会议情况 - 三变科技第七届监事会第十二次会议于2025年1月22日召开，5名监事全到[1] 议案内容 - 会议审议通过延长2024年度向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期至2026年3月17日[1] 表决情况 - 关联监事回避，有效表决票3票，3票同意，0票反对弃权[2] 后续安排 - 该议案尚需提交公司股东大会审议[2]

股东大会信息 - 2025年2月10日14:30召开第一次临时股东大会，网络投票9:15 - 15:00[2][3] - 现场会议地点为浙江省三门县西区大道369号公司三楼会议室[3] - 股权登记日为2025年2月5日[3] 会议审议事项 - 补充选举非独立董事、延长2024年度向特定对象发行股票相关决议及授权有效期等议案[5] 会议登记信息 - 2025年2月6日9:00－11:30、13:00－16:00登记[8] - 登记地点为浙江省三门县西区大道369号公司证券部办公室[8] 网络投票信息 - 网络投票代码为362112，投票简称为三变投票[13] - 互联网投票系统2025年2月10日9:15 - 15:00开放[15]

融资相关 - 2024年3月18日股东大会通过向特定对象发行A股股票议案，原有效期12个月[2] - 拟将发行决议及授权有效期延长12个月至2026年3月17日[3] - 除延长有效期外，发行方案其他事项不变，尚需股东大会审议[3][4]

股价表现与交易数据 - 三变科技今日股价上涨6.69%，全天换手率为30.83%，成交额达10.86亿元，振幅为11.26% [1] - 龙虎榜数据显示，机构净卖出830.46万元，营业部席位合计净买入3914.48万元 [1] - 深交所公开信息显示，该股因日换手率达30.83%上榜，机构专用席位净卖出830.46万元 [1] 营业部交易情况 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.85亿元，其中买入成交额为1.08亿元，卖出成交额为7687.33万元，合计净买入3084.02万元 [1] - 今日上榜的营业部中，共有3家机构专用席位现身，合计买入金额3469.65万元，卖出金额4300.11万元，合计净卖出830.46万元 [1] 资金流向 - 今日该股主力资金净流入2.21亿元，其中特大单净流入2.02亿元，大单资金净流入1868.21万元 [1] - 近5日主力资金净流入2.30亿元 [1]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司收入149,063.04万元，较上年同期增长54.03%[51] - 2021 - 2024年1 - 9月公司对主要客户销售收入占各期主营业务收入比例分别为30.27%、50.62%、55.87%和46.72%[64] - 2021 - 2024年1 - 9月公司在手订单金额分别为38773.44万元、41156.99万元、62484.72万元和84829.14万元[67] - 2024年1 - 9月投资收益为67.43万元，占当期利润总额比例为0.85%[114] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为103365.06万元、130695.07万元、172203.39万元[164] - 2019 - 2023年公司营业收入复合增长率为24.78%[164] - 2021 - 2023年公司现金分红总额为1189.44万元，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润总额的比例为7.90%[169] - 2021 - 2023年公司归属于上市公司普通股股东的净利润占营业收入的比例平均值为3.42%[169] 用户数据 - 主要客户有国内两大电网公司、五大发电公司、通用电气、西门子等[20][21] 未来展望 - 到2031年全球变压器市场规模将达1030亿美元，较2021年增长一倍，年复合增长率6.1%[60] - IEA预测2030年全球电网投资将超每年6000亿美元[60] - 假设2024 - 2026年每年营业收入增长率为8%[164][165] - 假设2024 - 2026年维持归属于上市公司普通股股东的净利润占营业收入的比例平均值3.42%[169] - 2024 - 2026年预计现金分红所需资金为1629.29万元[171] - 以2023年12月31日为起算始点，未来三年公司面临的资金缺口金额为86328.40万元[173] 新产品和新技术研发 - 截至2024年9月30日公司拥有国内有效专利59项[68] - 公司具备500kV级及以下电力变压器研究开发能力，进入国内超高压变压器竞争行列[68] 市场扩张和并购 - 公司转让三门县三变小额贷款股份有限公司17.25%股权，股权转让价款为1413.85万元[105] 其他新策略 - 2024年2月29日公司召开第七届董事会第六次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[79] - 公司向特定对象发行股票的定价基准日为2024年3月1日，发行价格为6.24元/股[190] - 三变集团承诺认购股数下限为32,051,282股，认购金额下限为20,000.00万元[141] - 本次募集资金全部用于补充流动资金[133]

