市场扩张和并购 - 2024年9月4日公司子公司兴业黄金（香港）与FEG签《股权认购协议》[2] - 以每股0.2澳元分三批认购FEG增发股，占19.99%，金额约1424.73万澳元[2] - 第一批、二批、三批预计金额约632.91万、406.12万、385.70万澳元[2] - 每批认购股份限售期12个月[2] - 第一批3195.83万股已完成交割，占增发后FEG已发行股份10.00%[4][5]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度，分重大与一般舆情[2] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[3] - 证券部负责舆情信息采集，范围含官网等[4] 舆情处理 - 处理原则有快速反应等[5] - 一般舆情董秘和证券部处置，重大舆情工作组决策[6] 其他规定 - 内部及相关人员对未公开事项保密，违规追责[9] - 制度经董事会审议通过后生效[11]

公司持股与财务数据 - 公司持有银漫矿业100%股权[5] - 银漫矿业注册资本13.493809亿元[4] 业绩总结 - 2024年1 - 9月，银漫矿业营收202729.10万元，利润121743.01万元，净利润103669.07万元[7] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，银漫矿业资产430059.15万元，负债88112.81万元，净资产341946.34万元[7] 融资担保 - 银漫矿业拟申请不超3亿元综合授信，期限不超3年[2][7] - 担保后公司及子公司担保余额90928.51万元，占净资产14.04%[10] 决策审批 - 担保事项经2024年11月8日会议审议通过[2] - 董事会授权管理层实施担保事项并签文件[11]

会议信息 - 公司第十届监事会第八次会议通知于2024年11月6日发出，11月8日通讯召开[2] - 会议应参加表决监事3人，实际收到表决票3张[2] 审议事项 - 审议通过公司及子公司为银漫矿业提供担保议案，3票同意[3] - 审议通过子公司银漫矿业为乾金达矿业提供担保议案，3票同意[4]

公司关系 - 公司持有乾金达矿业100%股权[4] 乾金达矿业财务数据 - 2024年1 - 9月营收42329.14万元，净利润20059.69万元[6] - 2023年度营收45445.78万元，净利润17605.44万元[6] - 截至2024年9月30日资产76014.91万元，净资产41165.37万元[6] - 截至2023年12月31日资产89165.16万元，净资产51105.68万元[6] 担保事项 - 银漫矿业拟为乾金达矿业担保借款不超1000万元[2] - 担保融资期限不超3年，担保期限二年[6][7] - 担保后公司及子公司担保余额90928.51万元，占比14.04%[9] - 董事会授权管理层实施担保事项[10]

会议信息 - 公司第十届董事会第九次会议通知于2024年11月6日发出，11月8日通讯召开[3] - 会议应参加表决董事9人，实际收到表决票9张[3] 审议议案 - 审议通过公司及子公司为银漫矿业提供担保议案[4][5] - 审议通过子公司银漫矿业为乾金达矿业提供担保议案[6][7] - 审议通过制定《舆情管理制度》议案[8][9]

投资评级 - 报告公司投资评级为"优于大市" [1][3][13] 核心观点 - 公司2024年前三季度营收同比+35.96%，归母净利润同比+139.40% [1][4] - 单三季度营收10.98亿元，同比-6.83%，环比-23.42%；归母净利润4.16亿元，同比+1.47%，环比-36.33% [1][4] - 前三季度利润提升主要由于银漫一期技改完成，产量提升，且锡精矿和银精粉价格上涨 [1][4] - 单三季度利润环比下滑，主要由于银漫二期推进影响一期产量，且商品价格环比略有下滑 [1][4] - 布敦银根采矿证顺利获取，设计生产规模为67.5万吨/年，有效期至2032年9月 [1][12] - 收购澳大利亚上市公司FEG 20%股权，交易金额约1424.73万澳元，折人民币约6656.79万元 [1][13] 财务表现 - 2024年前三季度实现营收32.96亿元，同比+35.96%；归母净利润13.00亿元，同比+139.40%；扣非归母净利润13.05亿元，同比+130.96% [1][4] - 2024年Q1-Q3毛利率为64.32%，同比提升15.86pct；净利率为38.83%，同比提升16.76pct [7] - 2024年Q1-Q3期间费用率为11.72%，同比下降2.63pct [7] - 截至2024年3月末，公司资产负债率为31.88%，较2023年末下降8.70pct [7] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为52.07/61.03/63.90亿元，同比增速40.50%/17.21%/4.70% [1][13] - 预计2024-2026年归母净利润分别为16.68/20.35/21.69亿元，同比增速72.05%/22.01%/6.60% [1][13] - 预计2024-2026年摊薄EPS分别为0.91/1.11/1.18元，当前股价对应PE为14.9/12.2/11.5x [1][13] 行业与战略 - 公司依托内蒙古地区资源富集的区位优势，积极通过外延并购储备优质矿产资源 [1][13] - 收购FEG股权是公司实现"面向全球，布局产业延伸"战略目标的重要一步 [1][13]

