - 146.8530万份放弃份额调至预留份额[1] - 计划份额总数调减为3061.1574万份[1] 认购情况 - 234人参与认购首次授予部分，缴纳3061.1574万元[2] - 认购3061.1574万份，对应231.38万股[3] 持股情况 - 231.38万股于2024年5月16日过户至计划账户[3] - 截至披露日，持股231.38万股，占总股本0.70%[3] 存续与解锁 - 计划存续期48个月，首次授予分两期解锁，每期50%[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营收39.8亿元，同比增长15.7%[1] - 公司2024年一季度实现营收9.5亿元，同比增长4.1%[1] - 公司23年装饰原纸销量同比增长34.2%[1] - 公司23年毛利率为19.0%[1] - 华旺科技2023年营业总收入为3976百万元[3] - 公司2023年净利润为565百万元[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.55/7.76/8.88亿元[2] - 公司2023年ROE为14.1%[3] - 公司2023年资产负债率为35.4%[3] - 公司2023年每股收益为1.70元[3] 投资评级 - 公司投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级[7] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级[8] 风险提示 - 报告提醒投资者证券市场存在风险，投资需谨慎[11]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 5 月 20 日 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 1 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 3 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 5 | | | 议案一：关于《2023 年年度报告》及其摘要的议案 5 | | | 议案二：关于《2023 年度董事会工作报告》的议案 6 | | | 议案三：关于《2023 年度监事会工作报告》的议案 13 | | | 议案四：关于《2023 年度独立董事述职报告》的议案 19 | | | 议案五：关于《2023 年度财务决算报告》的议案 20 | | | 议案六：关于 2023 年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案 28 | | | 议案七：关于续聘外部审计机构的议案 29 | | | 议案八：关于预计 2024 年度日常关联交易的议案 32 | | | 议案九：关于申请 2024 年度银行授信额度的议案 37 | | ...

业绩总结 - 华旺科技2023年实现营业收入39.76亿元，同比增长15.70%[1] - 2023年公司拟向全体股东每10股派发现金红利11.00元，分红比例达到63.94%，同比增长15.09%[1] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为45.80、54.98、62.96亿元，同比增长15.20%、20.03%、14.52%[4] - 2026年公司预计营业收入将达到6295.3亿元，较2022年增长82.8%[6] - 2026年公司预计净利润率将为14.8%，较2022年提高1.2个百分点[6] - 2026年公司预计ROE将达到16.9%，较2022年增长3.9个百分点[6] - 2026年公司预计P/S比率为1.2，较2022年下降1.1个百分点[6] - 2026年公司预计EV/EBITDA为3.6，较2022年下降7.2个百分点[6] 评级体系 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[7] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比来划分[7] - 风险评级分为A和B两个等级，根据未来6个月的投资收益率波动与沪深300指数波动的关系来划分[7]

业绩预测 - 公司盈利预测，预计2023-2025年EPS为1.72/2.02/2.36元，给予2024年目标价26.64元[1] - 2025年预计营业总收入将达到536.8亿元，较2021年增长82.4%[3] - 2025年净利润预计为78.5亿元，净资产收益率为16.6%[3] 市场趋势 - 外销市场持续扩张，2024年全年新增产销6-8万吨，预计外销增速50%+，内销维持双位数增长[2] - 可比公司估值比较显示，华旺科技的PE为9.02，PB为1.51，较平均值13.2和1.6偏低[4] 分红建议 - 2023年公司现金分红比例为64%，对应股息率5.0%，建议进一步提升分红比例，股东回报值得重视[1] 产品发展 - 原纸产能逐步增加，2025年将切入食品、医疗、工业等特种用纸领域[2] 投资评级 - 投资评级分为股票评级和行业评级，根据相对沪深300指数涨跌幅来划分，包括增持、谨慎增持、中性和减持等级[12]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营收39.8亿元,同比增长15.7%;实现归母净利润5.7亿元,同比增长21.1% [1] - 2023Q4公司实现营收9.9亿元,同比增长4.7%;实现归母净利润1.7亿元,同比增长23.8% [1] - 2024Q1公司实现营收9.5亿元,同比增长4.1%;实现归母净利润1.5亿元,同比增长36.6% [1] - 公司盈利能力持续改善,主要得益于木浆成本回落 [1] 毛利率情况 - 2023年公司整体毛利率为19%,同比提升0.6个百分点 [1] - 2023Q4毛利率为22.1%,同比提升4.6个百分点 [1] - 装饰原纸毛利率23.4%,同比提升3.1个百分点;外销毛利率28.5%,同比提升4.5个百分点 [1] 产品销售情况 - 2023年装饰原纸营收达31.1亿元,同比增长30.4% [1] - 2023年装饰原纸产销量分别达到31.0万吨(同比+27.8%)/30.5万吨(同比+34.2%) [1] - 公司新增产能消化良好,预计2024年仍有新产线投产,新产能有望拉动收入进一步提升 [1] 区域销售情况 - 国内销售31.6亿元,同比增长8.3%;国外销售7.8亿元,同比增长66.9% [1] - 公司加大海外市场开拓力度,海外业务量快速增长,海外市场空间广阔 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年EPS分别为1.99元、2.33元、2.65元,对应PE分别为11倍、10倍、9倍 [1] - 考虑到公司产品力突出、市场占有率较高、新增产能有序释放,维持"买入"评级 [1]