公司基本情况 - 公司注册资本为262,080,000元[8] - 公司产品合计共12大类1,600多个规格品种[9] - 截至2024年9月30日，公司拥有国内有效专利59项[11] 财务数据 - 2024年1 - 9月，公司营业收入149,063.04万元，营业利润7,943.73万元，利润总额7,937.20万元，归属于母公司所有者净利润7,848.90万元[16] - 2024年9月30日，公司资产合计215,586.51万元，负债合计154,694.20万元，所有者权益合计60,892.32万元[14] - 2024年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 7,070.99万元，投资活动产生的现金流量净额为718.57万元，筹资活动产生的现金流量净额为10,028.41万元[19] - 2023年度，公司营业收入172,203.39万元，营业利润9,013.70万元，利润总额8,959.16万元，归属于母公司所有者净利润8,938.96万元[16] - 2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 18,743.60万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 1,646.07万元，筹资活动产生的现金流量净额为19,030.09万元[19] - 2022年度，公司营业收入130,695.07万元，营业利润4,312.81万元，利润总额4,288.42万元，归属于母公司所有者净利润4,268.22万元[16] - 2024年9月30日母公司资产负债率为71.81%，合并口径为71.76%[20] - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率为13.55%，基本每股收益为0.30元/股[20] - 2021 - 2023年第一季度收入占当年主营业务收入比例分别为16.21%、14.59%和13.73%[22] - 报告期各期末营运资金占用额分别为14138.55万元、15031.18万元、25570.17万元及42352.03万元[23] - 报告期各期末资产负债率（合并口径）分别为66.89%、71.51%、73.62%和71.76%[25] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为46386.64万元、56615.88万元、74993.01万元和74119.98万元，占同期营业收入比例为44.88%、43.32%、43.55%和49.72%[28] - 报告期各期末发出商品余额分别为500.67万元、2050.69万元、7269.74万元和17385.57万元，占存货账面价值比例分别为2.00%、5.20%、12.24%和23.93%[30] - 公司流动比率在2024年为1.31倍[20] - 公司速动比率在2024年为0.77倍[20] 研发投入 - 报告期内，公司研发投入分别为3,264.56万元、4,654.54万元、6,373.66万元和4,939.81万元，占营业收入比重分别为3.16%、3.56%、3.70%和3.31%[12] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票价格为6.24元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%和发行前公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高者[40] - 本次向特定对象发行数量不超过32,051,282股，不超过发行前公司总股本的30%[42] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过20,000.00万元，扣除发行费用后的净额用于补充流动资金[43] - 三变集团认购的本次发行股票自发行结束之日起18个月内不得转让[44] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月[47][48] 风险提示 - 公司在输配电及控制设备制造业面临激烈竞争，若相关实力下滑，可能面临行业地位和市场份额下降风险[33] - 本次向特定对象发行股票存在审批风险，结果和时间均不确定[34] - 认购对象三变集团可能因外部因素资金短缺，导致发行迟滞或无法完成[35] - 若2024年及以后公司业务和净利润未相应增长，或募集资金改善财务状况未达预期，净资产收益率和每股收益可能被摊薄[36] 发行进程 - 2024年2月29日，发行人召开第七届董事会第六次会议，审议通过多项向特定对象发行A股股票相关议案[61] - 2024年3月18日，发行人召开2024年第一次临时股东大会，审议通过相关议案，本次发行尚需深交所审核通过和中国证监会同意注册[62] 保荐情况 - 浙商证券内核意见认为三变科技2024年向特定对象发行股票项目申请符合规定，同意保荐该项目上市[63][64] - 保荐机构认为发行人符合《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件[65] - 保荐机构将在本次向特定对象发行结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[66] - 保荐机构督导发行人建立健全并有效执行信息披露制度，审阅相关文件[66] - 保荐机构督导发行人有效执行并完善防止控股股东等违规占用发行人资源的制度[66] - 保荐机构督导发行人有效执行并完善防止董事等利用职务之便损害发行人利益的内控制度[66] - 保荐机构督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度[66] - 保荐机构认为三变科技本次向特定对象发行股票符合规定，具备在深交所上市条件，同意保荐[68] - 浙商证券为三变科技2024年度向特定对象发行A股股票提供上市保荐服务[70] - 项目协办人为付仕忠[71] - 保荐代表人为沈琳和蒋舟[71] - 内核负责人为张晖[71] - 保荐业务负责人为程景东[71] - 保荐机构董事长（法定代表人）为吴承根[71] 其他 - 2024年初至今公司铜材原材料价格总体呈上升趋势[21] - 本次发行完成后，新老股东按发行完成后的持股比例共享发行前滚存利润[46]

