上市信息 - 公司股票于2025年1月27日在上海证券交易所科创板上市，代码“688411”[3][33] - 本次发行后无限售流通股为35,649,425股，占发行后总股本的20.06%[8] - 本次公开发行股票数量为4443.2537万股，全部为新股[35] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格为19.38元/股，对应市盈率分别为4.47倍（扣非前/发行前总股本）、4.60倍（扣非后/发行前总股本）、5.96倍（扣非前/发行后总股本）、6.14倍（扣非后/发行后总股本）[11][12] - 本次发行价格对应发行人市盈率为6.14倍（扣非前后孰低/发行后总股本），低于行业和可比公司平均水平[12] 财务数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为20.49%、20.79%、19.80%和19.47%，储能系统业务毛利率分别为24.80%、23.05%、20.02%及19.00%[20] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为31,894.45万元、55,944.03万元、153,769.96万元和246,406.15万元，占营业收入比例分别为38.07%、21.31%、22.02%和33.42%[21] - 报告期各期末逾期应收账款余额为18,913.63万元、25,027.08万元、38,333.20万元和62,123.61万元，逾期应收账款占比分别为59.30%、44.74%、24.93%和25.21%[21] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为47.55%、74.58%、74.12%和65.00%[23] - 报告期各期公司经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63,092.15万元、10,972.03万元及 - 91,971.78万元[24] 客户与供应商 - 报告期内公司向前五大客户销售收入金额分别为65,485.61万元、219,760.98万元、519,175.15万元和215,427.82万元，占当期营业收入比例分别为78.16%、83.70%、74.37%和58.43%[25] - 报告期内公司向第一大供应商宁德时代及其子公司采购原材料金额分别为66,518.68万元、281,961.10万元、344,409.19万元和30,377.65万元，占当期原材料采购总额比例分别为60.57%、80.97%、63.33%和20.91%[27] 股权结构 - 发行前张剑辉直接持有发行人27.08%股份，通过嘉兴海博控制5.25%股份，张剑辉和徐锐夫妇合计控制32.33%股份[43] - 本次发行后、上市前公司总股本为177,730,148股[60] - 张剑辉持股36,091,889股，持股比例20.31%，限售36个月[61] 战略配售 - 战略投资者获配股票数量为649.8983万股，占首次公开发行股票数量的14.63%[35] - 中泰创投获配206.3983万股，占比4.6452%；海博思创员工资管计划获配443.5000万股，占比9.9814%[35] 发行结果 - 本次发行募集资金总额为86110.26万元，募集资金净额为76647.28万元[74] - 网上最终发行数量为1512.6000万股，中签率为0.03290010%，投资者缴款认购15058738股，放弃认购67262股[78] - 网下最终发行数量为2280.7554股，投资者全部缴款认购[78] 业绩预计 - 预计2024年度营业收入826581.40 - 870085.68万元，较2023年增长18.39% - 24.62%[83] - 预计2024年度净利润61281.99 - 64507.36万元，较2023年增长6.03% - 11.61%[83] 股份锁定与减持 - 张剑辉首发前股份自公司股票首发上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理[109] - 银杏天使和腾业创新自公司股票首发上市之日起十二个月内不转让或委托管理首次公开发行股票前已发行的股份[123][126] 股价稳定措施 - 公司首次公开发行股票并上市后3年内，股票连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计每股净资产启动股价稳定措施[150] - 控股股东等单次触发启动条件增持资金不少于上一会计年度从公司获取税后现金分红合计金额20%[158] 其他承诺 - 若招股书存在问题，5个工作日内启动股份回购程序[168] - 公司制定措施降低发行摊薄即期回报影响，包括巩固业务、拓展新业务等[172]

