公司信息 - 盛达金属资源股份有限公司成立于1995年06月22日，注册资本68996.9346万元，经营范围含销售矿产品等[12][13] - 内蒙古金山矿业有限公司成立于2004年04月28日，注册资本5亿元[13] 评估信息 - 评估目的为盛达金属收购内蒙古金山矿业股权所涉探矿权提供价值参考[2][14] - 评估机构为中联资产评估集团有限公司，资格证书编号矿权评资[1999]011号[11] - 评估基准日为2024年9月30日，结论使用有效期一年[2][3][19][60] - 评估方法为勘查成本效用法[2][39] - 探矿权评估价值为2975.12万元[3][56][58] 探矿权信息 - 探矿权首次设立于2003年11月24日，勘查面积72.56平方公里，有效期至2005年11月24日[15] - 从首次设立到现在经历10次延续，6次变更[16] - 评估范围勘查面积为11.04平方公里，有效期限自2020年11月10日至2025年11月10日[15] 历史评估情况 - 2018年6月30日，内蒙古新右旗额仁陶勒盖3 - 7矿段周围地区银矿详查探矿权（保留区）价值为139.99万元[17] - 2002年，内蒙古新右旗额仁陶勒盖3 - 7矿段集周围地区银矿普查探矿权评估值为1941.06万元[18] 勘查工作情况 - 2024年5月编制勘探实施方案，勘查处于普查阶段[36] - 2024年9月初接受委托，确定评估基准日等[38] - 2024年10月8 - 12日进行尽职调查[38] - 2024年10月13 - 15日完成评估报告初稿[38] - 2024年10月16 - 11月4日提交正式评估报告[38] 工作量及成本 - 2016 - 2019年，1:5万地质修测有效工作量11.04平方千米等多项工作量数据[46] - 2010 - 2014年，1:2万土壤测量有效工作量11.04平方公里[47] - 2019 - 2024年，钻探工程有效工作量10,544.36米[47] - 2019年，槽探工作有效工作量1,500.00方米[47] - 地质测量现行价格：1:5万修测888.58元/平方公里等[47] - 地区调整系数为1.20[50] - 重置直接成本为1,695.22万元[50] - 间接费用为508.57万元[50] - 重置成本为2,203.79万元[50] 质量及效用系数 - 地质等费用质量系数确定为第2档，取值1.00[52][53][54] - 钻探质量系数确定为第1档，取值1.50[53] - 加权平均质量系数为1.35[55] - 效用系数为1.35[55]

市场扩张和并购 - 公司于2024年11月11日审议通过收购金山矿业剩余33%股权暨关联交易议案[1] - 关联监事高国栋回避表决，收购议案表决结果为同意2票，反对0票，弃权0票[1] - 收购议案需提交股东大会审议[1]