公司基本信息 - 三变科技成立于2001年12月29日，2007年2月8日上市，注册资本262,080,000元[9] - 公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”下的“输配电及控制设备制造（C382）”[33] 股权结构 - 截至2024年9月30日，无限售条件流通股份262,080,000股，占比100%[14] - 截至2024年9月30日，前十大股东持股合计24.86%，共65,098,528股[15] 财务数据 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 7,070.99万元，2023年为 - 18,743.60万元[18] - 2024年1 - 9月投资活动现金流量净额为718.57万元，2023年为 - 1,646.07万元[18] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流量净额为10,028.41万元，2023年为19,030.09万元[18] - 2024年9月30日资产负债率（母公司）为71.81%，2023年12月31日为73.67%[18] - 2024年9月30日资产合计215,586.51万元，2023年12月31日为204,700.71万元[18] - 2024年1 - 9月营业收入为149,063.04万元，2023年为172,203.39万元[18] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者净利润为7,848.90万元，2023年为8,938.96万元[18] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为13.55%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.30元/股[19] - 扣除非经常性损益后，2024年1 - 9月归属于普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为13.26%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股[19] - 2021 - 2023年第一季度收入占当年主营业务收入比例分别为16.21%、14.59%和13.73%[57] - 报告期各期末营运资金占用额分别为14,138.55万元、15,031.18万元、25,570.17万元及42,352.03万元[59] - 报告期各期末资产负债率分别为66.89%、71.51%、73.62%和71.76%[60] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为46,386.64万元、56,615.88万元、74,993.01万元和74,119.98万元，占同期营业收入比例为44.88%、43.32%、43.55%和49.72%[63] - 报告期各期末发出商品余额分别为500.67万元、2,050.69万元、7,269.74万元和17,385.57万元，占存货账面价值比例分别为2.00%、5.20%、12.24%和23.93%[64] 发行股票情况 - 2024年2月29日，第七届董事会第六次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[31][49] - 2024年3月18日，2024年第一次临时股东大会审议通过相关议案[32] - 2024年10月17日，浙商证券内核会议审议三变科技向特定对象发行股票项目，9人参加表决并同意[25] - 本次向特定对象发行股票数量不超过32,051,282股（含本数），不超过发行前公司股份总数的30%[48][52] - 本次发行对象不超过35名[45] - 本次发行的股票为人民币普通股，每股面值1元[39] - 本次募集资金全部用于“补充流动资金”，不涉及项目投资[33] - 本次发行完成后，浙江三变集团有限公司将合计控制公司24.06%的股份，仍为公司实际控制人[48] - 截至2024年9月30日，公司已持有的财务性投资金额为3,456.89万元，占合并报表归属于母公司净资产的5.68%，未超过30%[49] - 本次发行董事会决议日前六个月（2023年8月31日）至今，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资[49] 风险与前景 - 公司所处行业市场竞争激烈，跨国公司争夺市场份额[55] - 本次向特定对象发行股票由控股股东认购，存在资金短缺致发行迟滞或无法完成的风险[66] - 若2024年及以后业务规模和净利润未相应增长，或募集资金改善财务状况未达预期，净资产收益率和每股收益短期内可能被摊薄[67] - 保荐机构认为公司所处行业前景广阔，产品市场需求增长快，内部管理和经营规范，发行有助于公司发展[68] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行股票符合法律法规，具备在深交所上市条件[70] - 浙商证券同意保荐公司本次向特定对象发行股票并在深交所上市交易[70] 其他 - 公司主要生产用房及土地使用权抵押包括2宗生产用地以及15处厂房[62] - 公司产品为光伏箱式变压器、组合式变压器，用于新能源等领域电力转换、传输等[33]

