核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入6.22亿元，同比增长10.90%，净利润9203.76万元，同比增长3.52% [4] - 公司拟每10股派发现金红利0.9元，合计派发2817.69万元，占净利润的30.61% [1] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长82.65%，总资产增长42.29%，主要系向特定对象发行4800万股募集资金12亿元所致 [4] 财务表现 - 营业收入6.22亿元，同比增长10.90% [4] - 净利润9203.76万元，同比增长3.52% [4] - 经营活动现金流量净额1.52亿元，同比增长15.97% [4] - 研发投入2485.03万元，占营业收入比例4.00% [32] - 基本每股收益0.29元/股，同比下降12.12% [4] 业务发展 平板显示业务 - 平板显示掩膜版销售收入4.92亿元，同比增长12.27% [25] - 已实现8.6代高精度TFT用掩膜版、6代中高精度AMOLED/LTPS等掩膜版量产 [16][29] - 中高端半透膜掩膜版(HTM)实现量产，超高规HTM研发与小规模量产 [16][29] - 合肥工厂扩大AMOLED、HTM用掩膜版产能，新增PSM掩膜版生产能力 [25] 半导体业务 - 半导体芯片掩膜版销售收入9976.02万元，同比增长5.03% [27] - 已实现180nm工艺节点量产，150nm工艺节点小规模量产 [17][28] - 建立130nm工艺测试平台，规划28nm半导体芯片所需掩膜版工艺开发 [28][30] - 新购一台AOI设备预计第三季度投产，提升半导体芯片掩膜版产能 [28] 产能建设 - 佛山生产基地"高精度掩膜版生产基地建设项目"已封顶，第一批设备已搬入，计划2025年下半年试生产 [25][28] - 佛山"高端半导体掩膜版生产基地建设项目"稳步推进，计划年底陆续试生产 [28] - 合肥工厂利用现有厂房规划增加产线，扩大AMOLED、HTM用掩膜版产能 [25] 行业趋势 平板显示行业 - 全球平板显示行业年复合增长率保持在10%以上 [9] - AMOLED面板预计到2028年占显示面板市场总收入的43% [10] - 中国平板显示掩膜版需求占全球64% [19] - 2025年全球平板显示掩膜版市场规模预计增至近70亿元 [12] 半导体行业 - 2025年全球半导体市场规模预计达到6971亿美元，同比增长11.2% [13] - 2025年全球晶圆厂产能将再增7%，达到3370万片/月(8英寸当量) [14] - 2025年中国半导体芯片掩膜版需求达到6.95亿美元 [18] - 先进封装成为主要增长引擎，预计2025年全球先进封装市场规模占比将首次超过传统封装 [22] 技术研发 - 申请国家发明专利3件，实用新型6件，软件著作权1件 [32] - 新获授权国家发明专利1件，实用新型11件，软件著作权1件 [32] - 新增9项核心工艺技术，现共拥有95项核心工艺技术 [37] - 推动HTM、OPC、PSM等新技术研发及量产 [25][30] 客户资源 - 平板显示客户包括京东方、维信诺、惠科、天马、华星光电等知名企业 [5][15] - 半导体芯片客户包括芯联集成、中车时代、比亚迪半导体、三安光电等领先企业 [5][17] - 与下游知名企业形成长期稳定的合作关系 [36]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入6.22亿元，同比增长10.90% [1] - 归属于上市公司股东的净利润0.92亿元，同比增长4.70% [1] - 扣除非经常性损益的净利润0.83亿元，同比增长2.66% [1] - 总资产达39.03亿元，较上年度末增长42.29% [1] 股东结构与分红政策 - 拟每10股派发现金红利0.9元（含税），合计派发2817.69万元，占半年度净利润30.61% [1] - 控股股东为光膜（香港）有限公司（持股23.50%），其全资子公司苏锡光膜科技为第二大股东 [2][3] - 广东省广新控股集团持股8.55%为第三大股东 [2] - 报告期末普通股股东总数为11,608户 [2] 公司治理与联系方式 - 董事会秘书任新航、证券事务代表刘元，联系电话0755-86359868 [1] - 办公地址位于深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼 [1] - 控股股东与实际控制人存在亲属关联关系：尤宁圻为唐英敏、唐英年母亲的兄弟 [3]

