关于新华都科技股份有限公司 "领航员计划（二期）"股权激励计划 预留部分限制性股票第三个限售期的解除限售条件 成就及回购注销部分限制性股票相关事项的 法律意见书 (2025)泰律意字第 2731 号 2025 年 1 月 22 日 中国 • 福州市台江区宁化街道长汀街 23 号 ICC 升龙环球中心 37 层 37/F, ICC International Commerce Center, Core Area of CBD North Bank of Minjiang River, Fuzhou, People's Republic of China 电话 | TEL：86-591-87735666 邮编 | P.C.：350004 关于新华都科技股份有限公司 致：新华都科技股份有限公司 泰和泰（福州）律师事务所接受新华都科技股份有限公司委托，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》 等有关法律、法规、规范性文件以及《新华都科技股份有限公司章程》《新华都 购物广场股份有限公司"领航员计划（二期）"股权激励计划（草案）》等有关 规定，就公司"领航员计划（二期）"预留部分 ...

关于新华都科技股份有限公司 注销"领航员计划（六期）"股票期权激励计划 部分股票期权相关事项的 法律意见书 （2025）泰律意字第 2731 号 2025 年 1 月 22 日 中国 • 福州市台江区宁化街道长汀街 23 号 ICC 升龙环球中心 37 层 37/F, ICC International Commerce Center, Core Area of CBD North Bank of Minjiang River, Fuzhou, People's Republic of China 电话 | TEL：86-591-87735666 邮编 | P.C.：350004 关于新华都科技股份有限公司 注销"领航员计划（六期）"股票期权激励计划部分股票期权相关事 项的 法律意见书 (2025)泰律意字第 2731 号 致：新华都科技股份有限公司 泰和泰（福州）律师事务所接受新华都科技股份有限公司委托，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》 等有关法律、法规、规范性文件以及《新华都科技股份有限公司章程》《新华都 科技股份有限公司"领航员计划（六期）"股票期权激励 ...

证券代码：002264 证券简称：新华都 公告编号：2025-001 新华都科技股份有限公司 第六届董事会第十六次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 新华都科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十六次（临 时）会议于 2025 年 1 月 8 日 10:00 在福州市鼓楼区五四路 162 号新华都大厦北 楼 7 层以现场加通讯表决方式召开，会议通知已于 2024 年 12 月 30 日以书面及 电子邮件等方式送达。本次会议应出席董事 6 人，实际出席董事 6 人，公司全体 监事和高级管理人员列席了本次会议，会议由董事长倪国涛先生主持。本次会议 的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、 《新华都科技股份有限公司章程》及《新华都科技股份有限公司董事会议事规则》 等有关规定。 一、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，本次会议以投票表决方式表决通过了以下决议： （一）以 6 票同意、0 票反对、0 票弃权表决通过了《关于募集资金投资项 目变更实施方式、实施地点暨项目结项并将节余募集资金 ...

永久补充流动资金的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为新华都科技股份有限 公司（以下简称"新华都"、"公司"）向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关法律法规的要求，对新华都募 集资金投资项目变更实施方式、实施地点暨项目结项并将节余募集资金永久补充 流动资金进行了专项核查。具体情况如下： 国投证券股份有限公司 关于新华都科技股份有限公司募集资金投资项目 变更实施方式、实施地点暨项目结项并将节余募集资金 一、本次募集资金的基本情况 经中国证监会《关于核准新华都购物广场股份有限公司非公开发行股票的批 复》（证监许可[2021]2941 号）核准，公司向 9 名发行对象发行股票数量为 35,940,803 股，发行价格为 4.73 元/股。截至 2022 年 8 月 1 日止，本次募集资金 总额为人民币 169,999,99 ...

一、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议以投票表决方式表决通过了以下决议： （一）以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权表决通过了《关于募集资金投资项 目变更实施方式、实施地点暨项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议 案》。 经审议，监事会认为：本次募投项目变更实施方式及实施地点暨募投项目结 项并将节余募集资金永久补充流动资金，有效降低了募集资金投资风险，提高募 集资金使用效率，符合募集资金管理的有关规定，不存在变相改变募集资金投向， 不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，该事项决策和审议程序 合法、合规。监事会同意公司变更实施方式、实施地点暨项目结项并将节余募集 资金永久补充流动资金事项。 证券代码：002264 证券简称：新华都 公告编号：2025-002 新华都科技股份有限公司 第六届监事会第十四次（临时）会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 新华都科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十四次（临 时）会议于 2025 年 1 月 8 日 11:00 在福州市鼓楼区五四路 162 号新华都 ...

会议时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议1月24日14:30，网络投票同日[1] - 股权登记日为2025年1月20日[2] - 登记时间为2025年1月21日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[6] 投票信息 - 审议议案需经出席股东会股东所持有效表决权1/2以上通过[4] - 网络投票代码为"362264"，简称为"华都投票"[11] - 深交所交易系统投票1月24日9:15 - 9:25等时段[12] - 深交所互联网投票系统1月24日9:15开始，15:00结束[13] 其他信息 - 登记地点为福建省福州市鼓楼区五四路162号新华都大厦北楼7层[6] - 会议电话0591 - 87987972，传真0591 - 87812085，邮编350003[6] - 会议会期半天，与会者费用自理[6]

减持情况 - 2024年11月25 - 26日，杭州瀚云减持366.91万股，占剔除回购专用账户后股本0.52%[1] - 杭州瀚云与阿里成都合计减少股份比例超1%，含被动稀释后为1.02%[5] 权益变动 - 变动后合计持有6478.7288万股，占总股本9.00%；变动前占10.00%[5] 减持原因 - 系杭州瀚云基金退出需求和内部资金安排等自身经营需要[2] 影响说明 - 减持不会导致公司控制权变化，不影响持续性经营[7]