收购信息 - 公司拟6.138亿元现金收购金山矿业33%股权，收购后持股将增至100%[2][5] - 2024年11月11日董事会6票同意通过收购议案，尚需股东大会批准[5] - 独立董事会议3票同意通过收购剩余33%股权议案[42] - 交易对价分三期支付，比例为30%、30%、40%[34] - 交易资金来源为公司自有及自筹资金[39] 公司数据 - 2024年1 - 10月公司与盛达集团关联交易总金额908.38万元[41] - 公司保有银矿资源储量矿石量1848.42万吨，银金属量3727.59吨，平均品位201.66克/吨[22] - 公司探矿权勘查面积11.04平方公里，有效期至2025年11月10日，评估值2975.12万元[26][27] 金山矿业数据 - 2024年1 - 9月营业收入10142.01万元，净利润 - 4750.67万元；2023年度营收27392.67万元，净利润1312.58万元[18] - 2024年9月30日资产总额136082.80万元，负债总额78960.02万元，净资产57122.78万元[18] - 采矿权评估价值130127.24万元，评估服务年限28.78年，拟动用可采储量1161.74万吨[21] - 截至2015年12月31日，矿区累计查明银矿资源储量矿石量2109.14万吨，银金属量4321.52吨，平均品位204.89克/吨[21] - 截至2023年12月31日，矿区Ⅲ - Ⅲ矿段保有资源储量矿石量1498.75万吨，银金属量3144.20吨，平均品位209.79克/吨[23] 盛达集团数据 - 注册资本100000万元，2023年末总资产2423263.22万元，归母权益969696.10万元[6][8] - 2023年度营业收入1033867.73万元，归母净利润38689.64万元[8] 评估与作价 - 以2024年9月30日为基准日，金山矿业全部股东权益评估值18.8亿元，作价18.6亿元[2][34] - 采用资产基础法，基准日总资产增值率96.03%，负债减值率0.28%，净资产增值率227.52%[28][29] - 采用收益法，基准日股东全部权益增值率230.68%[29] - 收益法测算的净资产价值比资产基础法高1815.55万元，差异率0.97%[29] 业绩承诺 - 盛达集团承诺金山矿业2025 - 2027年累计净利润不低于4.7亿元[3][32][35] - 若未达承诺，盛达集团按公式补偿现金[32][36] - 业绩承诺期届满进行资产减值测试，若减值额大于补偿额，盛达集团补差额[37] 风险提示 - 交易尚需股东大会审议，结果存在不确定性[43] - 盛达集团质押股权，存在无法按期解除质押风险[43] - 盛达集团业绩承诺存在无法实现风险[43] - 业绩补偿措施存在实施违约风险[44] - 金山矿业产品价格受多种因素影响，影响盈利能力[45] - 金山矿业存在资源储量与实际可采储量有差异的风险[45] - 金山矿业采矿活动存在各类安全生产风险[45] 其他信息 - 金山矿业向蒙商银行申请20000万元授信额度，盛达集团以33%股权质押[10] - 2024年1月1日至公告披露日，金山矿业与关联方关联交易金额719.23万元[16] - 2023年5月完成采矿许可证变更，2024年9月完成技术改造，改造生产工艺[15] - 金山矿业在内蒙古拥有1个采矿权和1个探矿权，采矿权生产规模48万吨/年，有效期至2044年11月10日[18][19] - 2020 - 2024年采矿权多次延续和变更，最近三年未发生权属变更[20][21]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于2024年11月27日14:30召开[1] - 深交所交易系统网络投票时间为2024年11月27日9:15 - 15:00[1] - 会议股权登记日为2024年11月18日[3] 议案内容 - 议案为《关于收购金山矿业剩余33%股权暨关联交易的议案》[3]

评估基本信息 - 评估基准日为2024年9月30日，结论使用有效期一年[3][4][26][119] - 评估方法为折现现金流量法[3][60] - 评估机构为中联资产评估集团有限公司[2] - 评估委托人为盛达金属资源股份有限公司[2] - 评估目的是为盛达金属收购内蒙古金山矿业股权所涉采矿权提供价值参考[2] 公司相关资本 - 盛达金属资源股份有限公司注册资本为68,996.9346万元[14] - 内蒙古金山矿业有限公司注册资本为5亿元[15] 采矿权信息 - 内蒙古金山矿业额仁陶勒盖矿区Ⅲ - Ⅸ矿段银矿采矿权评估服务年限28.78年[3][115] - 拟动用可采储量1161.74万吨[3][115] - 评估基准日价值为130127.24万元[3][115] - 采矿许可证有效期自2023年5月18日至2024年11月10日[3][19][117] 资源储量 - 地质储量矿区累计查明银矿资源储量矿石量2,109.14万吨，银金属量4,321.52吨[24] - 评估基准日保有矿石量1483.33万吨，银金属量3124.94吨、平均品位210.67g/t等[67] - 评估利用资源储量矿石量为1328.14万吨，银金属量2816.92吨等[68][69] - 评估利用可采储量为1161.74万吨，银金属量2465.18吨等[74] 产能与生产 - 2024年10 - 12月产能为12.19万吨[57] - 2025年产能33.00万吨，自2026年起每年产能48.00万吨[57] - 公司生产能力为48.00万吨/年，生产期从2024年10月至2053年7月[76] 财务数据 - 正常生产年份销售收入为38285.33万元[79] - 固定资产投资原值为77431.20万元，净值为55608.24万元[81] - 更新改造资金总计47223.21万元[81] - 回收固定资产残（余）值共计12959.23万元[82] - 回收抵扣设备进项税额总计4310.70万元[82][83] - 无形资产投资取值为7590.79万元[85] - 其他资产投资取值为232.68万元[86] - 流动资金金额为4877.69万元[87] - 正常生产年份总成本费用为14664.88万元，经营成本为11271.73万元[101][102] - 正常生产年份年增值税销项税额为3845.89万元，应交增值税额为3338.95万元[105][106] - 正常生产年份销售税金及附加合计为2597.03万元[109] - 2026年正常生产年份利润总额为21023.41万元[110] - 2026年正常生产年份所得税为3153.51万元[111] 其他 - 硫酸锰价格从5000元/吨降至2200元/吨，公司硫酸锰产品暂时停产[69] - 内蒙古金山矿业应缴纳出让收益评估值为9,798.77万元，已缴纳2,000.00万元，剩余部分2024年11月10日前缴清[24]

