股价与净资产 - 2024年3月21日至2025年3月20日，公司股票连续12个月收盘价低于对应会计年度经审计每股净资产[4] - 2024年3月21 - 29日收盘价低于2022年经审计每股净资产7.23元，2024年3月30日至2025年3月20日低于2023年经审计每股净资产7.71元[5] - 2024年3月21 - 29日股价波动区间4.90 - 5.64元/股，2024年3月30日至2025年3月20日为3.39 - 5.63元/股[6] - 2022 - 2024年9月30日每股净资产分别为7.23元、7.71元、7.76元、7.66元、7.73元[7] 公司决策 - 2025年3月20日，公司第八届董事会第三十次会议审议通过估值提升计划[6] 未来展望 - 力争到“十五五”末重点高端品种钢销量占比明显提升[9] - 确保2025年底前高质完成超低排放改造[11] 分红与回购 - 2021 - 2023年度实际宣告派发的分红金额占归属于母公司所有者净利润的比例分别为20.70%、25.99%、31.29%[14] - 2025年按规定实施2024年度现金分红，每10股派1元（含税），共计6.91亿元，占2024年度净利润比例为33.99%，较2023年提高2.70个百分点[14] - 2025年1月22日公告股份回购计划，拟用资金不低于2亿元且不超过4亿元[15] - 2025年3月17日首次通过回购专用账户回购股份[16] 投资者交流与信息披露 - 2025年将通过多种方式举办定期报告业绩说明会与投资者交流[17] - 2025年将提升定期报告可读性并连续第五年自愿披露ESG报告[18] 应对策略 - 出现股价异常下跌时，将与股东交流、推动增持、引入战略投资者[19] - 长期破净时每年评估估值提升计划实施效果[21] - 破净且市净率低于行业平均时，将在业绩说明会专项说明计划执行情况[21] 特别说明 - 估值提升计划不代表业绩等承诺，实施受多种因素影响或修正终止[22]

股东回报规划 - 制订2025 - 2027年度股东回报规划[1] 利润分配政策 - 近三年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润30%[2] - 现金红利总额不低于年度归母净利润20%[2] - 现金分红在利润分配中占比不低于20%[3] 分配相关规定 - 一般年度分配，有条件可中期分配[5] - 方案由董事会拟定，股东大会批准[6] - 年报、半年报披露预案和执行情况[7] - 盈利未提预案需说明原因和用途[7] - 调整政策需股东大会三分之二以上表决权通过[8] 规划生效 - 规划自股东大会审议通过之日起生效[9]

未来展望 - 2025年拟开展期货和衍生品套期保值业务，最大调用资金额度累计不超5亿[3][6] - 套期保值额度使用期限自董事会审议通过之日起12个月[7] 业务详情 - 套期保值业务品种含钢材、铁矿石等钢铁产业链相关品种[3][6] - 交易工具包括国内外期货、掉期及期权，场所为境内/外场内或场外[3][6] 风险管控 - 开展套期保值业务可能存在市场、资金、操作等风险[4][9][10] - 公司建立业务管理制度和风险控制体系进行风险管控[11] 会计处理 - 套期保值业务按《企业会计准则第24号——套期保值》处理[15] - 满足特定条件的套期运用套期会计方法处理[15] 其他 - 2025年套期保值业务预计事项于2025年3月20日经董事会审议通过[8] - 开展业务资金全部为自有资金[7] - 备查文件包含多项决议及管理办法等[16]

独立董事评估 - 公司董事会于2025年3月20日对三位独立董事独立性评估并出具意见[1][2] - 三位独立董事为赵俊武、肖海航、蒋艳辉[1] - 三位独立董事无影响独立性情形[1]

