关于生益电子股份有限公司 东莞证券股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 东莞证券股份有限公司（以下简称"东莞证券""保荐机构"）作为生益电 子股份有限公司（以下简称"生益电子""公司""发行人"）首次公开发行股 票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》等相关规定，负责生益电子上市后的持续督导工作，并对 公司 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日（以下简称"本持续督导期间"）相 关情况出具 2024 年半年度持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 完成持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | | 东莞证券已建立健全并有效 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 | 执行了持续督导制度，并根 | | | 具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 据公司的具体情况制定了相 | | | | 应的工作计划。 | | 2 | 根 ...

公司基本情况 - 公司主要从事多层印制电路板的研发、生产和销售 [1][2] - 公司主要产品应用于通讯、服务器、汽车电子等领域 [2][3] - 2024年上半年公司实现营业收入19.73亿元，同比增长24.64%；实现净利润0.96亿元，同比增长903.93% [2] 通讯产品情况 - 2024年上半年公司积极应对通讯行业需求波动，优化产品结构，减轻通信领域需求下降的不利影响 [3][4] - 公司800G高速交换机相关产品已取得显著成果 [4] - 预计2024年全球电信设备市场收入将萎缩0%至5%，但400G和800G交换机市场份额将持续提升 [3] 服务器产品情况 - 2024年全球云服务提供商资本开支预计将实现强劲反弹，带动数据中心相关产品需求增长 [4] - 人工智能技术快速发展推动AI服务器需求增长，2024年AI服务器全球出货量预计同比增长38.4% [4] - 公司积极布局AI服务器产品，多个客户项目已成功完成认证并实现大批量交付 [4] 汽车电子产品情况 - 2024年上半年全球新能源车销量达717万辆，同比增长23%，带动汽车电子需求增长 [4][5] - 公司持续加强与汽车电子和电动汽车行业领导者的合作，在自动驾驶、智能座舱等领域开发相关产品 [5] 项目进展情况 - 公司东城四期项目HDI及软硬结合板产能逐步释放，已完成部分关键客户认证和导入 [5] - 泰国生产基地建设按计划推进，预计2024年下半年正式开工建设 [5] - 公司将持续关注原材料价格变动并动态调整供应策略 [5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司Q2业绩实现同环比大幅改善,考虑公司AI服务器及交换机业务的增长,预测公司2024-2026年盈利将达到1.86/5.45/8.16亿元 [2] - 公司具备一流技术、产品和客户,有望深度受益于此轮AI产业的高速发展,高经营杠杆下盈利弹性有望持续超预期 [2] 主要财务指标总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为44.59/54.09/64.74亿元,同比增速分别为36.2%/21.3%/19.7% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1.86/5.45/8.16亿元,同比增速分别为844.1%/193.0%/49.7% [3] - 2024-2026年毛利率预计分别为22.2%/29.6%/30.3% [6] - 2024-2026年ROE预计分别为4.5%/11.7%/14.9% [6]

证券代码：688183 证券简称： 生益电子 公告编号：2024-045 生益电子股份有限公司 生益电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第八次会议于2024 年8月26日以通讯方式召开。会议通知已于2024年8月19日以书面和邮件形式送达 各位监事，会议通知中包括会议的相关资料，同时列明了会议的召开时间、召开 方式和内容。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人，会议由监事会主席彭 刚先生主持。本次会议的召开符合《公司法》《公司章程》及有关法律、法规的 规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议议案经与会监事审议，形成如下决议： （一）审议通过《2024 年半年度报告及摘要》 监事会认为，公司《2024年半年度报告》及《2024年半年度报告摘要》的编 制和审核程序符合相关规定，报告内容真实、准确、完整，包含的信息公允、全 面，真实地反映了公司2024年半年度的财务状况和经营成果等事项。 表决结果：同意3票；反对0票；弃权0票。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《生 益电子股份有限公司2024年半年度报告》及《生益电子股份有限公司2024年半年 度报告摘要 ...

