(ョョ) 一泛解放 证券代码:000800 证券简称:一汽解放 公告编号:2024-056 一汽解放集团股份有限公司 关于2024年9月份产销快报的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 注:上述数据为产销快报数据,最终数据以公司定期报告数据为准。 特此公告。 一汽解放集团股份有限公司 董 事 会 二〇二四年十月十二日 一汽解放集团股份有限公司2024年9月份产销快报数据如下: 产量(辆) 销量(辆) 产品类型 累计同比 累计同比 本月数量 夫年同期 本年累计 夫年累计 去年累计 本月数量 去年同期 本年累计 增減 增減 重型货车 21.382 129.285 7.010 19.397 143,213 135.829 8,485 148.977 -13.22 % -5.16% 货车 中型货车 1.472 21.132 16.355 29.21% 1.008 2.344 22,465 15,540 1.764 44.56% 轻型货车 720 3,204 26,879 1,919 2,937 32,166 18.04 % 24.45% 2 ...

报告投资评级 - 报告维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 行业整体销量承压,公司经营亮点纷呈 [2] - 公司在新能源、智能化以及出口方面积极布局,有望不断扩大市场份额 [2][3] - 公司全栈自研了L4级自动驾驶产品,在港口、环卫、口岸等场景实现商业化运营 [3] - 公司与华为合作的自动驾驶产品应用在L4低速场景,预计2025年年底量产应用 [3] 公司投资评级及财务数据 - 预计公司2024-2026年收入分别为766.59、828.44和891.57亿元,归母净利润分别为9.46、13.59和18.21亿元,对应EPS分别为0.20、0.29和0.39元,PE分别为37、26和20倍 [5][6] - 公司2024年营业收入同比增长19.96%,归母净利润同比增长23.98% [6] - 公司2024年毛利率为8.60%,净利率为1.23%,ROE为3.80% [6] 公司经营情况 - 上半年公司实现营收356.0亿元,同比+7.8%,实现归母净利润4.78亿元,同比+19.2% [2] - 公司中重卡销量12.3万辆,同比+9.4%,份额21.5%,同比提升1pct,增速快于行业 [2] - 公司新能源整车销量0.85万辆,同比+139.8%,呈现跃迁之势 [2] - 公司海外出口销量3.55万辆,同比+37.2%,再创历史新高 [2]

特此公告。 一汽解放集团股份有限公司 关于2024年8月份产销快报的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 (言言) 一逻解放 证券代码:000800 证券简称:一汽解放 公告编号: 2024-055 注:上述数据为产销快报数据,最终数据以公司定期报告数据为准。 一汽解放集团股份有限公司 董 事 会 二〇二四年九月十日 一汽解放集团股份有限公司2024年8月份产销快报数据如下: 销量(辆) 产量(辆) 产品类型 累计同比 累计同比 去年累计 本年累计 去年累计 本月数量 本年累计 本月数量 去年同期 去年同期 增減 增減 12.123 13.969 128.819 123.816 4.04% 重型货车 11.609 12.844 120.800 127.595 -5.33% 1,448 货车 1.940 21.457 13.196 62.60% 中型货车 1.635 19.660 1.593 14.591 34.74% 23.675 3,402 2.085 32.732 38.26% 轻型货车 30.247 24.40% 2.876 ...

