回购方案 - 首次披露日为2024年2月20日[2] - 实施期限为2024年2月19日至2025年2月18日[2] - 预计回购金额10000万元至20000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数226200股，占总股本0.129%[2] - 累计已回购金额1971.794755万元[2] - 2024年5月未回购股份[4] 价格与资金 - 实际回购价格区间80.66元/股至89.81元/股[2] - 截至2024年5月31日，成交最高价89.81元/股，最低价80.66元/股[4] - 截至2024年5月31日，支付资金总额19717947.55元[4] 公司股本 - 公司总股本为175626333股[4]

股份持有 - 融科创投持有公司股份19,873,364股，占总股本11.32%[2] 股份质押 - 本次补充质押1,000,000股，占其持股5.03%，总股本0.57%[2] - 累计质押16,852,195股，占其持股84.80%，总股本9.60%[2] - 2024年5月23日向西藏信托质押500,000股[3] - 2024年5月24日向华能贵诚信托质押500,000股[4] 股份状态 - 已质押、未质押股份中限售、冻结数量均为0股[7]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 2024年一季度公司实现收入3.86亿元,同比下降79.05%;归母净利润0.04亿元,同比下降99.13%;扣非净利润-0.08亿元,同比下降101.85%[1] - 销量方面,预计2024Q1公司出货环比有所增长。户储行业自2023Q2以来经历了激烈的去库存,导致产业链出货下行甚至停滞,2023Q4是去库周期最严峻的阶段,目前看,2024Q1已呈现出复苏趋势[1] - 盈利方面,预计均价环比明显提升,判断因2024Q1环比增量主要来自海外,订单结构明显改善;预计单位成本环比明显下降,主要因前期高价库存去化逐步完毕,因此2024Q1公司毛利率达到35.76%,在连续三个季度下滑后,超过2023Q2的水平[1] - 展望2024年,随电池价格下降传导到终端,欧洲市场经济性有望进一步体现,形成利好。波兰、匈牙利等新兴市场的商业模式、政策也在积极加码,行业有望恢复至平稳增长。公司当前盈利较低主要受产能利用率偏低的规模效应影响,我们认为随行业修复,公司出货有望积极增长,带动单位折旧、费用显著改善[1] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为36.28亿元,同比增长10.01%;归母净利润预计为6.16亿元,同比增长19.38%[7] - 2024年毛利率预计为37%,较2023年的32%有所提升[7] - 2024年销售费用率和管理费用率分别为3.5%和3.3%,较2023年有所下降[7] - 2024年研发费用率预计为10%,较2023年的12%有所下降[7] - 2024年净利率预计为17%,较2023年的15.6%有所提升[7] 风险提示 - 户储去库进度不及预期,受政策波动或电价继续下行影响,欧洲户储需求增速放缓,去库进度不及预期,对产业链的需求以及盈利情况造成一定影响[4] - 市场竞争风险,近年来行业内部竞争日益激烈,各企业为争夺市场份额,可能采取低价竞争战略,导致整体利润空间压缩[5]

办公地址变更 - 公司因经营发展变更办公地址，从上海祖冲之路887弄72号5楼迁至浦东新区康桥镇苗桥路300号[2] - 邮编从201203变为201315[2] 联系方式 - 投资者热线021 - 31590029、传真021 - 51317698、邮箱ir@pylontech.com.cn、网址www.pylontech.com.cn不变[2] 公告时间 - 公告发布于2024年5月21日[4]

公司动态 - 公司董事长韦在胜被立案调查、留置[1] - 截至公告披露日公司控制权未变，董监事会运作正常[1] - 公司及子公司生产经营秩序正常，该事项无重大影响[1] 其他信息 - 公司指定信息披露媒体为《上海证券报》及上交所网站[2] - 公告发布于2024年5月19日[3]

股份转让 - 本次询价转让价格74.62元/股，转让200万股[5] - 转让方及其一致行动人持股比例由13.2904%减至11.3157%[5] - 截至2024年3月31日，转让方持股21873364股，占比12.4545%[6] 减持情况 - 2023年4月27日至5月18日，北京融通高科减持1372125股，占比0.7813%[10] - 2024年5月16日，派锂（宁波）询价转让减持200万股，占比1.1388%[10] 受让情况 - UBS AG受让1240000股，占总股本比例0.7060%[15] - 诺德基金受让539000股，占总股本比例0.3069%[15] - 方正证券受让116000股，占总股本比例0.0660%[15] 转让过程 - 询价转让价格下限不低于2024年5月10日前20个交易日均价70%[17] - 《认购邀请书》送达372家机构投资者[17] - 2024年5月10日收到25份有效《认购报价表》[17]

股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会通知于2024年4月12日公告，5月16日现场和网络投票结合召开[3] - 出席现场会议股东及代理人7人，代表股份50388687股，占比28.9038%[6] - 参加网络投票股东10名，代表股份25942894股，占比14.8813%[7] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意股数76155105股，占比99.7688%[10][11][12][13][15] - 《会计师事务所选聘制度》等议案同意股数76156442股，占比99.7705%[14][19] - 公司董事薪酬方案同意股数70045061股，占比98.7891%，中小投资者同意占比85.2275%[16][17] - 公司监事薪酬方案同意股数70728432股，占比99.7529%，中小投资者同意占比96.9864%[18] - 2024年度多项日常关联交易预计议案同意股数及占比情况[21][22][23][24] - 变更公司住所及修订《公司章程》等多项制度议案表决同意股数及占比情况[24][25][26][27][28][29][30][31][32]