上市信息 - 海博思创股票将于2025年1月27日在科创板上市[2] - 发行后总股本为17,773.0148万股，公开发行4,443.2537万股[4] - 科创板涨跌幅限制20%，上市前5日不设限[6] 股本结构 - 发行后无限售流通股35,649,425股，占比20.06%[7] 市盈率 - “电气机械和器材制造业”近一月平均静态市盈率18.54倍[8] - 可比公司2023年扣非前后市盈率均值31.12倍、33.44倍[9] - 本次发行价对应市盈率4.47倍、4.60倍、5.96倍、6.14倍[11] 其他 - 发行价对应市盈率低于行业和可比公司平均水平[12] - 科创板股票上市首日可作为融资融券标的[13] - 发行人法定代表人是张剑辉，电话010 - 89388989[15]

股权结构 - 公司注册资本为人民币【】万元，每股1元[6] - 张剑辉持股3609.1889万股，持股比例31.9863%，出资时间2020/06/22[14] - 北京银杏天使投资中心（有限合伙）等多家机构和个人分别持有不同比例股份，出资时间多为2020/06/22[14][15] 股份转让与诉讼 - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持公司股份总数的25%[22] - 连续一百八十日以上单独或合并持有公司百分之一以上股份的股东可书面请求监事会起诉违规董事、高管[26] - 监事会、董事会收到股东书面请求后30日内未提起诉讼，股东可自行起诉[27] 股份质押与收购 - 持有公司百分之五以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[28] - 公司收购本公司股份用于特定情形时，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%[19] 股东大会 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[35] - 多种情形下公司需在两个月内召开临时股东大会[35] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开十日前提出临时提案[42] 投票与决议 - 股东大会网络或其他方式投票有时间限制[44] - 股东大会的股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且登记日确认后不得变更[44] - 股东大会普通决议需出席股东（包括代理人）所持表决权二分之一以上通过，特别决议要求更高[56] 董事与监事 - 董事任期三年，可连选连任，兼任高级管理人员职务的董事总计不得超公司董事总数的1/2[68] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，独立董事3人[73] - 监事的任期每届为3年，任期届满连选可以连任[87] 董事会权限 - 董事会有权批准交易涉及资产总额等多项指标占公司相应标准一定比例但未达股东大会审议标准的事项[75] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知全体董事和监事[77] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[92][93] - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，或最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[95] - 利润分配政策调整方案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[98] 其他规定 - 聘用会计师事务所期限最长为1年，审计费用由股东大会决定，解聘提前30天通知[103] - 公司合并、分立、减资应按规定通知债权人并公告[110][111] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[113]

发行情况 - 发行价格19.38元/股，发行数量4443.2537万股[3] - 初始战略配售665.6626万股，占14.98%，最终649.8983万股，占14.63%[3] - 战略配售回拨后，网下发行2660.1054万股，占70.13%，网上1133.2500万股，占29.87%[4] 申购与回拨 - 网上发行初步有效申购倍数4056.96倍，回拨379.3500万股[4] - 回拨后，网下最终发行2280.7554万股，占60.13%，网上1512.6000万股，占39.87%，中签率0.03290010%[5] 获配情况 - 中泰创投获配2063983股，占4.65%，金额39999990.54元[7] - 海博思创员工资管计划获配4435000股，占9.98%，金额85950300.00元[7] 缴款情况 - 网上投资者缴款认购15058738股，金额291838342.44元，放弃67262股，金额1303537.56元[8] - 网下投资者缴款认购22807554股，金额442010396.52元，放弃0股[8] 其他情况 - 网下比例限售6个月股份2284129股，占网下发行总量10.01%，占扣除战略配售数量后发行数量6.02%[9] - 联席主承销商包销67262股，占扣除战略配售数量后发行总量0.18%，占本次发行总量0.15%[10] - 发行费用9462.97万元，含保荐及承销费6647.22万元等[11]

