证券代码：002044 证券简称：美年健康 公告编号：2025-083 美年大健康产业控股股份有限公司 第九届董事会第十六次（临时）会议决议公告 1.审议并通过《关于调整公司 2025 年度日常关联交易预计额度的议案》 表决结果：赞成 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 公司董事俞熔先生、郭美玲女士、王晓军先生与本议案存在关联关系或利益 关系，为公司关联董事，均已回避表决。其他非关联董事参与本议案的表决。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第十六 次（临时）会议于 2025 年 12 月 11 日以电子发送等形式发出会议通知，会议于 2025 年 12 月 16 日上午 10 时以通讯方式召开。应出席本次会议的董事为 9 名，实际出 席会议的董事为 9 名。会议由公司董事长俞熔先生主持，公司高级管理人员列席 了会议。本次会议的出席人数、召开表决程序、议事内容均符合《中华人民共和 国公司法》《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 本次增加 2025 年 ...

公司技术成就与产品 - 港仔机器人（00370）的“HKR_TCM_HW_v1”大模型在MedBench发布的最新中医临床科研综合能力深度测评榜单中，击败了Grok-4、GPT-5等国际先进大模型，获得综合排名第1 [1] - 该模型在中医专业考试（TCM_Exam）评分方面远超第二名，确立了行业新标杆 [1] - 公司主动健管团队利用自研算法重构了中医古籍、现代权威教材及百万级医学问答对，构建了高质量训练数据集，并采用指令微调技术，将异构的中医理论体系深度内化为模型参数 [3] - 以该大模型为核心，公司打造了中医养生超级智能体，作为其AI主动健康中心全流程服务的核心引擎，为用户提供中医健康分析、健康调控方案生成等一站式服务 [4] 行业测评与标准 - MedBench是由上海人工智能实验室（国家级研发机构）牵头建设的权威医疗大模型测评平台，其支持单位还包括上海中医药大学、中国中医科学院 [3] - 该平台全方位考察大模型中医综合能力，紧扣中医基础、经典理解、临床诊疗、中药方剂、针灸推拿五大核心维度，通过多维度试题及真实临床病案场景设计考题进行评估 [3] 公司业务合作与进展 - 公司的AI主动健康中心，是与国内预防医学领军企业美年健康（002044）联合研发的新一代智能健康管理解决方案 [6] - 该方案深度践行“主动健康”核心理念，依托全场景智能设备矩阵与AI健管智能体协同运作，构建覆盖“检测 - 分析 - 干预”全周期的健康管理闭环 [6] - 其创新模式可广泛赋能预防医学、慢病管理、职场健康及社区增值服务等多元场景 [6] - 目前，AI主动健康中心已启动面向合作企业的批量交付工作 [6]

公司信息披露 - 美年健康在互动平台回应投资者提问 表示公司将根据监管要求及时履行信息披露义务 [1]