股东大会信息 - 2024年5月16日召开年度股东大会[2] - 出席会议股东及代理人17人，所持表决权数量76,331,581，占公司表决权43.7851%[2] - 截至股权登记日公司总股本175,626,333股，回购专用证券账户股份数1,294,043股无表决权[2] 人员出席情况 - 公司在任董事8人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[4] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意票数76,155,105，比例99.7688%[5][6] - 制定《会计师事务所选聘制度》等议案同意票数76,156,442，比例99.7705%[6][7] - 公司董事薪酬方案同意票数70,045,061，比例98.7891%[7] - 公司监事薪酬方案同意票数70,728,432，比例99.7529%[7] - 2024年度与湖北融通高科日常关联交易预计议案同意票数54,283,078，比例99.6784%[8] - 2024年度与深圳中兴新材等日常关联交易预计议案同意票数31,197,765，比例99.4417%[8] - 变更公司住所及修订《公司章程》议案，普通股同意票数76,156,442，占比99.7705%[9] - 修订《股东大会议事规则》等多个议案，普通股同意票数多为74,002,494，占比96.9487%[9,11,12,13] - 修订《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》议案，普通股同意票数73,733,548，占比96.5963%[11] - 关于续聘会计师事务所议案，5%以下股东同意票数11,063,064，占比98.429%[13] - 关于公司董事薪酬方案议案，5%以下股东同意票数4,953,020，占比85.227%[13] - 关于公司监事薪酬方案议案，5%以下股东同意票数5,636,391，占比96.986%[14] - 关于使用部分超额募集资金永久补充流动资金等多个议案，5%以下股东同意票数多为11,064,401，占比98.441%[14] - 关于2024年度与多家公司日常关联交易预计议案，5%以下股东同意票数多为9,324,401，占比98.156%[14] 其他信息 - 特别决议议案为议案12，对中小投资者单独计票的议案有6个[15] - 涉及关联股东回避表决的议案有7个，明确了应回避的关联股东名称[15]

股份情况 - 截至2024年3月31日，转让方持股21,873,364股，占总股本12.45%[2] - 本次拟询价转让股数上限2,000,000股，占总股本1.14%[3] 转让价格与交易 - 询价转让价格下限不低于2024年5月10日前20个交易日均价70%[6] - 转让价格74.62元/股，交易金额149,240,000元[13] 受让方信息 - 受让方为5家投资机构，UBS AG受让1,240,000股，占总股本0.71%[14] 时间节点 - 2024年5月7日，中信证券完成对转让方核查[19] - 2024年5月10日，收到25份有效《认购报价表》[12] 合规情况 - 转让方、受让方及申购报价机构均符合相关规定[20][21][22]

业绩总结 - 2023年营业收入329,944.12万元，较2022年减少45.13%[16][54][58][61] - 2023年归属于母公司所有者的净利润51,563.75万元，较2022年减少59.49%[16][54][61] - 2023年末总资产1,213,084.81万元，较2022年末增长49.96%[18][54][55][61] - 2023年末归属于母公司所有者权益952,344.06万元，较2022年末增长120.96%[18][54][55][61] - 2023年货币资金428,650.36万元，较2022年增长239.60%[55] - 2023年交易性金融资产206,319.11万元，较2022年增长188.08%[55] - 2023年应收账款131,101.05万元，较2022年减少33.58%[55] - 2023年存货70,689.73万元，较2022年减少50.06%[55] - 2023年经营活动产生的现金流量净额107,187.50万元，较2022年增长12.42%[60] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额451,119.01万元，较2022年增长2,266.10%[60] - 2023年度公司营业利润60,313.63万元，同比减少59.52%[61] - 2023年度公司产品销售量1,875.40MWh，同比减少46.95%[61] - 2023年度公司储能产品业务收入324,627.23万元，同比减少45.23%[61] - 2023年主营境外收入308,662.83万元，同比减少45.98%[61] - 2023年度公司毛利率32.13%，同比下降2.57个百分点[61] 未来展望 - 2024年公司董事会将做好信息披露，完善治理架构，实施内控和风控体系[32] - 预计公司及子公司2024年度日常关联交易额度合计不超过5.05亿元[90] 新产品和新技术研发 - 2023年第三届董事会第六次会议审议通过全资子公司对外投资建设1GWh钠离子电池项目的议案[19] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司募投项目总投资20亿元，拟投入募集资金20亿元，含锂离子电池及系统生产基地等项目[80] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利10.4元，拟派发现金红利1.81亿元，占2023年度净利润35.16%[85] - 2023年度公司现金分红金额合计2.76亿元，占2023年度净利润53.56%[86] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计拟转增股本6973.29万股，转增后总股本变更为2.45亿股[86] - 公司住所拟由“中国(上海)自由贸易试验区祖冲之路887弄71 - 72号5层”变更为“上海市浦东新区康桥镇苗桥路300号”[93] - 公司拟对《公司章程》中部分条款进行修订，并授权管理层办理工商变更登记等事宜[94] - 公司董事会对多项管理制度进行修订，相关内容于2024年4月12日披露[115] - 公司全体独立董事撰写2023年度述职报告，于2024年4月12日披露[119]