发行情况 - 本次公开发行股票数量为44,432,537股，占发行后总股本的25%[2] - 发行价格为19.38元/股[2] 战略配售 - 海博思创员工资管计划参与战略配售数量为443.5000万股，占本次公开发行规模的9.9814%，获配金额为85,950,300.00元[2] - 中泰创业投资（上海）有限公司参与战略配售数量为206.3983万股，占本次公开发行股票数量的4.6452%，获配金额为39,999,990.54元[3] 财务指标 - 发行前每股收益为4.21元/股，发行后每股收益为3.16元/股[3] - 发行市盈率为6.14倍，发行市净率为0.98倍[3] - 发行前每股净资产为20.55元/股，发行后每股净资产为19.73元/股[3] 资金情况 - 募集资金总额为86,110.26万元，募集资金净额为76,647.28万元[3] - 发行费用总额为9,462.97万元，其中保荐费及承销费6,647.22万元、审计及验资费1,625.00万元、律师费610.38万元、信息披露费504.72万元、其他费用75.66万元[3] 发行方式 - 本次发行采用向战略配售投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式，承销方式为余额包销[3]

业绩数据 - 2021 - 2023年营业收入复合增长率为188.67%，2023年营业收入为698190.98万元[81] - 2024年1 - 9月营业收入519768.36万元，较2023年1 - 9月增长20.40%[88] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润30989.22万元，较2023年1 - 9月增长88.84%[88] - 2024年度预计营业收入826581.40 - 870085.68万元，较2023年增长18.39% - 24.62%[93][94] - 2024年度预计净利润61281.99 - 64507.36万元，较2023年增长6.03% - 11.61%[93] - 报告期内公司电化学储能系统产品销售价格分别为1.07元/Wh、1.16元/Wh、1.11元/Wh和0.81元/Wh[47] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为20.49%、20.79%、19.80%和19.47%[48] - 报告期内公司储能系统业务的毛利率分别为24.80%、23.05%、20.02%及19.00%[48] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为31894.45万元、55944.03万元、153769.96万元和246406.15万元[49] - 报告期各期末公司应收账款占营业收入比例分别为38.07%、21.31%、22.02%和33.42%[49] - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.19次/年、6.87次/年、7.41次/年和4.01次/年[49] - 报告期各期末公司逾期应收账款余额为18913.63万元、25027.08万元、38333.20万元和62123.61万元[50] - 报告期各期末公司逾期应收账款占比分别为59.30%、44.74%、24.93%和25.21%[50] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为47.55%、74.58%、74.12%和65.00%[51] - 报告期各期公司经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63092.15万元、10972.03万元及 - 91971.78万元[52] 市场地位 - 2023年公司在中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名（未包含销售给新源智储的出货量），2022年度、2021年度连续排名首位[12] 研发情况 - 2021 - 2023年研发费用分别为5593.78万元、9410.02万元和17856.62万元，累计研发投入32860.42万元[81] - 截至2023年12月31日，研发人员共205人，占员工总数比例为31.01%[81] - 截至2024年6月30日，应用于主营业务并能产业化的发明专利44项[81] 发行信息 - 本次公开发行股票数量为44432537股，占发行后总股本的25%[22] - 每股面值为人民币1.00元[22] - 每股发行价格为人民币19.38元[22] - 发行时间为2025年1月16日[22] - 拟上市交易所为上海证券交易所[22] - 拟上市板块为科创板[22] - 发行后总股本为177730148股[22] - 保荐人（主承销商）为中泰证券股份有限公司[22] - 联席主承销商为申万宏源证券承销保荐有限责任公司[22] - 募集资金总额86110.26万元，净额76647.28万元[65][66] - 发行费用总额为9462.97万元，其中保荐费及承销费6647.22万元[66] 未来展望 - 未来公司将围绕储能电池全生命周期价值管理和应用进行规划，加强技术创新和研发投入[18] - 公司将大力推进全球化布局，提升全球竞争力和市场影响力[19] 其他 - 公司参与建设的安徽阜阳风光储基地项目入围2024年欧洲智慧能源展览会大奖[12] - 公司研发的HyperL2 1500V高压液冷系统在2024年国际储能创新大赛中荣获卓越产品组大储赛道优秀项目奖[12] - 截至招股说明书签署日，公司存在六项具有重大影响的诉讼，涉诉金额如中裕酒店案2734.06万元、来宾合同纠纷案232.73万元等[99]