东莞证券股份有限公司 关于生益电子股份有限公司 调整部分募集资金投资建设项目投资规模并结项之核查意 见 东莞证券股份有限公司（以下简称"东莞证券"或"保荐机构"）作为生益 电子股份有限公司（以下简称"生益电子"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对生益电子调整部分募集资 金投资建设项目投资规模并结项的事项进行了审慎核查，核查情况及意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意生益电子股份有限公司首次公开发行 股票注册的批复》（证监许可〔2021〕7 号）同意，公司首次公开发行人民币普通 股股票 16,636.40 万股，每股发行价格为人民币 12.42 元，募集资金总额为人民 币 206,624.0880 万元，发行费用总额 9,130.1959 万元（不含税），扣除发行费用 后实际募集资金净额为人民币 197,493.8921 万元。该募集资金已经华兴会计师事 务所（特殊普通合伙）审验，并于 ...

财务业绩 - 营业收入较上年同期增长24.64%，达到19.73亿元[11] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长903.93%，达到9,608.87万元[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长3,356.73%，达到9,054.89万元[11] - 报告期内公司营业收入同比增长24.64%，净利润同比大幅增长903.93%[86] - 服务器产品占比提升19.58个百分点，外销产品销售金额同比增长21.49%[86] - 公司2023年实现营业收入1,973,159,947.77元，同比增加24.64%[99] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润96,088,732.52元，同比增加903.93%[99] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例为5.89%，较上年同期增加0.23个百分点[25] - 公司研发投入合计116,181,654.69元，较上年同期增加29.67%[3] - 公司研发人员数量为753人，占公司总人数的14.17%[78] - 研发人员薪酬合计为4,515.03万元，平均薪酬为6.00万元[78] - 研发人员学历以本科为主，占54.32%[79] - 研发人员年龄以30岁以下和30-40岁为主，占比分别为41.30%和37.98%[80] - 公司研发投入总额为316,000,000.00元，累计投入138,587,402.91元[76] 技术创新 - 公司持续30多年的研发投入和技术积累，在印制电路板领域已具有行业领先的技术水平[1] - 公司目前拥有PCB产品制造领域的完整技术体系和自主知识产权，截至2024年6月30日已获得249项发明专利[1] - 2024年公司持续加大对核心技术的深度研究和布局，新申请发明专利20项、新获得发明专利6项[1,2] - 公司于2023年12月通过国家知识产权局审核确定为2023年度国家知识产权示范企业[1] - 公司于2023年12月通过广东省工业和信息化厅审核认定为第22批广东省企业技术中心[1] - 公司在报告期内制定了3项行业标准[1] - 报告期内公司在核心学术期刊上公开发表技术论文6篇[1] - 报告期内公司新增27项知识产权申请，获得9项知识产权[2] - 公司紧跟国际先进技术发展趋势，掌握多项核心技术，包括大尺寸印制电路制造、高速高频覆铜板工艺等[82] 产品应用领域 - PCB产品广泛应用于通信设备、网络设备、计算机/服务器、消费电子、工控设备、医疗器械、汽车电子、航空航天等领域[39][40] - HDI板可提高板件布线密度，有利于先进封装技术的使用，可使信号输出品质提升，使电子产品在外观上变得更为小巧方便[36][37] - 封装基板直接用于搭载芯片，可为芯片提供电连接、保护、支撑、散热、组装等功效[37] - 公司正在开展高密组装高端印制电路板、400G及以上高端光模块印制电路板、面向车载毫米波雷达的印制电路板等多个技术研发项目[74][75][76] - 公司正在研发面向智能驾驶汽车、能源产品、下一代网络技术、高端服务器、5.5G无线通信、超级计算机主板、云服务超算高端AI服务器等多个应用领域的印制电路板产品[76] 行业发展趋势 - 预计2024年全球PCB市场产值将达到730.26亿美元，2023年至2028年复合增长率为5.4%[43] - 中国将继续占据PCB制造的主导地位，2024年中国PCB市场产值达397.91亿美元，同比增长5.3%[43] - 18层以上多层板和HDI将有可观的增长，分别增长21.1%和10.4%，2023年-2028年复合增长率分别达10.0%和7.1%[45][46] - 全球电信设备市场2023年下半年迅速转向负增长，2024年市场环境仍将充满挑战[47] - 预计到2024年，400G交换机的市场份额有望攀升至26%，800G交换机已开始实现大批量出货[48][49] - 2024年AI服务器的全球出货量预计将飙升至167.2万台，同比增长38.4%[54] - 2024年我国汽车电子行业的市场规模将增长5.6%，达到11585亿元[60] 环境保护 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位,主要污染物排放均达标[139][140][141] - 公司在报告期内产生的危险废物和普通工业废物均得到了合规处置[143] - 公司在报告期内投入2,247.37万元用于环保相关支出[138] - 公司已建立健全环境保护相关机制[138] - 公司积极履行社会责任,注重环境保护[138][139][140][141][143] - 生益电子和吉安生益已建成并运行良好的废水、废气、噪音和固废污染防治设施[144][145] - 生益电子和吉安生益已取得相关建设项目的环境影响评价批复和排污许可证[146] - 生益电子和吉安生益制定了突发环境事件应急预案并定期开展应急培训和演练[147][148] - 生益电子和吉安生益编制并发布了环境自行监测方案,监测结果均达标[149] - 报告期内生益电子和吉安生益未因环境问题受到行政处罚[150] - 生益电子作为重点排污单位已披露企业环境信息[151] 关联交易 - 公司2023年前三季度向关联方广东生益科技股份有限公司、江苏生益特种材料有限公司采购覆铜板、半固化

