投资交易 - 2024年5月8日公司与渤海银行订立2亿元结构性存款协议[3][5][6] - 协议交易单独计算适用百分比率低于5%，合并超5%低于25%[4][14] 产品详情 - 保本浮动收益型，期限2024年5月10日至6月11日[6] - 预期年化收益率最高2.7%，挂钩欧元/美元汇率中间价[6][7] - 观察期5月10日至6月7日，目标区间有边界设定[8] 过往交易 - 2024年1 - 5月公司多次与渤海银行订立结构性存款协议[15]

公司业绩表现 - 公司一季度营业收入为1.14亿元，同比增长13.65%；成本较去年同期下降近30%[2] - 研发费用同比下降35.40%，管理费用同比下降38.78%，销售费用同比小幅下降[2] - 剔除上药康希诺不再纳入合并范围产生的一次性投资损失后，公司归属于母公司股东的净亏损同比减少3,996万元[2] - 公司一季度经营活动产生的现金流量净流出额较去年同期收窄近70%[2] 流脑疫苗商业化进展 - 流脑疫苗曼海欣®一季度销售收入1.04亿元，同比增长37%[2][3] - 公司持续推进终端开户及市场下沉工作，把握产品独家竞争优势[2][3] - 整体疫苗行业受春节假期及工作节奏等因素影响，公司正按既定计划推进流脑疫苗商业化[2][3] 在研产品进展 - PCV13i新药上市申请已获受理，正在开展迎检工作，与药监保持积极沟通[4] - PBPV I期临床获积极初步结果，具有良好安全性和广谱免疫原性[5][6] - 婴幼儿DTcP III期临床完成前三针基础免疫接种，正与药监探讨加快上市[7][8] - Tdcp I期临床已完成受试者入组，针对百日咳加强针需求[7][8] 财务及融资情况 - 公司现金管理兼顾安全性、流动性与收益性，短中长期负债可控[9] - 持续优化三费管理及降本增效措施，如职能整合、固定资产投资动态管理等[9] - 公司董事会审议的简易定增及债务融资等议案为一般性授权，公司会根据实际情况审慎推进[10]

股份与股本 - 截至2024年4月30日，H股法定股份132,670,900股，股本132,670,900元[1] - 截至2024年4月30日，A股法定股份114,778,999股，股本114,778,999元[1] - 2024年4月底法定股本总额为247,449,899元[1] 股份变动 - 2022年2 - 12月回购406,098股A股未注销[4] - 2024年4月无A股回购，变动总额为0[4][5] - 2024年4月因购回发行A股数为0，月底可能发新股数为0[3]