业绩数据 - 2024年营业总收入1446.85亿元，利润总额41.41亿元，净利润32.00亿元，归母净利润20.32亿元[66] - 2024年分下游和分品种销量均为2530万吨[27] - 2024年品种钢销量达1641万吨，占比65%[28][29] - 2024年高端钢材产品出口销量168万吨，同比增长7.68%，海外收入占比8.13%，同比提升2.33个百分点[68] - 2024年原燃料采购成本对比行业平均同比进步1.8亿元[69] - 2024年自发电量达96.7亿kWh，同比增加4.47亿kWh[69] - 2024年度每10股派发现金红利1.00元，共计派发现金6.91亿元，分红比例33.99%，较2023年提高2.70个百分点[146] 技术研发 - 公司全年新增专利授权542项，其中发明专利120项[12][67][193] - 公司新增省级以上研发平台8个，其中国家级2个[67] - 公司投入572,608万元研发经费，研发经费占全年营业收入的4.0%[199][200] - 华菱湘钢等多项技术获冶金科技奖、省科技进步奖等[44] 产品情况 - 公司26个高精尖产品首发，18个钢种国产替代进口[12] - 公司获年度冶金产品实物质量奖22项，2项获评最高“金杯特优产品”[12] - 华菱湘钢7个产品获“金杯优质产品”，1个获“金杯特优产品”[161] - 华菱涟钢6个产品获“金杯优质产品”，1个获“金杯特优产品”[161] - 华菱衡钢5个产品获“金杯优质产品”，获AD2000、COC认证证书[161] 市场与战略 - 2024年推动控股股东增持公司2%的股份，增持后持股比例提升至45.76%[15][143] - 公司将实施2 - 4亿元股份回购注销计划，现金分红和拟回购合计占归母净利润43.83% - 53.68%[15][146] - 原战略委员会更名为战略与ESG委员会，增加可持续发展与ESG职能[93] 运营管理 - VAMA实现降本增效5000万元[11][85] - 华菱涟钢助推77项重要技术经济指标进入行业前五，27项位列第一[11][83] - 2024年实施数智化项目40余个，落地应用各类机器人228台套[68] 质量管控 - 公司构建全链条质量管理网络，部分子公司完成全流程质量管控平台建设[172][173] - 华菱涟钢组织质量攻关26项，完成21项，开展41个厂级优秀QC项目[176] - 华菱衡钢全年开展专项检查36次，组织专题会议26次，提高热处理合格率和钢管壁厚命中率[177] - VAMA组织质量培训20场，实施分层审核，通过温室气体排放管理第三方核查[181][183] 荣誉与排名 - 公司位列2024年《财富》中国500强第131位，较去年前进2位[57] - 公司2024年创收与盈利等排名湖南省A股上市公司榜单前十强[57] - 公司连续6年获评深交所信息披露最高等级“A”级，居沪深4872家上市公司前4.02%分位[149] 未来展望 - 力争在2025年6月全面完成超低排放改造[62]

审计机构人员情况 - 截至2024年12月31日，信永中和合伙人259人，注册会计师1780人，超700人签过证券服务审计报告[1] - 截至2024年12月31日，天健从业人员超8000人，合伙人238人，注册会计师2272人，超800人签过证券服务审计报告[1] 审计机构选聘及工作进展 - 2024年4月15日同意招标选聘2024年度财报审计机构[7] - 2024年6月6日拟聘信永中和为2024年度财报审计机构[7] - 2024年7月2日拟续聘天健为2024年内控审计机构[8] - 2024年10月25日同意审计计划和方案[8] - 2025年3月5日听取审计汇报并提建议[9] - 2025年3月12日审议通过2024年财报等议案[9] 审计报告结论 - 信永中和对财报出具标准无保留意见审计报告[4] - 天健对内控出具标准无保留意见结论审计报告[5]

