公司动态 - 伟星股份第九届董事会第二次临时会议审议通过《关于修改的议案》等多项议案 [2]

公司动态 - 伟星股份于2025年8月8日以通讯表决方式召开第九届第二次董事会临时会议 [2] - 会议审议了《关于修改的议案》等文件 [2] 财务数据 - 2024年1至12月公司营业收入全部来自其他制造业 占比100 0% [2]

内幕信息范围 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%[8] - 营业用主要资产抵押、质押、出售或报废一次超30%[9] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人情况变化[9] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%[10] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%[10] - 发生超上年末净资产10%重大损失[10] 处理流程 - 发现内幕信息知情人违规2个工作日内报送情况及结果[17] - 重大事项制作进程备忘录并督促签名确认[15] 档案管理 - 内幕信息知情人档案及进程备忘录保存至少10年[19] - 内幕信息公开披露后5个交易日报送相关档案至交易所[19] - 披露重大事项后变化及时补充报送[19] 其他规定 - 重大事项9种情况报送内幕信息知情人档案[18] - 内幕信息公开前股东不得滥用权利要求信息[19] - 向特定方报送未披露信息书面提醒保密[19] - 拒绝无依据外部单位报表要求[19] - 发现违法违规向深交所和浙江证监局报告[19] - 加强对内幕信息知情人教育培训[20] 制度相关 - 制度由董事会解释和修改[23] - 制度自董事会审议通过实施[24] 领导责任 - 内幕信息管理由董事会领导，董事长为主要责任人[4] - 董事会秘书为具体执行负责人[4]

会议情况 - 公司第九届董事会第二次（临时）会议2025年8月5日发通知，8月8日召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案通过 - 多项制度修改议案均以9票同意、0票反对、0票弃权通过[3][4][5][7] 信息发布 - 相关制度登载于巨潮资讯网[4][5][6][7][8] - 公告2025年8月9日发布[11]

股份转让限制 - 董事和高管任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，不超1000股可一次全转[7] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增限售股计入次年基数[9] - 董事、高管自实际离任之日起6个月内不得转让股份[11] - 董事、高管离职后半年内所持股份不得转让[15] - 公司董事和高管在年报、半年报公告前15日内等期间不得买卖股票[16] - 董事、高管因涉及违法违规被处罚等特定情形下股份不得转让[15] 信息申报与披露 - 新任董事、高管等需在相关事项通过后2个交易日内申报个人信息[10] - 股份变动之日起2个交易日内深交所公开变动前后持股等信息[11] - 计划转让股份，首次卖出前15个交易日报告披露减持计划[11] - 减持计划实施完毕或未实施完毕，需在2个交易日内向交易所报告公告[12] 监督与责任 - 董事会秘书对相关人员买卖公司股份及衍生品种进行日常监督并给予风险提示[18] - 董事、高管违反制度，非真实意思表示可免责，否则公司追究责任[18] - 公司可对责任人给予警告、通报批评、撤换等处分[18] - 董事、高管6个月内买卖股票，公司收回所得收益[18] - 董事、高管禁售期买卖股份，公司视情节处罚并教育培训[18] - 给公司造成重大影响或损失，责任人承担民事赔偿责任[18] - 触犯法律法规，依法移送司法机关追究刑事责任[18] 制度相关 - 制度未尽事宜或抵触按国家法律和公司章程执行[20] - 制度由董事会负责解释和修改[21] - 制度自董事会审议通过之日起实施[21]

制度信息 - 制度将于2025年8月修订[2] - 目的是提升规范运作和年报披露质量[3] - 适用于公司董事等相关人员[3] 责任追究 - 重大差错含年报重大会计差错更正等[3] - 遵循客观公正等原则[4] - 责任人可能被处分、免职、附带经济处罚[4][6][7] 处理方式 - 内部人员追究形式有责令改正等[9] - 外部人员差错董事会致函通报[6]

审计人员与资料管理 - 审计部专职人员不少于3人[6] - 内部审计资料保存不少于10年[12] 审计报告与检查频率 - 审计部每季度至少向董事会报告内审工作，每年至少提交一次内审报告[13] - 审计委员会督导审计部至少每半年检查重大事件和大额资金往来[13] - 审计部至少每半年审计募集资金存放与使用情况[17] 审计事项关注重点 - 审计对外担保关注审批、风险等情况[19] - 审计关联交易关注关联方、审批等多方面[20] - 审计资产买卖关注审批、合同等情况[21] - 审计对外投资关注审批、评估等情况[23] - 审计业绩快报关注准则、政策等[24] - 审查信息披露制度关注制定、范围等[24] 审计激励与责任追究 - 公司建立内审激励约束机制考核人员绩效[26] - 突出表现给予表彰奖励，违规追究相应责任[26] - 审计部可建议董事会追究违规部门和个人责任[28]