业绩数据 - 2023年公司营业收入3.57亿元，同比减少65.49%，归母净亏损14.83亿元，同比增亏63.04%[3] - 2023年流脑疫苗产品销售收入5.62亿元，同比增长266.39%，新冠疫苗产品销售收入0.37亿元，同比下降96.86%[3] - 2023年核算冲减新冠相关收入2.53亿元及成本1.11亿元，冗余产能对应固定成本2.51亿元计入营业成本[5] - 剔除新冠产品退货及溢出产能影响后，2023年新冠产品毛利率为25%，较2022年降低约35个百分点[5] - 2023年流脑产品毛利率约为85%，较2022年下降约3个百分点[6] - 2023年公司销售费用3.53亿元，同比增加32.55%，占全年营业收入比例为57.91%（不考虑新冠疫苗退货冲减营收）[19] - 2023年会议费及宣传推广费合计1.73亿元，同比增加48.23%[19] - 2023年公司计提资产减值损失9.67亿元，含存货跌价准备4.73亿元、长期资产减值准备3.63亿元[34] - 2023年年末公司应收账款余额合计6.63亿元，账龄1年以上的应收账款占比达27.80%，2022年对应占比为0.67%[64] - 2023年末公司货币资金及交易性金融资产合计约41.30亿元，短期借款及长期借款合计约19.20亿元，期末衍生金融资产129.51万元，衍生金融负债97.32万元[76] - 截至2023年末公司有息负债本金共计24.28亿元，其中5.09亿元长期借款重分类至一年内到期的非流动负债列示[79] - 2023年年末全口径资金总额43.94亿元，13.01亿元为募集资金，自有资金中美元约1.21亿元折合人民币约8.56亿元，人民币约22.37亿元[80] - 2023年公司相关科目资金平均余额约49.4亿元，财务收益合计约1.64亿元，加权平均收益率约3.3%[83] 退货情况 - 2022年末预计2022年第四季度销售的肌注新冠疫苗737.21万人份退货率为84.50%，吸入新冠疫苗3337.51万人份退货率为33.29%，预估退货确认应付退货款2.54亿元[7] - 2023年末新冠吸入疫苗退货率预估由2022年末的33.29%更新至83.81%[10] - 2022年四季度及2023年公司销售到国内疾控中心新冠疫苗合计4250.36万人份，累计预估退货3565.28万人份，占比83.88%[10] - 截至报告期末国内疾控中心吸入新冠疫苗实际退货率为83.68%[10] - 2023年末流脑疫苗产品因退货总体冲减收入5753.43万元，其中实际退货1475.93万元，预估退货4277.50万元[11] 研发进展 - 公司自研的mRNA技术平台5个疫苗项目获早期阶段性数据进展[59] 产能情况 - 康希诺上海临港基地M01理论年满产产能1亿剂，M02理论年满产产能1000万剂[58] - 截至2023年末，M01生产线在建，M02生产线已转固[58] 审计情况 - 年审会计师认为公司对2023年各类疫苗产品营业收入等变动情况及原因说明与审计信息一致[18] - 年审会计师认为公司本期调整预计退货率依据、销售退货估计及前期新冠疫苗产品收入确认符合企业会计准则要求[18] - 年审会计师认为公司销售费用相关说明与审计信息一致[33] - 年审会计师认为公司存货跌价准备计提符合准则和业务实际，方法无重大变化，无前期计提不足情况[61] - 年审会计师认为2023年12月31日公司固定资产及在建工程减值准备计提符合企业会计准则要求，符合业务实际情况[63] - 年审会计师认为2023年12月31日应收账款减值准备计提符合准则要求，预期信用损失符合业务实际情况[75] - 公司对2023年资金高余额与大额负债并存原因的说明与审计信息一致[85] - 公司对2023年度利息收入的说明与审计信息一致[85] - 公司对2023年外汇套期保值业务具体情况的说明与审计信息一致[85]

