公司定位和发展战略 - 定位全球高中端市场，提升销量[14] - 保持研发投入，研发创新杀手锏产品，提高产品议价能力[14] - 继续精益生产，提高效率，降低成本[14][15][16] 收入情况分析 - 2023年上半年营业总收入39,000.94万元，同比下降11.71%[8][10] - 剔除整车销售业务影响后，主营业务收入38,478.28万元，同比增长8.71%[8][11] - 乘用车和商用车板块收入均有增长，其中乘用车收入增长得益于海外客户需求增长[8][11] 利润情况分析 - 毛利率虽然仍为负值，但已从-3.84%提高至-2.74%[12][13] - 期间费用有所增加，主要包括销售费用、研发费用以及信用减值损失和资产减值[12][13] - 所得税费用较上年同期增加，主要系2022年同期收到政府补贴形成的可抵扣暂时性差异计提递延所得税费用较大[13] 项目进展情况 - 北美三合一项目已投产，目前正在生产爬坡阶段，预计2024年将有较好增长[9] - 2023年下半年和2024年上半年将有2个新乘用车项目和1个碳化硅控制器项目进入量产[3] - 公司仍是吉利和小鹏的供应商，但今年出货不多[3] 行业发展趋势 - 商用车领域第三方供应驱动系统是主流模式[5] - 乘用车领域主机厂自供和第三方供应并存，各有优势[6][7]

业务发展情况 - 2023年上半年国内乘用车项目进入尾声，国内乘用车业务收入同比下降，但海外需求增加使整体乘用车业务收入增长，下半年有两个国内乘用车项目投产，3月末投产北美三合一项目 [1] - 2024年乘用车项目增量主要源于今年量产的三合一项目和刚量产的两个国内乘用车项目，商用车国内业务增量靠专用车，希望海外商用车有增量业务，收入增量主要来自乘用车项目 [7] 财务相关 - 2023年上半年公司亏损，但主营业务收入规模提升，摊薄固定费用，综合毛利率从2022年上半年同期的 -3.84% 提高到 -2.74%，2022年全年综合毛利比2021年有较大改善 [2] - 2023年上半年研发费用为8,944.84万元，较2022年同期增加552.69万元，占营业收入比例22.93% [5] - 公司一般每年新增5000万到1亿元的研发订单，因与客户车型同步开发，整车项目开发周期约2年，每年确认的研发收入变动大 [8] 项目相关 电池包与电池管理系统项目 - 是应用型开发 [2] 北美三合一项目 - 目前爬坡进展和客户短期（1 - 2年）生产目标在已建设产能内，明年和客户讨论扩产问题，客户提出中长期需求较高预测，扩产需客户客观预测和充分保证 [2] 燃料电池研发项目 - 是针对燃料电池的驱动系统开发项目，非定点项目，驱动系统可用于以电为驱动能源的系统 [3] 大众商用车项目 - 与巴西大众中型卡车项目，精进供应电机和分体控制器，需求约几百台；与大众商用车集团碳化硅控制器项目明年量产，客户长期预测每年约5万台需求，公司产能可满足 [5] 运营与管理 - 目前公司运营由余平直接负责 [3] 市场与合作 国内市场战略 - 采取国内、国外市场并进策略，商用车销售几乎全在国内，商用车领域国内市场份额领先，会扩大规模和提高利润水平，开发海外市场，与艾里逊建立战略合作关系；乘用车领域与头部整车企业加强合作，下半年量产两个乘用车项目，与其他主流乘用车企业有量产开发项目，2024年国内乘用车业务有望重回增长 [4] 与越南Vinfast合作 - 2020年初开始配套，主要配套10 - 12米段客车，驱动系统直接出口越南由其组装，是该客车米段唯一供应商，目前正在交付订单 [3] 与印度和德国曼恩合作 - 未直接和印度客户有业务往来，通过配套国内整车间接出售产品到印度市场，2022年有600多套系统配套出口印度整车，正在完成相关驱动系统交付；与曼恩合作顺利，预计明年量产，为曼恩和SCANIA一些车型提供碳化硅控制器，是唯一供应商 [8] 研发成果 乘用车领域 - 电驱动系统研发取得突破，200kW纯电动多合一电驱系统投产，为国内某大整车集团开发的高功率、高转矩三合一系统进入产线调试阶段，为高中端SUV开发的一体化增程器总成完成样机和整车验证进入产线调试阶段 [5] 电机本体 - 完成两个国内乘用车整车客户的电机样机开发、验证和量产开发工作 [6] 传动核心技术 - 将直磁型双稳态电磁离合器应用到多种产品中，具有功能安全、响应快、节能等优点 [6] 商用车领域 - 完成重型商用车高性能大直径扁线电机样机开发和交付，研发高抗振扁线电机系列产品，完成商用车纵置二合一、三合一电驱系统开发并实现2000 - 3500牛米系统量产配套 [6] 控制器领域 - 为大众商用车集团开发的800V高压碳化硅控制器研发进入冲刺阶段，确保2024年批量生产；为北美客户电动重卡桥配套的800V碳化硅控制器完成样机功能测试，技术指标北美领先；致力于采用国产自主研发的多核MCU芯片及国产碳化硅器件的控制器开发，下半年批量生产 [6] 软件系统领域 - 完成国内一主机厂的功能安全流程认证和产品开发认证，完成北美客户的功能安全开发及交付，上半年完成欧洲和北美整车厂的信息安全规范开发交付 [7] 其他 - 2023年上半年开拓船用新能源电驱动系统市场，与美国水星海事建立长期合作关系；新增软件著作权4项，境内已授权发明专利2项、实用新型专利17项、外观设计专利11项，境外已授权专利21项；累计拥有软件著作权25项，境内已授权发明专利41项、实用新型专利304项、外观设计专利122项，境外已授权专利112项 [7] 其他问题 增持与发债 - 目前无增持计划，会经常性评估；未提及发行债券补充流动资金相关情况 [2] 产能利用率 - 4季度是传统旺季，交付任务多，产能负荷高 [2] 排产与营收增长 - 第三、四季度交付任务重，9 - 12月是旺季，产线高负荷，有时需增加班次，预计今年销售因国内乘用车量产晚，总体主营业务收入与上年基本持平或稍有增长，具体看11、12月订单情况 [3] 量产车型 - 配套奇瑞和上汽混动车型，上汽车型是已量产混动车型升级版，奇瑞是鲲鹏超性能电混系列车型，4季度上市 [3] 美国汽车工人大罢工影响 - 无影响 [8] 主要量产客户 - 乘用车主要客户有一汽、上汽、奇瑞、小鹏、FCA（Stellantis）；商用车主要客户有北汽集团、比亚迪、陕西汉德车桥、中通客车、厦门金龙、Actia等 [8]

