新能源重卡市场整体表现 - 2025年8月新能源重卡实销1.78万辆 环比增长7% 同比增长182% [2] - 2025年1-8月新能源牵引车累计销量8.51万辆 同比增长244% [22] 新能源牵引车细分市场表现 - 8月新能源牵引车销量1.40万辆 环比增长11% 同比增长212% 增速较新能源重卡整体高30个百分点 [2] - 8月新能源牵引车在新能源重卡市场占比78.89% 较上月提升2.92个百分点 [4] - 1-8月新能源牵引车在新能源重卡市场占比74.91% 较2024年全年提升6.92个百分点 [4] - 8月新能源牵引车在牵引车整体市场渗透率达35.40% 同比提升近15个百分点 [9] - 1-8月新能源牵引车在牵引车市场渗透率达31.93% 是去年同期(11.79%)的2.7倍 [9] 技术路线分布 - 1-8月纯电动牵引车占比98.58% 其中换电车型3.11万辆 [11] - 燃料电池牵引车855辆 占比1.00% [11] - 混合动力牵引车350辆 占比0.41% [11] 区域市场表现 - 新能源牵引车覆盖全国31个省级行政区 [13] - 上海和广东上牌量均超万辆 合计占据超1/3市场份额 [13] - 重点城市包括上海 深圳 广州 昌吉 长沙 昆明 成都 临汾 西安 郑州 武汉等 [13] 企业竞争格局 - 8月销量超千家企业达6家 超700家企业达8家 超300家企业达12家 [16] - 一汽解放以2390辆蝉联月销冠军 徐工2174辆居次 三一1743辆排名第三 [18] - 联合重卡同比暴涨1383% 三一 陕汽 重汽 东风 江淮增幅均超210% [18] - 1-8月解放累计销量1.40万辆 同比增长396% 市场份额16.43% 提升5.05个百分点 [22][24] - 徐工累计1.38万辆 增长261% 份额16.20% 提升0.79个百分点 [22][24] - 三一累计1.15万辆 增长208% 份额13.47% 下降1.53个百分点 [22][24] - 重汽 陕汽 福田累计销量均超8000辆 市场份额分别提升1.56 2.69和1.87个百分点 [26] - 联合重卡累计1381辆 同比增长605% 排名上升2位 [22][26] 历史表现对比 - 2025年3-8月销量分别位列历史第7 第5 第6 第2 第3和第1高位 [7] - 8月销量创历史新高 较6月份多销售20余辆 [7] - 1-8月累计销量已超过2024年全年销量2.94万辆 [27] - 市场参与者达28家 接近2024年全年30家水平 [20]

重卡行业销量表现 - 2025年8月重卡批发销量约8.7万辆 同比大增40% 环比上涨2% 为近八年同期第二高位 仅次于2020年8月的13万辆 [1][2] - 1-8月累计销量约71.1万辆 同比增长14% 全年销量有望突破100万辆 [2] - 传统淡季8月国内市场终端销量同比增速约50% 体现政策对销量的显著拉动作用 [1][2] 细分市场表现 - 8月天然气重卡需求明显回暖 环比增长超15% 同比增长超30% 国内渗透率恢复至26%-27% [3] - 8月新能源重卡销量超1.6万辆 单月行业渗透率突破27% 创历史新高 [3] - 新能源重卡加速渗透受政策支持 环保诉求及运营经济性提升共同推动 [3] 主要企业销量情况 - 中国重汽8月销量2.2万辆 同比增长29% 保持行业第一 1-8月累计销量19.4万辆 同比增长12% 市占率27.2% [4] - 一汽解放8月销量约1.65万辆 同比增长36% 1-8月累计销量13.1万辆 同比增长2% 市占率18.4% 保持行业第二 [4] - 东风公司8月销量约1.5万辆 同比涨幅52% 1-8月累计销量11.6万辆 同比增长14% 市占率16.3% 重回行业前三 [4] - 陕汽集团8月销量约1.3万辆 同比增长20% 1-8月销量约11.53万辆 同比增长13% 市占率16.2% [4] - 福田汽车8月销量约1.26万辆 同比增长175% 为主流企业最大同比增速 1-8月累计销量9.1万辆 同比上涨90% 市占率12.7% 同比上升5.1个百分点 [4] 行业前景展望 - 预计9-12月销量将稳中有升 行业有望延续高景气态势 [1][5] - 销量提升有望带动相关企业营收和利润显著增长 重点反映于三季度及全年财报表现 [5] - 市场行情有望至少持续至2026年4月份 [5]

