发行基本信息 - 本次发行数量为4443.2537万股，占发行后总股本比例为25.00%[7] - 发行价格为19.38元/股，发行市盈率为6.14倍[7] - 预计募集资金总额86110.26万元，扣除约9462.97万元发行费用后，预计净额76647.28万元[35][36] 战略配售情况 - 承诺认购战略配售总量为649.8983万股，占本次发行数量比例为14.63%[7] - 中泰创投缴款4000万元，获配股数2063983股，占比4.65%，限售期24个月[47,50] - 海博思创员工资管计划缴款8595.03万元，获配股数4435000股，占比9.98%，限售期12个月[47,50] 申购相关信息 - 网下申购日为2025年1月16日9:30 - 15:00，网上申购日为同日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[8] - 网下缴款日为2025年1月20日（T + 2日）日终，网上缴款日为同日16:00[8] - 网下每笔拟申购数量上限为1300.00万股，下限为100.00万股；网上每笔拟申购数量上限为1.10万股[8] 询价情况 - 初步询价期间收到225家网下投资者管理的5219个配售对象报价，拟申购数量总和为6285150.00万股，报价区间17.02 - 27.89元/股[14] - 剔除无效和最高报价后，参与询价投资者211家，配售对象5027个，剩余报价拟申购总量6096010.00万股，网下整体申购倍数为2305.30倍[21] - 30家投资者管理的547个配售对象申报价格低于发行价，对应拟申购数量686040.00万股[25] 可比公司情况 - 派能科技2023年扣非前EPS为2.1016元/股，扣非后为1.8245元/股，对应静态市盈率分别为17.77倍和20.47倍[29] - 南都电源2023年扣非前EPS为0.0412元/股，扣非后为0.0514元/股，对应静态市盈率分别为380.39倍和305.10倍[29] - 可比上市公司（剔除南都电源）2023年扣非前静态市盈率均值为31.12倍，扣非后为33.44倍[29] 其他信息 - 本次发行拟上市地点为上海证券交易所科创板[44] - 本次发行承销方式为余额包销[45] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起180个自然日内不得参与相关网上申购[79]

上市进展 - 公司科创板上市申请获上交所审核通过和证监会同意注册[1] 发行情况 - 本次公开发行新股4443.2537万股，占发行后总股本25.00%[2] - 初始战略配售数量665.6626万股，约占发行总量14.98%[2] - 回拨前网下初始发行2644.3411万股，占扣除战略配售后70.00%[2] - 回拨前网上初始发行1133.2500万股，占扣除战略配售后30.00%[2] 网上路演 - 时间为2025年1月15日14:00 - 17:00[3] - 网址为上证路演中心和上海证券报·中国证券网[3] - 参加人员为发行人管理层和联席主承销商相关人员[3] 承销商 - 保荐人（主承销商）为中泰证券[1] - 联席主承销商为申万宏源证券承销保荐[1]

股本与发行数量 - 公司发行前总股本为13329.7611万股，拟发行4443.2537万股，发行后总股本为17773.0148万股，拟发行数量占比25.00%[6][22] - 网上初始发行1133.2500万股，网下初始发行2644.3411万股[6][23] - 初始战略配售665.6626万股，占拟发行数量比14.98%[6][23][35] 发行时间安排 - 初步询价日为2025年1月13日9:30 - 15:00[7][78] - 发行公告刊登日为2025年1月15日[7] - 网下申购日为2025年1月16日9:30 - 15:00，网上申购日为同日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[7][94][95] - 网下缴款日和网上缴款日截止时间均为2025年1月20日，网下截止16:00，网上截止日终[7] 战略配售与跟投 - 保荐人相关子公司初始跟投222.1626万股，高管核心员工专项资管计划认购不超443.5000万股，金额上限8595.03万元[6][41] - 中泰创投初始跟投比例为本次公开发行数量的5.00%，即222.1626万股[38] - 海博思创员工资管计划参与战略配售数量不超443.5000万股，占本次公开发行规模9.9814%，不超10.00%[41] 投资者要求 - 除特定基金外，参与初步询价网下投资者2025年1月9日前20个交易日日均市值上海市场非限售A股等需6000万元（含）以上，科创板需600万元（含）以上[10] - 私募投资基金管理人管理产品总规模最近两季度均需10亿元以上，近三年至少有一只存续期两年以上产品[56] 发行规则 - 本次发行执行3%的最高报价剔除比例[7][89] - 发行价格超出相关中位数和加权平均数孰低值时，超出幅度不高于30%[14][90] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月[15][16][25][26][72][105] 其他 - 2025年1月8日（T - 6日）至1月10日（T - 4日）进行网下路演，时间为9:00 - 17:00[32] - 2025年1月15日（T - 1日）组织安排本次发行网上路演[33] - 中泰创投跟投获配股票限售24个月，海博思创员工资管计划获配股票限售12个月[48]

