股份情况 - 兴业集团本次解除司法冻结610万股，占所持股份1.26%，占总股本0.34%[2] - 兴业集团本次轮候冻结生效610万股，占所持股份1.26%，占总股本0.34%[4] - 兴业集团持股485240420股，持股比例27.33%[6] - 兴业集团累计被冻结363320020股，占其持股74.87%，占总股本20.46%[6] 重整进程 - 2019年10月8日，兴业集团进入重整程序[5] - 2022年8月15日，三家公司实质合并重整计划进入执行阶段[5] 其他情况 - 兴业集团无侵害上市公司利益情形[6] - 股份冻结不影响公司控制权和生产经营[7] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等及巨潮资讯网[7]

股份解除质押 - 兴业集团解除质押股份数分别为20000000股、15509060股、50521846股、20293500股[1] - 各解除质押股份占其所持股份及公司总股本比例不同[1] 股份持有与质押情况 - 兴业集团持股数量485240420股，持股比例27.33%[4] - 累计被质押数量72480652股，占其持股比例14.94%，占总股本4.08%[4] - 已质押股份限售和标记合计数量72480652股，占已质押股份100%[4] - 未质押股份数量290839368股，占未质押股份70.46%[4] 风险情况 - 截至公告日，兴业集团质押股份无平仓风险，不影响公司状况[5]

报告行业投资评级 维持“推荐”评级 [7] 报告的核心观点 本周上证综指、沪深 300 指数、SW 有色指数均上涨，工业金属价格有涨有跌，库存变动不一；能源金属中钴价有望上涨，锂盐价格震荡；贵金属受美国政策影响，金价被看好；稀土价格整体持稳 [1][2][3][4][135] 根据相关目录分别进行总结 行业及个股表现 本周（06/30 - 07/04）上证综指上涨 1.40%，沪深 300 指数上涨 1.54%，SW 有色指数上涨 1.03% [1] 基本金属 价格和库存变化 LME 铝、铜、锌、铅、镍、锡价格分别变动 +0.79%、+0.56%、 -1.16%、+1.20%、+1.35%、 -0.01%，库存分别变动 +5.96%、+1.34%、 -5.99%、 -2.69%、 -0.29%、+2.36%；国内金属价格和库存也有相应变动 [1][11] 价格和股票相关性复盘 展示了黄金价格与山东黄金股价、阴极铜价格与江西铜业股价、华友钴业股价与硫酸钴价格、天齐锂业股价与碳酸锂价格的走势梳理 [14][16] 工业金属 - **铝**：宏观上国内经济数据良好但海外博弈不确定，基本面铸锭量增多、消费淡季、铝价高抑制开工，库存累库，预计短期铝价高位承压，SMM 预计下周沪铝主力 2508 合约运行于 20300 - 21000 元/吨，伦铝运行于 2550 - 2660 美元/吨 [18][22] - **铜**：宏观上美联储政策和美元指数影响市场，国内制造业 PMI 有复苏迹象但需求不足；基本面铜价上涨惜售、库存回涨、现货冷清、下游采购意愿低，预计下周伦铜和沪铜维持弱势震荡 [40] - **锌**：伦锌和沪锌本周均震荡运行，受关税、就业数据、PMI 等因素影响，截至本周四 15：00，伦锌录得 2746.5 美元/吨，跌幅 1.15%，沪锌录得 22325 元/吨，跌幅 0.38% [49][50] 铅、锡、镍 - **铅**：本周伦铅和沪铅均上涨，伦铅终收于 2058.5 美元/吨，涨幅 0.83%，沪铅终收于 17295 元/吨，涨幅 0.99% [60] - **锡**：沪锡主力合约震荡上行，波动区间在 26 万至 27.5 万元/吨之间，现货市场成交冷清，需求疲软 [60] - **镍**：7 月原料系数预计稳定，镍盐生产成本有下行空间，需求未实质回暖，预计 7 月镍盐价格有下行空间 [61] 贵金属、小金属 贵金属 本周金银价格涨跌互现，美国就业数据和特朗普减税议案影响市场，当前市场等待美国非农就业数据指引，COMEX 金银主力分别运行在 3350 - 3400 和 36.5 - 37.0 美元/盎司之间，沪银在 8950 - 9000 元/千克区间内窄幅震荡，沪金主力在 782 元/克附近徘徊 [75] 能源金属 - **钴**：电解钴价格震荡，钴盐及四钴成交少，三元材料 5 系价格上涨、6 系和 8 系回调，7 月产量预计小幅回升 [91] - **锂**：碳酸锂价格企稳回升但市场处于博弈状态，氢氧化锂价格跌势趋缓，磷酸铁锂价格上涨，钴酸锂价格受原料影响上调 [101] 其他小金属 展示了钼精矿、钨精矿、电解镁等小金属价格走势 [13] 稀土价格 本周稀土价格整体持稳，市场交投活跃度低，上下游博弈僵持导致价格波动不大 [135]