行业战略与政策背景 - 为响应“健康中国2030”战略，全国防控重大慢病创新融合试点项目暨高质量职场健康管理先行试点工作经验交流大会于2025年12月在北京召开，旨在推动健康管理主体责任落实，实现共建共享、全民健康的目标 [1] - 政策层面持续加码，健康中国战略推进健康企业建设，国家卫健委明确目标，到2030年基层诊疗智能辅助应用基本实现全覆盖，AI在医疗健康领域的应用进入加速期 [7] - 企业健康管理战略普及，83%的企业已制定健康管理战略，62%的企业计划增加健康预算，个性化、数字化成为央国企健康福利的核心关键词，90%的企业已启用数字化健康管理工具 [7] 公司战略与市场定位 - 美年健康是中国最大的健康数据入口，深耕行业21年，已为2亿人次提供健康服务，每年体检量约3000万人次，在近300个城市布局600家分院，拥有5万余名员工 [8] - 公司持续发力数字化与AI技术应用，战略从“All in 数字化”升级为“All in AI”，依托庞大的健康数据积淀，计划年内推出10家科研型体检中心，实现从数据资产向生物资产的跃迁 [8] - 慈铭体检紧跟“健康中国2030”战略，顺应产业从疾病治疗向健康预防的结构性变革趋势，率先实施“All in AI”战略，将人工智能深度融入体检与健康管理全流程 [13] - 慈铭体检凭借23年服务2000余万人次的积淀，精准对接中央单位、高新技术企业等重点机构，致力于打造职场健康管理的“北京范例” [13] 产品、服务与技术创新 - 公司构建了全方位的健康管理矩阵，多项“黑科技”成果显著：老年认知障碍筛查年服务30万人次，磁控胶囊胃镜累计惠及超百万人，胸部CT筛查、眼底AI分析、多学科会诊等服务年覆盖量均达数十万甚至数百万级 [9] - 深度链接前沿科研力量，与阿里达摩院携手合作胰腺癌早筛项目，联合贾伟平院士团队攻坚智能血糖管理领域，依托“三师共管+AI系统”提供定制化精准控糖服务 [9] - 创新产品包括：中西医结合体检报告已在部分分院落地，预计明年实现全国200家机构全覆盖；创新推出的“血液学时钟”衰老评估产品，可在分钟级内生成可视化评估报告 [9] - 减重代谢中心已完成全国50余家分院的落地布局，数字健康管理师、心理健康关爱等多元服务同步推进，构建全场景健康保障网络 [9] - 公司构建了“早防、早筛、早治、保障”的闭环服务体系，通过整合疾病早筛、慢病管理、中医理疗、科技设备、保险保障等资源，提供一站式服务，实现“体检2小时，服务365天” [9] 职场健康管理解决方案与试点 - 职场健康管理正迎来数智化转型浪潮，数据显示员工健康水平每提高4%，企业收益可提升1%；对企业福利满意度高的员工，主动离职率和职业倦怠率分别降低70%和71% [7] - 公司已在北京、杭州、成都等地开展高质量职场健康管理试点工作，发布共建共享宣言，旨在为企业提供融合健康大数据与智能分析的个性化体检方案，突出重大疾病早期预警、系统干预和全程管理能力 [9][13] - 公司提出未来将加强健康体检、健康管理与商业险的融合，深耕脑、肺、心脑血管及癌症早筛等学科建设，以“健康小美”数字健管师为基座，整合专线专项健康管理包，推广减重门诊、中医门诊等特色服务 [10] 行业倡议与生态共建 - 大会开幕式发布了“三强行动”倡议，包括“强项行动”（推动科研协作与成果转化）、“强佑行动”（开展高质量职场健康管理属地行动）以及“强基行动”（推进防控慢病健康管理基础能力一体化建设） [6][7] - 在分论坛上，发布了《落实健康优先战略，共担健康主体责任》行动倡议，内容包括深化企业健康组织和文化建设、推进高质量职业健康保护行动、提高防控重大慢病能力、推进数字化健康管理服务建设四个方面 [20][22] - 行业专家呼吁健康管理机构、企业、专家等多方协同，积极参与标准制定、规范完善和评价体系构建，培养专业人才，推动试点经验可复制、可推广 [14] - 防控重大慢病、提升职场健康水平需凝聚全社会合力，共建开放协同的生态共同体，整合精准筛查、专业咨询、数据驱动的干预、保险保障等核心服务模块，打造“防、筛、管、治、保”一体化方案 [14]

