分红提议 - 2024年10月8日提议2024年前三季度现金分红[1] - 以特定股份为基数，每10股派2元（含税）[1] 后续安排 - 专项研究、细化、落实，拟定预案提交审议[3] - 及时执行审议程序和信息披露义务[4] 其他 - 董事会成员承诺投赞成票[2]

业绩数据 - 2024年9月销售收入16.21亿元，同比增2.72%，环比增3.93%[3] - 9月家禽饲养加工板块鸡肉销售收入11.87亿元，同比增5.71%[3] - 9月深加工肉制品板块销售收入7.26亿元，同比增1.92%[3] 销售数量 - 9月家禽饲养加工板块鸡肉销售12.58万吨，同比增23.91%[3] - 9月深加工肉制品板块产品销售3.38万吨，同比增21.33%[3] 其他亮点 - 1 - 9月各业务板块累计销量同比稳定增长，屠宰量同比增幅超22%[4] - 9月单吨综合造肉成本创年内新低，盈利达前三季度月度最佳[4]

财务业绩 - 公司前三季度预计实现归属于上市公司股东的净利润为37,000.00万元至42,000.00万元，同比下降49.97%至43.21%[2] - 公司前三季度预计实现扣除非经常性损益后的净利润为34,000.00万元至39,000.00万元，同比下降52.42%至45.42%[2] - 公司第三季度预计实现归属于上市公司股东的净利润为26,794.57万元至31,794.57万元，同比变动-14.44%至1.52%[4] - 公司第三季度预计实现扣除非经常性损益后的净利润为24,735.67万元至29,735.67万元，同比变动-23.15%至-7.62%[4] 生产和销售 - 公司持续保持生鸡肉和肉制品产销量稳定增长，整体销量增幅接近20%[5] - 公司在生产和销售端均实现高质量增长，其中出口渠道销量同比增长超30%[6] - 公司C端零售板块线上线下渠道均衡发力，1-9月C端收入累计同比增长接近20%[6] 成本管理 - 公司通过设定降本增效目标，在各生产环节推动成本降低及效率提升，持续经营管理的提升[5] - 公司成本领先战略的成功实施，为公司利润提供了强大支撑[5] 产品优化 - 公司持续挖掘自研种鸡生产性能优势，逐步实现圣泽901Plus品种的全面替换[5]

证券代码：002299 证券简称：圣农发展 公告编号：2024-052 福建圣农发展股份有限公司 第七届董事会第三次会议决议公告 经与会董事审议，本次会议以记名投票表决方式逐项表决通过了以下决议： 一、审议通过了《关于公司第一期员工持股计划初始设立部分第二个归属期 届满暨解锁条件成就的议案》。董事长傅光明先生、董事傅芬芳女士、廖俊杰先 生、席军先生、龚金龙先生等五人作为本次员工持股计划的参与对象回避表决， 由其他非关联董事参与本议案的表决。表决结果为：4 票赞成，0 票反对，0 票 弃权。 自本次员工持股计划第一个解锁期届满之日起至第二个解锁期限届满前，本 计划初始设立部分共计 18 名持有人因个人原因已离职或不在公司任职，不再具 备激励资格，其所持有的员工持股计划合计 3,956,850 份份额及对应的合计 395,685 股股票，已由管理委员会根据《福建圣农发展股份有限公司第一期员工 持股计划（草案）》（以下简称"《员工持股计划（草案）》"）的相关规定指 定参与对象受让该部分份额及对应股票，转让价格按照转让人所持有份额的认购 成本价与份额对应的累计净值孰低者确定，转让完成后，公司第一期员工持股计 划初始设 ...

员工持股计划解锁情况 - 第一期员工持股计划第二个归属期于2024年9月27日届满，解锁日为9月30日[1][8][12][13] - 第二个归属期解锁股票1,535,130股，占总股本0.1235%，涉及175名持有人[1][8][13] 员工持股计划历史变动 - 2022年9月23日，511.71万股过户至员工持股计划专用证券账户[3] - 第一个归属期届满前15人离职，425,650股被指定受让，认购对象减至193人[4] - 第一个归属期于2023年9月27日届满，确认归属482,258股[5] - 第二个归属期届满前18人离职，395,685股被指定受让，认购对象减至175人[7] 员工持股计划规则 - 存续期60个月，分四期确认归属，比例为10%、30%、30%、30%[8] - 不设置公司层面业绩考核要求[9] - 175名持有人个人考核结果为A，100%可确认归属[13] 员工持股计划交易限制 - 年报、半年报公告前三十日等期间不得买卖公司股票[15] 后续安排 - 持续关注实施进展，严格履行信息披露义务[16]