利润分配方案 - 每10股派发现金红利人民币0.9元（含税）不派送红股不进行资本公积转增股本 [1] - 分配总额为人民币28,176,892.29元占2025年半年度归属于母公司所有者净利润的30.61% [1] - 分配基数以总股本314,800,000股扣减回购专用账户股份1,723,419股后的313,076,581股计算 [1] 财务数据基础 - 2025年半年度归属于母公司所有者的合并净利润为人民币92,037,635.94元 [1] - 截至2025年6月30日公司期末可供分配利润为人民币735,690,235.92元 [1] - 上述财务数据未经审计 [1] 实施安排 - 利润分配基数以权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用账户股份数为准 [1] - 若股权登记日前股本发生变动将维持分配总额不变并相应调整每股分配比例 [1][2] - 预案需提交2025年第三次临时股东大会审议通过后方可实施 [1][2] 公司治理程序 - 第十届董事会第十三次会议于2025年8月22日以11票同意0票反对0票弃权审议通过预案 [2] - 第十届监事会第七次会议于同日以3票同意0票反对0票弃权通过预案 [2] - 监事会认为预案符合公司经营实际和资金需求未损害公司及股东利益 [2]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月22日以通讯方式召开第十届监事会第七次会议 全体三名监事出席 由监事会主席唐慧芬主持 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告及摘要 认为报告编制符合法律法规 内容真实准确完整反映公司半年经营管理状况和财务情况 [1][2] - 参与编制和审议人员未违反保密规定 [1] 公司治理结构变更 - 审议通过取消监事会并变更注册资本的议案 职权将由董事会审计委员会行使 修订公司章程符合最新法律法规要求 [2] - 议案需提交2025年第三次临时股东大会审议 [2] 募集资金管理 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合科创板监管规定 履行了完整信息披露义务 未出现资金用途变更或违规使用情形 [3] 利润分配预案 - 半年度利润分配预案综合考虑公司盈利状况 现金流和资金需求 兼顾投资者回报与可持续发展需求 [3][4] - 议案需提交2025年第三次临时股东大会审议 [4]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月10日14点00分在深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼会议室召开 [1] - 采用现场投票和上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式 [1] - 网络投票时间为2025年9月10日交易时间段（9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00）及互联网投票平台时间（9:15-15:00） [1] 审议事项 - 审议《关于修订<公司章程>的议案》及《关于修订<公司治理制度>的议案》 [2] - 议案已通过2025年8月22日第十届董事会第十三次会议及第十届监事会第七次会议 [2] - 无关联股东需回避表决 [2] 投票规则 - 同一表决权以第一次投票结果为准 [3] - 股东需对所有议案完成表决后方可提交 [3] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需按科创板监管指引执行 [2] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月2日，A股股东（证券代码688138）有权参会 [3] - 现场登记时间为2025年9月5日10:00-12:00及14:00-17:00，地点为公司证券事务部 [6] - 登记需提供股东账户卡、身份证复印件及授权委托书等材料 [6] 其他安排 - 公司提供授权委托书模板供股东委托代理人行使表决权 [5][7][8] - 联系方式：证券事务部任新航/刘元（电话0755-86359868，邮箱qygd@supermask.com） [6] - 现场参会股东需自行承担食宿及交通费用 [6]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会职权 审计委员会成员包括庄鼎鼎 高术峰 陈建惠 王漪 其中高术峰为召集人 [1] - 股东大会审议通过调整内部监督机构设置后 监事会取消 监事职务自然免除 监事会议事规则等制度相应废止 [2] 注册资本变更 - 向特定对象发行A股股票48,000,000股 