报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] - 目标价格为17.50元/股,对应2024年1.14xPB [3] 报告的核心观点 - Q2单季利润大幅改善,超出预期,主要由于债市行情驱动投资收入高增 [3] - 公司作为头部券商及参控股头部公募的竞争优势有望强化,有助于服务好居民财富管理需求和中长期机构资金服务需求,加速打造一流投资银行和投资机构 [3] 公司投资评级 - 维持"增持"评级,目标价格为17.50元/股,对应2024年1.14xPB [3] 公司业绩情况 - 2024H1营收/归母净利润117.8/43.6亿元,同比-11.0%/-3.9% [3] - Q2单季利润28.2亿元,同比+18.6%/环比+83.6% [3] - 加权平均ROE同比-0.54pct至4.18%,超出市场预期 [3] 公司投资收益情况 - Q2投资收入实现26.7亿元,同比+119%/环比+142% [3] - 单季投资收益率2.6%,同比+1.2pct/环比+1.5pct [3] - 交易性债券规模增加20%至825亿元 [3] 公司资管业务情况 - 公司旗下基金公司利润贡献有所下滑,24H1广发基金利润8.2亿元/同比-32%,易方达基金利润15.2亿元/同比-6% [3] - 公司资管业务、机构服务不断夯实专业化能力,有助于服务好居民财富管理需求和中长期机构资金服务需求 [3] 公司发展前景 - 国务院表示将集中力量打造金融业"国家队",推进头部证券公司做强做优,有利于公司作为头部券商及参控股头部公募的竞争优势 [3] - 公司投研服务能力强劲,机构业务服务专业性持续增强,有助于加速打造一流投资银行和投资机构 [3]

证券代码：000776 证券简称：广发证券 公告编号：2024-039 广发证券股份有限公司 第十一届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经审核，监事会认为董事会编制和审议《广发证券 2024 年半年度报告》的 程序符合法律、行政法规及中国证监会、深圳证券交易所的规定，报告内容真实、 准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 监事会同意公司按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及国际会计准 则等要求编制的公司 2024 年度中期报告（H 股）。 以上议案同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 反对票或弃权票的理由：不适用。 1 公司 2024 年半年度报告全文及摘要与本公告同时披露于巨潮资讯网站 （www.cninfo.com.cn），其中摘要在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》 及《证券日报》上披露。 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"公司"）第十一届监事 会第二次会议通知于 2024 年 8 月 26 日以专人送达或电子邮件方式发出，会议于 2024 ...

广发证券股份有限公司 2024 年 8 月 30 日 （经公司第十一届董事会第三次会议审议通过） 董事会风险管理委员会议事规则 | 第一章 | 总 则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 人员组成 | 2 | | 第三章 | 职责权限 | 4 | | 第四章 | 会议的召开与通知 | 6 | | 第五章 | 议事与表决程序 | 7 | | 第六章 | 会议决议和会议记录 | 7 | | 第七章 | 附 则 | 8 | 第一章 总则 第一条 为充分发挥广发证券股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会的职能作用，加强风险管理，有效防范和化解风险，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《证券公司监督管理条例》 《证券公司治理准则》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办 法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称"《香港上市 规则》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《广发证券股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司特设立董 事会风险管理委员会（以下简称 ...

广发证券股份有限公司 董事会战略委员会议事规则 2024 年 8 月 30 日 （经公司第十一届董事会第三次会议审议通过） | 第一章 | 总则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 人员组成 | 2 | | 第三章 | 职责权限 | 3 | | 第四章 | 会议的召开与通知 | 5 | | 第五章 | 议事与表决程序 | 6 | | 第六章 | 会议决议和会议记录 | 6 | | 第七章 | 附则 | 7 | 第一章 总则 第一条 为适应广发证券股份有限公司（以下简称"公司"）战略发 展需要，保证公司发展规划和战略决策的科学性，完善公司治理结构，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《证券公司 监督管理条例》《证券公司治理准则》《上市公司治理准则》《上市公司 独立董事管理办法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《深圳证 券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号— —主板上市公司规范运作》《广发证券股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会战略委员会（以下简称 "战略委员会"），并制订本议事规则 ...