财务数据对比 - 2024年9月30日货币资金39,665,838.65元，较2023年12月31日的109,520,889.80元减少[15] - 2024年9月30日应收账款5,492,413.52元，较2023年12月31日的87,389.16元大幅增加[15] - 2024年9月30日其他应收款366,017,193.45元，较2023年12月31日的289,177,009.26元增加[15] - 2024年9月30日存货67,578,333.88元，较2023年12月31日的53,730,337.96元增加[15] - 2024年9月30日固定资产591,506,249.44元，较2023年12月31日的528,485,346.80元增加[15] - 2024年9月30日在建工程13,790,391.73元，较2023年12月31日的67,395,006.38元减少[15] - 2024年9月30日无形资产251,270,247.20元，较2023年12月31日的256,405,973.97元减少[15] - 2024年9月30日流动资产合计486,162,249.85元，较2023年12月31日的459,124,341.95元增加[15] - 2024年9月30日资产总计1,360,827,994.73元，较2023年12月31日的1,346,456,679.80元增加[15] - 2024年9月30日流动负债合计739,563,895.04元，较2023年12月31日的652,930,562.95元增长13.27%[18] - 2024年9月30日非流动负债合计50,036,283.60元，较2023年12月31日的75,551,096.33元下降33.77%[18] - 2024年9月30日负债合计789,600,178.64元，较2023年12月31日的728,481,659.28元增长8.39%[18] - 2024年9月30日所有者权益合计571,227,816.09元，较2023年12月31日的617,975,020.52元下降7.56%[18] 经营业绩 - 2024年1 - 9月营业收入101,420,085.46元，较2023年度的273,926,664.65元下降62.97%[19] - 2024年1 - 9月营业总成本130,248,856.54元，较2023年度的255,820,668.67元下降49.08%[19] - 2024年1 - 9月营业利润为 - 37,700,378.70元，2023年度为17,199,344.68元[19] - 2024年1 - 9月利润总额为 - 51,670,625.20元，2023年度为16,219,534.88元[19] - 2024年1 - 9月净利润为 - 47,506,696.84元，2023年度为13,125,829.50元[19] - 2024年1 - 9月综合收益总额为 - 47,506,696.84元，2023年度为13,125,829.50元[19] 现金流量 - 2024年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为102,973,392.14元，2023年度为299,950,083.82元[20] - 2024年1 - 9月收到其他与经营活动有关的现金为510,416,847.68元，2023年度为300,909,213.62元[20] - 2024年1 - 9月经营活动现金流入小计为613,390,239.82元，2023年度为600,859,297.44元[20] - 2024年1 - 9月经营活动现金流出小计为662,436,304.51元，2023年度为681,293,248.64元[20] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 49,046,064.69元，2023年度为 - 80,433,951.20元[20] - 2024年1 - 9月投资活动现金流入小计为516,000.00元，2023年度为5,021,933.00元[20] - 2024年1 - 9月投资活动现金流出小计为51,237,631.71元，2023年度为136,183,274.92元[20] - 2024年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 50,721,631.71元，2023年度为 - 131,161,341.92元[20] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流入小计为276,193,214.91元，2023年度为429,427,245.00元[20] - 2024年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为29,912,929.38元，2023年度为236,428,681.03元[20] 公司历史 - 公司2004年4月28日成立，初始注册资本6000万元，甘肃盛达集团股份有限公司出资4200万元，占比70%，内蒙古自治区地质矿产勘查开发局出资1800万元，占比30%[42] - 2004年11月股权转让后，甘肃盛达集团股份有限公司出资5400万元，占比90%，赵继仓出资600万元，占比10%[42] - 2006年5月增资后，公司注册资本变为7500万元，甘肃盛达集团股份有限公司出资6900万元，占比92%，赵继仓出资600万元，占比8%[42] - 2014年12月增资后，公司注册资本变为15000万元，甘肃盛达集团股份有限公司出资7650万元，占比51%，赵继仓出资2250万元，占比15%等[43] - 2015年1月增资后，公司注册资本变为50000万元，甘肃盛达集团股份有限公司出资25500万元，占比51%，赵继仓出资7500万元，占比15%等[43] - 2017年5月股权转让后，甘肃盛达集团股份有限公司出资45500万元，占比91%，赵继仓出资3000万元，占比6%，赵志强出资1500万元，占比3%[43] - 2018年9月股权转让后，盛达金属资源股份有限公司出资30485万元，占比67%，甘肃盛达集团有限公司出资15015万元，占比24%等[44] - 2020年7月股权转让后，盛达金属资源股份有限公司出资33500万元，占比67%，甘肃盛达集团有限公司出资16500万元，占比33%[44] - 截至2024年9月30日，公司注册资本和实收资本均为50000万元[44] 会计政策 - 截至2024年9月30日，公司进行企业合并会计处理，分为同一控制和非同一控制[55][56] - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定，控制包括拥有半数以上表决权等情况[61] - 公司需确认减值损失的金融资产包括应收票据等，以预期信用损失为基础对相关项目计提减值准备和确认信用减值损失[78] - 公司存货发出时按月末一次加权平均法计价，存货盘存制度为永续盘存制[90][91] - 对被投资单位有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算，能实施控制的采用成本法核算[96] - 公司收入主要来源于矿产品销售收入，在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[121] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关的政府补助，通常在实际收到时按实收金额确认和计量，符合条件时按应收金额计量[124]