会议概况 - 2025年第五届华夏大健康产业发展暨康复服务大会于11月21日在北京举行，主题为“智领健康未来” [1] - 大会汇聚产业界、学术界、研究机构及投资方等多方代表，旨在整合资源并探讨行业趋势 [1] - 会议设置了多场圆桌对话，聚焦创新药、脑机接口、AI医疗、中医药转化等前沿议题 [1] - 会议集中发布并展示了涵盖八大类别的创新典型案例，包括赋能美好生活、ESG、创新药、中医药、生物科技、AI医疗、硬核科技与社会心理服务 [1] AI医疗创新案例：药物研发与材料科学 - 晶泰控股是一家基于量子物理、人工智能、机器人技术和大数据驱动的创新药物及新材料研发平台 [3] - 公司利用“AI+机器人+数据”打造了AI4S垂直领域超级大模型，为全球前20大国际药企中的17家提供AI药物研发服务 [3] - 公司加速了辉瑞新冠口服药Paxlovid提前6个月上市，并与DoveTree达成约60亿美元药物发现合作，与礼来达成2.5亿美元小分子药物研发合作和3.45亿美元大分子平台战略合作 [3] AI医疗创新案例：健康管理与早筛 - 美年健康是“AI+健康管理”龙头企业，依托健康数据与全场景落地优势，在精准早筛、健康消费等AI应用场景深度布局 [4] - 公司在抗衰、减重、慢病管理、中医智能体检等领域持续推出专精特新产品 [4] - 鹰瞳科技是全球视网膜影像人工智能领域的领导者，提供慢性病早筛及管理、近视防控等全方位人工智能解决方案 [9] - 公司是国内第一家获得NMPA眼底慢病人工智能三类辅助诊断医疗器械注册的企业，其人工智能视网膜影像产品已为3000万人提供疾病辅助诊断及健康风险评估 [9] AI医疗创新案例：诊断与检测 - 迪安诊断构建了AI产品矩阵，推出“灵眸”病理大模型、X-med临床科研大数据平台、“智检联域”区域中心解决方案及“迪晓智”AI健管专家等系列产品 [5] - 公司通过“AI+数据”双引擎驱动，构建了覆盖院内精准诊疗与高效科研、院外全周期主动健康管理的智能健康生态 [5] - 艾迪康的AI辅助阅片技术已实现规模化落地，在宫颈癌、生殖遗传等重点领域效率已达人工的6—7倍，累计完成近千万例辅助诊断 [10] - 公司自主研发的医检模型及智能体可为检验报告提供解读，并对检验流程进行实时监控以提升效率 [10] - 华得森生物以“液体活检”为技术导向，是国内第一家CTC检测仪器和试剂均获得NMPA三类注册认证的企业 [14] - 公司利用AI深度学习图像识别提高CTC检测效率和准确性，并基于海量泛癌种CTC数据训练打造肿瘤患者疾病管理模型 [13][14] AI医疗创新案例：临床应用与医院管理 - 盈康生命以盈康大脑为核心枢纽，搭建AI技术生态，其医疗AI已在旗下医院全面落地 [6] - 公司在肿瘤、心脑血管等领域的AI影像阅片、靶区勾画等环节实现突破，数字医生能力甚至超越三甲医院专家水平 [6] - 公司有5类AI员工上岗，显著缩短病历生成、影像阅片等耗时，并通过7*24小时智能交互平台优化“治疗—康复—健康管理”全流程服务链 [6][7] - 医渡科技的“医生Copilot”将大模型技术与临床工作流深度结合，实现从病历智能生成、AI预问诊到循证辅助决策的全流程赋能 [11] - 在华南某肿瘤防治中心，医生Copilot实现日均近千次高频调用，覆盖约70%医护人员，累计辅助服务患者超3.1万人次 [11] - 深睿医疗通过计算机视觉、自然语言处理及大模型等技术为各级医疗机构提供多模态通用医疗AI解决方案 [12] - 公司以丰富的人工智能产品矩阵为全国30多个省市数千家医疗机构提供从AI辅助诊断、智能筛查到医疗大数据治理等全链路服务 [12] AI医疗创新案例：智慧医疗体系 - 新里程健康科技集团布局“AI+医疗”战略，打造智慧医疗、发展智慧养老 [8] - 公司推进旗下医院建设“线上+线下”互联网医疗服务体系，实现线上挂号缴费、智能导检、线上问诊等功能，并广泛推广手术机器人应用 [8]

板块整体市场表现 - 12月11日，医疗服务板块整体下跌0.51% [1] - 板块表现弱于大盘，同期上证指数下跌0.7%，深证成指下跌1.27% [1] 板块内个股表现 - 美年健康为当日板块领跌股 [1] 板块资金流向 - 当日医疗服务板块主力资金呈现净流入，金额为4.08亿元 [1] - 游资资金净流出1.65亿元 [1] - 散户资金净流出2.43亿元 [1]