行业倡议发布 - 中国汽车工业协会于2025年9月15日发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 呼吁车企落实《保障中小企业款项支付条例》 构建"整车—零部件"协作共赢生态 [1] - 倡议要求车企不利用大企业优势地位侵害供应商利益 致力于推动汽车产业高质量发展 [1] - 一汽、东风、长安、上汽、广汽、北汽、奇瑞、江汽、比亚迪、吉利、长城、赛力斯、蔚来、理想、小鹏、零跑、小米等17家车企于当日发布声明响应倡议 [1] 企业支付承诺 - 一汽于2025年6月宣布将供应商付款期限统一至60天内 并优化内部采购与财务结算流程 [3] - 长安汽车于2025年6月10日公告将供应商支付账期统一至60天内 并通过"按交付日起算+十日归集支付"方案全面兑现承诺 [7] - 上汽集团于2025年6月宣布将供应商支付账期统一至60天内 且不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的结算方式 [8] - 广汽集团自1997年成立以来始终坚持"不超过60天供应商账期"支付原则 已严格执行28年 [10] - 吉利汽车于2025年6月10日宣布将供应商支付账期统一至60天内 不采用商业承兑汇票等不合理结算方式 [19] - 零跑汽车于2025年6月11日公告坚持"60天付款"原则 以零拖欠为标准精简审批流程 [33] - 理想汽车、小鹏汽车、小米汽车均承诺履行60天以内支付账期 [28][30][35] 供应链管理优化 - 东风汽车将在订单确认、交付与验收、支付与结算、合同期限等关键环节落实倡议要求 [5] - 广汽集团建立覆盖订单下发、验收入库、对账结算到货款支付的全流程管控体系 并依托数字化平台实现可视化管理 [10] - 奇瑞集团通过账期规范化、执行全链化、审批数字化、预付款机制化"四大组合拳"缩短供应商支付平均账期 [14] - 江汽集团持续优化支付流程 加快推进供应链支付信息化系统建设 [15] - 长城汽车在支付方式上一律采用电汇和银行承兑汇票 杜绝电子凭证支付 [21] 企业责任与生态建设 - 一汽、东风、长安、上汽、北汽等央企强调践行央企责任担当 发挥产业链"链长"作用 [3][5][7][8][12] - 赛力斯呼吁企业加强自律维护健康绿色发展环境 致力于产业生态体系共生共赢 [23][24] - 蔚来强调供应链体系健康发展是保障产品质量和用户体验的基础 [26] - 比亚迪、小米汽车强调通过技术创新与管理优化构建协作共赢生态 [17][35] - 多家企业表示将携手上下游伙伴共建公开透明、协同高效、互利共赢的产业生态 [10][12][19][21][26][28][30][35]

行业政策与倡议 - 中汽协发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》明确整车企业对供应商支付账期自交货验收合格之日起计算最长不超过60个自然日[1] - 倡议要求货物验收时间原则上不超过3个工作日并倡导供货双方合同签订有效期不少于1年[1] - 工信部明确支持该支付规范倡议认为其对促进汽车行业规范发展具有重要意义[1] 企业响应与覆盖范围 - 包括一汽、东风、长安、上汽、北汽、广汽、江汽、赛力斯、奇瑞、吉利、长城、比亚迪、理想、蔚来、零跑、小鹏和小米汽车在内的17家重点整车企业表态积极落实倡议[1] - 17家车企8月合计销量约260万辆占当月我国汽车总销量九成以上[2] - 此前已有三家企业实现60天内支付承诺主要央企、国企、民营及新势力企业均在积极调整账期流程[3] 市场影响与资金动向 - A股汽车板块当日资金净流入32.7亿元涨幅1.1%[2] - 万向钱潮、浙江世宝等多家零部件上市公司涨停整车企业中海马汽车封板、金杯汽车涨超7%[2] 行业监管与配套行动 - 六部门联合印发《关于开展汽车行业网络乱象专项整治行动的通知》决定开展为期3个月的专项整治[2] - 八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》从产业结构优化、供给质量提升及市场活力激发等方面作出规定[2] - 工信部开通"重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口"受理中小企业关于支付周期承诺落实不力等问题[4] 产业链现状与数据表现 - 十家国内主流车企今年上半年向上游供应商的平均付款周期为183天较2024年上半年增加约7天[3] - 广汽、比亚迪、吉利汽车、上汽集团账期分别为137天、142天、156天和157天优于行业平均水平[3] - 零部件企业出现两极分化部分企业加快供货另一部分调节产能缩减供货[4] - 尽管账期治理有成效但部分零部件企业仍对车企回款能力存在焦虑[4]

政策与行业倡议 - 工业和信息化部及国资委等国家部委围绕保障产业链供应链稳定和促进汽车产业高质量发展作出一系列部署要求 [1] - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》对采购合同中账款支付内容提出规范要求 [1] 公司承诺与行动 - 中国一汽作为国有特大型汽车企业集团高度重视产业链协同发展并坚持与供应商合作伙伴互利共赢 [1] - 公司已于2025年6月正式宣布将供应商付款期限统一缩短至60天内并同步优化内部采购与财务结算流程 [1] - 公司承诺严格履行60天付款承诺并积极响应行业协会倡议以构筑健康可持续的汽车产业发展生态 [1]

行业动态 - 9家汽车生产企业包括上海蔚来汽车 长城汽车 小米汽车 零跑科技 小鹏汽车 吉利汽车 北京汽车 江淮汽车 中国一汽共同发表声明支持《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》[1] - 车企承诺构建整车-零部件协作共赢发展生态 共同推动汽车产业高质量发展[1] - 至此作出账期承诺的17家车企均已明确表态落实支付规范倡议[1]