金属镍概念板块表现 - 截至7月4日收盘，金属镍概念下跌2.22%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内30股获主力资金净流出，8股主力资金净流出超5000万元 [2] - 道氏技术、飞南资源、湘潭电化等跌幅居前，分别下跌6.13%、5.51%、4.63% [1][2] - 蓝晓科技、兴业银锡等少数个股上涨，涨幅均为0.42% [1][2] 资金流向 - 金属镍概念板块获主力资金净流出13.60亿元 [2] - 道氏技术主力资金净流出2.17亿元，居板块首位 [2] - 洛阳钼业、华友钴业、湘潭电化主力资金净流出分别为1.91亿元、1.86亿元、1.44亿元 [2] - 中国宝安、中伟股份、天奇股份获主力资金净流入，分别为2000.23万元、811.93万元、754.98万元 [2] 相关概念板块表现 - 阿尔茨海默概念涨幅居首，上涨1.80% [2] - 中船系跌幅最大，下跌2.92% [2] - 固态电池、钠离子电池等相关概念跌幅均超过2% [2]

股份解除质押 - 兴业集团解除质押36,087,287股，占所持7.44%，总股本2.03%[1] - 万和证券解除4,086,627股，占兴业集团0.84%，总股本0.23%[1] - 国融证券解除18,614,297股，占兴业集团3.84%，总股本1.05%[1] - 国投泰康信托解除13,386,363股，占兴业集团2.76%，总股本0.75%[1] 兴业集团持股情况 - 兴业集团持股485,240,420股，比例27.33%[5] - 累计被质押178,805,058股，占其36.85%，总股本10.07%[5] - 已质押限售标记178,805,058股，比例100%[5] - 未质押184,514,962股，限售冻结合计比例60.21%[5] 其他 - 截至公告日，质押股份无平仓风险，不影响公司状况[6]

控股股东股份解除司法冻结情况 - 兴业集团持有公司4,895,545股解除冻结 占其所持股份比例1.01% 占公司总股本0.28% 冻结解除日期2025-06-30 [1] - 兴业集团持有公司365,221股解除冻结 占其所持股份比例0.08% 占公司总股本0.02% 冻结解除日期2025-06-30 [1] - 兴业集团持有公司1,075,264股解除冻结 占其所持股份比例0.22% 占公司总股本0.06% 冻结解除日期2025-06-30 [1] - 兴业集团持有公司82,834,997股解除冻结 占其所持股份比例17.07% 占公司总股本4.67% 冻结解除日期2025-06-30 [1] - 本次合计解除冻结股份121,920,400股 占兴业集团持股比例25.13% 占公司总股本6.87% [1][2] 控股股东股份累计被冻结情况 - 兴业集团累计被冻结股份32,749,373股 占其所持股份比例6.75% 占公司总股本1.84% 冻结解除日期2025-06-30 [4] - 兴业集团总持股数量485,240,420股 占公司总股本27.33% 其中累计被冻结及质押股份363,320,020股 占其持股比例74.87% 占公司总股本20.46% [5] 其他说明 - 兴业集团质押及冻结股份目前不存在平仓风险 不会导致公司实际控制权变更 不影响公司经营成果和财务状况 [5] - 公司将持续关注股东股份冻结情况 及时履行信息披露义务 [5]

兴业集团持股情况 - 持有公司股份485,240,420股，持股比例27.33%[5] 兴业集团股份质押情况 - 本次解除质押股份合计153,323,220股，占其所持股份比例31.60%，占总股本比例8.63%[3] - 累计被质押股份214,892,345股，占其持股比例44.29%，占总股本比例12.10%[5] - 已质押股份限售和冻结标记合计数为214,892,345股，占已质押股份比例100%[5] - 未质押股份148,427,675股，占未质押股份比例54.90%[5]