新产品发布 - 鼎阳科技全新推出SPB3000X系列源载模拟器，包含双通道直流电源SPB3100X、双通道电子负载SPB3200X、电池模拟器SPB3300X三个机型，具有高精准度、低纹波噪声、快速瞬态响应的性能优势 [1] - 迈克生物全资子公司迈克医疗电子有限公司的新产品全自动细胞形态学分析仪M100获得医疗器械注册证 [13] 业务拓展与收购 - 宁波华翔拟与实控人控制的企业共同收购上汽大众持有的上海峰梅动力系统有限公司100%股权，其中宁波华翔购买40%股权 [2] - 万顺新材全资孙公司拟以1238.89万欧元现金收购欧箔卢森堡100%股权，该公司具备完整的铝箔、铝板带生产线，在欧洲市场口碑良好 [11] - 云天化拟以3688.58万元收购天耀化工100%股权，收购完成后将形成由黄磷、热法磷酸到聚磷酸、聚磷酸铵、磷系阻燃剂的完整产业链 [15] - 蓝思科技拟收购裴美高国际有限公司100%股权，以快速获得特定客户服务器机柜业务的成熟技术与客户认证，以及先进液冷散热系统集成能力 [24] - 道恩股份拟以5.16亿元收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权，该公司是一家三元乙丙橡胶生产工厂，同时拟以不超过6470万元收购相关知识产权 [27] 项目投资与建设 - 武汉天源控股子公司拟投资建设“江都区新纪变电站200MW/400MWh电网侧储能项目”和“太平变电站100MW/200MWh电网侧储能项目”，总投资约6亿元 [12] - 盛达资源控股子公司鸿林矿业收到试生产延期批复，试运行延期时间3个月（2025年12月10日至2026年3月10日） [7] 融资与资本运作 - 宁德时代拟注册发行不超过100亿元债券，期限不超过5年，主要用于项目建设、补充营运资金、偿还有息负债等 [14] - 白云机场向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册 [29] - *ST交投以现有总股本1.84亿股为基数，按照每10股转增14.5股的比例实施资本公积转增股本，共计转增2.67亿股，股权登记日为2025年12月11日 [3] 资产出售与剥离 - ST易购全资子公司苏宁国际的子公司以1元对价出售8家子公司股权，交易完成后目标公司将不再纳入公司合并报表范围，预计增加上市公司归母净利润约9.92亿元 [8][9] - 三木集团全资子公司拟以2410.68万元出售位于福州市的75套办公房地产 [20] 股东持股与减持 - 世纪华通全资子公司盛趣数盟持有国盛资本7.31%的份额，国盛资本持有摩尔线程1958.87万股，占其发行后总股本的4.1676% [4] - 福晶科技在股票异常波动期间，控股股东通过集中竞价交易方式减持公司股份104.29万股 [16] - 智立方控股股东的一致行动人群智方立拟减持不超过145.42万股，占公司总股本的1.2% [17][18] - 乾照光电董事长拟减持不超过14.5万股，占公司总股本的0.02% [19] - 庄园牧场持股16.47%的股东、董事马红富拟减持不超过580.7万股，不超过公司总股本的3% [21] - 永清环保持股5.99%的股东金辉盛和拟减持不超过645.62万股，占公司总股本的1% [23] - 美年健康持股10.03%的股东杭州灏月及其一致行动人拟合计减持不超过1.17亿股，不超过公司总股本的3% [25] 战略合作与许可 - 重药控股参股子公司药友制药与辉瑞签订许可协议，授予辉瑞口服小分子GLP-1R激动剂产品在全球范围内的独家开发、使用、生产及商业化权利，药友制药将有权获得1.5亿美元首付款及至多3.5亿美元的开发里程碑付款 [22] 引入战略投资者 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司拟引入战略投资者富浙绍芯，后者按照21.8亿元的投前估值，以现金2亿元增资，增资完成后持股比例为8.4% [5] 经营数据 - 白云机场11月旅客吞吐量732.28万人次，同比增长12.58%；前11月累计旅客吞吐量7606.33万人次，同比增长9.18% [6] - 再升科技澄清，其高效节能材料中用于航空航天领域的产品2024年度收入占公司营收比例不到0.5%，其中向国际某知名航天公司供应的“高硅氧纤维产品”2024年收入占比极低，对公司业绩无重大影响，目前暂无在手订单 [30] 股东回报 - 贵州茅台将实施2025年中期权益分派，以总股本12.52亿股为基数，每股派发现金红利23.957元（含税），共计派发现金红利超300亿元（含税） [28] 法律与监管事项 - 信邦制药因涉嫌单位行贿被检察机关起诉，公司控制权未发生变化，董事会、管理层履职正常 [25] 债务情况 - 华谊兄弟截至2025年12月10日，在银行等金融机构逾期债务合计为5250万元，超过公司2024年经审计净资产的10%，公司正与相关金融机构积极协商续贷 [10] 门店运营调整 - 中央商场控股子公司徐州中央百货大楼股份有限公司因经营困难，决定启动暂停营业计划 [26]