业绩数据 - 2023年公司营业收入3.57亿元，同比减少65.49%，归母净亏损14.83亿元，同比增亏63.04%[8] - 2023年主营业务毛利率为26.50%，较上年减少33.17个百分点[8] - 2023年流脑疫苗销售收入5.62亿元，同比增长266.39%，新冠疫苗销售收入0.37亿元，同比下降96.86%[8] - 2023年公司销售费用3.53亿元，同比增加32.55%，占全年营业收入的比例为57.91%[32] - 2023年会议费及宣传推广费合计1.73亿元，同比增加48.23%[32] - 2023年公司共计提资产减值损失9.67亿元，其中存货跌价准备4.73亿元、长期资产减值准备3.63亿元[49] 退货情况 - 2022年末预计2022年第四季度销售的肌注新冠疫苗737.21万人份退货率为84.50%，吸入新冠疫苗3337.51万人份退货率为33.29%[14][29] - 2023年末新冠吸入疫苗退货率预估由2022年末的33.29%更新至83.81%，新冠肌注疫苗退货率预估与2022年末接近[16][29] - 2022 - 2023年销售到国内疾控中心的新冠疫苗合计4250.36万人份，累计预估退货3565.28万人份，占同期销售总量的83.88%[16] - 截至报告期末，国内疾控中心的吸入新冠疫苗实际退货率为83.68%[16][29] - 2023年流脑疫苗产品因退货总体冲减收入5753.43万元，其中实际退货1475.93万元，预估退货4277.50万元[18][30] 客户与市场 - 2022年前五大客户销售额合计52032.98万元，占年度销售总额比例40.49%[35][36] - 2023年前五大客户销售额合计7963.78万元，占年度销售总额比例13.31%[36] - 2023年公司新增市级及区县级疾病预防控制中心，客户集中度明显下降[37] 存货与资产 - 截至2023年12月31日，公司存货账面余额108364万元，存货跌价准备余额73080万元，存货账面价值35285万元[53] - 2023年公司对固定资产和在建工程计提减值准备合计3.25亿元[67] - 截至2023年末，M01生产线还处于在建状态，M02生产线已达预计可使用状态并转固[69] 研发进展 - 公司自研的mRNA技术平台5个疫苗项目已获早期阶段性数据进展[70] 应收账款 - 2023年年末公司应收账款余额合计6.63亿元，账龄1年以上的应收账款占比达27.80%，2022年对应占比为0.67%[77] - 2023年账龄为1 - 2年的应收账款相关坏账准备整体计提比例为10.86%，原计提比例15%[78] 资金与融资 - 2023年末公司货币资金及交易性金融资产合计约41.30亿元，短期借款及长期借款合计约19.20亿元[91] - 公司人民币短期融资成本约为2.9%，中长期融资成本约为3%，综合融资成本约为2.92%；美元平均资金收益率约为4.6%，整体资金收益率约为3.3%[97][104] - 截至2023年年末，公司短期融资8.5亿元较2022年年末下降了6.8亿元[97] 套期保值 - 截至2023年末，套期保值业务期末账面净值32.19万元，报告期内实现收益1569.10万元[100][105] - 2023年8 - 9月未到期套期保值业务合计金额6060万元[103]