行业倡议响应 - 9家汽车生产企业积极响应中国汽车工业协会《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 包括蔚来 长城 小米 零跑 小鹏 吉利 北汽 江汽 一汽 [1] - 此前已有8家车企表态支持该倡议 包括东风 上汽 奇瑞 赛力斯 理想 长安 广汽 比亚迪 至此共17家车企明确落实账期承诺 [8] - 倡议旨在构建"整车—零部件"协作共赢发展生态 推动汽车产业高质量发展 [1] 企业具体承诺措施 - 小米汽车 零跑汽车 小鹏汽车 吉利汽车 江汽集团 中国一汽均承诺履行60天以内支付账期 [3][4][5][6][7] - 长城汽车采用电汇和银行承兑汇票支付方式 杜绝电子凭证支付 并优化支付流程 [2] - 江汽集团推进供应链支付信息化系统建设 提升支付效率与透明度 [6] - 吉利汽车不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的不合理结算方式 [5] 供应链合作理念 - 蔚来强调供应链体系健康发展是保障产品质量和用户体验的基础 [1] - 长城汽车秉持"真心伙伴 合作共赢"理念 恪守平等 公正 诚信原则 [2] - 北汽集团坚持平等 自愿 公正 诚信原则 发挥汽车产业链"链长"作用 [6] - 中国一汽坚持与供应商命运与共 互利共赢 [7] 政策依据与行业背景 - 多家企业贯彻《保障中小企业款项支付条例》要求 包括长城 零跑 吉利 北汽 一汽 [2][4][5][6][7] - 工信部等国家部委部署保障产业链供应链稳定 促进汽车产业高质量发展 [7] - 倡议得到工信部等国家相关部门回应和支持 [4]

商用车板块市场表现 - 商用车板块整体上涨2.58% 领先于上证指数下跌0.26%和深证成指上涨0.63% [1] - 江淮汽车领涨板块 收盘价58.14元 涨幅6.68% 成交额77.28亿元 [1] - 中通客车涨幅2.78% 安凯客车涨幅2.43% 福田汽车涨幅2.12% 位列涨幅前列 [1] 个股交易数据 - 江淮汽车成交量135.97万手 为板块最高 [1] - 福田汽车成交量180.50万手 成交额5.24亿元 [1] - 宇通客车下跌1.14% 中国重汽下跌0.64% 金龙汽车下跌0.50% [3] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入4.05亿元 游资资金净流出2.97亿元 散户资金净流出1.08亿元 [3] - 江淮汽车主力净流入4.23亿元 占比5.48% 游资净流出3.23亿元 [4] - 中集车辆主力净流入2010.49万元 占比11.88% 为最高主力净占比 [4] - 江铃汽车主力净流出365.79万元 曙光股份主力净流出374.11万元 [4] 相关ETF产品 - 中证500质量成长ETF(560500)近五日上涨2.56% 市盈率18.07倍 [6] - ETF最新份额4.1亿份 减少200万份 主力资金净流出5.3万元 [6] - 估值分位达到78.47% [7]

公司业务与规模 - 公司成立于2008年 是中国早期新型起重机制造企业之一[3] - 公司占地面积约15万平方米 拥有各种先进生产及检测设备500余台[3] - 公司形成年产3000台（套）新型起重机的生产规模 设有一个生产基地和一个研发中心[3] 重大经营事件 - 公司被一汽铸造有限公司 天津一汽汽车零部件有限公司和一汽锻造（吉林）有限公司正式禁入[1] - 禁入期为2025年9月4日至2026年3月3日[1]

行业政策与动态 - 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[1][2] - 工信部指出高端制程车用大算力芯片存在短板 将加强关键核心技术突破[2] - 美国8月电动汽车销量创新高[2] 企业战略与产品进展 - 欧拉首款纯电SUV已完成申报[2] - 比亚迪仰望品牌计划2027年进军英国市场[2] - 小鹏汽车MONA品牌将于明年进军海外 面向全球大众化市场[2] - 理想i6纯电SUV官方实拍图公布 计划月底正式发布[2] - 拓斯达首发工业级人形机器人[2] - Momenta携手Uber 将于明年在德国测试自动驾驶技术[2] 市场表现与行情 - 本周沪深300指数涨幅1.38% 汽车板块涨幅1.74% 位列申万一级行业第15位[1][2] - SW乘用车板块下跌1.77% 小鹏汽车-W和江淮汽车领涨[2] - SW商用车板块上涨1.10% 福田汽车和汉马科技领涨[2] - SW汽车零部件板块上涨3.42% 众泰汽车和天普股份领涨[2] 投资关注方向 - 整车厂建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车[3] - 商用车建议关注中国重汽、一汽解放、潍柴动力、天润工业、福田汽车[3] - 零部件建议关注松原安全、森麒麟、爱柯迪、均胜电子、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等[3]