销量情况 - 2024年上半年公司实现整车销量14.91万辆,同比增长13.37% [2] - 中重卡销量12.29万辆,同比增长9.43%,增速明显快于行业,中重卡终端市场份额26.1%,保持行业第一 [2] - 天然气中重卡销量3.5万辆,市占率32.3%,牵引车市占率28.9%、载货车市占率30.7%,均为行业第一 [2] 财务表现 - 2024年上半年公司实现营业收入356.02亿元,同比上升7.84% [2] - 利润总额3.24亿元,同比上升63.38% [2] - 归属于上市公司股东净利润4.78亿元,同比上升19.16% [2] 行业前景 - 8月制造业PMI指数为49.1%,说明当前经济形势依然有压力 [2] - 7月国家出台"以旧换新"政策,预计下半年及明年会对商用车行业产生促进作用,拉动销量提升 [2] 新能源车 - 公司新能源车销量增速较快,8月获得新能源重卡终端单月第一 [2] - 产品性能领先、服务网络完善、市场开发多元化、生态布局全面,是公司新能源车优势所在 [2] 海外市场 - 海外市场是公司重要增长点,未来几年预计会稳中有升,成为中国商用车市场重要支撑 [3] - 不同国家和时点盈利情况有所差异,总体来说海外市场盈利情况好于国内 [3] 天然气车市场 - 天然气车主要集中在牵引车市场,用户出于全生命周期经济性考虑选购 [3] - 天然气价格与柴油价格差是影响天然气车市场的主要因素,预计短期内天然气车市场不会有太大变化 [3] 其他 - 解放国际已于8月16日完成工商注册,正在走相关部门备案流程,预计今年内完成业务切换 [3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司在天然气重卡领先优势持续，出口持续发力打开空间 [4] - 24H1 实现收入 356.0 亿元，同比+7.8%，归母净利润 4.78 亿元，同比+19.2% [3] - 24Q2 重卡市占率同比提升，出口持续发力 [3] - 商用车 ASP 同比下滑，毛利率同比下滑环比提升 [3] - 期间费用率同比下降，费用控制能力进一步彰显 [3] 财务数据总结 - 2024~2026 年归母净利润分别为 10.28/16.98/24.24 亿元，对应 EPS 分别为 0.22/0.37/0.52 元 [4] - 2024~2026 年 PE 分别为 34.76/21.05/14.74 倍 [4] - 2023A-2026E 营业总收入分别为 63,905/76,095/91,824/101,132 百万元，同比增长分别为 66.71%/19.08%/20.67%/10.14% [2] - 2023A-2026E 归母净利润分别为 763.03/1,028.34/1,697.67/2,424.16 百万元，同比增长分别为 107.66%/34.77%/65.09%/42.79% [2] - 2023A-2026E 毛利率分别为 8.25%/9.89%/10.84%/11.46%，归母净利率分别为 1.19%/1.35%/1.85%/2.40% [7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 考虑到公司在天然气重卡领先优势持续，出口持续发力打开空间，维持公司2024 - 2026年盈利预测，归母净利润分别为10.28/16.98/24.24亿元，对应EPS分别为0.22/0.37/0.52元，对应PE分别为34.76/21.05/14.74倍 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩概要 - 2024年中报显示，24H1实现收入356.0亿元，同比+7.8%，归母净利润4.78亿元，同比+19.2%；24Q2收入166.2亿元，同环比分别-12.4%/-12.4%，扣非前/后归母净利润分别3.09/1.8亿元，同比分别-9.0%/-23.0%，环比分别+82.5%/+74.1% [3] 重卡市占率与出口情况 - 24Q2公司重卡销量4.7万辆，同环比分别-17.7%/-20.7%；交强险口径下，终端销量3.7万辆，同环比分别+12.8%/+14.9%，终端市占率22.6%，同环比分别+1.2/-1.4pct；中汽协口径下，出口销量1.8万辆，同环比分别+74.7%/+39.6%，出口市占率22.9%，同环比分别+9.1/+5.7pct；24H1天然气重卡渗透率达36.1%，公司位居天然气重卡行业市占率第一 [3] 商用车ASP与毛利率情况 - 24H1公司商用车整体ASP 22.5万元，同比下降0.84万元；24Q2毛利率6.95%，同环比分别-1.3/+0.7pct；24Q2净利率1.9%，同环比分别+0.1/+1.0pct [3] 期间费用率情况 - 24Q2公司期间费用率7.0%，同环比分别-0.5/+0.9pct，其中销售/管理/研发/财务费用率分别2.4%/2.2%/3.6%/-1.2%，同比分别-0.2/-0.4/-0.4/+0.05pct，环比分别+0.1/+0.1/+0.7/-0.08pct [3] 盈利预测与估值 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|38332|63905|76095|91824|101132| |同比（%）|(61.18)|66.71|19.08|20.67|10.14| |归母净利润（百万元）|367.44|763.03|1028.34|1697.67|2424.16| |同比（%）|(90.58)|107.66|34.77|65.09|42.79| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.08|0.17|0.22|0.37|0.52| |P/E（现价 & 最新摊薄）|97.27|46.84|34.76|21.05|14.74| [2] 三大财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |流动资产|42315|48472|50272|49528| |非流动资产|23558|22198|20665|18930| |资产总计|65873|70670|70937|68459| |流动负债|36549|41292|39861|34959| |非流动负债|4838|4756|4756|4756| |负债合计|41387|46048|44618|39715| |归属母公司股东权益|24487|24621|26319|28743| |所有者权益合计|24487|24621|26319|28743| |负债和股东权益|65873|70670|70937|68459| [8] 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|63905|76095|91824|101132| |营业成本 (含金融类)|58630|68567|81873|89540| |税金及附加|262|327|459|556| |销售费用|1605|1940|2342|2427| |管理费用|1931|2207|2479|2781| |研发费用|2982|3424|3948|4450| |财务费用|(915)|(1077)|(1066)|(1131)| |加: 其他收益|613|568|308|493| |投资净收益|282|107|65|150| |公允价值变动|0|0|0|0| |减值损失|(255)|(304)|(205)|(405)| |资产处置收益|193|99|80|96| |营业利润|242|1177|2037|2842| |营业外净收支|173|19|4|13| |利润总额|415|1196|2040|2855| |减: 所得税|(348)|167|343|431| |净利润|763|1028|1698|2424| |减: 少数股东损益|0|0|0|0| |归属母公司净利润|763|1028|1698|2424| |每股收益 - 最新股本摊薄 (元)|0.17|0.22|0.37|0.52| |EBIT|(1142)|119|974|1725| |EBITDA|752|1450|2307|3059| |毛利率 (%)|8.25|9.89|10.84|11.46| |归母净利率 (%)|1.19|1.35|1.85|2.40| |收入增长率 (%)|66.71|19.08|20.67|10.14| |归母净利润增长率 (%)|107.66|34.77|65.09|42.79| [8] 现金流量表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|4202|4402|779|(779)| |投资活动现金流|(2393)|105|149|259| |筹资活动现金流|(23)|(833)|(1)|(1)| |现金净增加额|1786|3674|927|(522)| |折旧和摊销|1894|1331|1333|1335| |资本开支|(2146)|5|84|109| |营运资本变动|2738|2160|(2308)|(4685)| [9] 重要财务与估值指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |每股净资产 (元)|5.28|5.32|5.69|6.22| |最新发行在外股份（百万股）|4624|4624|4624|4624| |ROIC(%)|(8.68)|0.41|3.18|5.31| |ROE - 摊薄 (%)|3.12|4.18|6.45|8.43| |资产负债率 (%)|62.83|65.16|62.90|58.01| |P/E（现价 & 最新股本摊薄）|46.84|34.76|21.05|14.74| |P/B（现价）|1.46|1.45|1.36|1.24| [9]