募集资金总额1,200,000,000元 扣除发行费用12,990,566.05元后 募集资金净额为1,187,009,433.95元 [2] - 注册资本由266,800,000元变更为314,800,000元 股份总数由266,800,000股变更为314,800,000股 [2] 公司章程修订 - 删除原章程中"监事""监事会""监事会主席"表述 修改为审计委员会成员 审计委员会 审计委员会召集人 [3] - "股东大会"表述统一修改为"股东会" "总经理"表述统一修改为"经理" [3] - 因删除和新增条款导致条款序号变化 阿拉伯数字调整为中文数字 用词造句和标点符号变化 [3] 公司治理制度调整 - 修订26项现有制度 包括董事会议事规则 股东会议事规则 关联交易管理制度 独立董事工作制度等 [5] - 废止监事会议事规则 制定董事离职管理制度 [5] - 公司章程 董事会议事规则 股东会议事规则等8项制度需提交2025年第三次临时股东大会审议 [5]

公司组织架构调整 - 深圳清溢光电股份有限公司于2025年8月22日召开第十届董事会执行委员会第三次会议及第十届董事会第十三次会议 [1] - 审议通过《关于调整公司组织架构的议案》以保障战略规划落地实施 优化资源配置和业务流程 [1] - 调整旨在提高公司科学管理水平和运营效率 不会对生产经营活动产生重大影响 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比增长10.90%至62,203.02万元 净利润同比增长3.52%至9,203.76万元 通过产能扩张和技术升级推动半导体及显示掩膜版业务发展 并实施高比例现金分红回报投资者 [1][2][3] 财务表现 - 营业收入62,203.02万元 同比增长10.90% [1] - 归母净利润9,203.76万元 同比增长3.52% [1] - 扣非净利润8,289.50万元 同比增长2.66% [1] - 净资产270,903.08万元 基本每股收益0.29元 [1] - 半导体芯片掩膜版收入同比增长6.31% [2] 产能扩张与技术进展 - 合肥工厂提升AMOLED/LTPS/Micro LED掩膜版产能 新增PSM掩膜版生产能力 [2] - 引进AOI设备预计第三季度投产 提升半导体掩膜版产能 [3] - 佛山平板显示掩膜版项目2025年下半年试生产 半导体掩膜版项目年底试生产 [2][3] - 新增9项核心工艺技术 累计拥有95项核心技术 [4] - 完成LMM150型CD测量机研发 实现4.5G HTM CF MASK小批量量产 [4][5] - 正在开发LCVD250修补机 130nm PSM工艺等高端项目 [5] 投资者回报 - 2024年度每10股派现1.70元 现金分红占比净利润30.94% [3] - 拟派2025年半年度每10股派现0.90元 分红占比净利润30.61% [3][4] - 实际控制人关联企业增持313,793股 计划增持2,000-4,000万元 [4] 研发创新 - 新获授权国家发明专利1件 实用新型11件 软件著作权1件 [4] - 研发项目覆盖产品/设备/工艺/软件四大类型 提升AMOLED/HTM/PSM等技术能力 [4][5] - 建立130nm工艺测试平台 填补PSM产品技术空白 [2][3] 资金运作 - 完成向特定对象发行股票 募集资金已到账 [7] - 募集资金用于扩大高精度掩膜版产能 开发高端半导体掩膜版 [7][8]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股48,000,000股，募集资金总额为人民币12亿元，扣除不含税发行费用人民币1,299万元，实际募集资金净额为人民币11.87亿元[1] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金6.78亿元，其中以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6.13亿元，募集资金直接投入金额0.65亿元[1] - 截至2025年6月30日公司募集资金余额为5.10亿元，包含累计收到的利息及扣减手续费净额42.43万元[1] 募集资金管理情况 - 公司对募集资金采取专户存储制度，并与保荐机构、开户银行签订了募集资金三方/四方监管协议[1] - 截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额合计为5.10亿元，分布在中国银行深圳软件园支行和中国建设银行佛山丹灶支行[1] - 公司开设了募集资金现金管理专用结算账户，开户行为中信银行深圳分行营业部[1] 募集资金实际使用情况 - 