财务数据 - 报告期各期末营运资金占用额分别为14,138.55万元、15,031.18万元、25,570.17万元及42,352.03万元，呈上升趋势[12] - 报告期各期末资产负债率分别为66.89%、71.51%、73.62%和71.76%，高于行业平均[14] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为46,386.64万元、56,615.88万元、74,993.01万元和74,119.98万元，占同期营业收入比例为44.88%、43.32%、43.55%和49.72%[15] - 2021 - 2023年公司营业收入从103,365.06万元增长至172,203.39万元[159] - 2024年1 - 9月主营业务收入145,811.79万元，油浸式变压器收入66,358.95万元占比45.51%，干式变压器收入11,026.26万元占比7.56%[91] - 2024年1 - 9月国内销售收入141,495.07万元占比97.04%，国外销售收入4,316.72万元占比2.96%[93] - 截至2024年9月30日，公司负债总额154,694.20万元，其中流动负债137,375.63万元[158] - 截至2024年9月30日，账面货币资金为18,514.58万元，未来资金缺口约61,588.79万元[166] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票定价基准日为第七届董事会第六次会议决议公告日，发行价格为6.24元/股[19] - 发行数量不超过32,051,282股，不超过发行前股本总额的30%[20] - 发行对象为控股股东三变集团，以现金全额认购[21] - 三变集团认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让[21] - 募集资金总额不超过20,000.00万元，净额用于补充流动资金[21] 公司概况 - 公司注册资本为262,080,000元，2007年2月8日在深圳证券交易所上市[30] - 截至2024年9月30日，总股本为262,080,000股，无限售流通股占比100%[31][32] - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股比例为24.86%，持股数量为65,098,528股[33] - 控股股东为三变集团，直接持有公司14.77%股份，实际控制人为三门县人民政府[34] 行业情况 - 所属行业为“电气机械及器材制造业（C38）”下的“输配电及控制设备制造（C382）”[38] - 我国输配电设备行业销售收入规模从2018年的4.09万亿元增长至2023年的5.80万亿元，年均复合增长率约为7.24%[48] 产品与技术 - 截至2024年9月30日，拥有国内有效专利59项，其中发明专利18项、实用新型专利41项[75][88] - 拥有国家级博士后科研工作站、省级变压器企业研究院等科研平台[75] - 与浙江大学、浙江理工大学等高校开展技术合作[75] - 500kV产品取得国家电网公司挂网批准，进入国内超高压变压器竞争行列[74] 未来展望 - 以市场为导向，巩固核心竞争力，促进经营规模稳步增长[112] - 加强营销管理和市场开拓，拓展新能源和干变产品市场[114] - 围绕市场和技术发展加大产品研发，提升产能[114] - 完善产品过程质量控制监管机制，推动质量管理改进[114] - 预计未来年营业收入增长率为8%[169] - 2023 - 2026年预测营业收入分别为172,203.39万元、185,979.66万元、200,858.03万元、216,926.68万元[170]

公司事项 - 2024年12月17日收到深交所《审核问询函》[1] - 会同中介机构落实问题并更新募集说明书[1] - 向特定对象发行股票需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 发行事项审核及获批时间存在不确定性[2]

公司董事会变动 - 三变科技股份有限公司非独立董事林由撑因个人原因提交书面辞职报告，辞职自送达董事会之日起生效 [4] - 林由撑辞职后不再担任公司及控股子公司的任何职务 [4] - 林由撑的辞职未导致公司董事会成员低于法定最低人数，不会影响公司董事会正常运作和公司正常生产经营 [4] 公司后续安排 - 公司董事会将按照法定程序尽快完成非独立董事的补选等相关后续工作 [2] - 公司及董事会对林由撑担任公司董事期间为公司发展所做的贡献表示衷心感谢 [4]