发行情况 - 本次发行股份4443.2537万股，初始战略配售665.6626万股约占14.98%，最终649.8983万股约占14.63%[3] - 发行价格19.38元/股，2025年1月16日网上定价初始发行1133.2500万股[4] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下发行2660.1054万股占70.13%，网上1133.2500万股占29.87%[3][4] - 回拨379.3500万股后，网下最终2280.7554万股占60.13%，网上1512.6000万股占39.87%[9] 缴款与限售 - 网上投资者2025年1月20日缴款，不足视为放弃认购[5][6] - 网下发行获配股票10%限售6个月，90%无限售期[6] 用户数据 - 网上有效申购户数4952170户，股数45975539500股，初步中签率0.02464898%[8] - 回拨机制启动后，网上最终中签率0.03290010%[9] 时间安排 - 2025年1月17日网上申购摇号抽签，20日公布中签结果[11]

发行情况 - 本次发行股票数量为4443.2537万股，占发行后总股本比例25.00%[10] - 2家投资者参与战略配售，初始战略配售股票数量为665.6626万股，约占发行数量14.98%[10] 跟投与资管计划 - 中泰创投初始跟投比例为发行数量的5%，即222.1626万股[11] - 海博思创员工资管计划参与战略配售数量不超过443.5000万股，为发行规模的9.9814%，不超发行数量10.00%[11] - 海博思创员工资管计划总投资规模不超过8595.03万元[11] 限售期 - 中泰创投本次跟投获配股票限售期为24个月，海博思创员工资管计划获配股票持有期限为12个月[13] 投资者信息 - 中泰创投成立于2017年8月4日，注册资本400,000.00万元，中泰证券持有100%股权[15] - 中泰创投系中泰证券全资子公司，有战略配售资格[16][18] - 中泰创投认购资金为自有资金，货币资金覆盖承诺认购金额[21] 人员认购 - 张剑辉等4人认购金额均为1162.80万元，专项计划持有比例均为13.53%[26] - 高书清认购金额为969.00万元，专项计划持有比例为11.27%[26] - 杨洸认购金额为193.80万元，专项计划持有比例为2.25%[26] - 湛晓林认购金额为436.05万元，专项计划持有比例为5.07%[26] - 吕喆等2人认购金额均为135.66万元，专项计划持有比例均为1.58%[26] - 司峥等2人认购金额均为242.25万元，专项计划持有比例均为2.82%[26] - 赵青认购金额为251.94万元，专项计划持有比例为2.93%[26] - 侯帅先认购金额为387.60万元，专项计划持有比例为4.51%[28] - 曾敏等2人认购金额均为319.77万元，专项计划持有比例均为3.72%[28] 合规情况 - 参与战略配售投资者主体资格合法有效，选取标准和配售资格符合规定[35] - 发行人和联席主承销商实施战略配售不存在禁止性情形[37] - 战略投资者选取标准和配售资格符合法律法规规定[38]