关于精进电动科技股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的核查意见 一、本次上市流通的限售股类型 华泰联合证券有限责任公司 根据中国证券监督管理委员会于2021年8月31日印发的《关于同意精进电动 科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2821号） 的决定，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A股）147,555,000股，并 于2021年10月27日于上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行A股前总股 本为442,666,667股，首次公开发行A股后总股本为590,221,667股。其中有限售条 件流通股490,599,399股，占本公司发行后总股本的83.12%，无限售条件流通股 99,622,268股，占本公司发行后总股本的16.88%。 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）作 为精进电动科技股份有限公司（以下简称"精进电动"、"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上 海证券交易所科创板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》、《科创板上市公司持续 监督管理办法（试行）》 ...

证券代码：688280 证券简称： 精进电动 公告编号：2023-039 精进电动科技股份有限公司 ●本次上市流通的战略配售股份数量为4,426,650股，限售期为24个月。本 公司确认，上市流通数量为该限售期的全部战略配售股份数量。 ●除战略配售股份外，本次不存在其他上市流通的限售股。 ●本次上市流通日期为2023年10月27日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 8 月 31 日印发的《关于同意精进电 动科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2821 号）的决定，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）147,555,000 股，并于 2021 年 10 月 27 日于上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行 A 股前总股本为 442,666,667 股，首次公开发行 A 股后总股本为 590,221,667 股。 其中有限售条件流通股 490,599,399 股，占本公司发行后总股本的 83.12%，无限 售条件流通股 99,622,268 股，占本公司发行后总股本的 16.88%。 本次上市流通的战略限售股为公司首次公开发行 ...