业绩总结 - 2023年公司营业收入3.57亿元，同比减少65.49%，归母净亏损14.83亿元，同比增亏63.04%[2] - 2023年主营业务毛利率26.50%，较上年减少33.17个百分点[2] - 2023年流脑疫苗产品销售收入5.62亿元，同比增长266.39%，新冠疫苗产品销售收入0.37亿元，同比下降96.86%，核算冲减收入2.53亿元[2] - 2023年销售费用3.53亿元，同比增加32.55%，占全年营业收入比例为57.91%（不考虑新冠疫苗退货冲减营收）[21] - 2023年共计提资产减值损失9.67亿元，含存货跌价准备4.73亿元、长期资产减值准备3.63亿元[37] 用户数据 - 公司已覆盖客户数量较年初增长超过一倍[33] 未来展望 - 公司预计未来通过自研管线产品在临港基地商业化生产带来经济利益流入[58] 新产品和新技术研发 - 公司自研的mRNA技术平台5个疫苗项目已获早期阶段性数据进展[58] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2023年公司将精力转向其他自研产品，对M01生产线做了相应调整[58]

资产相关指标变化 - 2024年第一季度公司流动资产合计50.24亿元，较上期51.81亿元有所下降；非流动资产合计35.45亿元，较上期41.38亿元下降；资产总计85.69亿元，较上期93.19亿元下降[11] - 2024年第一季度货币资金为25.83亿元，较上期28.22亿元下降；交易性金融资产为14.32亿元，较上期13.08亿元增加[10] - 应收账款为5.95亿元，较上期6.37亿元下降；其他应收款为1032.06万元，较上期571.58万元增加[11] - 固定资产为14.26亿元，较上期16.98亿元下降；在建工程为9.43亿元，较上期11.14亿元下降[11] - 报告期末总资产为8,568,692,147.63元，较上年度末下降8.05%[38] - 2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计为51.065024608亿元，2023年12月31日为52.7460409418亿元[46] - 2024年第一季度所有者权益合计为51.065024608亿元，2023年12月31日为52.8741531391亿元[46] - 2024年第一季度负债和所有者权益总计为85.6869214763亿元，2023年12月31日为93.1876937266亿元[46] - 2024年流动负债合计为21.0276382591亿元，2023年为25.653017516亿元，同比下降18.03%[64] - 2024年非流动负债合计为13.5942586092亿元，2023年为14.6605230715亿元，同比下降7.27%[64] - 2024年负债合计为34.6218968683亿元，2023年为40.3135405875亿元，同比下降14.12%[64] 经营活动现金流量指标变化 - 2024年第一季度公司经营活动现金流入小计1.76亿元，较上期1.40亿元增加；经营活动现金流出小计2.84亿元，较上期4.86亿元减少；经营活动产生的现金流量净额为-1.08亿元，较上期-3.45亿元亏损减少[16] - 收到的税费返还为2781.42万元，较上期1702.77万元增加；收到其他与经营活动有关的现金为1408.44万元，较上期6735.05万元减少[16] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为133,749,739.50元，2023年同期为55,919,886.87元[28] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额净流出额较同期减少2.37亿元（收窄68.68%）[40] 投资活动现金流量指标变化 - 2024年第一季度公司投资活动现金流入小计26.36亿元，较上期27.87亿元减少；投资活动现金流出小计23.61亿元，较上期29.59亿元减少；投资活动产生的现金流量净额为2.75亿元，较上期-1.72亿元由负转正[16] 筹资活动现金流量指标变化 - 2024年第一季度取得借款收到的现金为3.1547929409亿元，2023年同期为4.0978284879亿元[50] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为3.1547929409亿元，2023年同期为4.0992524943亿元[50] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计为1.6810461534亿元，2023年同期为4.2040005592亿元[50] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.4737467875亿元，2023年同期为 - 0.1047480649亿元[50] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为3.2880825294亿元，2023年同期为 - 5.4737405915亿元[50] 利润相关指标变化 - 公司产生投资损失7051.19万元[21] - 剔除一次性特殊损益影响后归属于母公司股东的净利润为-9958.40万元，同比亏损减少3996.36万元[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.08亿元，同比亏损减少7047.68万元[21] - 2024年第一季度营业收入为114,282,281.78元，同比增长13.65%[37] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为 -170,095,866.61元[37] - 2024年第一季度研发投入合计124,328,450.39元，同比下降17.59%[38] - 2024年第一季度研发投入占营业收入的比例为108.79%，较同期减少41.25个百分点[38] - 2024年第一季度营业总收入为1.1428228178亿元，2023年第一季度为1.005532413亿元，同比增长13.65%[65] - 2024年第一季度营业总成本为2.0522494471亿元，2023年第一季度为3.3822943792亿元，同比下降39.32%[65] - 2024年营业利润为 - 1.7488126458亿元，2023年为 - 1.9234735643亿元，亏损幅度收窄9.08%[66] - 2024年利润总额为 - 1.7488298428亿元，2023年为 - 2.0046561651亿元，亏损幅度收窄12.76%[66] - 2024年净利润为 - 1.7488298428亿元，2023年为 - 1.7019904709亿元，亏损幅度扩大2.75%[66] - 2024年归属于母公司股东的净利润为 - 1.7009586661亿元，2023年为 - 1.3954762267亿元，亏损幅度扩大21.90%[66] - 2024年其他综合收益的税后净额为32.280173万元，2023年为3.328682万元，同比增长870.06%[66] 其他事项 - 上药康希诺自2024年2月2日起不再纳入公司合并报表范围[24] - 公司涉诉，需向Belcher支付收益损失和精神损害赔偿约1.67亿雷亚尔（约合人民币2.41亿元）[24] - 2024年第一季度非经常性损益合计为858.08151万元[56] - 前10名无限售条件股东中，HKSCC NOMINEES LIMITED持有境外上市外资股9806.6897万股[59]

新产品和新技术研发 - 公司收到冻干b型流感嗜血杆菌结合疫苗《药物临床试验批准通知书》[1] - 正在研发以组分百白破为基础的联合疫苗，Hib疫苗是组成部分[2] - 公司研发的Hib疫苗系多糖与蛋白共价结合，采用冻干剂型[4]

新产品和新技术研发 - 重组肺炎球菌蛋白疫苗（PBPV）I期临床试验获积极初步结果[1] - PBPV是全球创新在研肺炎疫苗，血清覆盖率至少达98%[1] - PBPV生产工艺简便，在成人及老年人群中安全性良好[1][2] - 单剂接种PBPV可诱导显著抗体应答[2] - 公司将基于I期结果评估规划PBPV下一阶段研发[3] 未来展望 - PBPV研发成功及国内获批上市有不确定性[4] - PBPV未来上市面临较大市场竞争压力和不确定因素[4]

公司信息 - 公司为康希诺生物股份公司，股份代号6185[2] 会议安排 - 董事会会议将于2024年4月29日举行[3] - 会议将考虑及批准公司及其附属公司截至2024年3月31日止第一季度业绩及其发布[3]