会议情况 - 公司于2024年11月11日召开第十一届董事会第六次会议，9名董事均参加[1] 决策事项 - 审议通过收购金山矿业剩余33%股权暨关联交易议案，需提交股东大会审议[1][2] - 审议通过召开2024年第四次临时股东大会的议案[3]

投资者交流会安排 - 公司定于2024年11月13日15:00 - 16:00举办投资者交流会[2] - 交流会将在“价值在线”以网络互动方式举行[2] - 董事长赵庆等四人将出席，特殊情况参会人员可能调整[2] 提问安排 - 投资者可于2024年11月13日12:00前通过指定方式会前提问[2]

公司持股与矿权 - 公司持有金山矿业67%股份[3] - 金山矿业额仁陶勒盖矿区Ⅲ - Ⅲ矿段银矿采矿许可证延续20年（2024.11.11 - 2044.11.10）[3] 资源储量 - 截至2023.12.31，该矿段保有矿石量1498.75万吨[3] - 银金属量3144.20吨，平均品位209.79克/吨[3] - 金金属量9344.34千克，平均品位0.62克/吨[3] - 锰金属量361300.63吨，平均品位2.41%[3] 矿山情况 - 矿山服务年限30.78年[4] - 开采方式为地下开采，生产规模48万吨/年[3] - 矿区面积10.0304平方公里[3] 技术改造 - 2024年8月、9月分别完成采矿、选矿厂技术改造项目[4]

根据电话会议记录,我总结如下: 1. 行业和公司概况 [1][2][3][4] - 公司是一家上市公司,主营业务包括金矿开采和有色金属冶炼等 - 公司最近收购了一家位于四川乌里县的金矿,名为红岭矿业,储量约30-40吨 - 公司已经控股53%的股权,现在正在以不超过3.6亿元的价格收购剩余47%的股权 - 这家金矿的地质条件较好,是公司看好的投资标的 2. 公司业绩情况 [1][8][9] - 公司三季度营业收入13.97亿元,同比增长48.73% - 三季度规模经济利润1.99亿元,同比增长48.73% - 公司整体业绩表现良好,主要矿山如光大等产量和成本控制情况良好 3. 收购红岭矿业的进展情况 [10][11][12][13] - 红岭矿业此前备案的储量约17吨,但实际可能超过20吨 - 矿山生产规模达39.6万吨/年,属于较大型金矿 - 公司计划在明年中期完成对红岭矿业100%股权的收购 - 后续还需要履行一些审批程序,但定价方面基本确定 4. 其他矿山建设进展 [23][24][25][42][43] - 东盛矿业已于8月20日开工建设,进度顺利,得到当地政府大力支持 - 太原子金矿也在建设中,预计明年中期可投产 - 公司正在加快推进各矿山的建设进度,以尽快释放产能 5. 金山矿业情况 [15][16][17] - 金山矿业位于偏远地区,冬季气候严寒,给生产带来一定影响 - 公司正在采取措施增加金山矿业的生产天数,预计明年将有较大改善 - 金山矿业的产品结构也在优化,未来成本有望进一步下降 总的来说,公司整体业务发展态势良好,新收购的红岭金矿以及其他在建矿山项目进展顺利,为公司未来业绩增长奠定了基础。公司正在加快推进各矿山的建设进度,以尽快释放产能,提升盈利能力。[1][2][3][4][8][9][10][11][12][13][15][16][17][23][24][25][42][43]