公司产品与定位 - 公司定位为“系统级”供应商和新能源汽车电驱动系统解决方案提供者，产品基于自主开发技术和知识产权，是全球少数能完全自主开发和集成电机、传动、控制器、软件的企业 [1] - 扁线技术、电磁离合器、电机降噪技术、增程技术、碳化硅控制器技术在行业和国际市场领先，电机、传动、控制器、软件集成能力在国内外市场领先 [1] 乘用车项目进展 - 今年上半年北美三合一项目投产，处于生产爬坡阶段，配套多个车型，主要放量在2024年 [2] - 今年下半年有2个新乘用车项目量产，分别为上汽和奇瑞的混动产品 [2] - 2024年上半年碳化硅控制器将进入量产，以上项目2024年均会放量 [2] 行业竞争格局 - 精进电动是具备电驱动系统整体集成设计能力的系统供应商，有别于单一电机制造或按图加工企业 [2] - 目前电驱动系统行业市场占有率不稳固，除比亚迪有稳定自产自供需求外，其他参与者因配套车型升级、量产项目不达预期等因素变动频繁，离稳定格局还有较长路要走 [2] - 中长期行业参与者将围绕优质头部客户和配套热门车型竞争 [2] 客户与市场份额 - 上一年度出售12.3万套乘用车电驱动系统、4.1万套商用车电驱动系统，商用车产品国内市场占有率持续增长 [2] - 乘用车客户有一汽、上汽、吉利、小鹏、奇瑞、Stellantis集团等，商用车客户有上汽、北汽、金龙、比亚迪、中通、东风、华晨鑫源等 [2] - 与德国大众商用车集团旗下瑞典斯堪尼亚和德国曼恩有量产配套项目，计划2024年投产；与艾里逊建立战略合作拓展全球商用车市场，商用车客户还有越南Vinfast [2][3] 公司收入情况 - 今年上半年营业总收入39,000.94万元，同比减少11.71%，原因是2022年同期有整车销售，2023年上半年无此业务 [3] - 剔除整车销售影响，主营业务收入38,478.28万元，较上年同期增长8.71%，乘用车和商用车板块营业收入均增长 [3] - 北美三合一上半年投产，涉及5个车型，目前1个已量产，其他下半年和明年上半年逐步量产，公司预计2024年保持较好增长势头 [3] 财务结果 - 上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -26,373.09万元，同比亏损增加23.12% [3] - 综合毛利率从2022年上半年的 -3.84%提高到 -2.74%，毛利润和毛利率改善，核心业务向健康方向发展 [3][4] - 上半年销售费用2,801.07万元，较2022年同期增加471.98万元，因产品销售增加、北美业务规模扩大、业务宣传和展会增加 [4] - 上半年研发费用8,944.84万元，较2022年同期增加552.69万元，因持续投入研发、有较多研发订单 [4] - 上半年管理费用8,218.22万元，较去年同期减少422.33万元，因存货报废损失减少、退租厂房、部分费用分摊至制造费用 [4] - 上半年经营活动产生的现金流量净额 -16,684.36万元，同比改善14.77%，因2022年支付赛米控案赔偿，2023年无此类支出 [4] 供应模式 - 整车企业有自建电驱动系统和第三方供应两种模式，各有优势，将长期存在，国外市场对第三方供应需求旺盛 [4][5] - 第三方供应商更专业，产线柔性设计可满足多客户不同产品需求，有规模和技术优势 [5] - 公司是国内最早从事电驱动系统的企业之一，具备乘用车和商用车电驱动系统开发制造能力，研发和生产能力领先，战略定位明确，国内外市场并举，全球竞争力强 [5]

精进电动科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公司 副总裁李玉权先生的书面辞职报告。李玉权先生因其个人原因申请辞去公司副 总裁职务，辞职后不再担任公司任何职务。根据相关法律法规及《公司章程》 的有关规定，李玉权先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。李玉权先 生的工作已进行妥善交接，相关业务模块运转正常，其辞职不会对公司相关工 作开展和日常经营造成不利影响。 李玉权先生离职后，将继续遵守《上市公司董事、监事和高级管理人员所 持本公司股份及其变动管理规则》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干 规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公 司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规的规 定。 证券代码：688280 证券简称：精进电动 公告编号：2023-038 精进电动科技股份有限公司 关于公司高级管理人员辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 李玉权先生任职期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及公司董事会对李玉权先 生为公司发展所做的贡献表示衷心的 ...