股份情况 - 兴业集团此次解除司法冻结股份121,920,400股，占所持股份25.13%，总股本6.87%[3] - 兴业集团持有公司股份485,240,420股，持股比例27.33%[4] - 兴业集团累计被司法冻结股份363,320,020股，占持股74.87%，总股本20.46%[4] 其他情况 - 截至公告日，兴业集团质押及冻结股份无平仓风险，不影响公司状况[5] - 公告备查文件为《证券质押及司法冻结明细表》[6]

股东大会安排 - 公司于2025年6月9日决定6月30日召开2024年年度股东大会[6] - 2025年6月10日公司公告《股东大会通知》[6] - 2025年6月18日公司收到控股股东临时提案[7] - 2025年6月19日董事会同意将临时提案提交股东大会审议[7] - 2025年6月20日公司公告《股东大会补充通知》[7] - 本次股东大会现场会议于2025年6月30日下午14:30召开[9] - 深圳证券交易所交易系统网络投票时间为2025年6月30日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [9] - 深圳证券交易所互联网投票系统投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00 [9] 出席情况 - 现场出席股东大会的股东及代理人23人，代表有表决权股份538,732,790股，占比30.3403％[10] - 出席股东大会的股东共292人，代表有表决权股份611,147,247股，占比34.4185％[10] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意610,939,647股，占比99.9660％[15] - 《2024年度监事会工作报告》同意610,939,647股，占比99.9660％[17] - 《2024年度财务决算报告》同意610,944,647股，占比99.9668％[18] - 《2024年度利润分配预案》同意610,931,947股，占比99.9648％[19] - 《2024年年度报告全文及摘要》同意610,939,647股，占比99.9660％[21] - 《2024年度内部控制自我评价报告》同意610,939,647股，占比99.9660％[22] - 《关于2025年度续聘会计师事务所的议案》同意610,930,547股，占比99.9645％[23] - 《关于2025年度董事津贴的议案》同意610,918,047股，占比99.9625％[24] - 《关于2025年度监事津贴的议案》同意610,916,847股，占比99.9623％[25] - 《关于2025年度开展期货套期保值交易业务的议案》同意600,978,270股，占比98.3361%[26] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意610,935,547股，占比99.9654%[27] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意603,988,015股，占比98.8286%[29] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意603,987,515股，占比98.8285%[30] - 《关于公司及子公司为银漫矿业融资提供担保的议案》同意607,404,247股，占比99.3875%[32] 其他 - 各议案相关数据合计数与各分项数值之和不等于100%系四舍五入造成[33] - 律师认为公司本次股东大会表决程序及表决票数符合规定，表决结果合法有效[33] - 律师认为本次股东大会召集和召开程序符合相关规定，出席人员和召集人资格合法有效[34]

股东参会情况 - 出席会议股东及代理人292人，代表股份611,147,247股，占比34.4185％[7] - 现场参会股东及代表23人，代表股份538,732,790股，占比30.3403％[7] - 网络投票股东269人，代表股份72,414,457股，占比4.0782％[7] - 参加表决中小投资者290人，代表股份125,706,827股，占比7.0795％[8] 议案表决情况 - 《2024年董事会工作报告》同意610,939,647股，占比99.9660％[9] - 《2024年监事会工作报告》同意610,939,647股，占比99.9660％[12] - 《2024年度财务决算报告》同意610,944,647股，占比99.9668％[14] - 《2024年度利润分配预案》同意610,931,947股，占比99.9648％[16] - 《2024年年度报告全文及摘要》同意610,939,647股，占比99.9660％[18] - 《2024年度内部控制自我评价报告》同意610,939,647股，占比99.9660％[20] - 《关于2025年度续聘会计师事务所的议案》同意610,930,547股，占比99.9645％[23] - 《关于2025年度董事津贴的议案》同意610,918,047股，占比99.9625％[25] - 《关于2025年度监事津贴的议案》同意610,916,847股，占比99.9623％[28] - 《关于2025年度开展期货套期保值交易业务的议案》同意600,978,270股，占比98.3361％[30] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意610,935,547股，占比99.9654％，属特别决议获2/3以上通过[32] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意603,988,015股，占比98.8286％[33] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意603,987,515股，占比98.8285％[35] - 《关于公司及子公司为银漫矿业融资提供担保的议案》同意607,404,247股，占比99.3875％[38] 其他 - 北京市金杜律师事务所认为本次股东大会程序及表决结果合法有效[40] - 备查文件包括股东大会决议、法律意见书等[42]