套期保值业务额度 - 最大调用资金额度累计不超过5亿元[4] - 最高持仓规模不超对应实货价值且不超年度预算原料采购量或钢材销售量的30%[4] - 额度使用期限自审议通过之日起12个月[5] 业务制度与品种 - 2010年制定第一部管理制度，2020年8月修订发布管理办法[2] - 业务品种包括钢铁产业链所有相关品种[4] 交易相关 - 交易工具包括国内外期货、掉期及期权，场所为境内/外场内或场外[4] - 资金全部为自有资金[5] 业务目的与风险 - 目的是规避原燃料价格上涨和库存价格下跌风险，实现稳健经营[1][4] - 可能面临市场、资金、流动性等七种风险[7] 风险控制与管理 - 针对风险采取坚持原则、建立团队等七种控制措施[8][9][10] - 已建立有效制度、流程及风控体系[14] - 有专业团队，积累丰富业务经验[14] - 严格业务资质核准，强化计划额度管理[14] - 实行年度套期保值计划审批制[14] - 推行上下结合全程监管的风险管理措施[14] 未来展望 - 未来将严守套期保值原则，强化风险管控[14]

担保额度 - 2025年度公司为子公司预计总担保额度不超256.83亿元（或等值外币）[2] - 为资产负债率低于70%的公司提供担保额度不超241.63亿元（或等值外币）[2] - 为资产负债率70%以上的公司提供担保额度不超15.20亿元（或等值外币）[2] - 华菱湘钢本次新增担保额度79.99亿元，占上市公司最近一期净资产比例12.28%[7] - 华菱涟钢本次新增担保额度101.6亿元，占上市公司最近一期净资产比例15.60%[7] - 衡阳华菱钢管有限公司本次新增担保额度52.00亿元，占上市公司最近一期净资产比例7.98%[7] - 若担保预计事项审批通过，公司及子公司担保额度总金额为256.83亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的47.87%[25] 担保费用 - 公司按实际担保金额的万分之五（年化）收取担保费[2] 子公司财务数据 - 深圳华菱商业保理有限公司截至2024年12月31日资产负债率为78.00%[2] - 华菱湘钢2024年资产总额5737026.88万元，负债总额2927732.12万元[9] - 华菱涟钢2024年资产总额4872357.08万元，负债总额3021505.04万元[11] - 2024年涟钢电磁材料资产总额326,093.83万元，负债总额238,639.38万元，营业收入152,140.57万元，净利润 -17,279.22万元[14] - 2024年华菱钢管资产总额1,878,601.19万元，负债总额1,158,051.94万元，营业收入1,256,440.85万元，净利润40,386.95万元[16] - 2024年华菱连轧管资产总额1,056,133.58万元，负债总额433,920.21万元，营业收入1,103,046.28万元，净利润3,498.79万元[19] - 2024年华菱保理资产总额264,488.01万元，负债总额208,770.11万元，营业收入23,522.60万元，净利润3,329.68万元[22] 子公司股权结构 - 涟钢电磁材料股东湖南华菱涟源钢铁有限公司认缴出资105,000万元，持股51.22%；涟源钢铁集团有限公司认缴出资100,000万元，持股48.78%[14] - 华菱钢管股东湖南华菱钢铁股份有限公司认缴出资417,815.55万元，持股85.91%；湖南钢铁集团有限公司认缴出资68,525.45万元，持股14.09%[15] - 华菱连轧管为华菱钢管全资子公司[17] - 华菱保理股东湖南华菱钢铁股份有限公司认缴出资25,500万元，持股51%；湖南钢铁集团有限公司认缴出资24,500万元，持股49%[20] 担保情况 - 公司担保均为对公司及合并报表范围内控股子公司的担保，无逾期、诉讼及败诉承担损失的担保[25]