公司基本信息 - 证券代码 002264，证券简称新华都 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动、现场参观，时间为 2024 年 11 月 5 日 13:30 - 16:00，地点在新华都杭州直播基地康奋威大厦 4F [1] - 活动参与人员包括方正证券、中金公司等多家机构人员，上市公司参加人员有久爱致和副总经理曾海慧、投资者关系总监童方宁 [1] 业务布局 - 主营以数据研究为基础的互联网营销业务，涵盖全渠道电商销售服务等，深入布局酒类、水饮等多个行业赛道 [1] - 深度布局直播电商及短视频赛道，在杭州、北京等城市布局近 4000 平直播基地、45 个直播间 [1][2] - 在印尼雅加达、中国香港设立子公司，开展跨境出海电商业务 [2] 合作伙伴 - 合作品牌有金佰利、伊利等，积淀跨行业电商销售运营能力和资源 [2] - 与京东、天猫等主要电商平台建立深度战略合作关系，有较强市场影响力 [2] 经营情况 - 2024 年前三季度实现营业收入 27.75 亿元，同比增长 41.15%；实现归母净利润 1.9 亿元，同比增长 19.55% [2] - 2024 年前三季度实现 GMV 合计 65 亿，同比增长 21% [2] 核心竞争力 - 与数十个快消龙头品牌长期合作，深入布局酒类赛道，掌握稀缺官方旗舰店流量入口，排名前列 [2] - 具有极强产品开发能力，有孵化大单品经验，与汾酒联合开发的鸿运汾酒即将上市 [2] - 以数据研究驱动互联网营销，积累大量数据，结合 AI 大模型开发上线智能化平台“久爱 AI” [2] - 基于货架电商运营经验，深度布局抖快等直播及短视频赛道，形成差异化打法 [3] - 仓储物流体系辐射五大主仓，库房总面积 6 万余平，单日峰值发货量 6 万单，在 22 个城市设置零售协同仓 [3] 行业情况 - 酒水电商渗透率持续提升且加速，因年轻消费群体崛起、快递物流发展、内容电商成长、电商规模效应等因素，目前仍处于较低水平，有很大增长空间 [3] 业务布局情况 - 为合作品牌方在 TikTok、Lazada 等电商平台提供全链路电商服务 [3] 选品策略 - 以品质为先，合作头部品牌保障产品品质，提升公司形象和地位 [3][4] - 通过洞察消费者数据，针对不同需求选品，提升消费者粘性 [4] - 结合消费趋势，提供极致性价比产品，关注情绪价值消费需求，重视产品故事性和视觉效果 [4]

报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级。[2] 报告的核心观点 收入稳定增长,利润略承压 - 2024Q1-Q3公司总营收27.75亿元,同增41.15%;归母净利润1.90亿元,同增19.55%。2024Q3单季度总营收6.87亿元,同增4.69%;归母净利润0.45亿元,同减26.09%。[1] - 毛利率表现较好,销售费用率提升明显。2024Q1-3毛利率/净利率分别为23.89%/6.86%,分别同比+0.05/-1.18pcts;2024Q3分别为25.23%/6.47%,分别同比+3.14/-2.55pcts。2024Q3销售/管理/研发费用率分别为13.45%/3.86%/0.37%,分别同比+1.89/+0.16/+0.11pcts。[1] - 净现金流转正,销售回款略承压。2024Q1-3/2024Q3经营活动现金流净额分别为0.03/1.69亿元,分别同比-98.19%/+690.61%;销售回款分别为28.46/7.37亿元,分别同比+3.67%/-20.90%。[1] 定位线上营销服务,名酒资源深厚 - 2023年公司正式完成战略转型,全资子公司久爱致和聚焦互联网营销主业,提供一站式数字营销整合解决方案。[1] - 电商销售服务方面,公司为合作品牌搭建官方旗舰店、自营店、专卖店等互联网销售渠道,其中酒类为公司优势板块。[1] - 产品研发与营销服务方面,公司与多家名酒品牌合作开发定制产品,如泸州老窖"六年窖头曲"、茅台集团"茅仙"等。[1] - 数字营销服务方面,公司依托数据服务平台"久爱智行"提供互联网整合营销、私域会员管理等服务。[1] - 供应链体系方面,公司拥有6万余平库房,上半年单日峰值发货量6万单,在22个城市设置零售协同仓。[1] 盈利预测 - 我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.37/0.48/0.60元,当前股价对应PE分别为15/11/9倍。[2] - 公司2024-2026年营收和净利润预计将分别同比增长35.7%/26.9%/23.2%和31.4%/29.8%/25.2%。[4]

证券代码：002264 证券简称：新华都 公告编号：2024-081 新华都科技股份有限公司 关于为下属公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次被担保人西藏聚量电子商务有限公司、西藏久实致和营销有限公司资产 负债率超过 70%，请投资者关注担保风险。 一、担保情况概述 公司于 2024 年 8 月 27 日召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第 十二次会议，于 2024 年 9 月 13 日召开 2024 年第四次临时股东会，审议通过了 《关于增加为下属公司提供担保的议案》，同意公司为最近一期资产负债率 70% 以上（含本数）的下属公司增加提供担保敞口不超过人民币 5.5 亿元。 新华都科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 24 日召开第 六届董事会第六次（临时）会议、第六届监事会第五次（临时）会议，于 2024 年 2 月 19 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟为下属公司提 供担保的议案》，同意公司作为保证人对下属公司向金融机构申请综合授信业务 追加担保， ...