关联交易 - 公司拟新增2024年度关联交易，累计新增预计金额600万元[3] - 向关联人销售产品、商品调整后预计金额不超600万元，变动额600万元[6] - 2024年9月30日独立董事和董事会通过新增关联交易议案[23][25] 子公司业绩 - 日圣食品2023年末总资产21614.43万元，营收10012.57万元[7][9] - 圣新环保2023年末总资产67626.65万元，营收19292.80万元[11][13] - 海圣饲料2023年末总资产13144.31万元，营收27689.01万元[14][16] 排污权交易 - 公司拟与日圣食品、圣新环保、海圣饲料交易排污权，金额分别不超50万、500万、50万[6]

会议情况 - 公司第七届董事会独立董事专门会议2024年第二次会议于2024年9月30日召开[1] - 应出席3人，实际出席3人，表决3票赞成，0票反对，0票弃权[1] 关联交易 - 公司与部分关联企业关联交易将超前期预计范围[2] - 新增交易可变现生态资源，遵循原则不损公司及股东利益[2] - 同意将相关议案提交公司董事会审议[2]

业绩总结 - 2024年8月公司销售收入15.59亿元，同比-4.63%，环比-10.63%[3] - 8月家禽饲养加工板块鸡肉销售收入11.42亿元，同比+0.76%，环比-12.29%[3] - 8月深加工肉制品板块销售收入6.74亿元，同比-12.96%，环比-5.09%[3] 用户数据 - 8月家禽饲养加工板块鸡肉销售数量11.93万吨，同比+19.76%，环比-7.68%[3] - 8月深加工肉制品板块产品销售数量3.26万吨，同比+1.24%，环比-1.31%[3] 未来展望 - 公司各板块1 - 8月累计销量较去年同期稳定增长，累计屠宰量同比超21%[4] 其他新策略 - 8月养殖端综合造肉成本创年内新低，盈利水平环比提升[4] - 食品板块部分渠道如出口、餐饮、零售线下保持高增长[4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入88.37亿元,同比下降2.68%;半年度实现归母净利润1.02亿元,同比下降76.07%,其中2024Q2实现归母净利润1.64亿元,环比扭亏为盈 [4] - 公司产量、销量均实现增长,鸡肉生食销售量54.66万吨,基础调理品销售量1.87万吨,深加工产品销售量13.54万吨,分别较2023年同期变动19.16%、-2.90%和12.49% [2] - 公司在各月的综合成本环比持续改善,养殖效率显著提升,二季度产品销量也有着明显增量,结合公司在产品端及渠道端的结构优化,推动公司整体业绩呈现出较强的韧性 [2] - 公司食品B端渠道进行重新调整和拆分,将食品B端渠道划分为重客渠道、餐饮系统渠道、熟食流通渠道及出口渠道,并制定了渠道增量和产品价值转化策略,2024年上半年公司整体出口业务较去年同期保持了同比29.46%的高速增长 [2] - 公司更加聚焦C端目标人群,通过"场景打造+爆品"的策略,继续扩大品牌资源投入的同时,强调提升转化率以及复购率;同时加大C端线下攻坚,通过S级门店打造、O2O业务持续提升以及优质经销商的培育等策略,提升C端线下销量 [2] 盈利预测和投资评级 - 我们调整2024-2026公司总营收为191.35/213.69/233.02亿元,归母净利润为6.79/13.54/11.1亿元,对应PE分别22/11/13倍 [3] - 随着后续需求改善,公司作为白羽鸡行业龙头,盈利能力或将改善,维持"买入"评级 [3]

畜牧养殖 圣农发展（002299.SZ） 买入-B(维持) 2024Q2 环比 Q1 扭亏为盈，静待旺季发力 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 | --- | --- | |-------------------------------|-------| | | | | 基础数据： 2024 年 6 月 30 日 | | | 基本每股收益 (元) ： | 0.08 | | 摊薄每股收益(元)： | 0.08 | | 每股净资产(元)： | 8.09 | | | | 净资产收益率(%)： 0.85 分析师： 公司近一年市场表现 公司披露 2024 年半年报。公司 2024 年上半年实现营业收入 88.37 亿元， 同比-2.68%，归属净利润 1.02 亿元，同比-76.07%，EPS 为 0.08 元，加权平 均 ROE1.00%，同比下降 3.23 个百分点。其中，公司 2024 年 Q2 实现营业收 入 46.22 亿元，同比+1.74%，归属净利润 1.64 亿元，同比-51.34%，环比 Q1 扭亏为盈。 家禽饲养加工板块持续推动降本增效。公司 2024 年上半年家禽饲养加 工板块实 ...