公司ESG发展历程与战略 - 公司自2015年自愿发布首份企业社会责任报告，至2025年响应深交所指南构建系统化ESG战略，其ESG发展之路愈发平坦与光明 [2] - 公司通过十年深耕，以治理筑牢根基、以技术创新践行责任、以健康服务赋能公众，走出了一条兼具情怀与实效的可持续发展之路 [2] 公司治理与风险控制 - 公司将企业规范治理作为可持续发展的基石，通过董事会战略与可持续发展委员会统筹ESG顶层设计 [4] - 公司依据国内外安全标准建设数据安全防护网，并以数智化平台实现投资者权益保障与医疗质量追溯的常态化监测 [4] - 公司创新构建合规管理三道防线体系，引入合规专家，试点AI合规助理，开发风控系统，并将影响医疗质量的基础经营内容纳入合规红线 [4] 绿色运营与技术创新 - 公司通过数智化技术应用和低碳运营模式优化应对气候变化挑战，将绿色发展融入企业基因 [6] - 公司实施“ALL in AI”战略，推出国内首款AI数智健管师“健康小美”，为用户提供检前、检中、检后全流程服务 [6] - 公司依托数智化平台优化全场景无纸化应用，将智能化减排模式融入健康服务全链条 [6] - 公司强化污水处理全流程动态监测机制，通过智能化终端实时追踪余氯浓度、臭氧指标等核心参数，确保排放水质始终优于国家标准 [6] 社会责任与企业文化 - 公司自2004年创始以来，通过健康科普、健康体检、健康助学、健康扶贫等多项举措履行社会责任 [7] - 公司二十余年来深耕健康科普事业，各类健康科普活动累计惠及人群超2亿频次，公益体检与健康帮扶近50万人 [7] - 公司坚持以党建引领企业文化建设，将战略规划、业务发展与客户服务紧密结合，着力打造有品质、有温度、有情怀的品牌文化 [7] - 公司通过科技创新与普惠服务结合，以“体检2小时，服务365天”的承诺，为ESG实践提供了可复制的“美年样本” [7]

股东持股及变动情况 - 截至公告披露日，杭州灏月及其一致行动人杭州信投合计持有美年健康股份392,506,268股，占公司总股本比例为10.03% [2] - 其中，杭州灏月持有313,937,797股，占公司总股本比例为8.02%；杭州信投持有78,568,471股，占公司总股本比例为2.01% [2] 股东减持计划 - 杭州灏月及杭州信投计划减持公司股份不超过117,427,617股，即不超过公司总股本的3% [2] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易，减持期间为减持预披露公告发布之日起15个交易日后的三个月内 [2] - 通过集中竞价交易方式减持的股份不超过39,142,539股，即不超过公司总股本的1% [2] - 通过大宗交易方式减持的股份不超过78,285,078股，即不超过公司总股本的2% [2] - 减持原因为股东自身资金需求 [2]

减持主体与持股情况 - 减持股东为杭州灏月企业管理有限公司及其一致行动人杭州信投信息技术有限公司 [1] - 减持前合计持有公司3.93亿股股份，占总股本的10.03% [1] - 其中，杭州灏月持有3.14亿股，占公司总股本8.02%；杭州信投持有7,857万股，占公司总股本2.01% [1] 减持计划核心要素 - 计划减持股份数量不超过1.17亿股，占公司总股本比例不超过3% [1] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易，其中通过集中竞价方式减持不超过公司总股本的1%，通过大宗交易方式减持不超过公司总股本的2% [1] - 减持时间为自公告披露之日起15个交易日后的3个月内 [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1] - 减持价格将根据市场价格确定 [1] 其他重要信息 - 减持股东非公司控股股东，本次减持计划的实施不会导致公司控制权发生变更 [1] - 减持计划存在减持时间、减持数量和减持价格的不确定性 [1] - 本次减持计划符合相关法律法规的规定 [1]