发行基本信息 - 本次发行股份数量为4443.2537万股，2025年1月16日进行网上和网下发行[1] - 本次发行价格为19.38元/股[4] 价格相关数据 - 剔除拟申购价格高于20.42元/股及拟申购数量低于730.00万股的配售对象191个，对应拟申购总量187840.00万股，约占初步询价剔除无效报价后拟申购总量的2.9893%[4] - 发行价格19.38元/股对应的市盈率分别为4.47倍、4.60倍、5.96倍、6.14倍[7] - 发行价格不超过四数孰低值19.7173元/股[8] - 截至2025年1月13日，所处行业最近一个月平均静态市盈率为18.54倍[9] - 可比上市公司2023年扣非前静态市盈率均值（剔除南都电源）为31.12倍，扣非后为33.44倍[10] - 发行价格对应的2023年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为6.14倍[11] 申购与配售情况 - 网下发行提交有效报价的投资者数量为181家，管理配售对象个数4480个，有效拟申购数量总和为5409970.00万股，为回拨前网下初始发行规模的2045.87倍[12] 资金相关 - 招股意向书披露募集资金需求金额为78284.16万元，本次发行对应融资规模为86110.26万元，扣除预计发行费用约9462.97万元后，预计募集资金净额约为76647.28万元[12] 限售情况 - 网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期；保荐人相关子公司获配股票限售期为24个月，高管与核心员工专项资产管理计划获配股票限售期为12个月[14] 发行规则 - 任一配售对象只能选择网下或网上一种方式申购，参与初步询价的配售对象不能参与网上发行，网上申购只能用一个证券账户，多次申购以第一笔为有效[10] - 发行结束后需经上交所批准股票才能挂牌交易，未获批准将按发行价加算银行同期存款利息返还投资者[11] - 出现网下申购总量小于初始发行数量等5种情况时，公司及联席主承销商将协商中止发行[12] - 网上、网下申购结束后，将根据网上申购情况确定是否启用回拨机制调节发行数量[13] - 网下获配投资者需于2025年1月20日16:00前足额缴纳新股认购资金，网上投资者中签后需确保该日终资金账户有足额认购资金[14][18] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销[19] - 扣除战略配售数量后，投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量的70%时，将中止发行[15] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人申报放弃认购次日起6个月内不得参与网上申购[19]

上市进程 - 2023年3月28日第一届董事会第二十九次会议审议通过发行上市相关议案[4] - 2024年3月29日第二届董事会第六次会议审议通过发行上市决议及授权期限延期议案[4] - 2023年4月12日2023年第一次临时股东大会审议通过发行上市相关议案[5] - 2024年4月12日2023年年度股东会议审议通过发行上市决议及授权期限延期议案[5] - 2024年10月17日上交所上市审核委员会审议同意公司发行上市[6] - 2024年12月19日中国证监会同意公司首次公开发行股票的注册申请[6] 战略投资者 - 参与本次发行的战略投资者共2名[7] - 中泰创投注册资本为400,000.00万元人民币[8] - 中泰证券持有中泰创投100.00%的股权[10] - 中泰创投就参与本次战略配售出具承诺函[16] 员工资管计划 - 海博思创员工资管计划募集资金规模为8595.03万元，备案日期为2024年12月17日[20] - 2024年12月10日发行人召开第二届董事会第10次会议通过员工参与战略配售议案[21] - 张剑辉等多人认购金额及专项计划持有比例明确[23] 发行情况 - 本次公开发行股份4443.2537万股，占发行后总股本的25.00%，发行后总股本为17773.0148万股[35] - 初始战略配售发行数量为665.6626万股，约占发行数量的14.98%[35] - 中泰创投初始跟投比例为发行数量的5%，即222.1626万股[36] - 海博思创员工资管计划参与战略配售数量不超过443.5000万股，为发行规模的9.9814%，不超过发行数量的10.00%，总投资规模不超过8595.03万元[36] 持有期限 - 公司获配股票持有期限为24个月，限售期届满后按规定减持[17] - 中泰创投获配股票持有期限为24个月[38] - 海博思创员工资管计划获配股票持有期限为12个月[38] 跟投比例规则 - 发行规模不足10亿元，中泰创投跟投比例为5%，但不超4000万元[35] - 发行规模10亿 - 20亿元，中泰创投跟投比例为4%，但不超6000万元[35] - 发行规模20亿 - 50亿元，中泰创投跟投比例为3%，但不超1亿元[35] - 发行规模50亿元以上，中泰创投跟投比例为2%，但不超10亿元[35]