| 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市 | 上市公司核算 | 2024 年期初 | 2024 年 1-6 月占用 | 2024 年 1-6 月占用 | 2024 年 1-6 月偿还 | 2024 年 6 月末 | 占用形成原因 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 公司的关联关系 | 的会计科目 | 占用资金余额 | 累计发生金额 (不含利息) | 资金的利息(如有) | 累计发生金额 | 占用资金余额 | | | | 控股股东、实际控制人及其 | | | | - | - | - | - | - | 不适用 | 非经营性占用 | | 附属企业（注） | | | | | | | | | | | | 小计 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | 前控股股东、实际控制人及 其附属企业（注） | | | | - | - | - | - | - | 不适用 | 非经营性占用 | | 小计 | - | - | - | - | - ...

广发证券股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 2024 年 8 月 30 日 （经公司第十一届董事会第三次会议审议通过） | 第一章 | 总则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 人员组成 | 2 | | 第三章 | 职责权限 | 4 | | 第四章 | 会议的召开与通知 | 6 | | 第五章 | 议事与表决程序 | 7 | | 第六章 | 会议决议和会议记录 | 8 | | 第七章 | 附则 | 9 | 第一章 总则 第一条 为完善广发证券股份有限公司（以下简称"公司"）治理结构， 进一步建立健全关于公司董事、高级管理人员的薪酬与考核管理制度，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券公司监督管理条例》 《证券公司治理准则》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办 法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称"《香港上市 规则》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《广发证券股份有限公 司章程》（以下简称"《公司 ...

会议由公司董事长林传辉先生主持。 会议审议通过了以下议案： 一、审议关于《广发证券 2024 年半年度报告》的议案 同意公司按中国境内相关法律法规及中国企业会计准则等要求编制的公司 2024 年半年度报告及其摘要（A 股）。 第十一届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"公司"）第十一届董事 会第三次会议通知于 2024 年 8 月 26 日以专人送达或电子邮件方式发出，会议于 2024 年 8 月 30 日在广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 40 楼 4008 会议室以现场结合通讯会议的方式召开。本次董事会应出席董事 11 人，实际出 席董事 11 人，其中非执行董事李秀林先生、尚书志先生、郭敬谊先生，独立非 执行董事梁硕玲女士、黎文靖先生和张闯先生以通讯方式参会。公司监事、高管 列席了会议。会议的召开符合《公司法》等有关法律法规和《广发证券股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。 同意公司按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及国际会计准则等要 ...

广发证券股份有限公司 第四条 提名委员会由三至五名董事组成，其中独立董事必须占大多 数（多于二分之一）。 董事会提名委员会议事规则 2024 年 8 月 30 日 （经公司第十一届董事会第三次会议审议通过） | 第一章 | 总则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 人员组成 | 2 | | 第三章 | 职责权限 | 4 | | 第四章 | 会议的召开与通知 | 6 | | 第五章 | 议事与表决程序 | 7 | | 第六章 | 会议决议和会议记录 | 7 | | 第七章 | 附则 | 8 | 第一章 总则 第一条 为完善广发证券股份有限公司（以下简称"公司"）治理结 构，进一步建立健全关于公司董事、高级管理人员的提名管理制度，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券公司监督管理条例》 《证券公司治理准则》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办 法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《深圳证券交易所股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司 规范运作》《广发证券 ...