公司基本情况 - 最新收盘价为13.56元，总股本为18.37亿股，流通股本为16.75亿股，总市值为249亿元，流通市值为227亿元 [1] - 52周内最高价为15.53元，最低价为7.57元，资产负债率为40.6%，市盈率为25.70 [1] - 第一大股东为内蒙古兴业集团股份有限公司 [1] 投资评级 - 报告对公司的投资评级为“买入”，并维持该评级 [2] 核心观点 - 公司2024年三季报显示，营业收入为32.96亿元，同比增长35.95%，归母净利润为13.00亿元，同比增长139.40% [2] - Q3营业收入为10.98亿元，同比下降6.87%，环比下降23.43%，归母净利润为4.16亿元，同比增长1.46%，环比下降36.39% [2] - 前三季度毛利率为64.31%，净利率为38.83%，销售费用率、管理费用率、财务费用率、研发费用率分别为0.09%、7.05%、2.74%、1.85% [2] - Q3毛利率为63.66%，净利率为37.36%，环比分别下降5.62和7.62个百分点 [2] - 银漫二期项目预计年内完成立项并启动征地手续，建设期为2年，布敦银根矿已获采矿权证 [2] 盈利预测 - 预计2024/2025/2026年营业收入分别为56.12/70.92/79.84亿元，归母净利润分别为16.35/21.37/26.69亿元，同比增长68.66%/30.70%/24.90% [2] - 2024-2026年对应EPS分别为0.89/1.16/1.45元，PE分别为15.24/11.66/9.34倍 [2] 财务数据 - 2023年营业收入为3706百万元，2024E为5612百万元，2025E为7092百万元，2026E为7984百万元 [3] - 2023年归母净利润为969.34百万元，2024E为1634.89百万元，2025E为2136.72百万元，2026E为2668.69百万元 [3] - 2023年EPS为0.53元，2024E为0.89元，2025E为1.16元，2026E为1.45元 [3] 财务比率 - 2023年毛利率为52.9%，2024E为56.4%，2025E为57.0%，2026E为60.5% [5] - 2023年净利率为26.2%，2024E为29.1%，2025E为30.1%，2026E为33.4% [5] - 2023年ROE为15.0%，2024E为20.2%，2025E为20.9%，2026E为20.7% [5] 资产负债表 - 2023年货币资金为339百万元，2024E为3253百万元，2025E为6864百万元，2026E为10023百万元 [5] - 2023年流动资产合计为924百万元，2024E为4253百万元，2025E为7518百万元，2026E为10709百万元 [5] - 2023年资产总计为11083百万元，2024E为14103百万元，2025E为17052百万元，2026E为19925百万元 [5]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为10.98亿元，同比下降6.83%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元，同比增长1.47%[3] - 公司2024年初至报告期末营业收入为32.96亿元，同比增长35.95%[3] - 公司2024年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为12.99亿元，同比增长139.40%[3] - 公司2024年第三季度营业总收入为32.96亿元，同比增长35.9%[21] - 公司2024年第三季度营业利润为15.23亿元，同比增长126.5%[21] - 公司净利润为1,280,123,814.71元，同比增长139.2%[22] - 归属于母公司股东的净利润为1,299,841,971.09元，同比增长139.4%[22] 现金流量 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为12.53亿元，同比增长4.19%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为1,253,970,932.48元，同比增长4.2%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-811,319,568.33元，同比减少17.5%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-273,248,049.06元，同比减少50.3%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,706,512,562.71元，同比增长32.3%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,108,318,386.05元，同比增长13.1%[24] - 