业绩数据 - 2024年营业总收入1446.85亿元，利润总额41.41亿元，净利润32.00亿元，归母净利润20.32亿元[3] - 2024年重点品种钢销量占比达65%，较2023年提升2个百分点[10] - 2024年高端钢材产品出口销量168万吨，同比增长7.68%，海外收入占比8.13%，同比提升2.33个百分点[10][12] - 2023年度向全体股东每10股派发现金红利2.3元，分红总额15.89亿元[8] 财务状况 - 截至报告期末，资产负债率为56.02%，较同期历史最高值降低30.88个百分点[6] - 本报告期财务费用为0.88亿元，较同期历史最高值降低26.73亿元，子公司华菱衡钢和汽车板公司财务费用同比降幅超96%[6] - 原燃料各品种兑现率96%以上，采购成本对比行业平均同比进步1.8亿元[13] - 年自发电量达96.7亿kWh，同比增加4.47亿kWh[14] 研发成果 - 2024年新增专利授权542项，其中发明专利120项，新增省级以上研发平台8个，其中国家级2个[10] - 2024年5项核心技术达到国际领先水平，获省部级科技进步奖9项、行业及其他科技奖13项[10] 数智化进展 - 实施数智化项目40余个，落地应用各类机器人228台套[12] - 华菱湘钢钢铁行业大模型探索100多个应用场景，32个已开花结果[12] 未来计划 - 2025年计划开发10 - 15个高精尖替代进口钢种[17] - 2025年计划推动新增数智应用场景10个以上[18] 其他要点 - 2024年召开股东大会3次、董事会10次[4] - 2024年披露法定公告84条，连续6年获评深交所信息披露最高等级“A”，位居沪深上市公司前4.02%分位，连续第4年单独披露ESG报告[8] - 2024年组织投资者交流活动101场、覆盖289家主流机构，回复深交所互动平台投资者提问543条[8] - 华菱涟钢入选国家“科改企业”年度专项评估58家标杆企业之一[15] - 华菱湘钢精品高线、棒材精整提质改造等重点项目建成投运[12] - 6座炉机获全国重点大型耗能钢铁生产设备节能降耗对标竞赛“优胜炉”和“创先炉”[13] - 推进“关方”黑名单管理，保持安全稳定生产环境[20] - 集中资金和技术力量进行超低排放改造，推进环保设施经济、安全运行[20] - 以绿色低碳研究中心为载体，加快低碳发展路线研究[20] - 深入贯彻落实党的二十届三中全会对国企改革的部署安排[21] - 继续做好信息披露、投资者关系管理工作[21] - 研究制定上市公司市值提升计划[21] - 推动监事会改革，健全内部审计监督机制[21] - “分类分级、一企一策”制定绩效考核指标，优化绩效管理体系[21] - 持续深化“三项制度”改革，提高劳动生产率[21]