风险管理 - 公司经营过程中面临合规风险、流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险等各类风险[3] - 公司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系，确保公司在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营[3] - 公司建立了全面的风险管理体系，涵盖各类风险类型、业务条线、部门及子公司[109] - 实施稳健的流动性风险管理策略，包括资产负债管理、多层次流动性储备、流动性风险指标监控等[109] - 采用自上而下和自下而上相结合的方式制定市场风险限额，并通过风险识别、评估、计量等措施管控市场风险[110] - 针对重点投资业务和复杂衍生品业务，设置VaR和敏感性指标限额，并建立压力测试指标限额[110] - 公司面临的主要风险包括流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、操作风险、信息技术风险和声誉风险[105,106,107,108] - 持续提升市场风险限额管理的科学性和有效性[111] - 积极研究先进成熟的市场风险计量模型，逐步探索 ES、SVaR等指标的应用，建立多层次市场风险量化指标体系[111] - 持续自主研发行业领先的风险管理系统，对公司各类投资业务、品种、头寸的市场风险实现统一管理[111] - 持续完善定价及风险计量模型风险管理框架，覆盖模型评级、开发、验证、评审、使用、监测、回顾等多个环节[111] - 通过有效风险识别、审慎风险评估和决策、动态风险计量和监控、风险及时报告和应对等方式，对信用风险实施全流程管理[112] - 切实落实《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及《证券公司合规管理实施指引》等规定的各项要求[113] - 持续完善并逐步推广风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集等三大工具[113] - 依托"业务连续性保障、安全保障、质量保障"三大防线以及"数据平台、混合云平台、两地三中心基础平台"三大底座，实现信息技术风险事前、事中、事后闭环有效管控[113] - 持续建立健全公司声誉风险管理制度，建立包括识别、评估、控制、监测、应对、报告等在内的全流程管控机制[113] 财务数据 - 公司中期利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司营业总收入为117.78亿元，同比下降11.02%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为43.62亿元，同比下降3.88%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为43.67亿元，同比增长8.25%[14] - 其他综合收益为15.11亿元，同比增长113.72%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-335.74亿元[14] - 基本每股收益为0.52元，同比下降7.14%[14] - 母公司期末净资本为982.58亿元，各项风险控制指标符合监管要求[20] - 2024年上半年证券市场总体平稳，A股市场呈现震荡态势[22] - 中央金融工作会议提出"建设金融强国"的宏伟目标，资本市场"1+N"政策体系加速落地[22] - 公司各项主要经营指标位居行业前列[23] - 2024年上半年，公司实现营业总收入117.78亿元，同比减少11.02%[72] - 手续费及佣金净收入同比减少10.30亿元，减幅13.40%[72] - 利息净收入同比减少8.32亿元，减幅48.19%[72] - 投资收益同比增加10.22亿元，增幅38.26%[72] - 公允价值变动收益同比减少1.82亿元[73] - 其他收益同比减少7.74亿元，减幅93.34%[73] - 其他业务收入同比增加2.80亿元，增幅294.42%[73] - 公司营业总利润同比下降14.13%[80] - 广东地区营业总利润同比下降12.55%，其中深圳地区下降47.66%[79] - 上海地区营业总利润同比下降29.61%[79] - 公司资产负债率为82.11%，较上年末下降0.91个百分点[82] - 公司交易性金融资产占总资产比例上升5.37个百分点至37.04%[82] - 公司衍生金融资产占总资产比例上升0.27个百分点至1.01%[82] - 公司债权投资占总资产比例下降0.01个百分点至0.01%[82] - 公司货币资金占总资产比例上升0.91个百分点至18.33%[82] - 公司融出资金占总资产比例下降1.04个百分点至12.32%[82] - 公司结算备付金占总资产比例下降0.46个百分点至4.60%[82] - 2024年1-6月公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为43.62亿元，母公司净利润为46.29亿元[130] - 截至2024年6月30日，母公司期末未分配利润为311.34亿元[130] - 本次现金分红占2024年1-6月合并报表归属于母公司股东净利润的17.44%[130] 业务发展 - 公司拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商，主要业务包括投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理等四大板块[23][24] - 公司保持战略定力，持续拓展业务布局，打造了布局完善、实力强劲的全业务链条[28] - 公司拥有完备的业务体系和均衡的业务结构，

广发证券股份有限公司 董事会审计委员会议事规则 2024 年 8 月 30 日 第一条 为提高广发证券股份有限公司（以下简称"公司"）内部控 制能力，健全内部控制制度，完善公司治理结构，确保董事会对经营管理 层的有效监督，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》《上市公司治理准则》 《上市公司独立董事管理办法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 （以下简称"《香港上市规则》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运 作》《广发证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其 他有关规定，公司特设立董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）， 并制订本议事规则。 第二条 审计委员会是董事会下设专门工作机构，对董事会负责并报 告工作。审计委员会主要负责审核公司财务信息及其披露，监督及评估公 司内部控制及其实施情况的有效性及公司内、外部审计的沟通、监督和核 查。 第三条 董事会办公室负责处理审计委员会的日常事务。必要时，审 计委员会亦可以聘请秘书。 第二章 人员组成 第四条 审计委员会 ...