证券代码：688280 证券简称：精进电动 公告编号：2023-037 精进电动科技股份有限公司 关于召开 2023 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 10 月 10 日(星期二) 至 10 月 16 日(星期一)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 tzzgx@jjecn.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 精进电动科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 8 月 31 日发 布公司 2023 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年半 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2023 年 10 月 17 日下午 15:00-16:00 举 行 2023 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网 ...

公司治理 - 公司存在特别表决权安排，控股股东持有的股份每股拥有的表决权数量为其他股东所持有的股份每股拥有的表决权的10倍[6] - 特别表决权股份不得在二级市场进行交易，但可以按照公司章程和证券交易所相关规定进行转让[7] - 公司设置了特别表决权以保证实际控制人对公司的控制权，确保生产经营稳定，保护全体股东利益[10] - 公司设立了独立董事并建立了独立董事工作制度，赋予独立董事提议召开董事会等特殊职权[11] - 股东可以提议召开董事会临时会议，持有公司3%以上股份的股东可以提出临时提案[12] - 公司建立了关联交易管理制度、对外担保管理制度等制度，防范管理层损害公司及公众投资者利益[13] - 公司严格遵守信息披露监督要求，审议通过了信息披露管理制度，保护投资者合法权益[14] 财务状况 - 公司未盈利，本年度没有利润分配预案及公积金转增股本预案[5] - 公司营业收入为390,009,353.22元，同比下降11.71%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-232,074,939.78元，同比下降27.57%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-166,843,633.03元，同比增长14.77%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为1,357,500,610.28元，同比下降14.42%[24] - 公司基本每股收益为-0.39元，同比下降25.81%[24] 技术研发 - 公司主营业务为新能源汽车电驱动系统的研发、生产、销售及服务[26] - 公司核心产品为新能源汽车电驱动系统，具有高度集成、高功率密度、高转矩密度、高可靠性、高效率、低振动噪声水平的技术特点[27] - 公司主要经营模式包括自主研发模式和合作研发模式，依靠国际化研发团队进行技术创新和突破[29] - 公司在核心技术领域取得了重要进展，包括驱动电机总成、控制器总成、传动总成等方面的完整产业布局和自主核心技术[33] - 公司正在积极进行油冷驱动电机、第三代碳化硅半导体控制器、方导体驱动电机等领域的技术储备，并部分产品已推向市场[33] 市场表现 - 公司报告期内全国新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%[57] - 公司报告期内营业总收入为39,000.94万元，同比去年同期减少11.71%，主营业务收入为38,478.28万元，较上年同期增加8.71%[57] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润为-23,207.49万元，同比去年同期亏损增加27.57%[57] 风险提示 - 公司产能扩建后产能利用率持续较低，可能受到补贴退坡、市场规模增长不及预期等因素影响，对公司盈利能力构成不利影响[70] - 新能源汽车市场需求受多种因素制约，如续航里程、充电时间、购置成本等，若消费者需求无法提高，可能导致市场需求下滑，影响公司生产经营[72] - 公司前五大客户的销售收入占销售总额的75.32%，客户集中度较高，存在较大经营风险[74] - 原材料价格波动将直接影响公司产品成本，对盈利能力产生不利影响[75] - 电驱动系统产品质量问题可能导致直接经济损失和品牌声誉受损[76]

华泰联合证券有限责任公司 关于精进电动科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）作 为精进电动科技股份有限公司（以下简称"精进电动"、"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则 适用指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对精进电动使用部分闲置募集资金 临时补充流动资金事项进行了核查，核查情况及意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 8 月 31 日出具的《关于同意精进电 动科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（〔2021〕2821 号），精进电 动获准向社会公开发行人民币普通股 14,755.50 万股，每股发行价格为人民币 13.78 元，募集资金总额为人民币 203,330.79 万元，扣除发行费用后实际募集资 金净额为人民币 185,473.69 万元。上述资金已全部到位 ...