董事会秘书设置 - 公司设董事会秘书1名，由董事长提名，董事会决定聘任或解聘[5] - 聘任董事会秘书同时应聘任证券事务代表协助履职[14] 任职与解聘规定 - 最近36个月受处罚或多次通报批评人士不得任董秘[8] - 原董秘离职3个月内聘任新董秘，空缺超3个月董事长代行[10] - 董秘出现规定情形或连续3月以上不能履职应解聘[10] 其他事项 - 聘任董秘和证券事务代表应公告并交资料[15] - 设证券部协助董秘工作[16] - 本细则2025年8月修订，8月8日标注日期[2][21]

报告披露 - 年度报告应在会计年度结束4个月内编制完成并披露[15] - 中期报告应在会计年度上半年结束2个月内编制完成并披露[15] - 季度报告应于会计年度第3、9个月结束后1个月内编制完成并披露[15] - 定期报告需经董事会审议、审计委员会审核[18] - 业绩亏损或大幅变动应及时预告[20] - 业绩泄露或异常波动应及时披露财务数据[21] 信息披露 - 5%以上股份被质押等情况需披露[23][29] - 重大事件应在董事会决议等时点披露[24] - 信息披露由董事会领导，董事长是第一责任人[27] - 5%以上股份股东和关联人承担披露义务[27] - 审计委员会监督董事等披露职责履行[28] - 5%以上股份情况变化需告知公司[29] - 特定对象发行股票相关方应配合披露[40] - 董事等应报送关联人名单及说明[41] - 委托或信托持有5%以上股份股东应告知委托人[42] - 证券异常交易需披露影响因素[31] 报告编制与审批 - 定期报告由高管编制草案，董事长召集董事会审议[41] - 临时报告由证券部草拟，董秘审核，重大事项需审批[42] 信息管理 - 指定董秘负责披露，他人未经授权不得发布未公开信息[44] - 向特定外部报送信息应提醒保密并登记知情人[46] - 拒绝无依据外部报表报送要求[47] - 向外部报送定期报告不早于快报且内容不多于快报[47] - 公告前报送定期报告需备案[48] - 信息披露文件保存10年[49] 投资者关系 - 现场参观需提前3天与证券部预约[56] - 董事长、总经理为保密第一责任人[52] - 董秘为投资者关系活动负责人[56] - 证券部是投资者关系管理部门[57] - 定期报告披露前避免投资者关系活动[59] - 未公开信息泄露应提醒保密并报告深交所[59] - 开展投资者关系活动应建档案[59] - 年度报告披露后举行说明会[58] - 沟通前要求签署承诺书[58] 制度实施 - 制度于2025年8月修订[2] - 制度自董事会审议通过之日起实施[64]

核心观点 - 纺织服装行业8月投资策略维持"优于大市"评级，建议布局中报绩优个股[1] - 7月越南纺织品出口增速环比提升至16.7%，鞋类出口同比增速转正至4.5%[3] - 生育补贴政策有望带动婴童消费升级，稳健医疗旗下婴童产品有望受益[4] 行情回顾 - A股纺服板块8月以来涨幅优于大盘，纺织制造板块(+4.5%)表现好于品牌服饰(+3.2%)[1] - 港股纺服指数7-8月小幅下跌，重点公司中361度(+29.9%)/晶苑国际(+26.8%)/天虹国际(+25.0%)领涨[1] - 台股纺织指数表现较弱，7-8月累计下跌8.5%[22] 品牌服饰表现 - 6月服装社零同比增长1.9%，增速环比放缓[2] - 618大促后6月电商渠道各品类同比下滑：运动服饰(-17%)/户外服饰(-2%)/休闲服饰(-13%)/家纺(-24%)/个护(-11%)[2] - 运动服饰中露露乐蒙(+48%)/迪桑特(+29%)增速领先，户外服饰凯乐石(+117%)/迪卡侬(+76%)表现突出[2] - 小红书7月运动户外粉丝增速前三为KEEP(+73%)、昂跑(+13.2%)、阿迪达斯(+9.2%)[2] 纺织制造动态 - 7月越南/印尼/印度PMI分别环比上升3.5/2.3/0.7[3] - 内棉价格7月上涨1%，8月以来下跌1%，外棉价格持续下跌[3] - 台企儒鸿表示6月起订单受关税影响，但进入旺季表现稳健[3] - 美国新关税政策落地，东南亚国家加征关税19-20%，较4月版本大幅下降[3] 中报前瞻 - 百隆东方预计2025H1归母净利润同比增长50.21%~75.97%，扣非增长201.87%~257.94%[4] - 天虹国际预计2025H1净利润同比增长约60%，产能利用率提升带动毛利率改善[4] - 稳健医疗旗下全棉时代婴童产品在电商平台销售表现良好，有望受益生育政策[26][27] 投资建议 - 品牌服饰建议关注安踏体育(2025E PE 17.3x)、特步国际(10.7x)、361度(9.6x)等运动品牌[9] - 纺织制造推荐申洲国际(11.9x)、华利集团(14.7x)、伟星股份(15.9x)等对美敞口有限的公司[8][9] - 生育政策受益标的稳健医疗(2025E PE 22.7x)婴童产品定位高端有望释放弹性[7][26]