支付的各项税费为972,287,256.46元，同比增长158.1%[24] - 期末现金及现金等价物余额为483,858,267.00元，同比增长699.8%[25] 资产与负债 - 公司2024年第三季度总资产为113.65亿元，同比增长2.54%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为76.52亿元，同比增长18.16%[3] - 公司2024年第三季度货币资金为5.21亿元，同比增长53.60%[6] - 公司2024年第三季度在建工程为5.55亿元，同比增长30.19%[6] - 公司2024年第三季度长期借款为13.13亿元，同比下降66.42%[6] - 货币资金期末数较年初数增加53.60%，主要由于销售商品收到的现金增加[7] - 应收账款期末数较年初数减少57.51%，主要由于产品销售赊销减少及年初客户所欠货款收回[7] - 其他应收款期末数较年初数增加736.63%，主要由于拟收购项目尽调排他期间支付投资诚意金[8] - 在建工程期末数较年初数增加30.19%，主要由于子公司银漫矿业井建及选矿等工程建设投入增加[8] - 公司2024年第三季度货币资金余额为5.21亿元，较期初增长53.6%[18] - 公司2024年第三季度应收账款余额为502万元，较期初下降57.5%[18] - 公司2024年第三季度存货余额为3.32亿元，较期初增长20%[18] - 公司2024年第三季度固定资产余额为41.92亿元，较期初下降4.3%[19] - 公司2024年第三季度在建工程余额为5.55亿元，较期初增长30.2%[19] - 公司2024年第三季度短期借款余额为2.64亿元，较期初下降31.1%[19] - 公司2024年第三季度应付账款余额为5.76亿元，较期初下降36.2%[19] - 公司2024年第三季度未分配利润为32.79亿元，较期初增长56.3%[20] 股东与持股 - 报告期末普通股股东总数为35,610股[14] - 内蒙古兴业集团股份有限公司持股比例为27.27%，持股数量为501,090,934股[14] - 国民信托有限公司－国民信托·恒盈5号事务管理类集合资金信托计划持股比例为8.83%，持股数量为162,244,603股[14] - 赤峰富龙公用（集团）有限责任公司持股比例为4.52%，持股数量为83,090,994股[14] - 申万宏源证券有限公司持股比例为1.95%，持股数量为35,746,052股[14] - 银河德睿资本管理有限公司持股比例为1.71%，持股数量为31,336,317股[14] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.30%，持股数量为23,968,994股[14] - 中国工商银行股份有限公司－华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金持股比例为1.30%，持股数量为23,851,300股[14] - 北信瑞丰基金－民生银行－四川信托－辰星2号证券投资集合资金信托计划持股比例为1.02%，持股数量为18,721,082股[14] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.81%，持股数量为14,932,103股[14] 研发与营业利润 - 研发费用本期数较上期数增加31.25%，主要由于子公司银漫矿业及乾金达矿业研发投入同比增加[10] - 营业利润本期数较上期数增加126.45%，主要由于主营矿产品产销量同比增加及营业收入增加[11] - 归属于母公司所有者的净利润本期数较上期数增加139.40%，主要由于主营矿产品产销量同比增加及营业收入增加[11]

证券代码：000426 证券简称：兴业银锡 公告编号：2024-57 内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司 关于公司收到内蒙古自治区高级人民法院 《民事判决书》暨诉讼进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司（以下简称"公司"或"兴业银锡"）于 近日收到内蒙古自治区高级人民法院（以下简称"内蒙古高院"）作出的（2024） 内民终 239 号《民事判决书》，现将相关事项公告如下： 一、本次诉讼的基本情况 公司于 2023 年 11 月向赤峰中院就被告吉伟、吉祥、吉喆、国民信托有限公 司（以下简称"国民信托"）业绩补偿协议履行事宜提起民事诉讼，内容详见公 司分别于 2023 年 12 月 2 日、2024 年 3 月 16 日在指定信息披露媒体《中国证券 报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的《兴业银锡：关于公司收到赤峰市中级人民法院<受理案件通知书>的公告》 （公告编号：2023-82）及《兴业银锡：关于公司收到赤峰市中级人民法院<民事 判决书>暨公司向内蒙 ...