公司2025年半年度募集资金使用情况详见募集资金使用情况对照表，未将募集资金用于其他用途[2] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6.13亿元及已支付发行费用的自筹资金270.57万元，截至2025年6月30日已完成置换[2][3] - 公司不存在以闲置募集资金暂时补充流动资金的情况，也未使用闲置募集资金投资相关产品[3] 募集资金投资项目调整 - 公司调整募集资金投资项目投入金额，根据实际募集资金净额结合实际情况对项目投资总额进行调整[4] - 公司使用募集资金向全资子公司佛山清溢光电增资4亿元并提供借款1.87亿元[5] - 公司使用募集资金向控股子公司佛山清溢微电子增资5亿元并计划追加投资1亿元[6] 募投项目具体进展 - 高精度掩膜版生产基地建设项目已投入募集资金4.67亿元，投入进度79.61%，预计2026年5月达到预定可使用状态[8] - 高端半导体掩膜版生产基地建设项目已投入募集资金2.11亿元，投入进度35.10%，预计2027年10月达到预定可使用状态[8] - 两个募投项目累计投入募集资金6.78亿元，总体投入进度57.11%，项目可行性未发生重大变化[8]

股东会议事规则总则 - 为规范公司行为并保证股东会依法行使职权 根据《公司法》《证券法》等法律法规制定本规则 [1] - 公司需严格按照法律法规 公司章程及本规则召开股东会 确保股东权利行使 董事会需勤勉尽责保障会议正常召开 [1] - 股东会行使职权范围受《公司法》和公司章程约束 [1] 股东会类型与召开要求 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度会议需在会计年度结束后6个月内举行 临时会议在触发条件后2个月内召开 [2] - 无法按期召开时需向证监会派出机构及上交所报告原因并公告 [2] - 召开股东会需聘请律师对会议程序 人员资格 表决合法性等出具法律意见并公告 [2] 股东会召集程序 - 董事会负责在法定期限内召集股东会 [3] - 独立董事经全体过半数同意可提议召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈 [3] - 审计委员会可书面提议召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 同意后5日内发通知 [3][4] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 若不同意或未反馈 股东可向审计委员会提议 [4] - 审计委员会或股东自行召集会议时 需书面通知董事会并向上交所备案 会议费用由公司承担 [5][10] 股东会提案与通知机制 - 提案需属股东会职权范围 有明确议题且符合法律法规 [5] - 单独或合计持股1%以上股东可在会议召开10日前提出临时提案 召集人需在2日内发补充通知 [6] - 年度股东会需提前20日通知 临时股东会需提前15日通知 [6] - 通知需完整披露提案内容 董事选举需提供候选人详细资料包括教育背景 持股情况 处罚记录等 [6][7] - 股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日 且不得变更 [7] 股东会召开与表决规则 - 会议以现场形式召开 并可提供网络投票方式便利股东参与 [7] - 网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00 不得迟于会议当日9:30 结束不早于当日15:00 [8] - 股权登记日登记在册股东均有权出席 所持每一股份有一表决权 [8] - 股东需凭身份证或授权委托书出席 法人股东需由法定代表人或代理人出席 [8][9] - 会议主持人通常由董事长担任 特殊情况由副董事长或董事推举人员主持 [9] - 关联股东需回避表决 其股份不计入有效表决总数 中小投资者表决需单独计票并披露 [10] - 董事选举可实行累积投票制 尤其选举两名以上独立董事时必须采用 [11][12] - 表决需逐项进行 同一事项不同提案按提出时间顺序表决 [13] - 表决结果由律师和股东代表共同计票监票 并当场公布 [13] 会议记录与决议执行 - 会议记录需包含出席人员 表决结果 质询内容等 并由董事 秘书等签名 保存期限不少于10年 [14][15] - 股东会需连续举行直至形成决议 因故中止需尽快恢复或终止并及时公告 [15] - 新任董事按公司章程就任 利润分配提案需在会议结束后2个月内实施 [15] - 决议内容违法则无效 程序违规股东可在60日内请求法院撤销 [15][16] 规则生效与解释 - 规则自股东会审议通过后生效 修改需同等程序 由董事会负责解释 [16] - 规则中"以上""内"含本数 "过""低于""多于"不含本数 [16]