公司概况 - 海博思创成立于2011年11月4日，注册资本13329.7611万元，住所位于北京海淀区[16] - 经营范围包括工业产品智能控制系统软硬件等技术开发及服务[16] 保荐相关 - 中泰证券担任海博思创科创板上市保荐人，保荐代表人是郭强和杨圣志[6][11] - 保荐人安排子公司中泰创业投资（上海）有限公司参与发行配售[18] 上市进程 - 2022年9月23日项目预立项，10月28日立项[24] - 2023年4月3日至5月9日进行质控审核和底稿查阅[25] - 2023年5月9日提交内核申请[25] 财务数据 - 2021 - 2024年1 - 6月营业收入分别为83786.40万元、262583.94万元、698190.98万元及368695.63万元[76] - 2021 - 2023年研发费用分别为5593.78万元、9410.02万元和17856.62万元[94] - 2021 - 2023年营业收入复合增长率为188.67%[96] 分红政策 - 每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[43][57] - 不同发展阶段和资金支出安排下，现金分红比例有不同最低要求[45][58] 技术研发 - 截至2024年6月30日，有应用于主营业务并可产业化的发明专利44项[96] - 截至2023年12月31日，研发人员205人，占员工总数31.01%[94] 市场与客户 - 报告期内向前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为78.16%、83.70%、74.37%和58.43%[101] - 下游合作伙伴包括中国华能集团等央企发电集团、国家电网等电网公司及大型新能源集团企业[130] 风险提示 - 发行募集资金项目若不能产生效益，将影响经营业绩[119] - 电化学储能产业政策重大不利变化，可能影响经营业绩[122] 产品性能 - 储能系统产品系统效率最高达87.8%，电池管理系统SOC和SOH估算精度误差均低于3%[131] - 风冷和水冷储能系统能量密度分别达171.47kWh/㎡和212.94kWh/㎡[131] 行业情况 - 国家目标到2025年新型储能装机容量达30GW以上[136] - 截至2024年6月底，国内规划、在建新型储能项目近131.27GW[139]

股本信息 - 发行前总股本为13329.7611万股，拟发行4443.2537万股[4] - 发行后总股本为17773.0148万股，拟发行占比25.00%[4] 发行安排 - 网上初始发行1133.2500万股，网下2644.3411万股[4] - 网下申购上限1300.00万股，下限100.00万股[4] 战略配售 - 初始战略配售665.6626万股，占比14.98%[4] - 保荐人子公司跟投222.1626万股[4] - 高管核心员工资管计划认购上限443.5000万股/8595.03万元[4] 时间安排 - 初步询价日为2025年1月13日9:30 - 15:00[4] - 发行公告刊登日为2025年1月15日[4] - 网下和网上申购日为2025年1月16日[4] - 网下和网上缴款日为2025年1月20日[4]

业绩数据 - 2021 - 2023年营业收入复合增长率为188.67%，2023年营业收入为698,190.98万元[80] - 2024年1 - 9月营业收入为519,768.36万元，较2023年同期增长20.40%[87] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为30,989.22万元，较2023年同期增长88.84%[87] - 2024年预计实现营业收入826,581.40 - 870,085.68万元，同比增长18.39% - 24.62%[91][93] - 2024年预计实现归属于母公司所有者的净利润61,424.57 - 64,657.44万元，同比增长6.25% - 11.84%[91][93] - 2024年预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润60,474.57 - 63,657.44万元，同比提高7.72% - 13.39%[91][93] 市场排名 - 2023年公司在中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名，2022年度、2021年度连续排名首位[11][76] 研发成果 - 公司研发的HyperL2 1500V高压液冷系统在2024年国际储能创新大赛中荣获卓越产品组大储赛道优秀项目奖[11] - 截至2024年6月30日，应用于主营业务并能产业化的发明专利44项[80] 募集资金 - 本次募集资金用于储能系统生产建设、研发及产业化、数字智能化实验室建设等项目[16] - 募集资金拟投资项目总额78,284.16万元，其中年产2GWh储能系统生产建设项目拟投入29,939.31万元，占比38.24%[97] 股权结构 - 本次公开发行股票数量为44,432,537股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为177,730,148股[21][64] - 截至招股意向书签署日，实际控制人夫妇直接持有并通过嘉兴海博实际控制的股份比例合计为32.33%[127] 财务指标 - 报告期内公司电化学储能系统产品销售价格分别为1.07元/Wh、1.16元/Wh、1.11元/Wh和0.81元/Wh[46] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为20.49%、20.79%、19.80%和19.47%[47] - 报告期内公司储能系统业务的毛利率分别为24.80%、23.05%、20.02%及19.00%[47] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为31,894.45万元、55,944.03万元、153,769.96万元和246,406.15万元[48] - 报告期各期末公司应收账款占营业收入比例分别为38.07%、21.31%、22.02%和33.42%[48] - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.19次/年、6.87次/年、7.41次/年和4.01次/年[48] - 报告期各期末公司逾期应收账款余额为18,913.63万元、25,027.08万元、38,333.20万元和62,123.61万元[49] - 报告期各期末公司逾期应收账款占比分别为59.30%、44.74%、24.93%和25.21%[49] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为47.55%、74.58%、74.12%和65.00%[50] - 报告期各期公司经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63092.15万元、10972.03万元及 - 91971.78万元[51] 未来展望 - 公司未来将推进全球化布局，提升全球竞争力和市场影响力[18]