编制单位 1、合 2024 年 06 月 30 日 单位:元 | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | --- | --- | --- | | 流动资产: | | | | 货币资金 | 25,609,204,954.65 | 22,920,710,903.12 | | 应收票据 | 110,591,432.00 | 44,626,048.13 | | 应收账款 | 11,708,633,140.72 | 1,989,386,169.77 | | 应收款项融资 | 8,448,273,887.92 | 4,878,126,972.73 | | 预付款项 | 410,909,476.74 | 689,621,097.66 | | 其他应收款 | 1,176,699,147.26 | 1,309,376,221.57 | | 其中:应收利息 | | | | 应收股利 | | | | 存货 | 7.580.283.903.54 | 9,210,971,356.15 | | 其中:数据资源 | | | | 合同资产 | 16.476.441.87 | 17,582,856.82 | | 持有待售资产 | | | | ...

证券代码：000800 证券简称：一汽解放 公告编号：2024-054 一汽解放集团股份有限公司 关于2024年上半年计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、本次计提资产减值准备情况概述 （一）计提减值准备原因 一汽解放集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日分别召 开第十届董事会第十五次会议和第十届监事会第十二次会议，审议通过《2024 年上 半年计提资产减值准备的议案》。根据《企业会计准则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指南第 1 号——业务办理》及公司相关会计政策，为真实、准确反映公司 截至 2024 年 6 月 30 日的财务状况、资产价值及经营成果，基于谨慎性原则，公司 对各类资产进行了中期清点，对公司资产进行了全面检查和减值测试，对公司截至 2024 年 6 月 30 日合并报表范围内有关资产计提相应的减值准备。 （二）计提减值准备的资产范围、总金额 （一）应收款项及合同资产预期信用损失 以历史损失率为基础，结合当前状况以及对未来经济状况的预测等因素，估计 预期信用损失，2024 ...

证券代码：000800 证券简称：一汽解放 公告编号：2024-050 一汽解放集团股份有限公司 第十届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、一汽解放集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第十五 次会议通知及会议材料于 2024 年 8 月 19 日以书面和电子邮件等方式向全体董 事送达。 2、公司第十届董事会第十五次会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现 场结合通讯方式召开。 3、本次董事会会议应出席董事 9 人，实际出席 8 人。董事王浩先生因工 作原因未出席，委托董事李胜先生代为行使表决权。 4、本次会议由董事长吴碧磊主持，监事会成员、公司高级管理人员列席 了会议。 5、本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及《一汽解放集团股份 有限公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）2024 年上半年经营总结及下半年经营计划 1、该议案以9票同意，0票反对，0票弃权获得通过。 2、议案内容：2024 年上半年，宏观经济整体呈回升态势，对市场需求有 一定促进 ...

证券代码：000800 证券简称：一汽解放 公告编号：2024-051 一汽解放集团股份有限公司 第十届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议和充分讨论，会议审议通过了以下内容： 1、一汽解放集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第十二 次会议通知及会议材料于 2024 年 8 月 19 日以书面和电子邮件等方式向全体监 事送达。 2、公司第十届监事会第十二次会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现 场结合通讯方式召开。 3、本次监事会会议应出席监事 4 人，实际出席 3 人。监事王立君先生因 工作原因未出席，委托监事段英慧先生代为行使表决权。 4、本次会议由监事会主席李颖主持，部分高级管理人员列席会议。 5、本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及《一汽解放集团股份 有限公司章程》等有关规定。 （一）2024年半年度报告及其摘要 1、该议案以4票同意，0票反对，0票弃权获得通过。 2、议案内容：详见公司同日刊登于巨潮资讯网（ht ...