证券代码：688183 证券简称： 生益电子 公告编号：2024-047 生益电子股份有限公司 关于调整部分募集资金投资建设项目 投资规模并结项的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 生益电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年8月26日召开第三届 董事会第十三次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整部分募 集资金投资建设项目投资规模并结项的议案》，鉴于研发中心建设项目已达到可 使用状态，研发项目已完成并具备批量制作能力，该项目计划投入募集资金金额 已全部投入使用，同意公司调整研发中心建设项目投资规模并结项。保荐机构东 莞证券股份有限公司出具了明确的核查意见。本事项在董事会审批权限范围内， 无需提交公司股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意生益电子股份有限公司首次公开发行 股票注册的批复》（证监许可〔2021〕7号）同意，公司首次公开发行人民币普通 股股票16,636.40万股，每股发行价格为人民币12.42元，募集资金总额为人民 ...

证券代码：688183 证券简称：生益电子 公告编号：2024-046 生益电子股份有限公司 2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司对募集资金进行专户管理，并与开户银行、保荐机构签署了《募集资金 专户存储三方监管协议》。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意生益电子股份有限公司首次公开发行 股票注册的批复》（证监许可〔2021〕7 号）同意，公司首次公开发行人民币普通 股股票 16,636.40 万股，每股发行价格为人民币 12.42 元，募集资金总额为人民 币 206,624.0880 万元，发行费用总额 9,130.1959 万元（不含税），扣除发行费 用后实际募集资金净额为人民币 197,493.8921 万元。该募集资金已经华兴会计 师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2021 年 2 月 19 日出具了《验资报告》（华 兴验字【2021】21000250047 号）。 截至 2024 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金 ...

会 议 召 开 地 点 ： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 09 月 20 日(星期五) 至 09 月 26 日(星期四)16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 bo@sye.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 生益电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度经 营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 09 月 27 日 上午 11:00-12:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 09 月 27 日(星期五) 上午 11:00-12:00 生益电子股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏， ...

生益电子股份有限公司 股东、董监高持有公司股份及其变动管理制度 (2024年修订) 第一章 总则 第一条 为加强对生益电子股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）董 事、监事、高级管理人员、实际控制人及其他持股 5%以上的股东（以下简称"大股 东"）所持公司股份及其变动的管理，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司董事、监事和 高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减 持股份》等有关法律、规章、规范性文件及《生益电子股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于本公司的大股东、董事、监事、高级管理人员持有本公司 股份及其变动行为的管理。 第二章 公司董事、监事和高级管理人员股份变动规则 第三条 公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下的 所有本公司股份。公司董事、监事和高级管理人员从事融资融券交易的，还包括记载在 其信用 ...