分红与回购 - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），共计派发690,613,909.90元，占净利润比例为33.99%，较2023年提高2.70个百分点[7] - 2024年度现金分红和拟实施的股份回购金额合计890,613,909.90元（含） - 1,090,613,909.90元，占净利润比例为43.83% - 53.68%[7] 担保与业务额度 - 2025年拟为控股子公司提供担保，预计总担保额度不超过256.83亿元（或等值外币）[11] - 2025年套期保值业务预计资金额度累计不超过5亿元（不含期货标的实物交割款项），最高持仓规模不超过年度预算的原料采购量或钢材销售量的30%[12] 股本情况 - 截至2025年3月20日，公司总股本6,908,632,499股，扣除回购专户上已回购股份2,493,400股后剩余6,906,139,099股[7] 规划与制度 - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年度）股东回报规划》[10] 公司治理相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[15] - 董事会为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助的决议需全体董事三分之二以上通过[15] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司股份总数的25%[15] - 公司董事、高级管理人员所持本公司股份自上市交易之日起1年内不得转让[15] - 公司董事、高级管理人员离职后半年内不得转让所持本公司股份[15] - 公司持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员6个月内买卖本公司股票或其他股权性质证券所得收益归公司[15] - 股东有权自股东会、董事会决议作出之日起60日内，请求法院撤销违法违规决议[16] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求相关方诉讼[16] - 审计委员会、董事会收到股东书面请求后30日内未诉讼，股东可自行起诉[16] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东，可就子公司相关损失问题请求诉讼[17] - 经三分之一以上董事或监事提议，董事会应解除协助侵占资产的高级管理人员职务[17] - 经公司董事会或持有3%以上股份的股东提议，股东大会应罢免协助侵占资产的监事职务[17] - 经公司监事会或持有3%以上股份的股东提议，股东大会应罢免协助侵占资产的董事职务[17] - 股东大会有权决定公司经营方针和投资计划等多项重要事项[17] - 公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项需审议[18] - 审议金额在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易（获赠现金资产和提供担保除外）需审议[18] - 有特定情形公司需在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会或股东会[18] - 独立董事等要求召开临时股东大会或股东会，董事会应在收到提议后10日内给出书面反馈意见[18] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会或股东会[18] - 审计委员会或监事会同意召开临时股东会或股东大会，应在收到请求5日内发出通知[18] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持股东大会/股东会[19] - 股东大会/股东会决议公告前，召集股东持股比例不得低于10%[19] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案等相关规定[19] - 股东大会由董事长主持，董事长不能履职时，由半数以上董事共同推举一名董事主持[19] - 年度股东大会上，董事会、监事会应就过去一年工作向股东大会作出报告，每名独立董事也应作出述职报告[19] - 会议记录保存期限至少10年[20] - 董事会等有权提名董事、独立董事、非职工代表监事候选人[20] - 非职工代表担任的董事、监事选举实行累积投票制[20] - 当选董事或非职工代表监事最低得票数为出席会议所有股东所代表股份总数的二分之一[21] - 因贪污等犯罪被判处刑罚执行期满未逾5年等情况不能担任公司董事[21] - 公司董事辞职生效或任期届满后承担忠实义务的具体期限为2年[22] - 公司董事会由9名董事组成，独立董事不少于1/3[23] - 董事会设董事长1人，由全体董事过半数选举产生[23] - 职工代表董事1人，由公司职工民主选举产生，无需提交股东会审议[23] - 董事会每年至少召开两次例行会议，年度和半年度报告披露前的会议以现场方式召开[23] - 例行会议应于召开15日前书面通知全体董事和监事，或10日前书面通知全体董事[23] - 董事长应在10日内召集临时董事会会议的多种情形[23] - 代表10%以上表决权的股东可提议召开董事会临时会议[23] - 部分人员不得担任独立董事及独立董事相关审查规定[23] - 战略与 ESG 委员会等专门委员会及执行委员会的组成、职责等规定[25] - 独立董事行使特别职权及关联交易等事项的审议规定[24] - 公司党委、纪委的组成、任期等情况[26] - 审计委员会工作规程由董事会负责制定，总经理应制订总经理工作细则[26] - 高级管理人员执行职务给他人或公司造成损害，公司或其本人需担责[26] - 公司党委发挥领导作用，负责多项工作[27] - 标的金额1000万元（含）以上的诉讼案件需处理并追究责任[28] - 专职党务工作人员按职工总数的2%比例配备[28] - 党建工作经费按不低于公司上年度职工工资薪金总额1%的比例纳入年度财务预算[29] - 公司监事会由5名监事组成，职工代表比例不低于1/3[29] - 监事会每六个月至少召开一次会议，决议需半数以上监事通过[29] - 监事会会议记录保存期限至少10年[29] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[30] - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%，可不经股东会决议[30] - 公司合并、分立、减资等需通知债权人及债权人相关权利[30][31] - 公司减资后注册资本不低于法定最低限额[31] - 公司按规定弥补亏损后仍亏损，可减资弥补及利润分配规定[31] - 清算组通知债权人及债权人申报债权规定[31] 报告与审计 - 公司组织编制《2024年度公司内部控制评价报告》，委托天健会计师事务所审计[33] - 天健会计师事务所对公司出具标准无保留意见的审计报告[34] - 《2024年度公司内部控制评价报告》和《2024年度内部控制审计报告》已披露在巨潮资讯网[34] - 公司委托天健会计师事务所对财务公司进行评估审计[35] - 天健会计师事务所对财务公司出具标准无保留意见的风险评估审核报告[35] - 《2024年度财务公司风险评估报告》已披露在巨潮资讯网[35]